olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Portland General Electric Company POR
Electric Services · SIC 4911 · Verticală: Electric Services (SIC 4911)
Portland General Electric este o companie energetică integrată, reglementată, care livrează electricitate către aproximativ 960.000 de clienți din Oregon. Compania este în prezent concentrată pe creșterea cererii industriale generate de centrele de date și pe extinderea în Washington printr-o achiziție de 1,9 miliarde de dolari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Portland General Electric Company (POR) costa 46,01 USD (+0,02 % într-o zi), cu capitalizare 5,5 mld USD, P/E 19,7 pe un EPS diluat de 2,33 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,62 %, beta 0,14, interval pe 52 de săptămâni 43,48–54,22 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 971,0 mil USD (+2,0 % an/an), profit net de 119,0 mil USD (+15,5 % an/an), EPS diluat 1,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 43,30 – 45,99
- peste banda superioară · %B 1,01 · lățimea benzii 6,0 %
- SMA 50 / 200
- 46,14 / 49,92
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,12 / -0,45
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,9 % | −5,9 % | +9,9 pp | — |
| 3 luni | −5,2 % | −4,6 % | −0,6 pp | — |
| 6 luni | −5,4 % | +0,2 % | −5,6 pp | — |
| De la început de an | −4,1 % | +7,4 % | −11,6 pp | — |
| 1 an | −3,3 % | +8,2 % | −11,5 pp | −8,7 % |
| 3 ani | +10,8 % | +68,4 % | −57,6 pp | +37,8 % |
| 5 ani | −8,6 % | +56,5 % | −65,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 824,0 mil | 928,0 mil | 807,0 mil | 952,0 mil | 889,0 mil | 879,0 mil | 814,0 mil | 971,0 mil |
| Profit operațional | 88,0 mil | 168,0 mil | 118,0 mil | 174,0 mil | 95,0 mil | 107,0 mil | 121,0 mil | 187,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 127,0 mil | 140,0 mil | 139,0 mil | 148,0 mil | 151,0 mil | 144,0 mil | 143,0 mil | 146,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 55,0 mil | 56,0 mil | 57,0 mil | 60,0 mil | 59,0 mil | 60,0 mil | 61,0 mil | 62,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 44,0 mil | 122,0 mil | 74,0 mil | 123,0 mil | 40,0 mil | 54,0 mil | 80,0 mil | 138,0 mil |
| Impozit pe profit | 6,0 mil | 22,0 mil | 12,0 mil | 20,0 mil | -1,0 mil | 9,0 mil | 12,0 mil | 19,0 mil |
| Profit net | 38,0 mil | 100,0 mil | 62,0 mil | 103,0 mil | 41,0 mil | 45,0 mil | 68,0 mil | 119,0 mil |
| EPS diluat | 0,35 ≈ | 0,91 | 0,56 | 0,94 | 0,36 ≈ | 0,38 | 0,59 | 1,00 |
| Flux de numerar operațional | 170,0 mil | 231,0 mil | 336,0 mil ≈ | 403,0 mil ≈ | 148,0 mil | 268,0 mil | 220,0 mil ≈ | 323,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 392,0 mil | 359,0 mil | 237,0 mil ≈ | 303,0 mil ≈ | 290,0 mil | 259,0 mil | 376,0 mil ≈ | 450,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 52,0 mil | 55,0 mil | 54,0 mil ≈ | 58,0 mil ≈ | 58,0 mil | 60,0 mil | 60,0 mil ≈ | 64,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 68 din propriul istoric de 31 trimestre (min 14,3, mediană 18,8, max 25,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,6 mld |
| Venituri an/an | −0,9 % | +6,6 % | +1,0 % | +11,7 % | +10,5 % | +10,4 % | +17,7 % | +4,0 % |
| Profit net | 212,0 mil | 214,0 mil | 155,0 mil | 244,0 mil | 233,0 mil | 228,0 mil | 313,0 mil | 306,0 mil |
| Profit net an/an | +13,4 % | +0,9 % | −27,6 % | +57,4 % | −4,5 % | −2,1 % | +37,3 % | −2,2 % |
| EPS diluat | 2,37 | 2,39 | 1,72 | 2,72 | 2,60 | 2,33 | 3,01 | 2,77 |
| EPS diluat an/an | +12,9 % | +0,8 % | −28,0 % | +58,1 % | −4,4 % | −10,4 % | +29,2 % | −8,0 % |
| netă % | 10,6 % | 10,1 % | 7,2 % | 10,2 % | 8,8 % | 7,8 % | 9,1 % | 8,6 % |
| Flux de numerar liber | 35,0 mil | -60,0 mil | -217,0 mil | -104,0 mil | -92,0 mil | -938,0 mil | -490,0 mil | -71,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 76,0 mil USD
- Datorie financiară
- 4,7 mld USD
- Datorie netă
- 4,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,1 mld USD
- Active totale
- 13,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,13x
- Lichiditate curentă
- 1,08x
- ROE
- 7,7 %
- ROA
- 2,4 %
- Marja FCF
- -2,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 269,0 mil | 378,0 mil | 397,0 mil | 396,0 mil | 512,0 mil | 555,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 454,0 mil | 404,0 mil | 417,0 mil | 458,0 mil | 496,0 mil | 578,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 723,0 mil ≈ | 782,0 mil ≈ | 814,0 mil ≈ | 854,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 136,0 mil | 137,0 mil | 156,0 mil | 173,0 mil | 211,0 mil | 232,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 155,0 mil | 267,0 mil | 272,0 mil | 273,0 mil | 350,0 mil | 359,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 23,0 mil | 39,0 mil | 45,0 mil | 37,0 mil | 53,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | 155,0 mil | 244,0 mil | 233,0 mil | 228,0 mil | 313,0 mil | 306,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,72 | 2,72 | 2,60 | 2,33 | 3,01 | 2,77 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 89,6 mil | 89,6 mil | 89,6 mil | 98,0 mil | 104,2 mil | 110,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,59 | 1,70 | 1,79 | 1,88 | 1,98 | 2,08 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 98,0 mil
- 2024
- 104,2 mil
- 2025
- 110,7 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 257,0 mil | 52,0 mil | 165,0 mil | 5,0 mil | 12,0 mil | 76,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 271,0 mil | 329,0 mil | 398,0 mil | 414,0 mil | 456,0 mil | 460,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 721,0 mil | 688,0 mil | 1,2 mld | 935,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active totale | 9,1 mld | 9,5 mld | 10,5 mld | 11,2 mld | 12,5 mld | 13,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 153,0 mil | 244,0 mil | 457,0 mil | 347,0 mil | 365,0 mil | 330,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 150,0 mil | 0 | 0 | 146,0 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 4,4 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 815,0 mil | 768,0 mil | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 993,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,5 mld | 6,8 mld | 7,7 mld | 7,9 mld | 8,8 mld | 9,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,3 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 567,0 mil | 532,0 mil | 674,0 mil | 420,0 mil | 778,0 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 784,0 mil | 636,0 mil | 766,0 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -217,0 mil ≈ | -104,0 mil ≈ | -92,0 mil ≈ | -938,0 mil ≈ | -490,0 mil ≈ | -71,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -787,0 mil | -656,0 mil | -758,0 mil | -1,4 mld | -1,3 mld | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 447,0 mil | -81,0 mil | 197,0 mil | 778,0 mil | 526,0 mil | 142,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 140,0 mil | 150,0 mil | 158,0 mil | 179,0 mil | 200,0 mil | 225,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 12,0 mil | 18,0 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 14 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 778,0 mil
- 2024
- 526,0 mil
- 2025
- 142,0 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
3 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate34
- Creștere55
- Bilanț și datorie39
- Randamente70
- Evaluare73
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 27,27 – 78,70 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)27,27 – 36,67 (Mijloc 31,28)
- Colegi: EV/EBITDA53,48 – 78,70 (Mijloc 66,89)18 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 10,3x – 13,1xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, CWEN, D, EIX, ES, ETR, HNRG, NRG, OGE, OTTR, PNW, SO, SPRU, VST
- Colegi: P/E45,41 – 55,77 (Mijloc 51,30)17 firme folosite · multiplul median 22,0x · quartile 19,5x – 23,9xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, D, ES, ETR, FE, NEE, NRG, OGE, OTTR, PNW, PPL, SO, VST
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,0 % | 32 (față de colegi) | 6 % |
| Marja netă · Calitate | 7,7 % | 35 (față de colegi) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,5 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,1 % | 21 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,5x | 52 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,1x | 17 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 56 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,7x | 68 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,5x | 78 (față de colegi) | 11 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 4,6 % | 86 (față de colegi) | 15 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 91,2 % | 31 (pe interval fix) | 6 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie39/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere55/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare73/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
PORTLAND GENERAL ELECTRIC COMPANY (POR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,6 mld USD în 2025; creștere an/an 4,0 %; marjă netă 7,7 %; ROE 6,6 %; datorie netă/EBITDA 4,5x.
Intervalul de valoare estimat este 45,41–55,77 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 51,30 USD, prețul de 46,01 USD lasă un potențial de 11,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 10,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 10,5 %
- EV/EBITDA: 9,5x
- Randamentul dividendului: 4,6 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: 2,1 %
- Acoperirea dobânzilor: 2,1x
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Electric Services (SIC 4911) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEENextera Energy Inc | 184,0 mld | 22,4 | 15,6 % | 31,5 % | +9,8 % | +2 % / +51 % |
| SOSouthern Co | 105,2 mld | 23,9 | 11,3 % | 14,5 % | +10,6 % | +2 % / +32 % |
| PAMPampa Energy Inc. | 87,1 mld | 139,3 | 21,8 % | 33,0 % | +8,3 % | −29 % / +36 % |
| CEGConstellation Energy Corporation | 84,9 mld | 23,4 | 15,3 % | 11,1 % | +8,3 % | −34 % / +98 % |
| AEPAmerican Electric Power Company, Inc. | 69,0 mld | 18,6 | 12,8 % | 16,9 % | +10,9 % | +2 % / +59 % |
| DDominion Energy, Inc | 61,2 mld | 20,6 | 10,5 % | 16,9 % | +14,2 % | +11 % / +54 % |
| ETREntergy Corp | 50,5 mld | 28,0 | 11,1 % | 13,6 % | +9,0 % | +13 % / +118 % |
| VSTVistra Operations Company LLC | 37,9 mld | 18,6 | 43,1 % | 11,6 % | +3,0 % | −37 % / +219 % |
| FEFirstenergy Corp | 27,2 mld | 25,7 | 8,4 % | 6,9 % | +12,0 % | −1 % / +28 % |
| ESEversource Energy | 27,1 mld | 18,6 | 9,1 % | 10,4 % | +13,8 % | +7 % / +21 % |
| PPLPPL Corp | 27,1 mld | 22,0 | 8,3 % | 13,1 % | +6,9 % | −2 % / +38 % |
| CNPCenterpoint Energy Inc | 26,1 mld | 24,5 | 9,6 % | 11,4 % | +8,3 % | −0 % / +41 % |
| EIXEdison International | 23,4 mld | 6,4 | 20,8 % | 19,6 % | +9,8 % | +3 % / −9 % |
| NRGNRG Energy, Inc | 16,9 mld | 20,9 | 23,8 % | 2,6 % | +9,2 % | −52 % / +68 % |
| TLNTalen Energy Corporation | 13,8 mld | — | -16,7 % | -6,4 % | +22,0 % | −20 % / +451 % |
| PNWPinnacle West Capital Corporation | 12,6 mld | 19,5 | 9,1 % | 11,7 % | +4,2 % | +14 % / +39 % |
| OGEOge Energy Corp. | 10,5 mld | 22,6 | 9,6 % | 14,0 % | +9,2 % | +11 % / +45 % |
| ENLTEnlight Renewable Energy Ltd. | 8,5 mld | 64,6 | 9,2 % | 27,0 % | +29,3 % | +61 % / +275 % |
| CWENClearway Energy, Inc. | 7,0 mld | 69,7 | 1,8 % | 6,4 % | +4,2 % | −6 % / +37 % |
| BKHBlack Hills Corporation | 6,5 mld | 20,3 | 8,2 % | 13,5 % | +8,6 % | +15 % / +64 % |
| ORAOrmat Technologies, Inc. | 5,7 mld | 43,1 | 5,2 % | 11,1 % | +12,5 % | −18 % / +38 % |
| PORPortland General Electric Company | 5,5 mld | 19,7 | 6,6 % | 7,7 % | +4,0 % | −3 % / +11 % |
| OKLOOklo Inc. | 3,6 mld | — | -7,7 % | — | indisponibil | −79 % / +86 % |
| AQNAlgonquin Power & Utilities Corp. | 3,4 mld | 25,6 | 3,9 % | 7,4 % | +4,9 % | −8 % / −8 % |
| OTTROtter Tail Corporation | 3,4 mld | 19,1 | 9,4 % | 13,6 % | −2,3 % | −3 % / +5 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru POR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 28,35 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 49,98 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 75,10 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 30,96 Randament total -21 % · Pe an -7 % | 61,08 Randament total 49 % · Pe an 14 % | 100,26 Randament total 139 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 33,81 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 74,64 Randament total 93 % · Pe an 14 % | 133,86 Randament total 232 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 15,27
- Marja netă± 10,69
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,29
- Diluare anuală± 0,90
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Portland General Electric este o companie energetică integrată, reglementată, care livrează electricitate către aproximativ 960.000 de clienți din Oregon. Compania este în prezent concentrată pe creșterea cererii industriale generate de centrele de date și pe extinderea în Washington printr-o achiziție de 1,9 miliarde de dolari 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania operează într-un cadru reglementat, cu prețuri stabilite pe baza costurilor și a unei rentabilități aprobate, ceea ce oferă previzibilitate veniturilor 1. Baza de clienți este stabilă și în creștere, iar cererea industrială a crescut puternic în 2026 13.
- Compania are un program de energie regenerabilă recunoscut și o strategie clară de descarbonizare și electrificare 3.
- Ghidajul de câștiguri pentru 2026 a fost menținut, ceea ce sugerează o execuție operațională consistentă 3.
Puncte slabe
Oportunități
- Cererea din centrele de date și din industria high-tech ar putea genera creștere suplimentară a veniturilor, dacă se concretizează 13.
- Achiziția operațiunilor din Washington ar putea extinde baza de clienți într-un nou stat 1.
- Proiectele de regenerabile și de stocare, contractate prin procesul RFP, ar putea sprijini obiectivele de decarbonizare și creșterea bazei de active 3.
Amenințări
- Incendiile forestiere și evenimentele meteo extreme pot genera răspunderi financiare și costuri neacoperite de tarife sau asigurări 1.
- Presiunea politică privind accesibilitatea prețurilor poate limita creșterile tarifare necesare pentru investiții 3.
- Volatilitatea prețurilor energiei și a gazelor naturale, precum și tarifele comerciale, pot crește costurile de achiziție 2.
Riscuri
- Răspunderea pentru incendii forestiereridicat
Incendiile cauzate de echipamentele companiei ar putea genera răspunderi financiare mari, iar legislația care să limiteze aceste răspunderi nu există încă 1.
- Condiții meteo extrememediu
Furtunile, căldura extremă și secetele pot întrerupe livrarea energiei și pot crește costurile de reparație și de achiziție de energie 1.
- Acces la capitalmediu
Schimbările de rating de credit sau volatilitatea piețelor de capital ar putea crește costul finanțării investițiilor 12.
- Securitate ciberneticămediu
Atacurile cibernetice sau fizice asupra infrastructurii ar putea întrerupe serviciile și ar putea genera costuri de remediere 1.
- Întârzierea proiectelor de capitalscăzut
Întârzierile în lanțul de aprovizionare, în obținerea permiselor sau costurile tot mai mari ar putea împiedica recuperarea costurilor proiectelor 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din centrele de date și din industrie se menține, veniturile ar putea crește într-un cadru reglementat cu rentabilitate previzibilă 13.
- Ghidajul de câștiguri pentru 2026 a fost menținut, iar compania a raportat o execuție operațională solidă în al doilea trimestru 3.
- Achiziția operațiunilor din Washington și proiectele regenerabile ar putea extinde baza de active și de clienți pe termen mediu 13.
Ce ar strica teza
- Dacă riscurile de incendiu sau evenimentele meteo extreme se materializează, costurile neacoperite ar putea afecta grav rezultatele 1.
- Presiunea politică privind prețurile ar putea limita creșterile tarifare necesare pentru finanțarea investițiilor 3.
- Achiziția din Washington și proiectele mari de capital ar putea genera riscuri de execuție și de integrare 13.
De urmărit
- Decizia OPUC privind cererea generală de tarife din 2027 și cota de creștere propusă2027
- Aprobarea structurii holding și a achiziției din Washington2027
- Încheierea contractelor din procesul RFP 2025începutul lui 2027
- Evoluția cererii industriale și a ghidajului de câștiguri pentru 2026Q3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
PGE este un furnizor de electricitate integrat vertical, cu sediul în Portland, Oregon, care generează, transportă, distribuie și vinde energie electrică clienților din statul Oregon 1. Activitatea sa este reglementată, prețurile fiind stabilite de Comisia pentru Utilități Publice din Oregon (OPUC) pe baza costului de servicii și a unei rate rezonabile a rentabilității 1. Compania are un singur segment de business, iar veniturile și costurile sunt analizate pe total operațiuni electrice 1.
Segmente
Clienți rezidențiali, comerciali și industriali
Veniturile din clienții cu consum mare au crescut în 2025 la 3.032 milioane de dolari din clienții retail de bază, fiind o parte esențială a veniturilor 1. Cererea industrială, susținută de high-tech și de centrele de date, a crescut cu 11,2% în al doilea trimestru din 2026, în timp ce cererea rezidențială și comercială a rămas aproximativ constantă 3. Noua tarifă pentru consumatorii mari a crescut prețurile pentru centrele de date cu circa 30%, fapt care ar putea modela structura veniturilor viitoare 3.
Operațiuni de generare și achiziții de energie
PGE îndeplinește cerința de sarcină din surse proprii și din energie achiziționată pe piața angro, iar costurile de energie achiziționată și combustibil sunt recuperate printr-un mecanism anual de actualizare a costurilor 1. Ajustările anuale ale prețurilor pot reflecta modificări ale costurilor variabile nete ale energiei 1.
Piața în context
Piața PGE este regională, concentrată în statul Oregon, unde compania deservește aproximativ două milioane de locuitori 1. Creșterea economică din sectorul high-tech și al serviciilor digitale, împreună cu noile centre de date, ar putea sustine cererea pe termen mediu 13. Clienții pot alege furnizori de energie autorizați (ESS) sau programe de agregare comunitară, ceea ce ar putea reduce cererea pentru serviciile PGE 2.
Tendințe
- Creșterea sarcinii industriale din centrele de datevânt din spate
Cererea din sectorul industrial, condus de centrele de date, a crescut semnificativ și ar putea solicita investiții suplimentare în generare și transport 13. Dacă această creștere se menține, ar putea sprijini veniturile, dar și necesită planificare atentă a resurselor 3.
- Accesibilitatea prețurilor și presiunea politicăvânt din față
Accesibilitatea prețurilor a devenit o temă națională, iar compania a introdus o tarifă pentru consumatorii mari pentru a proteja clienții casnici 3. Creșterile de tarife propuse, precum cea din cererea generală de tarife din 2027, ar putea provoca rezistență din partea organismelor de reglementare 3.
- Incendii forestiere și schimbări climaticevânt din față
Frecvența crescută a incendiilor forestiere și a fenomenelor meteo extreme poate afecta infrastructura și poate crește costurile de întreținere și asigurare 12. Costurile pot fi recuperate prin tarife doar parțial, ceea ce ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Investiții în regenerabile și reducerea emisiilormixt
Legislația din Oregon impune reduceri ale emisiilor și standarde tot mai ridicate pentru energia regenerabilă, ceea ce ar putea accelera investițiile în resurse noi care pot fi recuperate prin mecanismele de reglementare 13. Procesul RFP din 2025 avansează spre contractare, iar compania se așteaptă să încheie contractele la începutul anului 2027 3.
Poziția concurențială
PGE concurează cu furnizori de energie autorizați (ESS) pentru o parte din nevoile clienților comerciali și industriali și cu compania locală de distribuție a gazelor naturale pentru încălzire 1. Energia eficientă, răspunsul la cerere, instalațiile solare pe acoperiș și stocarea pot reduce cererea de energie de la rețea 1.
- Furnizori de energie autorizați (ESS)
Furnizori care pot vinde energie clienților comerciali și industriali din zona PGE, în locul companiei, ceea ce ar putea reduce volumele de energie vândută 1.
- Compania locală de distribuție a gazelor naturale
Concurează cu PGE pentru încălzirea spațiilor, apei și aparatelor de uz casnic 1.
- Programe de agregare comunitară
Pot permite comunităților să achiziționeze energie separat, ceea ce ar putea reduce cota de piață a companiei 2.
- Producătorii locali de energie solară pe acoperiș
Instalațiile distribuite pot reduce consumul din rețea și afecta cererea pentru serviciile companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Portland General Electric CEO Says Rates on Data Centers to Rise by 30%Bloomberg Markets · 04 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 iun. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent16 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent28 sept. 2026Alte evenimente
- Raport curent12 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent12 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial01 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Portland General Electric Company · 17 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Portland General Electric Company · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Portland General Electric Company · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.