olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IDACORP, Inc. IDA
Electric Services · SIC 4911 · Verticală: Electric Services (SIC 4911)
IDACORP este holding-ul al cărui operator principal este Idaho Power, o companie de utilități electrice reglementată care deservește clienți în Idaho și Oregon. Compania se află acum într-o fază de investiții intense în capacitate de generare și transport, susținută de creșterea constantă a clienților, iar întreaga sa strategie se sprijină pe recuperarea la timp a costurilor prin tarifele aprobate de regulatori.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea IDACORP, Inc. (IDA) costa 147,48 USD (+1,63 % într-o zi), cu capitalizare 8,7 mld USD, P/E 25,0 pe un EPS diluat de 5,90 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,39 %, beta 0,17, interval pe 52 de săptămâni 124,73–154,55 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 614,8 mil USD (+16,8 % an/an), profit net de 160,2 mil USD (+28,8 % an/an), EPS diluat 2,73 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 132,24 – 147,74
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,98 · lățimea benzii 11,1 %
- SMA 50 / 200
- 135,98 / 141,03
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 3,02 / 2,18
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,0 % | −1,1 % | +13,1 pp | — |
| 3 luni | +3,0 % | −0,5 % | +3,4 pp | — |
| 6 luni | +2,4 % | +4,4 % | −2,0 pp | — |
| De la început de an | +16,5 % | +12,3 % | +4,2 pp | — |
| 1 an | +13,8 % | +13,5 % | +0,3 pp | −2,5 % |
| 3 ani | +46,4 % | +76,4 % | −30,0 pp | +40,8 % |
| 5 ani | +40,3 % | +63,7 % | −23,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 442,6 mil | 532,5 mil | 375,9 mil | 411,1 mil | 449,3 mil | 526,4 mil | 360,1 mil | 614,8 mil |
| Profit operațional | 103,3 mil | 133,7 mil | 41,3 mil | 54,9 mil | 100,6 mil | 144,8 mil | 53,7 mil | 178,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 55,9 mil ≈ | 57,6 mil ≈ | 59,5 mil | 60,8 mil | 62,7 mil ≈ | 66,7 mil ≈ | 68,1 mil | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 32,5 mil | 34,1 mil | 36,4 mil | 37,0 mil | 42,5 mil | 44,9 mil | 43,8 mil | 49,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 97,9 mil | 130,2 mil | 34,2 mil | 47,2 mil | 89,4 mil | 132,3 mil | 41,5 mil | 163,4 mil |
| Impozit pe profit | 8,1 mil | 16,4 mil | -3,8 mil | -12,5 mil | -6,7 mil | 7,7 mil | -2,3 mil | 3,0 mil |
| Profit net | 89,5 mil | 113,6 mil | 37,9 mil | 59,6 mil | 95,8 mil | 124,4 mil | 43,6 mil | 160,2 mil |
| EPS diluat | 1,71 | 2,12 | 0,70 ≈ | 1,10 | 1,76 | 2,26 | 0,78 ≈ | 2,73 |
| Flux de numerar operațional | 146,4 mil ≈ | 201,9 mil ≈ | 136,4 mil | 124,3 mil | 176,9 mil ≈ | 162,8 mil ≈ | 137,8 mil | — |
| Investiții (capex) | 345,9 mil ≈ | 218,1 mil ≈ | 185,3 mil | 201,3 mil | 333,3 mil ≈ | 290,7 mil ≈ | 354,0 mil | — |
| Dividende plătite | 42,1 mil ≈ | 44,3 mil ≈ | 47,4 mil | 46,9 mil | 46,5 mil ≈ | 46,5 mil ≈ | 48,5 mil | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 97 din propriul istoric de 37 trimestre (min 16,4, mediană 20,6, max 26,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,7 mld |
| Venituri an/an | −0,6 % | −2,0 % | +0,1 % | +7,5 % | +12,7 % | +5,2 % | +7,9 % | −1,2 % |
| Profit net | 226,8 mil | 232,9 mil | 237,4 mil | 245,6 mil | 259,0 mil | 261,2 mil | 289,2 mil | 323,5 mil |
| Profit net an/an | +6,8 % | +2,7 % | +2,0 % | +3,4 % | +5,5 % | +0,9 % | +10,7 % | +11,9 % |
| EPS diluat | 4,49 | 4,61 | 4,69 | 4,85 | 5,11 | 5,14 | 5,50 | 5,90 |
| EPS diluat an/an | +6,7 % | +2,7 % | +1,7 % | +3,4 % | +5,4 % | +0,6 % | +7,0 % | +7,3 % |
| netă % | 17,3 % | 18,1 % | 18,5 % | 17,8 % | 16,6 % | 15,9 % | 16,3 % | 18,5 % |
| Flux de numerar liber | 213,8 mil | 87,9 mil | 77,2 mil | 63,3 mil | -81,3 mil | -344,1 mil | -414,9 mil | -577,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 215,7 mil USD
- Datorie financiară
- 3,4 mld USD
- Datorie netă
- 3,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,6 mld USD
- Active totale
- 10,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,96x
- Lichiditate curentă
- 0,93x
- ROE
- 9,4 %
- ROA
- 3,3 %
- Marja FCF
- -33,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 309,5 mil | 329,7 mil | 327,2 mil | 313,5 mil | 327,8 mil | 354,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 175,9 mil | 179,4 mil | 173,6 mil | 199,9 mil | 228,1 mil | 258,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 485,5 mil ≈ | 509,1 mil ≈ | 500,7 mil ≈ | 513,4 mil ≈ | 555,9 mil ≈ | 612,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 87,4 mil | 86,7 mil | 89,4 mil | 116,5 mil | 135,9 mil | 168,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 266,7 mil | 282,8 mil | 297,4 mil | 289,2 mil | 305,0 mil | 310,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 28,7 mil | 36,9 mil | 37,8 mil | 27,3 mil | 15,1 mil | -13,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 237,4 mil | 245,6 mil | 259,0 mil | 261,2 mil | 289,2 mil | 323,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,69 | 4,85 | 5,11 | 5,14 | 5,50 | 5,90 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 50,6 mil | 50,6 mil | 50,7 mil | 50,8 mil | 52,6 mil | 54,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,72 | 2,88 | 3,04 | 3,20 | 3,35 | 3,46 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 50,8 mil
- 2024
- 52,6 mil
- 2025
- 54,8 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 275,1 mil | 215,2 mil | 177,6 mil | 327,4 mil | 368,9 mil | 215,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 72,8 mil | 78,8 mil | 114,2 mil | 107,3 mil | 114,8 mil | 97,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 642,4 mil | 595,9 mil | 693,7 mil | 1,0 mld | 988,5 mil | 833,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,7 mld | 4,9 mld | 5,2 mld | 5,7 mld | 6,5 mld | — | SEC (XBRL)· 20 feb. 2025verificat |
| Active totale | 7,1 mld | 7,2 mld | 7,5 mld | 8,5 mld | 9,2 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 120,6 mil | 146,0 mil | 292,7 mil | 308,5 mil | 307,1 mil | 344,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 49,8 mil | 19,9 mil | 116,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 287,6 mil | 325,6 mil | 548,6 mil | 634,1 mil | 700,8 mil | 897,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 388,1 mil | 363,3 mil | 351,3 mil | 267,0 mil | 594,4 mil | 601,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 310,9 mil | 300,0 mil | 432,6 mil | 611,1 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 77,2 mil ≈ | 63,3 mil ≈ | -81,3 mil ≈ | -344,1 mil ≈ | -414,9 mil ≈ | -577,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -347,3 mil | -273,7 mil | -424,3 mil | -589,9 mil | -917,7 mil | -1,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 17,0 mil | -149,5 mil | 35,3 mil | 472,8 mil | 364,7 mil | 273,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 137,8 mil | 146,1 mil | 154,3 mil | 163,5 mil | 176,6 mil | 188,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,6 mil | 3,0 mil | 3,1 mil | 3,3 mil | 3,8 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -344,1 mil ≈
- 2024
- -414,9 mil ≈
- 2025
- -577,5 mil ≈
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat
- 2023
- -589,9 mil
- 2024
- -917,7 mil
- 2025
- -1,0 mld
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- 472,8 mil
- 2024
- 364,7 mil
- 2025
- 273,9 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
3 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 44 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 8,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare30
- Randamente40
- Calitate73
- Bilanț și datorie40
- Creștere53
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 45,47 – 152,32 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)45,47 – 61,15 (Mijloc 52,15)
- Colegi: EV/EBITDA52,38 – 103,20 (Mijloc 82,44)23 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 9,3x – 13,5xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, CWEN, D, EIX, ELLO, ENLT, ES, ETR, HE, NEE, NRG, OTTR, PNW, POR, SO, SPRU, TVC, TXNM, VST
- Colegi: P/E126,24 – 152,32 (Mijloc 137,05)17 firme folosite · multiplul median 21,6x · quartile 19,9x – 24,0xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, D, ES, ETR, FE, NEE, NRG, OTTR, PNW, POR, PPL, SO, VST
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 44/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,9 % | 54 (față de colegi) | 6 % |
| Marja netă · Calitate | 20,5 % | 91 (față de colegi) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,9 % | 59 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 4,9 % | 49 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,1x | 45 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,4x | 26 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 60 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 23,2x | 43 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,1x | 15 (față de colegi) | 11 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,4 % | 22 (față de colegi) | 15 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 59,7 % | 84 (pe interval fix) | 6 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere53/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente40/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare30/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
IDACORP, Inc. (IDA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,7 mld USD în 2025; creștere an/an -1,2 %; marjă netă 20,5 %; ROE 9,9 %; datorie netă/EBITDA 5,1x.
Intervalul de valoare estimat este 52,38–103,20 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 82,44 USD, prețul de 147,48 USD lasă un potențial de -44,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -78,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 44/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 20,5 %
- Rata de distribuire (EPS): 59,7 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 2,4x
- EV/EBITDA: 17,1x
- Randamentul dividendului: 2,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Electric Services (SIC 4911) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEENextera Energy Inc | 184,4 mld | 22,5 | 15,6 % | 31,5 % | +9,8 % | +3 % / +51 % |
| SOSouthern Co | 105,0 mld | 23,9 | 11,3 % | 14,5 % | +10,6 % | +2 % / +31 % |
| PAMPampa Energy Inc. | 88,2 mld | 141,0 | 21,8 % | 33,0 % | +8,3 % | −28 % / +38 % |
| CEGConstellation Energy Corporation | 87,1 mld | 24,0 | 15,3 % | 11,1 % | +8,3 % | −33 % / +103 % |
| AEPAmerican Electric Power Company, Inc. | 70,3 mld | 19,0 | 12,8 % | 16,9 % | +10,9 % | +4 % / +62 % |
| DDominion Energy, Inc | 61,3 mld | 20,6 | 10,5 % | 16,9 % | +14,2 % | +11 % / +54 % |
| ETREntergy Corp | 51,2 mld | 28,4 | 11,1 % | 13,6 % | +9,0 % | +15 % / +121 % |
| VSTVistra Operations Company LLC | 40,4 mld | 19,9 | 43,1 % | 11,6 % | +3,0 % | −33 % / +240 % |
| FEFirstenergy Corp | 27,3 mld | 25,7 | 8,4 % | 6,9 % | +12,0 % | −1 % / +28 % |
| PPLPPL Corp | 26,9 mld | 21,8 | 8,3 % | 13,1 % | +6,9 % | −3 % / +37 % |
| CNPCenterpoint Energy Inc | 26,8 mld | 25,2 | 9,6 % | 11,4 % | +8,3 % | +3 % / +45 % |
| ESEversource Energy | 26,5 mld | 18,2 | 9,1 % | 10,4 % | +13,8 % | +5 % / +19 % |
| EIXEdison International | 23,7 mld | 6,5 | 20,8 % | 19,6 % | +9,8 % | +4 % / −8 % |
| NRGNRG Energy, Inc | 17,5 mld | 21,6 | 23,8 % | 2,6 % | +9,2 % | −51 % / +74 % |
| TLNTalen Energy Corporation | 14,2 mld | — | -16,7 % | -6,4 % | +22,0 % | −17 % / +470 % |
| PNWPinnacle West Capital Corporation | 12,8 mld | 19,8 | 9,1 % | 11,7 % | +4,2 % | +16 % / +41 % |
| ENLTEnlight Renewable Energy Ltd. | 8,9 mld | 67,7 | 9,2 % | 27,0 % | +29,3 % | +69 % / +293 % |
| IDAIDACORP, Inc. | 8,7 mld | 23,2 | 9,9 % | 20,5 % | −1,2 % | +14 % / +46 % |
| BEPBrookfield Renewable Partners L.P. | 8,5 mld | — | -1,9 % | -1,1 % | +9,0 % | +8 % / +25 % |
| CWENClearway Energy, Inc. | 7,3 mld | 72,6 | 1,8 % | 6,4 % | +4,2 % | −2 % / +43 % |
| TXNMTXNM Energy, Inc. | 6,5 mld | 41,1 | 5,5 % | 7,5 % | +9,9 % | +0 % / +41 % |
| BKHBlack Hills Corporation | 6,4 mld | 21,3 | 7,9 % | 13,0 % | +8,6 % | +14 % / +63 % |
| PORPortland General Electric Company | 5,5 mld | 19,7 | 6,6 % | 7,7 % | +4,0 % | −9 % / +12 % |
| OKLOOklo Inc. | 4,1 mld | — | -7,7 % | — | indisponibil | −76 % / +114 % |
| OTTROtter Tail Corporation | 3,5 mld | 20,0 | 9,4 % | 13,6 % | −2,3 % | +2 % / +10 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IDA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 86,64 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 153,22 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 230,85 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 83,06 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 165,37 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 273,72 Randament total 96 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 79,62 Randament total -36 % · Pe an -9 % | 178,49 Randament total 35 % · Pe an 6 % | 324,55 Randament total 139 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 41,34
- Marja netă± 28,94
- Creșterea anuală a veniturilor± 23,90
- Diluare anuală± 2,43
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
IDACORP este holding-ul al cărui operator principal este Idaho Power, o companie de utilități electrice reglementată care deservește clienți în Idaho și Oregon. Compania se află acum într-o fază de investiții intense în capacitate de generare și transport, susținută de creșterea constantă a clienților, iar întreaga sa strategie se sprijină pe recuperarea la timp a costurilor prin tarifele aprobate de regulatori 12.
SWOT
Puncte tari
- Compania beneficiază de un cadru reglementat care oferă o zonă de deservire exclusivă și un flux previzibil de venituri din tarife aprobate 1. Fiabilitatea serviciului și satisfacția clienților au atins niveluri ridicate, potrivit companiei 1.
- Mecanismele de ajustare a costurilor cu energia și mecanismul FCA atenuează impactul volatilității prețurilor și al variațiilor de consum asupra profitului 1. Acestea nu elimină însă efectul asupra fluxului de numerar 1.
- Istoricul de creștere a profitului net, raportat de companie, arată o capacitate de execuție constantă în ultimii ani 1.
Puncte slabe
- Dependența de hidroenergie face producția să varieze puternic de la un an la altul, în funcție de zăpadă și de rezervele de apă 1. Acest lucru poate necesita achiziții de energie mai scumpe 1.
- Decalajul dintre momentul investiției și cel al recuperării costurilor din tarife creează presiune asupra lichidității și a costurilor de finanțare 1.
- Consumul mediu per client rezidențial tinde să scadă pe termen lung, ceea ce limitează creșterea veniturilor din vânzări 1.
Oportunități
- Contractele noi cu clienții industriali mari și creșterea populației din zonă ar putea susține veniturile și utilizarea infrastructurii existente 23.
- Proiectele de stocare a energiei și de transport în curs de construcție ar putea extinde baza de active reglementate și capacitatea de generare 2.
- Vânzarea activității de distribuție din Oregon ar putea simplifica structura companiei, dacă tranzacția este aprobată de autorități 1.
Amenințări
- Respingerea sau reducerea cererilor de tarife de către regulatori ar putea afecta grav recuperarea costurilor și rentabilitatea 1.
- Condițiile climatice extreme, secetele și incendiile ar putea deteriora infrastructura și întrerupe serviciul 1.
- Scăderea costurilor sistemelor solare și a stocării la nivel de client ar putea reduce cererea de energie din rețea 1.
Riscuri
- Risc de reglementare tarifarăridicat
Comisiile de utilități din Idaho și Oregon pot aproba tarife insuficiente sau pot întârzia recuperarea costurilor, ceea ce ar putea afecta rentabilitatea 1. Istoricul companiei include cazuri în care recuperarea a fost refuzată sau amânată 1.
- Volatilitatea costurilor cu energiamediu
Fluctuațiile hidrologice, ale prețului gazelor și ale cărbunelui pot crește costurile de achiziție, iar mecanismele de compensare nu acoperă integral efectul asupra fluxului de numerar 1.
- Riscul de execuție a proiectelor mariridicat
Proiectele de transport și de generare trebuie finalizate la termen și în buget, iar întârzierile sau depășirile ar putea genera costuri nerecuperate 12.
- Riscul climatic și al evenimentelor extrememediu
Furtunile, secetele, incendiile și valurile de căldură pot deteriora instalațiile și pot provoca întreruperi extinse, cu costuri suplimentare 1.
- Riscul de tranzacție în Oregonscăzut
Vânzarea activelor de distribuție din Oregon depinde de aprobările OPUC, IPUC și FERC, iar neobținerea lor ar putea modifica planurile companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea clienților și contractele industriale mari se mențin, veniturile și utilizarea infrastructurii ar putea continua să crească 23.
- Recunoașterea tarifelor mai mari din 2026 și a mecanismelor de recuperare ar putea susține creșterea profitului pe termen mediu 23.
- Un plan de investiții amplu, dacă este recuperat din tarife, ar putea extinde baza de active reglementate și profitul companiei în anii următori 1.
Ce ar strica teza
- Dacă regulatorii nu aprobă tarifele necesare, decalajul de recuperare ar putea presa asupra lichidității și a costurilor de finanțare 1.
- Producția hidroelectrică variabilă și prețurile volatile ale energiei ar putea crește costurile și reduce marjele într-un an nefavorabil 1.
- Scăderea consumului per client și creșterea sistemelor proprii ale clienților ar putea limita creșterea veniturilor pe termen lung 1.
De urmărit
- Decizia comisiilor asupra cererilor de CPCN pentru noile centrale pe gaz și proiectele de transport2026-2027
- Ghidajul de câștig pe acțiune pentru 2026 și rezultatele trimestriale efectiveQ3 2026
- Finalizarea tranzacției de vânzare a activelor de distribuție din Oregon2027
- Punerea în funcțiune a liniei de transport B2H și a proiectelor de stocarelate 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Idaho Power furnizează energie electrică la aproximativ 664000 de clienți casnici și comerciali din sudul Idaho și estul Oregonului, cu o zonă de deservire de circa 24000 de mile pătrate 1. Veniturile companiei provin în principal din vânzarea de energie la clienții cu amănuntul și din vânzările angro și transportul de electricitate, prețurile fiind stabilite de comisiile de utilități din Idaho și Oregon și de FERC 1. Compania operează o combinație de hidroenergie, centrale pe gaz și participații la centrale pe cărbune, iar în 2025 veniturile totale din exploatarea utilităților au fost de 1.809609 miliarde USD 1.
Segmente
Vânzări cu amănuntul
Vânzările către clienții rezidențiali, comerciali, industriali și de irigații reprezintă principala sursă de venit, cu un vârf de consum vara, legat de irigațiile agricole și de răcire 1. Consumul este influențat de vreme, de dezvoltarea sistemelor solare proprii ale clienților și de eficiența energetică 1.
Vânzări angro și transport
Pe piețele angro, Idaho Power cumpără energie pentru a acoperi cererea și vinde surplusul, iar veniturile din transportul de energie prin rețeaua proprie sunt stabilite anual pe baza tarifului OATT aprobat de FERC 1. Vânzările angro depind de disponibilitatea resurselor de generare și de prețurile pieței 1.
Activități subsidiare
Subsidiarele IFS și Ida-West completează activitatea principală, prima investind în proiecte imobiliare cu facilități fiscale pentru locuințe accesibile, a doua operând centrale hidroelectrice mici 1. Aceste activități sunt secundare față de utilitatea reglementată, care generează majoritatea rezultatelor 1.
Piața în context
Piața de deservire a companiei este una dintre cele mai dinamice din vestul SUA din punct de vedere demografic, iar numărul clienților a crescut cu 2.3 procente în ultimele douăsprezece luni până la 30 iunie 2026 2. Idaho Power este totuși o utilitate reglementată cu o zonă de deservire exclusivă, astfel încât concurența directă este limitată, dar apar presiuni din partea gazelor naturale și a generării proprii 1.
Tendințe
- Creșterea clienților și a cererii industrialevânt din spate
Adăugarea constantă de clienți și sosirea unor contracte mari cu clienți industriali susțin volumele de vânzare și veniturile companiei 23. Dacă noile sarcini nu se materializează în ritmul prognozat, companiei i-ar putea fi necesare resurse suplimentare costisitoare 1.
- Investiții masive în infrastructurămixt
Planul de investiții pe 2026-2030 este foarte ambițios și sprijină creșterea bazei de active reglementate, dar necesită finanțare substanțială și recuperarea costurilor din tarife 1. Întârzierile în recuperarea costurilor pot presa asupra fluxurilor de numerar 1.
- Scăderea consumului per client și vremeavânt din față
Consumul mediu per client rezidențial a scăzut în ultimii ani, iar temperaturile moderate reduc vânzările sezoniere, ceea ce poate afecta veniturile 12. Mecanismele de compensare reduc parțial acest efect, fără a-l elimina complet 1.
Poziția concurențială
Idaho Power funcționează ca monopol reglementat în zona sa de deservire, iar concurența vine mai ales din furnizorii de gaze naturale pentru încălzire și din generarea distribuită de clienți, cum ar fi panourile solare 1. Pe piețele angro și de transport concurează cu alți participanți regionali, iar municipalitățile pot, în anumite condiții, să își construiască propriile rețele 1.
- Furnizori de gaze naturale
Concurează cu Idaho Power pentru încălzirea spațiilor, a apei și a aparatelor casnice, un factor care poate reduce vânzările de energie electrică 1.
- Generarea distribuită a clienților
Panourile solare și alte surse proprii ale clienților pot reduce consumul din rețea și pot pune presiune pe volumele vândute 1.
- Municipalități și entități separate
Anumite zone pot alege să înființeze utilități municipale, cu obligația de a prelua infrastructura de distribuție aferentă 1.
- Participanți la piețele angro din vest
Compania cumpără și vinde energie pe piețe regionale, unde concurează cu alți operatori pentru resurse și prețuri 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent21 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent15 mai 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
- Raport curent19 feb. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / IDACORP, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / IDACORP, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IDACORP, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.