olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Similarweb Ltd. SMWB
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. · SIC 7370 · Verticală: Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370)
Similarweb este un furnizor de date și analize digitale, care transformă semnalele din site-uri și aplicații în date structurate pentru decizii de afaceri și pentru sisteme bazate pe inteligență artificială. Compania a crescut constant în ultimii ani, iar în 2025 veniturile au ajuns la 282,6 milioane USD, cu 13% peste anul precedent.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Similarweb Ltd. (SMWB) costa 8,75 USD (+0,57 % într-o zi), cu capitalizare 760,9 mil USD, beta 1,62, interval pe 52 de săptămâni 2,33–9,29 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 8,23 – 9,25
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,51 · lățimea benzii 11,6 %
- SMA 50 / 200
- 8,52 / 5,57
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,15 / 0,16
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +9,9 % | −2,0 % | +11,9 pp | — |
| 3 luni | +17,9 % | −2,2 % | +20,1 pp | — |
| 6 luni | +174,3 % | +4,3 % | +170,0 pp | — |
| De la început de an | +16,8 % | +10,6 % | +6,3 pp | — |
| 1 an | −0,1 % | +10,5 % | −10,6 pp | −18,8 % |
| 3 ani | +71,9 % | +73,7 % | −1,8 pp | −15,0 % |
| 5 ani | −55,4 % | +61,7 % | −117,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 70,6 mil | 93,5 mil | 137,7 mil | 193,2 mil | 218,0 mil | 249,9 mil | 282,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +32,4 % | +47,3 % | +40,4 % | +12,8 % | +14,6 % | +13,1 % |
| Profit net | -17,7 mil | -22,0 mil | -69,0 mil | -83,7 mil | -29,4 mil | -11,5 mil | -32,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,32 | -1,58 | -1,30 | -1,10 | -0,38 | -0,14 | -0,39 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -25,1 % | -23,5 % | -50,1 % | -43,3 % | -13,5 % | -4,6 % | -11,7 % |
| Flux de numerar liber | -10,0 mil | -4,5 mil | -29,9 mil | -74,3 mil | -4,6 mil | 28,7 mil | 13,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 72,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 23,3 mil USD
- Active totale
- 261,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,76x
- ROE
- -129,6 %
- ROA
- -13,1 %
- Marja FCF
- 4,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 93,5 mil | 137,7 mil | 193,2 mil | 218,0 mil | 249,9 mil | 282,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 21,4 mil | 31,8 mil | 53,3 mil | 47,1 mil | 54,8 mil | 57,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 72,1 mil | 105,9 mil | 140,0 mil | 170,9 mil | 195,1 mil | 224,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 22,1 mil | 44,4 mil | 59,9 mil | 56,2 mil | 55,6 mil | 72,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -19,7 mil | -66,1 mil | -87,9 mil | -28,8 mil | -9,7 mil | -23,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,0 mil | 3,2 mil | 10,6 mil | 10,3 mil | 10,5 mil | 9,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -17,7 mil ≈ | -62,9 mil ≈ | -77,3 mil ≈ | -18,5 mil ≈ | 864,0 mii ≈ | -14,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 1,9 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2022verificat |
| Profit înainte de impozit | -21,4 mil | -68,0 mil | -83,1 mil | -27,9 mil | -9,5 mil | -28,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 640,0 mii | 981,0 mii | 516,0 mii | 1,5 mil | 1,9 mil | 4,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | -22,0 mil | -69,0 mil | -83,7 mil | -29,4 mil | -11,5 mil | -32,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,58 | -1,30 | -1,10 | -0,38 | -0,14 | -0,39 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 14,4 mil | 53,2 mil | 75,7 mil | 77,8 mil | 80,8 mil | 84,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 77,8 mil
- 2024
- 80,8 mil
- 2025
- 84,8 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 23,9 mil | 128,9 mil | 77,8 mil | 71,7 mil | 63,9 mil | 72,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 25,3 mil | 31,0 mil | 38,1 mil | 47,9 mil | 51,0 mil | 54,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | 88,2 mil | 187,7 mil | 142,2 mil | 146,4 mil | 141,4 mil | 150,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,1 mil | 6,4 mil | 31,8 mil | 28,6 mil | 25,9 mil | 22,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,9 mil | 11,3 mil | 12,9 mil | 12,9 mil | 25,3 mil | 38,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 0 | 11,6 mil | 9,6 mil | 4,8 mil | 5,6 mil | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 103,6 mil | 227,0 mil | 246,0 mil | 239,0 mil | 242,9 mil | 261,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,3 mil | 11,3 mil | 7,1 mil | 8,4 mil | 12,4 mil | 13,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 108,4 mil | 134,1 mil | 180,9 mil | 184,2 mil | 177,2 mil | 196,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 112,9 mil | 142,1 mil | 224,1 mil | 223,5 mil | 215,4 mil | 237,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -145,1 mil † | 84,9 mil † | 22,0 mil † | 15,5 mil † | 27,5 mil † | 23,3 mil † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 74,8 mil | 76,4 mil | 78,7 mil | 82,6 mil | 87,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 4,8 mil
- 2024
- 5,6 mil
- 2025
- 6,8 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- 78,7 mil
- 2024
- 82,6 mil
- 2025
- 87,0 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -3,8 mil | -27,6 mil | -46,1 mil | -3,0 mil | 30,2 mil | 14,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 748,0 mii | 2,3 mil | 28,3 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -4,5 mil ≈ | -29,9 mil ≈ | -74,3 mil ≈ | -4,6 mil ≈ | 28,7 mil ≈ | 13,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -30,8 mil | 7,4 mil | -33,0 mil | -2,6 mil | -18,7 mil | -13,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 51,2 mil | 125,2 mil | 29,1 mil | 1,2 mil | -18,8 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -2,6 mil
- 2024
- -18,7 mil
- 2025
- -13,2 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 760,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 79,5 % | 99 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | -8,3 % | 32 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | 4,7 % | 19 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,5 % | 54 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 13,1 % | 59 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,7 % | 35 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate54/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial35/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Similarweb Ltd. (SMWB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 282,6 mil USD în 2025; creștere an/an 13,1 %; marjă netă -11,7 %; ROE -129,6 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 79,5 %
Ce o infirmă
- Marja FCF: 4,7 %
- Lichiditatea curentă: 0,8x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGLAlphabet Inc. | 3.442,7 mld | 14,6 | 44,3 % | 50,0 % | +15,1 % | −13 % / +111 % |
| APPAppLovin Corporation | 82,3 mld | 18,9 | 203,7 % | 64,6 % | +70,0 % | −59 % / +555 % |
| FLUTFlutter Entertainment plc | 14,5 mld | — | -9,1 % | -5,0 % | +16,6 % | −60 % / −47 % |
| FDSFactset Research Systems Inc | 11,7 mld | 22,8 | 25,5 % | 21,5 % | +6,7 % | +20 % / −27 % |
| DOCNDigitalOcean Holdings, Inc. | 10,7 mld | 303,0 | 5,1 % | 3,1 % | +15,5 % | +103 % / +206 % |
| SOGPSound Group Inc. | 9,0 mld | 358,3 | 70,4 % | 7,1 % | +59,4 % | −19 % / +273 % |
| NIQNIQ Global Intelligence plc | 5,9 mld | — | -65,3 % | -8,0 % | +5,7 % | +27 % / indisponibil |
| SIFYSify Technologies Ltd | 5,6 mld | — | -4,1 % | -2,0 % | +9,0 % | +15 % / +47 % |
| DVDoubleVerify Holdings, Inc. | 2,1 mld | 34,0 | 5,8 % | 8,2 % | +13,9 % | +28 % / −59 % |
| DJTTrump Media & Technology Group Corp. | 1,7 mld | — | -78,9 % | -28.867,7 % | +1,8 % | −48 % / −66 % |
| WBWeibo Corporation | 1,5 mld | 3,7 | 12,1 % | 25,6 % | +0,1 % | −37 % / −38 % |
| TBLATaboola.com Ltd. | 1,1 mld | 9,6 | 12,7 % | 6,1 % | +8,3 % | −17 % / −1 % |
| HSTMHealthstream Inc | 926,0 mil | 44,3 | 6,0 % | 6,6 % | +4,3 % | +26 % / +27 % |
| NXDRNextdoor Holdings, Inc | 888,5 mil | — | -7,2 % | -11,1 % | +4,2 % | indisponibil / indisponibil |
| CEVACeva, Inc. | 823,2 mil | — | -3,6 % | -9,5 % | +2,5 % | +35 % / +34 % |
| SMWBSimilarweb Ltd. | 760,9 mil | — | -129,6 % | -11,7 % | +13,1 % | −0 % / +72 % |
| RXTRackspace Technology, Inc. | 684,3 mil | — | — | -5,9 % | −1,9 % | +153 % / +113 % |
| RZLVRezolve AI plc | 501,1 mil | — | -98,7 % | -216,7 % | +2.224,2 % | −51 % / −86 % |
| NEXNNexxen International Ltd. | 490,8 mil | 21,3 | 5,0 % | 6,9 % | −0,2 % | +35 % / +140 % |
| HUYAHUYA Inc. | 450,5 mil | — | -1,9 % | -1,7 % | +11,6 % | −30 % / −41 % |
| ZIPZiprecruiter, Inc. | 299,8 mil | 12,0 | — | 6,2 % | −5,3 % | −12 % / −69 % |
| MFMindForge Inc. | 216,8 mil | — | -167,2 % | -222,9 % | −49,9 % | −79 % / indisponibil |
| GOAIEva Live Inc | 32,4 mil | — | -58,5 % | -39,3 % | +82,6 % | indisponibil / indisponibil |
| HOLOMicroCloud Hologram Inc. | 28,4 mil | — | -2,3 % | -12,4 % | +38,6 % | −65 % / −100 % |
| GMMGlobal Mofy Ai Limited | 27,0 mil | — | -35,8 % | -34,5 % | +35,3 % | −99 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SMWB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 02 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (08 oct. 2026), 6-K (24 sept. 2026), 6-K (12 aug. 2026), 6-K (28 mai 2026), 6-K (14 mai 2026).
Pe scurt
Similarweb este un furnizor de date și analize digitale, care transformă semnalele din site-uri și aplicații în date structurate pentru decizii de afaceri și pentru sisteme bazate pe inteligență artificială. Compania a crescut constant în ultimii ani, iar în 2025 veniturile au ajuns la 282,6 milioane USD, cu 13% peste anul precedent 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un set propriu de date digitale, construit din multiple surse, și un ciclu de colectare și modelare descris ca fiind dificil de replicat 1.
- Ponderea mare a contractelor pe mai mulți ani și a clienților cu ARR ridicat arată o bază de venituri relativ previzibilă 1.
- Versiunile gratuite produc un flux continuu de lead-uri, iar mulți utilizatori trec apoi la abonamente plătite 1.
Puncte slabe
- Compania înregistrează pierdere netă în raportările GAAP, în ciuda profitabilității non-GAAP și a fluxului de numerar liber pozitiv 1.
- Veniturile depind de reînnoirea și extinderea abonamentelor, iar compania recunoaște că nu poate prevedea cu exactitate ratele de reînnoire 1.
- Creșterea depinde de vânzări către organizații mari, care cer procese de vânzare complexe și costisitoare 1.
Oportunități
- Integrarea datelor în fluxurile de lucru și în modelele AI ale clienților ar putea deschide noi categorii de venituri prin API-uri și MCP-uri 1.
- Piața totală adresabilă estimată de companie este mult mai mare decât baza actuală de clienți, ceea ce lasă loc pentru extindere geografică și pe segmente 1.
- Clienții care încorporează datele Similarweb în propriile produse ar putea aduce o cerere recurentă, mai stabilă 1.
Amenințări
- Agenții AI și modelele lingvistice ar putea reduce dependența de motoarele de căutare și de canalele digitale cunoscute, ceea ce ar schimba cererea pentru date 1.
- Concurenții cu seturi proprii de date sau cu funcționalități AI integrate ar putea reduce costurile de schimbare și atrage clienții 1.
- Cerințele crescânde de reglementare și de guvernanță a datelor și a inteligenței artificiale ar putea prelungi procesele de achiziție 1.
Riscuri
- Reînnoirea și extinderea abonamentelorridicat
Dacă clienții reduc numărul de abonamente, aleg niveluri mai ieftine sau renegociază condițiile, veniturile și rata de retenție netă ar putea scădea 1.
- Presiunea concurențialăridicat
Produsele concurente mai ieftine sau integrate în pachete ar putea reduce cererea pentru soluțiile companiei 1.
- Schimbarea comportamentului de căutaremediu
Dacă agenții AI devin canalul principal de descoperire a produselor, modelul de date al companiei ar putea necesita investiții semnificative 1.
- Previzibilitatea veniturilormediu
Compania recunoaște că creșterea rapidă și schimbările de model comercial, cum ar fi tarifarea pe consum sau pe rezultate, fac dificilă prognoza veniturilor 1.
- Cerințe de reglementare și confidențialitatescăzut
Reglementările privind datele, confidențialitatea și guvernanța AI ar putea limita funcționalitățile sau datele pe care compania le poate oferi 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă datele Similarweb devin un strat standard pentru deciziile automatizate și pentru antrenarea modelelor AI, compania ar putea extinde în mod durabil veniturile din integrări și din date încorporate 1.
- Baza de clienți cu ARR ridicat și ponderea mare a contractelor pe mai mulți ani ar putea susține o creștere mai previzibilă decât în multe alte companii de software 1.
- Profitabilitatea non-GAAP și fluxul de numerar liber pozitiv arată că modelul poate genera numerar, iar aceasta ar putea sprijini investițiile în produs fără finanțare suplimentară 1.
Ce ar strica teza
- Pierderea netă GAAP arată că profitabilitatea nu este încă stabilă, iar dacă veniturile încetinesc, marjele ar putea rămâne sub presiune 1.
- Dependența de un număr relativ mic de clienți mari pentru o parte importantă din ARR ar putea face veniturile vulnerabile la reduceri de bugete 1.
- Dacă agenții AI reduc traficul către site-uri și modifică descoperirea produselor, cererea pentru datele despre acest trafic ar putea scădea, iar compania ar fi nevoită să-și reorienteze modelul 1.
De urmărit
- Rata de retenție netă în dolari și evoluția ARR-uluiQ1 2027
- Numărul de clienți cu ARR de cel puțin 100.000 USD2027
- Ponderea contractelor pe mai mulți ani în ARR-ul totalnext 10-K
- Evoluția pierderii nete GAAP și a fluxului de numerar liber2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 02 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (08 oct. 2026), 6-K (24 sept. 2026), 6-K (12 aug. 2026), 6-K (28 mai 2026), 6-K (14 mai 2026).
Afacerea
Similarweb se prezintă ca o afacere de date, nu doar ca un producător de software: colectează miliarde de puncte de date din activitatea web și mobilă și le transformă, cu algoritmi proprietari bazați pe învățare automată, în ceea ce numește Similarweb Digital Data 1. Aceste date sunt livrate în trei moduri: prin platforma SaaS (Web Intelligence, App Intelligence, Retail Intelligence, Sales Intelligence, Stock Intelligence), prin API-uri și MCP-uri integrate în fluxurile clienților, și prin încorporarea datelor în produsele altor companii 1. La 31 decembrie 2025, compania avea 6.128 de clienți plătitori, iar 60% din ARR provenea din contracte pe mai mulți ani 1. Modelul său combină versiunile gratuite, care atrag utilizatori și generează lead-uri, cu abonamente plătite cu niveluri de preț în funcție de funcționalități, acoperire geografică și numărul de utilizatori 1.
Compania și-a propus să obțină simultan creștere și profitabilitate, ceea ce ea numește tranziția spre « value innovation » 1. Anul 2024 a fost primul în care a atins obiectivul de a genera numerar fiind profitabilă pe bază non-GAAP, însă rezultatul net GAAP rămâne negativ: pierderea netă a fost de 32,9 milioane USD în 2025 1. Fluxul de numerar liber a fost pozitiv, de 13,0 milioane USD în 2025 1. Cifra de afaceri a crescut de la 218,0 milioane USD în 2023 la 282,6 milioane USD în 2025 1.
Creșterea depinde în mare măsură de extinderea conturilor existente: 454 de clienți generau la finalul lui 2025 un ARR de cel puțin 100.000 USD, iar acești clienți reprezentau 63% din ARR-ul total 1. Compania se bazează pe o forță de vânzări inbound (aproximativ jumătate din oportunitățile noi) și pe una outbound, orientată spre conturi mari, cu echipe de account manageri care urmăresc upsell-ul 1.
Segmente
Software de tip SaaS (Similarweb Intelligence)
Produsele SaaS, precum Web Intelligence, App Intelligence, Retail Intelligence, Sales Intelligence și Stock Intelligence, sunt destinate echipelor de strategie, analiză, marketing, vânzări și managementului categoriilor 1. Abonamentele se vând pe niveluri de preț, cu durată minimă de un an, reînnoibile, și sunt facturate în avans pe tranșe anuale 1.
API, MCP și date ca serviciu (DaaS)
Această linie livrează date prin API-uri, fluxuri de date și exporturi, precum și integrări personalizate pentru clienții care au propriile echipe de date 1. Compania o promovează ca fundație externă pentru analize avansate și sisteme de inteligență artificială și agenți 1.
Date încorporate și consultanță
Clienții pot încorpora datele Similarweb în propriile produse și servicii, iar pentru proiecte nestandardizate compania oferă servicii de consultanță, mai ales conturilor enterprise și strategice 1.
Piața în context
Compania estimează că piața totală adresabilă pentru ofertele sale este de aproximativ 55 de miliarde USD, calculată din cheltuielile potențiale ale IMM-urilor, ale marilor întreprinderi și ale investitorilor care folosesc date alternative 1. Estimarea se bazează pe presupunerea că 80% dintre IMM-uri și 90% dintre marile întreprinderi au o prezență digitală care ar beneficia de date ca ale sale, un calcul pe care compania îl prezintă ca estimare proprie 1. Compania spune că piața deservită efectiv este încă foarte mică în raport cu această dimensiune 1.
Cererea pentru date digitale diferențiate este alimentată de digitalizarea tuturor industriilor, de creșterea volumului de date și de cererea pentru analize automatizate 1. Compania notează însă și că apariția modelelor lingvistice mari și a agenților AI poate schimba felul în care consumatorii descoperă produse, ceea ce ar putea modifica strategiile digitale ale brandurilor 1.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru date și analize în deciziile de businessvânt din spate
Companiile recunosc tot mai mult valoarea deciziilor bazate pe date, iar volumul de date colectate și utilizate crește constant, ceea ce susține cererea pentru furnizori de date externe precum Similarweb 1.
- Analitica avansată și inteligența artificialăvânt din spate
Combinarea seturilor mari de date cu instrumente de învățare automată creează nevoia de furnizori care dezvoltă aceste capacități, mai ales pentru firmele fără resurse interne, iar compania susține că datele sale sunt potrivite pentru fluxurile de antrenare a modelelor 1.
- Modelele lingvistice și agenții AI schimbă drumul clientuluimixt
Dacă utilizatorii folosesc tot mai des chatbot-uri și agenți AI în loc de motoarele de căutare, vizibilitatea și atribuirea vânzărilor se pot muta către interfețe mediate de algoritmi, ceea ce ar putea genera incertitudine pentru brandurile dependente de canalele digitale, dar și cerere pentru date pe care sistemele AI le pot interpreta 1.
- Presiune asupra cheltuielilor pentru softwarevânt din față
Verificarea mai atentă a cheltuielilor cu software, consolidarea furnizorilor și oboseala de instrumente pot duce la prelungirea ciclurilor de vânzare sau la alegerea unor platforme mai largi, ceea ce ar putea încetini creșterea 1.
Poziția concurențială
Compania arată că își poate pierde poziția în fața concurenților care oferă soluții mai ieftine sau diferențiate, care folosesc seturi proprii de date, ecosisteme integrate sau funcționalități AI pentru a reduce costurile de schimbare 1. Riscul este mai mare dacă funcționalități incluse în soluțiile concurente reduc nevoia de produsele Similarweb sau dacă acestea sunt vândute în pachete cu alte produse 1.
Textul sursă nu numește concurenți individuali. Compania descrie însă concurența în termeni generali, ca presiune din partea furnizorilor de inteligență de business, de cercetare de piață, de analize de marketing și de date alternative pentru investitori, domenii în care se suprapun cu ofertele sale 1.
- Furnizori de inteligență de business și software de analiză
Menționați în sursă doar în categorii generale, fără denumiri, iar compania spune că se află la intersecția acestor piețe 1.
- Furnizori de cercetare de piață și analize de audiență
Compania le include printre piețele în care ofertele ei se intersectează, fără a numi companii concrete în sursă 1.
- Furnizori de software de vânzări și date comerciale
Concurența în acest segment vine din produse de inteligență de vânzări care pot fi grupate în pachete cu alte instrumente, ceea ce compania identifică drept risc 1.
- Furnizori de date alternative pentru investitori
Compania le consideră parte din piața de investitori pe care o deservește, dar sursa nu numește concurenți concreți din această categorie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)03 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)12 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)14 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)13 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)13 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)23 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 mar. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Similarweb Ltd. · 02 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.