olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Titan International, Inc. TWI
Steel Works, Blast Furnaces & Rolling Mills (Coke Ovens) · SIC 3312 · Verticală: Steel Works, Blast Furnaces & Rolling Mills (Coke Ovens) (SIC 3312)
Titan International este un producător global de roți, anvelope și sisteme de rulare pentru echipamente off-highway, activ în agricultură, construcții și segmentul de consum. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 5,2% la 484 milioane USD, iar compania și-a menținut ghidajul pentru anul, în timp ce cererea din agricultură rămâne slabă și incertitudinile privind tarifele persistă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Titan International, Inc. (TWI) costa 4,70 USD (−3,49 % într-o zi), cu capitalizare 303,7 mil USD, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,67, interval pe 52 de săptămâni 4,65–11,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 335,2 mil USD (−6,2 % an/an), profit net de -42,7 mil USD, EPS diluat -0,66 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 23,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 4,42 – 7,95
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,08 · lățimea benzii 57,1 %
- SMA 50 / 200
- 6,80 / 7,73
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,57 / -0,38
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −33,1 % | −1,1 % | −32,0 pp | — |
| 3 luni | −34,8 % | −0,5 % | −34,4 pp | — |
| 6 luni | −41,3 % | +4,4 % | −45,7 pp | — |
| De la început de an | −40,0 % | +12,3 % | −52,3 pp | — |
| 1 an | −40,9 % | +13,5 % | −54,4 pp | +24,5 % |
| 3 ani | −62,4 % | +76,4 % | −138,8 pp | +30,2 % |
| 5 ani | −44,2 % | +63,7 % | −107,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 383,6 mil | 490,7 mil | 460,8 mil | 357,3 mil | 741,7 mil | 505,1 mil | 484,8 mil | 335,2 mil |
| Costul vânzărilor | 342,4 mil | 422,1 mil | 391,6 mil | 301,2 mil | 652,3 mil | 433,6 mil | 409,8 mil | 285,8 mil |
| Profit brut | 41,2 mil | 68,6 mil | 69,3 mil | 56,1 mil | 89,4 mil | 71,4 mil | 74,9 mil | 49,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 4,4 mil | 4,5 mil | 4,3 mil | 3,1 mil | 9,6 mil | 5,3 mil | 5,4 mil | 3,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 51,3 mil | 49,9 mil | 52,4 mil | 45,8 mil | 69,5 mil | 52,4 mil | 52,7 mil | 43,0 mil |
| Profit operațional | -17,0 mil | 11,8 mil | 10,2 mil | 3,7 mil | 7,5 mil | -13,8 mil | 13,3 mil | -971,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 20,6 mil | 15,9 mil | 16,6 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | 27,3 mil | 17,1 mil | 17,2 mil ≈ | 6,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,3 mil | 9,5 mil | 9,7 mil | 9,7 mil | 9,8 mil | 9,9 mil | 10,0 mil | 9,8 mil |
| Profit înainte de impozit | -25,0 mil | 4,3 mil | 1,1 mil | -7,8 mil | 3,2 mil | -19,6 mil | 6,3 mil | -8,6 mil |
| Impozit pe profit | -26,2 mil | 4,2 mil | 4,7 mil | -41,0 mii | 45,9 mil | 4,6 mil | -4,0 mii | 172,0 mii |
| Profit net | 1,3 mil | -649,0 mii | -4,5 mil | -2,3 mil | -56,0 mil | -24,2 mil | 5,8 mil | -42,7 mil |
| EPS diluat | 0,02 ≈ | -0,01 | -0,07 | -0,04 | -0,88 ≈ | -0,38 | 0,09 | -0,66 |
| Flux de numerar operațional | 8,7 mil | -38,6 mil | 14,3 mil ≈ | 41,5 mil ≈ | 12,8 mil | -46,5 mil | 39,1 mil ≈ | 17,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 13,3 mil | 15,0 mil | 10,1 mil ≈ | 5,2 mil ≈ | 24,3 mil | 13,3 mil | 12,8 mil ≈ | -773,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | +9,1 % | −9,6 % | −13,1 % | +41,4 % | +21,9 % | −16,0 % | +1,3 % | −0,9 % |
| Profit net | 16,1 mil | -48,4 mil | -60,4 mil | 49,6 mil | 176,3 mil | 78,8 mil | -5,6 mil | -63,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −401,0 % | indisponibil | indisponibil | +255,5 % | −55,3 % | −107,1 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,06 | -0,84 | -0,99 | 0,79 | 2,77 | 1,25 | -0,08 | -1,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −1.500,0 % | indisponibil | indisponibil | +250,6 % | −54,9 % | −106,4 % | indisponibil |
| netă % | 1,0 % | -3,3 % | -4,8 % | 2,8 % | 8,1 % | 4,3 % | -0,3 % | -3,5 % |
| Flux de numerar liber | -75,2 mil | 9,0 mil | 35,5 mil | -28,1 mil | 113,7 mil | 118,6 mil | 75,9 mil | -24,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 202,9 mil USD
- Datorie financiară
- 607,0 mil USD
- Datorie netă
- 404,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 521,6 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,16x
- Lichiditate curentă
- 2,30x
- ROE
- -12,5 %
- ROA
- -3,9 %
- Marja FCF
- -1,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 114,3 mil | 237,5 mil | 360,7 mil | 305,8 mil | 257,8 mil | 253,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 9,0 mil | 10,1 mil | 10,4 mil | 12,5 mil | 16,5 mil | 18,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 130,9 mil | 131,8 mil | 132,8 mil | 134,9 mil | 191,8 mil | 203,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -35,4 mil | 85,2 mil | 205,8 mil | 148,7 mil | 33,2 mil | 20,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 54,7 mil | 48,0 mil | 42,7 mil | 42,4 mil | 60,7 mil | 67,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 19,3 mil ≈ | 133,2 mil ≈ | 248,5 mil ≈ | 191,2 mil ≈ | 93,9 mil ≈ | 87,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 30,6 mil | 32,2 mil | 29,8 mil | 18,8 mil | 36,4 mil | 38,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -58,1 mil | 51,0 mil | 202,4 mil | 109,7 mil | 8,3 mil | -11,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 6,9 mil | 1,1 mil | 23,2 mil | 26,0 mil | 11,9 mil | 49,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -60,4 mil | 49,6 mil | 176,3 mil | 78,8 mil | -5,6 mil | -63,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,99 | 0,79 | 2,77 | 1,25 | -0,08 | -1,00 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 60,8 mil | 62,7 mil | 63,7 mil | 63,0 mil | 68,7 mil | 63,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,01 | 0,00 | 0,00 | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 134,9 mil
- 2024
- 191,8 mil
- 2025
- 203,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 63,0 mil
- 2024
- 68,7 mil
- 2025
- 63,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 117,4 mil | 98,1 mil | — | 220,3 mil | 196,0 mil | 202,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 193,0 mil | 255,2 mil | 266,8 mil | 219,1 mil | 211,7 mil | 166,1 mil | SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 293,7 mil | 392,6 mil | 397,2 mil | 365,2 mil | 437,2 mil | 330,6 mil | SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat |
| Active curente | 658,6 mil | 813,3 mil | 909,6 mil | 876,8 mil | 912,0 mil | 986,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 319,9 mil | 301,1 mil | 296,6 mil | 321,7 mil | 421,2 mil | 351,8 mil | SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | 0 | 29,6 mil | 29,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,0 mil | 1,5 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 12,0 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat |
| Active totale | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 167,2 mil | 278,1 mil | 263,4 mil | 201,2 mil | 219,6 mil | 174,0 mil | SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 31,1 mil | 32,5 mil | 30,9 mil | 16,9 mil | 12,5 mil | 19,1 mil | SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 464,7 mil | 485,0 mil | 445,6 mil | 426,1 mil | 568,3 mil | 587,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 329,7 mil | 450,8 mil | 446,2 mil | 362,5 mil | 387,4 mil | 428,2 mil | SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 830,6 mil | 955,5 mil | 901,5 mil | 821,8 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 176,3 mil | 227,2 mil | 383,1 mil | 467,4 mil | 493,7 mil | 521,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 1,4 mil
- 2024
- 12,0 mil
- 2025
- 10,6 mil
SEC (XBRL)· 29 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 57,2 mil | 10,7 mil | 160,7 mil | 179,4 mil | 141,5 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 21,7 mil | 38,8 mil | 47,0 mil | 60,8 mil | 65,6 mil | 54,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 35,5 mil ≈ | -28,1 mil ≈ | 113,7 mil ≈ | 118,6 mil ≈ | 75,9 mil ≈ | -24,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 33,2 mil | -37,6 mil | -36,8 mil | -56,9 mil | -201,6 mil | -59,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -38,6 mil | 13,9 mil | -61,3 mil | -56,0 mil | 64,6 mil | 17,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 603,0 mii | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2023verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 25,0 mil | 32,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -56,9 mil
- 2024
- -201,6 mil
- 2025
- -59,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 17 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 303,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate12
- Creștere0
- Bilanț și datorie20
- Evaluare26
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,97 – 8,05 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · capitalurile proprii sunt negative: raportul nu are semnificație economică (nu înseamnă automat insolvență; de regulă vine din răscumpărări)
- Colegi: EV/EBITDA2,97 – 8,05 (Mijloc 4,95)4 firme folosite · multiplul median 10,0x · quartile 8,3x – 12,8xCRS, MT, STLD, SXC
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 17/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 0,5 % | 14 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | -5,7 % | 8 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,5 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,7x | 0 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,2x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,8x | 47 (pe interval fix) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | -8,9 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate12/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare26/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TITAN INTERNATIONAL, INC. (TWI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an -0,9 %; marjă netă -5,7 %; ROE -22,9 %; datorie netă/EBITDA 5,7x.
Intervalul de valoare estimat este 2,97–8,05 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,95 USD, prețul de 4,70 USD lasă un potențial de 5,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 5,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 17/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,2x
Ce o infirmă
- ROIC: 0,5 %
- Marja netă: -5,7 %
- CAGR venituri 3 ani: -5,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,7x
- Acoperirea dobânzilor: 0,2x
- Randament FCF: -8,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Steel Works, Blast Furnaces & Rolling Mills (Coke Ovens) (SIC 3312) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TXTernium S.A. | 97,5 mld | 221,1 | 3,6 % | 2,7 % | −11,6 % | +32 % / +23 % |
| NUENucor Corp | 60,8 mld | 35,6 | 8,2 % | 5,4 % | +5,7 % | +68 % / +58 % |
| TSTenaris SA | 60,6 mld | 31,4 | 11,6 % | 16,1 % | −4,3 % | +41 % / +63 % |
| MTArcelorMittal | 46,0 mld | 14,7 | 6,1 % | 5,1 % | −1,7 % | +40 % / +140 % |
| STLDSteel Dynamics, Inc. | 34,1 mld | 17,7 | 20,8 % | 8,8 % | +3,6 % | +43 % / +102 % |
| CRSCarpenter Technology Corporation | 13,8 mld | 24,6 | 27,8 % | 17,9 % | +8,6 % | −12 % / +294 % |
| CMCCommercial Metals Company | 6,8 mld | 10,6 | 14,8 % | 7,0 % | +20,5 % | −2 % / +37 % |
| SXCSuncoke Energy, Inc. | 823,3 mil | — | -8,5 % | -2,9 % | −5,1 % | +49 % / +4 % |
| MTUSMetallus Inc. | 650,2 mil | 30,8 | 3,4 % | 1,9 % | +6,9 % | −7 % / −22 % |
| TWITitan International, Inc. | 303,7 mil | — | -22,9 % | -5,7 % | −0,9 % | −41 % / −62 % |
| PKXPosco Holdings Inc. | — | — | 2,1 % | 1,5 % | −4,7 % | −8 % / −48 % |
| ASTLAlgoma Steel Group Inc. | — | — | -98,5 % | -47,2 % | −25,4 % | +17 % / −41 % |
| SIMGRUPO SIMEC, S.A.B. de C.V. | — | — | 19,2 % | 31,2 % | −18,2 % | −8 % / −15 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TWI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Titan International este un producător global de roți, anvelope și sisteme de rulare pentru echipamente off-highway, activ în agricultură, construcții și segmentul de consum. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 5,2% la 484 milioane USD, iar compania și-a menținut ghidajul pentru anul, în timp ce cererea din agricultură rămâne slabă și incertitudinile privind tarifele persistă 123.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de piață solidă în roți și anvelope off-highway, cu relații vechi cu clienți OEM de top 1.
- Capacitatea de a produce atât roți, cât și anvelope permite oferirea de ansambluri complete, un avantaj competitiv 1.
- Diversificare pe trei segmente finale, care reduce dependența de un singur ciclu industrial 3.
Puncte slabe
Oportunități
- Creșterea pieței de piese de schimb pentru anvelope, de obicei mai puțin ciclică decât piața OEM 1.
- Dacă segmentul de consum continuă să crească, Titan Specialty ar putea susține dezvoltarea companiei 3.
- Tehnologia LSW și inovațiile de design ar putea deschide noi piețe în agricultură și construcții 1.
Amenințări
- Tarifele și litigiile comerciale pot crește costurile și reduce cererea, cu efecte greu de anticipat 1.
- Presiunea prețurilor din partea concurenților și riscul ca OEM-urile să producă intern 1.
- Condițiile financiare mai strânse și costurile de finanțare ridicate pot încetini cererea din agricultură 2.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți OEM generează o parte mare din vânzări, iar reducerea achizițiilor sau dispariția unui client important ar putea afecta rezultatele 1.
- Prețul materiilor primeridicat
Creșterea prețului oțelului și cauciucului, neacoperită prin prețuri de vânzare, ar putea comprima marjele 12.
- Tarife și litigiiridicat
Evoluția incertă a politicii tarifare și restituirile posibile ale taxelor pot avea un impact semnificativ asupra situației financiare 1.
- Relații de muncămediu
Un conflict cu sindicatele din fabricile din SUA, dacă acordul colectiv nu este reînnoit, ar putea perturba producția 1.
- Datorie și lichiditatemediu
Datoria netă ridicată și fluxul de numerar negativ din primul semestru reduc flexibilitatea financiară dacă cererea scade 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile din agricultură își revin, combinată cu creșterea segmentului de consum, compania ar putea depăși treptat presiunile actuale 23.
- Diversificarea pe trei segmente și ghidajul menținut pentru 2026 arată o gestionare disciplinată a costurilor și a fluxului de numerar 3.
- Poziția de producător combinat de roți și anvelope și capacitatea de a servi piața de piese de schimb pot susține marjele pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea agricolă și de construcții rămâne slabă, veniturile ar putea rămâne sub nivelul așteptat, iar marjele ar putea fi comprimate 23.
- Dependența de câțiva clienți mari și presiunea prețurilor din partea concurenților ar putea afecta rezultatele dacă un contract important se schimbă 1.
- Datoria netă ridicată și capitalul de lucru absorbit pot limita capacitatea companiei de a investi dacă rezultatele se înrăutățesc 3.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de vânzări și Adjusted EBITDA pentru 2026Q3 2026
- Evoluția tarifelor și a restituirilor de taxe vamale2026
- Revenirea volumelor agricole din America de NordQ4 2026
- Evoluția fluxului de numerar și a datoriei netenext 10-Q
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Titan proiectează și fabrică roți, anvelope, ansambluri roată-anvelopă și componente pentru tren de rulare destinate producătorilor de echipamente originale (OEM) și pieței de piese de schimb din agricultură, terasamente/construcții și consum 1. Compania provine din Electric Wheel Company, fondată în 1890 în Quincy, Illinois, și și-a extins amprenta globală prin achiziții majore, printre care activele de anvelope agricole ale Goodyear în 2005 și achiziția Carlstar în 2024 1. Un avantaj strategic invocat este producția combinată de roți și anvelope, care permite oferirea unei soluții complete pentru clienți 1.
Vânzările sunt determinate de cicluri industriale și sezonalitate, iar clienții sunt relativ concentrați, în principal OEM-uri 1. Compania are dependență de materii prime precum oțelul și cauciucul, pe care nu le acoperă prin contracte pe termen lung sau instrumente derivate 1. În fiscalul 2025 veniturile au scăzut ușor la 1,83 miliarde USD, din cauza volumelor mai mici în agricultură și construcții, parțial compensate de prețuri și de includerea Titan Specialty 1.
Ghidajul pentru 2026 prevede vânzări între 1,85 și 1,95 miliarde USD și un Adjusted EBITDA între 105 și 115 milioane USD, menținut după rezultatele din trimestrul al doilea 3. Pe termen lung, strategia pune accent pe creșterea prezenței în piața de piese de schimb pentru anvelope, pe eficiența operațională și pe tehnologia LSW 1.
Segmente
Agricultură
Segmentul agricol produce roți, anvelope și componente pentru tractoare, combine și echipamente de irigații, vândute către OEM-uri și prin distribuitori și dealeri 1. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au scăzut cu 5% la 183,6 milioane USD, din cauza veniturilor agricole mai mici, a costurilor de finanțare ridicate și a reducerii stocurilor la OEM-uri 23.
Piața în context
Cererea din agricultură din America de Nord și Europa este mixtă: comenzile pentru produse agricole mici sunt favorabile, dar cererea pentru echipamente mari a scăzut semnificativ 1. În construcții, cererea OEM s-a îmbunătățit în 2025 datorită bugetelor de capital din minerit și creșterii PIB-ului în mai multe țări 1. Trimestrul al doilea 2026 arată însă o moderare a segmentului de construcții 3.
Incertitudinea tarifară a rămas ridicată: Curtea Supremă a SUA a confirmat în februarie 2026 hotărârea împotriva tarifelor IEEPA, iar o nouă taxă globală a fost anunțată, cu efecte încă neclare asupra companiei 1. Compania a înregistrat recuperări nete de tarife de 6,0 milioane USD în Q2 2026 ca reducere a costului vânzărilor 3.
Tendințe
- Incertitudinea tarifarămixt
Tarifele SUA și represaliile altor țări cresc costurile materiilor prime și pot reduce cererea clienților; litigiile privind restituirea taxelor ar putea aduce recuperări suplimentare 13.
- Veniturile agricole scăzutevânt din față
Veniturile fermierilor mai mici și costurile de finanțare ridicate au redus volumele agricole, mai ales în America, iar stocurile OEM au fost reduse 23.
- Creșterea consumului și a Titan Specialtyvânt din spate
Cererea mai bună pentru produsele Titan Specialty a sprijinit vânzările și marjele segmentului de consum în al doilea trimestru 2026 3.
- Cicluri de investiții în minerit și infrastructurăvânt din spate
Bugetele de capital din minerit și prognozele de PIB favorabile ar putea susține cererea pentru echipamente de construcții pe termen mediu și lung 1.
Poziția concurențială
Titan concurează cu companii domestice și internaționale, unele mai mari și cu resurse financiare mai mari, pe criterii precum preț, calitate, suport de vânzări și timp de livrare 1. Concurența include producători de roți precum Accuride, Trelleborg și Topy, precum și producători de anvelope precum Bridgestone, Michelin și Pirelli 1. Compania se diferențiază prin producția combinată de roți și anvelope și prin amplasarea strategică a fabricilor 12.
Riscul de concurență se accentuează dacă clienții OEM decid să își fabrice propriile roți și anvelope sau dacă concurenții reduc prețurile 1. Schimbările de curs valutar și tarifele pot afecta capacitatea de a concura cu competitorii internaționali 1.
- Bridgestone
Producător major de anvelope pentru segmentul off-highway, listat în afara SUA, citat ca concurent semnificativ în anvelope 1.
- Michelin
Producător de anvelope citat ca concurent important în segmentul off-highway 1.
- Pirelli
Producător italian de anvelope menționat printre concurenții semnificativi ai companiei 1.
- Trelleborg Group
Grup suedez activ pe roți pentru piața off-highway, identificat ca concurent major 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Backbone of a beast – charting Nvidia's rise to networking titanThe Register · 31 oct. 2026 · EN
- SAPE: Corpul de Control al Prim-ministrului nu a identificat prejudicii legate de activitatea companiei; Solvabilitatea societății susține construirea CET Titan, prima centrală nouă de termoficare din București după 46 de aniFinancial Intelligence (RO) · 26 oct. 2026 · RO
- Kyiv Independent: Forţele ucrainene au lovit uzina Avisma, unul dintre cei mai mari producători mondiali de burete de titan - Ziarul BursaBURSA.ro · 25 oct. 2026 · RO
- Russia develops advanced Titan robotic demining systemTASS (RU, EN) · 23 oct. 2026 · EN
- Voice actor Hiroshi Tsuchida, star of Attack On Titan and Kakuranger, dies at age 54CNA (Channel NewsAsia) · 21 oct. 2026 · EN
- 5 tone de dovleci pot fi sculptați pentru Halloween, la Titan Pumpkin Fest, în București. Ateliere, jocuri și concerte pentru întreaga familie, între 16 și 18 octombrieLibertatea.ro · 16 oct. 2026 · RO
- Titan Pumpkin Fest, cu cinci tone de dovleci, muzică și jocuri de Halloween, la sfârșitul acestei săptămâniAgerpres · 16 oct. 2026 · RO
- Și-a pierdut soțul și fiul în submersibilul Titan. Acum, la 3 ani de la tragedie, Christine Dawood dezvăluie: Cedase locul ei copiluluiAntena 3 CNN · 13 oct. 2026 · RO
- Attack On Titan: The Musical coming to Singapore in April 2027CNA (Channel NewsAsia) · 12 oct. 2026 · EN
- Dezvoltatorul MediaCity atrage 18,7 mil. euro de la antreprenorul belgian Peter De Cuyper, care preia 33,3% din business. Compania va începe lucrările la 451 de apartamente în zona Titan din CapitalăZiarul Financiar · 07 oct. 2026 · RO
- Tramvaiele mari Astra Imperio impun ca depourile de tramvai Colentina și Titan să fie modernizate, Două oferte, buget de aproape 650 milioane leiProfit.ro · 07 oct. 2026 · RO
- Titan International (TWI) Signs ITM Sale. How Much of the $285 Million is New Cash?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- India's Titan On What's Slowing Gold DemandYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Dow Jones Tech Titan Amazon Eyes Buy Point Amid Battle With Key Support LevelYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Tech titan unveils surprising new role for Slack in AI expansionYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Seoul's streetwear titan Musinsa expands physical footprint to ShenzhenKorea Times — Business · 17 sept. 2026 · EN
- Dow Jones Tech Titan Apple, Nvidia Chipmaker TSMC, AMD, Bloom Energy In Or Near Buy ZonesYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Titan Machinery’s (TITN) Margins Improve While Losses Keep GrowingYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- BofA stays bullish on a cloud titan that is down 25%Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- La 1050 de ani de la moartea sa, un mare împărat a fost reînhumat în Germania. Sicriul este din titan, cu foiţe de aurAntena 3 CNN · 06 sept. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent16 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent22 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Titan International, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Titan International, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Titan International, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.