olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Clearway Energy, Inc. CWEN
Electric Services · SIC 4911 · Verticală: Electric Services (SIC 4911)
Clearway Energy, Inc. este un investitor în infrastructură energetică, axat pe active de energie curată din America de Nord, cu contracte pe termen lung și o politică de dividende bazată pe distribuirea unei părți semnificative a numerarului disponibil. Portofoliul său a crescut în 2026 prin achiziții și repowering, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii care urmăresc tranziția energetică din SUA. Capacitatea brută a ajuns la 12.9 GW la sfârșitul anului 2025 și la 13.9 GW la 30 iunie 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Clearway Energy, Inc. (CWEN) costa 35,71 USD (+3,72 % într-o zi), cu capitalizare 7,3 mld USD, P/E 47,6 pe un EPS diluat de 0,75 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,24 %, beta 0,57, interval pe 52 de săptămâni 29,14–41,26 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 481,0 mil USD (+22,7 % an/an), profit net de 122,0 mil USD (+306,7 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 74,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 28,12 – 34,91
- peste banda superioară · %B 1,12 · lățimea benzii 21,6 %
- SMA 50 / 200
- 31,04 / 35,58
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,00 / 0,51
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +21,0 % | −2,0 % | +23,0 pp | — |
| 3 luni | +14,5 % | −2,2 % | +16,7 pp | — |
| 6 luni | −7,2 % | +4,3 % | −11,5 pp | — |
| De la început de an | +7,4 % | +10,6 % | −3,2 pp | — |
| 1 an | +9,9 % | +10,5 % | −0,6 pp | −1,7 % |
| 3 ani | +56,1 % | +73,7 % | −17,5 pp | +40,9 % |
| 5 ani | −4,8 % | +61,7 % | −66,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 486,0 mil | 256,0 mil | 298,0 mil | 392,0 mil | 429,0 mil | 310,0 mil | 354,0 mil | 481,0 mil |
| Costul vânzărilor | 135,0 mil | 123,0 mil | 122,0 mil | 131,0 mil | 128,0 mil | 149,0 mil | 134,0 mil | 149,0 mil |
| Profit operațional | 178,0 mil | -37,0 mil | 0 | 85,0 mil | 112,0 mil | -37,0 mil | 20,0 mil | 116,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 164,0 mil | 156,0 mil | 163,0 mil | 163,0 mil | 176,0 mil | 180,0 mil | 182,0 mil | 196,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 139,0 mil | 23,0 mil | 116,0 mil | 83,0 mil | 98,0 mil | 90,0 mil | 101,0 mil | 105,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 60,0 mil | -48,0 mil | -104,0 mil | 17,0 mil | 29,0 mil | -117,0 mil | -70,0 mil | 27,0 mil |
| Impozit pe profit | 33,0 mil | 0 | 0 | 5,0 mil | -31,0 mil | 82,0 mil | -2,0 mil | -3,0 mil |
| Profit net | 36,0 mil | 3,0 mil | -3,0 mil | 30,0 mil | 232,0 mil | -90,0 mil | -163,0 mil | 122,0 mil |
| Flux de numerar operațional | 301,0 mil ≈ | 192,0 mil | 95,0 mil | 191,0 mil ≈ | 225,0 mil ≈ | 177,0 mil | 401,0 mil | 214,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 35,0 mil ≈ | 50,0 mil | 56,0 mil | 76,0 mil ≈ | 81,0 mil ≈ | 106,0 mil | 75,0 mil | 84,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 85,0 mil ≈ | 85,0 mil | 87,0 mil | 89,0 mil ≈ | 90,0 mil ≈ | 92,0 mil | 95,0 mil | 95,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 88 din propriul istoric de 8 trimestre (min 27,2, mediană 36,8, max 425,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Venituri an/an | +4,4 % | −2,0 % | +16,2 % | +7,3 % | −7,5 % | +10,4 % | +4,3 % | +4,2 % |
| Profit net | 48,0 mil | -11,0 mil | 25,0 mil | 51,0 mil | 582,0 mil | 79,0 mil | 88,0 mil | 169,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −122,9 % | indisponibil | +104,0 % | +1.041,2 % | −86,4 % | +11,4 % | +92,0 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 0,22 | 0,44 | 4,99 | 0,67 | 0,75 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +100,0 % | +1.034,1 % | −86,6 % | +11,9 % | indisponibil |
| netă % | 4,6 % | -1,1 % | 2,1 % | 4,0 % | 48,9 % | 6,0 % | 6,4 % | 11,8 % |
| Flux de numerar liber | 415,0 mil | 249,0 mil | 421,0 mil | 550,0 mil | 675,0 mil | 490,0 mil | 483,0 mil | 369,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 231,0 mil USD
- Datorie financiară
- 8,3 mld USD
- Datorie netă
- 8,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 5,8 mld USD
- Active totale
- 16,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,43x
- Lichiditate curentă
- 1,13x
- ROE
- 3,0 %
- ROA
- 1,1 %
- Marja FCF
- 25,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 366,0 mil | 451,0 mil | 435,0 mil | 473,0 mil | 501,0 mil | 530,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 833,0 mil ≈ | 835,0 mil ≈ | 755,0 mil ≈ | 841,0 mil ≈ | 870,0 mil ≈ | 899,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | 333,0 mil | 267,0 mil | 1,5 mld | 263,0 mil | 196,0 mil | 160,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 428,0 mil | 509,0 mil | 512,0 mil | 526,0 mil | 627,0 mil | 682,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 761,0 mil ≈ | 776,0 mil ≈ | 2,0 mld ≈ | 789,0 mil ≈ | 823,0 mil ≈ | 842,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 415,0 mil | 312,0 mil | 232,0 mil | 337,0 mil | 307,0 mil | 387,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -54,0 mil | -63,0 mil | 1,3 mld | -16,0 mil | -33,0 mil | -175,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 8,0 mil | 12,0 mil | 222,0 mil | -2,0 mil | 30,0 mil | 56,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 25,0 mil | 51,0 mil | 582,0 mil | 79,0 mil | 88,0 mil | 169,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,22 | 0,44 | 4,99 | 0,67 | 0,75 | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 35,0 mil | 35,0 mil | 35,0 mil | 35,0 mil | 35,0 mil | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 35,0 mil
- 2024
- 35,0 mil
- 2025
- 35,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 268,0 mil | 179,0 mil | 657,0 mil | 535,0 mil | 332,0 mil | 231,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 143,0 mil | 144,0 mil | 153,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2023verificat |
| Stocuri | 42,0 mil | 37,0 mil | 47,0 mil | 55,0 mil | 64,0 mil | 75,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 708,0 mil | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 7,2 mld | 7,7 mld | 7,4 mld | 9,5 mld | 9,9 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,4 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 10,6 mld | 12,8 mld | 12,3 mld | 14,7 mld | 14,3 mld | 16,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 72,0 mil | 74,0 mil | 55,0 mil | 130,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2024verificat |
| Datorie pe termen scurt | 384,0 mil | 772,0 mil | 97,0 mil | 1,1 mld | 125,0 mil | 431,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,6 mld | 6,9 mld | 6,5 mld | 7,5 mld | 6,8 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 634,0 mil | 1,6 mld | 617,0 mil | 906,0 mil | 718,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 7,9 mld | 9,5 mld | 8,3 mld | 9,7 mld | 8,8 mld | 10,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,7 mld | 3,3 mld | 4,0 mld | 5,0 mld | 5,6 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 2,4 mld
- 2024
- 2,2 mld
- 2025
- 2,4 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 545,0 mil | 701,0 mil | 787,0 mil | 702,0 mil | 770,0 mil | 688,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 124,0 mil | 151,0 mil | 112,0 mil | 212,0 mil | 287,0 mil | 319,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 421,0 mil ≈ | 550,0 mil ≈ | 675,0 mil ≈ | 490,0 mil ≈ | 483,0 mil ≈ | 369,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -62,0 mil | -865,0 mil | 1,1 mld | -523,0 mil | -725,0 mil | -803,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -435,0 mil | 367,0 mil | -1,5 mld | -124,0 mil | -363,0 mil | 200,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 211,0 mil | 268,0 mil | 289,0 mil | 311,0 mil | 334,0 mil | 358,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -523,0 mil
- 2024
- -725,0 mil
- 2025
- -803,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -124,0 mil
- 2024
- -363,0 mil
- 2025
- 200,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
3 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 20 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare12
- Bilanț și datorie15
- Calitate24
- Creștere83
- Randamente14
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,93 – 139,39 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)50,41 – 139,39 (Mijloc 79,94)WACC 6,9 % · FCFF de pornire 1,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 81 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -12,0 %
- Dividende actualizate (DDM)3,92 – 5,27 (Mijloc 4,49)
- Colegi: EV/EBITDA0,93 – 19,78 (Mijloc 13,20)21 firme folosite · multiplul median 12,2x · quartile 9,5x – 13,6xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, D, EIX, ENLT, ES, ETR, HNRG, IDA, NEE, NRG, OGE, PNW, POR, SO, SPRU, TVC, VST
- Colegi: P/E9,92 – 12,53 (Mijloc 11,21)18 firme folosite · multiplul median 22,8x · quartile 20,2x – 25,5xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, D, ES, ETR, FE, IDA, NEE, NRG, OGE, PNW, POR, PPL, SO, VST
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 20/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 1,3 % | 19 (față de colegi) | 8 % |
| Marja netă · Calitate | 6,4 % | 29 (față de colegi) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,3 % | 83 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 9,3x | 11 (față de colegi) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 63 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 72,6x | 4 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,1x | 21 (față de colegi) | 13 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,2 % | 14 (față de colegi) | 18 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie15/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial83/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate24/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente· parțial14/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare12/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Clearway Energy, Inc. (CWEN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,4 mld USD în 2025; creștere an/an 4,2 %; marjă netă 6,4 %; ROE 1,8 %; datorie netă/EBITDA 9,3x.
Intervalul de valoare estimat este 6,92–16,15 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 12,20 USD, prețul de 35,71 USD lasă un potențial de -65,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -192,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 20/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 6,3 %
Ce o infirmă
- ROIC: 1,3 %
- Marja netă: 6,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 9,3x
- Acoperirea dobânzilor: 0,5x
- P/E (TTM): 72,6x
- EV/EBITDA: 17,1x
- Randamentul dividendului: 2,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (EPS).
Față de mediana verticalei
Electric Services (SIC 4911) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEENextera Energy Inc | 175,9 mld | 21,4 | 15,6 % | 31,5 % | +9,8 % | −2 % / +44 % |
| SOSouthern Co | 105,7 mld | 24,0 | 11,3 % | 14,5 % | +10,6 % | +3 % / +32 % |
| CEGConstellation Energy Corporation | 93,3 mld | 25,7 | 15,3 % | 11,1 % | +8,3 % | −28 % / +118 % |
| AEPAmerican Electric Power Company, Inc. | 70,7 mld | 19,0 | 12,8 % | 16,9 % | +10,9 % | +5 % / +63 % |
| DDominion Energy, Inc | 58,7 mld | 19,8 | 10,5 % | 16,9 % | +14,2 % | +6 % / +47 % |
| ETREntergy Corp | 49,9 mld | 27,7 | 11,1 % | 13,6 % | +9,0 % | +12 % / +115 % |
| VSTVistra Operations Company LLC | 46,9 mld | 23,0 | 43,1 % | 11,6 % | +3,0 % | −22 % / +294 % |
| CNPCenterpoint Energy Inc | 27,8 mld | 26,1 | 9,6 % | 11,4 % | +8,3 % | +6 % / +50 % |
| FEFirstenergy Corp | 27,3 mld | 25,7 | 8,4 % | 6,9 % | +12,0 % | −1 % / +28 % |
| PPLPPL Corp | 26,9 mld | 21,8 | 8,3 % | 13,1 % | +6,9 % | −3 % / +37 % |
| ESEversource Energy | 26,0 mld | 17,9 | 9,1 % | 10,4 % | +13,8 % | +3 % / +16 % |
| EIXEdison International | 22,9 mld | 6,3 | 20,8 % | 19,6 % | +9,8 % | +1 % / −11 % |
| NRGNRG Energy, Inc | 20,2 mld | 24,9 | 23,8 % | 2,6 % | +9,2 % | −43 % / +101 % |
| TLNTalen Energy Corporation | 15,5 mld | — | -16,7 % | -6,4 % | +22,0 % | −9 % / +523 % |
| PNWPinnacle West Capital Corporation | 12,8 mld | 19,8 | 9,1 % | 11,7 % | +4,2 % | +16 % / +41 % |
| OGEOge Energy Corp. | 10,4 mld | 22,5 | 9,6 % | 14,0 % | +9,2 % | +11 % / +44 % |
| ENLTEnlight Renewable Energy Ltd. | 8,9 mld | 67,7 | 9,2 % | 27,0 % | +29,3 % | +69 % / +293 % |
| IDAIDACORP, Inc. | 8,7 mld | 23,2 | 9,9 % | 20,5 % | −1,2 % | +12 % / +53 % |
| BEPBrookfield Renewable Partners L.P. | 8,5 mld | — | -1,9 % | -1,1 % | +9,0 % | +8 % / +25 % |
| CWENClearway Energy, Inc. | 7,3 mld | 72,6 | 1,8 % | 6,4 % | +4,2 % | +10 % / +56 % |
| BKHBlack Hills Corporation | 6,4 mld | 21,3 | 7,9 % | 13,0 % | +8,6 % | +14 % / +63 % |
| PORPortland General Electric Company | 5,5 mld | 19,7 | 6,6 % | 7,7 % | +4,0 % | −9 % / +12 % |
| BEPCBrookfield Renewable Corporation | 5,4 mld | — | -501,4 % | -62,9 % | −10,0 % | −24 % / +19 % |
| OKLOOklo Inc. | 4,1 mld | — | -7,7 % | — | indisponibil | −76 % / +114 % |
| AQNAlgonquin Power & Utilities Corp. | 3,4 mld | 25,6 | 3,9 % | 7,4 % | +4,9 % | −8 % / −8 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CWEN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 21,49 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 37,96 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 57,13 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 21,61 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 42,88 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 70,76 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 21,74 Randament total -39 % · Pe an -9 % | 48,45 Randament total 36 % · Pe an 6 % | 87,64 Randament total 145 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 10,72
- Marja netă± 7,50
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,06
- Diluare anuală± 0,63
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Clearway Energy, Inc. este un investitor în infrastructură energetică, axat pe active de energie curată din America de Nord, cu contracte pe termen lung și o politică de dividende bazată pe distribuirea unei părți semnificative a numerarului disponibil. Portofoliul său a crescut în 2026 prin achiziții și repowering, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii care urmăresc tranziția energetică din SUA. Capacitatea brută a ajuns la 12.9 GW la sfârșitul anului 2025 și la 13.9 GW la 30 iunie 2026 12.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat de active regenerabile și de stocare, cu contracte pe termen lung și contrapartide cu rating bun.
- Sponsor cu platformă proprie de dezvoltare, care oferă un pipeline de proiecte pentru creștere.
- Operațiuni în Statele Unite, fără expunere valutară sau de repatriere a profiturilor.
Puncte slabe
- Dependența de sponsor, care controlează compania și îi poate influența deciziile strategice.
- Gradul ridicat de îndatorare, care poate limita capacitatea de a finanța noi achiziții.
- Concentrarea veniturilor pe câțiva clienți importanți, în special utilități din California.
Oportunități
- Repowering-ul unor eoliene vechi ar putea extinde capacitatea și contractele pe termen lung.
- Cererea crescută de energie și de stocare ar putea susține noi contracte cu utilitățile.
- Achizițiile de active operaționale din piață ar putea adăuga capacitate și venituri stabile.
Amenințări
- Modificările legislative privind creditele fiscale ar putea reduce atractivitatea noilor proiecte.
- Condițiile meteorologice nefavorabile ar putea reduce producția și veniturile operaționale.
- Competiția pentru achiziții, cu companii mai mari și mai bine capitalizate, ar putea crește prețurile activelor.
Riscuri
- Dependența de sponsorridicat
Sponsorul deține controlul companiei și poate desemna majoritatea membrilor consiliului, ceea ce ar putea afecta independența deciziilor.
- Riscul contrapartidelorridicat
Dacă clienții principali nu își îndeplinesc obligațiile sau nu pot fi înlocuiți pe termene similare, veniturile ar putea scădea.
- Acces la finanțaremediu
Dacă costurile de finanțare cresc sau condițiile de piață se înrăutățesc, achizițiile și dividendul ar putea fi afectate.
- Riscuri legislativemediu
Schimbările în politicile energetice și fiscale ar putea modifica rentabilitatea proiectelor noi.
- Control internmediu
Compania a identificat o slăbiciune materială în controlul intern legată de contabilitatea HLBV, care ar putea afecta rezultatele dacă nu este remediată.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă repowering-ul parcurilor eoliene se finalizează la timp, compania ar putea extinde veniturile pe termen lung, având în vedere contractele existente.
- Diversificarea activelor și contractele pe termen lung ar putea susține fluxuri de numerar previzibile pentru politica de dividende.
- Platforma sponsorului poate asigura un pipeline de proiecte, ceea ce ar putea sprijini creșterea în anii următori.
Ce ar strica teza
- Dacă achizițiile se scumpesc, rentabilitatea noilor active ar putea fi mai redusă decât se estimează.
- Controlul sponsorului și dependența de acesta ar putea limita flexibilitatea strategică a companiei.
- Schimbările legislative privind creditele fiscale ar putea reduce atractivitatea proiectelor viitoare.
De urmărit
- Finalizarea achiziției Deriva Solar Portfolio și integrarea în rezultate2026
- Progresul repowering-ului Goat Mountain și punerea în funcțiune2027
- Rezultatele trimestriale privind producția eoliană și solară, inclusiv indicatorul de performanțăQ4 2026
- Evoluția datoriei și a costului finanțării după emisiunea din 2026next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Clearway Energy, Inc., împreună cu filialele sale consolidate, este un investitor publicat la bursă axat pe energia curată și deține active moderne, sustenabile și contractate pe termen lung în America de Nord, sponsorizat de Clearway Energy Group LLC 1. Compania a fost constituită în Delaware în 2012 și controlează Clearway Energy LLC, a cărei structură o consolidează 1. La 31 decembrie 2025, portofoliul său includea aproximativ 10.1 GW de eoliene, solare și sisteme de stocare cu baterii, plus aproximativ 2.8 GW de capacitate flexibilă pe bază de combustibil, în 27 de state 1.
Strategia companiei urmărește active cu fluxuri de numerar previzibile, creșterea prin investiții și achiziții în active de generare deja operaționale și creșterea treptată a dividendului către acționarii de clasă A și C 1. Compania își propune să se concentreze pe America de Nord, pentru a evita expunerea valutară și cea suverană, și se bazează pe platforma de dezvoltare a sponsorului pentru proiecte noi, inclusiv repowering-ul unor parcuri eoliene 1. Politica financiară urmărește o structură de capital echilibrată și minimizarea riscurilor de dobândă și refinanțare 1.
În 2026, compania a finalizat achiziția portofoliului Cardinal, pentru o contraprestație netă de numerar de 322 mn USD, iar la 30 iunie 2026 avea 13.9 GW de capacitate brută 2. Ea a anunțat și restructurări ale contractelor pe termen lung la parcurile eoliene Elbow Creek, Langford și Mesquite Sky, fiecare cu un nou PPA de 15 ani cu o contrapartidă comercială sau investment grade 2.
Segmente
Renewables & Storage
Acest segment include eoliene, solare și sisteme BESS și a generat cea mai mare parte a veniturilor în 2025, cu un venit operațional de 1,138 mn USD din totalul de 1,429 mn USD 1. Contractele de vânzare a energiei au o durată medie rămasă de circa 12 ani, iar clienții principali sunt utilitățile și clienții comerciali 12.
Flexible Generation
Acest segment cuprinde active de generare cu combustibil fosil, cu rol de siguranță a rețelei, inclusiv instalații din California, cu o capacitate de circa 2.8 GW 12. În 2025 a adus 291 mn USD venit operațional, iar o parte din capacitate este contractată prin acorduri de tip RA până în 2029 1.
Piața în context
Piața în care operează compania este cea a producției de energie din surse regenerabile și a stocării, unde activele cu contracte pe termen lung oferă venituri relativ stabile. Politicile publice, precum creditele fiscale pentru producție și investiții, sprijină dezvoltarea sectorului în SUA, însă legislația din 2025 a modificat condițiile de eligibilitate pentru noi proiecte 1. Cererea de energie și nevoia de stabilitate a rețelei sunt factori care ar putea susține activitatea companiei pe termen mediu 1.
Creșterea dimensiunii portofoliului prin achiziții și repowering arată că piața oferă oportunități, dar concurența pentru active este intensă, iar prețul acestora poate fi influențat de condițiile pieței de capital 12.
Tendințe
- Modificarea creditelor fiscale pentru energiemixt
Legislația din iulie 2025 a restrâns eligibilitatea pentru unele credite de producție și investiții, ceea ce ar putea reduce atractivitatea noilor proiecte, deși compania consideră că nu afectează pipeline-ul sponsorului până în 2030 1.
- Repowering-ul parcurilor eolienevânt din spate
Modernizarea unor eoliene vechi, precum Goat Mountain, Mt. Storm și Tuolumne, poate extinde capacitatea și prelungi contractele, dar presupune capital suplimentar și calendare de punere în funcțiune 12.
- Condițiile meteorologicemixt
Producția depinde de vânt și soare, iar fenomenul El Niño din 2026 a influențat rezultatele operaționale din trimestrul al treilea, astfel încât producția ar putea varia de la un trimestru la altul 3.
- Costul finanțăriivânt din față
Creșterea costului datoriei, de exemplu prin emisiunea de obligațiuni cu cupon de 5.75% în ianuarie 2026, ar putea limita capacitatea de achiziții și presiona dividendul 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu utilitățile și cu producătorii independenți de energie, dar și cu dezvoltatorii regenerabilelor care își păstrează activele, cu fonduri financiare și cu alți proprietari de infrastructură energetică 1. Concurența pentru achiziții este uneori dominată de companii mult mai mari, care pot plăti prețuri mai ridicate 1.
Avantajul companiei constă în platforma de dezvoltare a sponsorului și în amplasarea activelor în locații bine conectate la piețele regionale de energie, ceea ce ar putea sprijini obținerea de noi contracte 1.
- Utilități și producători independenți de energie
Concurează pentru contracte de vânzare a energiei și pentru achiziția de active, conform descrierii companiei.
- Dezvoltatori de energie regenerabilă care își păstrează activele
Concurează pentru amplasamente și pentru achiziții de proiecte de eoliene și solare.
- Fonduri financiare investitoare
Concurează pentru acordurile de achiziție, adesea cu capital mai mare decât al companiei.
- Alți proprietari de infrastructură energetică
Concurează în procesul de achiziție a activelor din sectorul energetic.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Clearway Energy, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Clearway Energy, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Clearway Energy, Inc. · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.