olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Xometry, Inc. XMTR
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
Xometry este un marketplace online global, bazat pe inteligență artificială, care conectează cumpărătorii de piese fabricate la comandă cu furnizorii de capacitate de producție și completează oferta cu servicii de publicitate industrială (Thomasnet), finanțare și software pentru ateliere. Relevanța sa crește pe măsură ce lanțurile de aprovizionare devin mai locale și mai reziliente; în al doilea trimestru din 2026 veniturile au atins 229 milioane USD, iar compania a raportat o creștere de 41% față de anul precedent.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Xometry, Inc. (XMTR) costa 113,52 USD (+2,00 % într-o zi), cu capitalizare 5,2 mld USD, beta 1,99, interval pe 52 de săptămâni 36,10–113,52 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 252,4 mil USD (+39,7 % an/an), profit net de 1,9 mil USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 82,42 – 114,86
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,96 · lățimea benzii 32,9 %
- SMA 50 / 200
- 97,42 / 76,63
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,54 / -0,18
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,4 % | −2,0 % | +7,4 pp | — |
| 3 luni | +22,9 % | −2,2 % | +25,1 pp | — |
| 6 luni | +101,3 % | +4,3 % | +97,0 pp | — |
| De la început de an | +90,9 % | +10,6 % | +80,3 pp | — |
| 1 an | +81,3 % | +10,5 % | +70,8 pp | −7,1 % |
| 3 ani | +574,1 % | +73,7 % | +500,4 pp | −5,2 % |
| 5 ani | +138,0 % | +61,7 % | +76,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 148,5 mil | 151,0 mil | 162,5 mil | 180,7 mil | 192,4 mil | 205,1 mil | 229,3 mil | 252,4 mil |
| Costul vânzărilor | 89,5 mil | 94,6 mil | 97,4 mil | 108,7 mil | 117,2 mil | 126,7 mil | 142,1 mil | 153,8 mil |
| Profit brut | 59,0 mil | 56,3 mil | 65,2 mil | 72,0 mil | 75,2 mil | 78,5 mil | 87,2 mil | 98,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 10,4 mil | 11,2 mil | 11,0 mil | 12,5 mil | 12,1 mil | 11,4 mil | 13,0 mil | 16,1 mil |
| Profit operațional | -11,5 mil | -15,4 mil | -10,3 mil | -11,1 mil | -8,8 mil | -5,2 mil | -5,5 mil | 57,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 3,4 mil | 4,2 mil | 4,5 mil | 5,0 mil | 5,0 mil | 4,9 mil | 5,8 mil | 6,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -9,9 mil | -15,1 mil | -26,4 mil | -11,6 mil | -8,0 mil | -5,0 mil | -5,0 mil | 2,6 mil |
| Impozit pe profit | -41,0 mii | 0 | -8,0 mii | -17,0 mii | 614,0 mii | 248,0 mii | 354,0 mii | 704,0 mii |
| Profit net | -9,9 mil | -15,1 mil | -26,4 mil | -11,6 mil | -8,6 mil | -5,3 mil | -5,3 mil | 1,9 mil |
| Flux de numerar operațional | 9,1 mil | -3,7 mil | -427,0 mii ≈ | 5,8 mil ≈ | 4,4 mil | 14,6 mil | 2,9 mil ≈ | 7,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,5 mil | 5,5 mil | 7,0 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | 10,3 mil | — | — | — |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | 0 ≈ | 0 | — | — | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 80,2 mil | 141,4 mil | 218,3 mil | 380,9 mil | 463,4 mil | 545,5 mil | 686,6 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +76,3 % | +54,4 % | — | +21,7 % | +17,7 % | +25,9 % |
| Profit net | -31,0 mil | -31,1 mil | -61,4 mil | -79,1 mil | -67,5 mil | -50,4 mil | -61,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -5,32 | -2,33 | -1,68 | -1,41 | -1,03 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -38,6 % | -22,0 % | -28,1 % | -20,8 % | -14,6 % | -9,2 % | -9,0 % |
| Flux de numerar liber | -29,8 mil | -26,2 mil | -74,8 mil | -76,2 mil | -48,4 mil | -33,5 mil | -24,1 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 15,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 276,7 mil USD
- Active totale
- 703,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,76x
- ROE
- -20,8 %
- ROA
- -8,9 %
- Marja FCF
- -3,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 141,4 mil | 218,3 mil | 380,9 mil | 463,4 mil | 545,5 mil | 686,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 108,1 mil | 161,2 mil | 234,9 mil | 285,1 mil | 329,9 mil | 417,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 33,3 mil | 57,1 mil | 146,0 mil | 178,3 mil | 215,6 mil | 268,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 12,2 mil | 17,8 mil | 31,0 mil | 34,5 mil | 39,3 mil | 46,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -29,2 mil | -58,7 mil | -77,1 mil | -73,6 mil | -56,1 mil | -45,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,1 mil | 3,6 mil | 7,8 mil | 10,7 mil | 13,0 mil | 18,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -26,1 mil ≈ | -55,1 mil ≈ | -69,3 mil ≈ | -62,8 mil ≈ | -43,1 mil ≈ | -26,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 852,0 mii | 4,4 mil | 4,8 mil | 4,8 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -31,1 mil | -61,4 mil | -79,0 mil | -67,8 mil | -50,4 mil | -61,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | 36,0 mii | -353,0 mii | -21,0 mii | 589,0 mii | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -31,1 mil | -61,4 mil | -79,1 mil | -67,5 mil | -50,4 mil | -61,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -5,32 | -2,33 | -1,68 | -1,41 | -1,03 | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 7,5 mil | 26,3 mil | 47,2 mil | 47,9 mil | 49,1 mil | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 59,9 mil | 86,3 mil | 65,7 mil | 53,4 mil | 22,2 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 14,6 mil | 32,4 mil | 49,3 mil | 70,1 mil | 74,0 mil | 97,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 2,3 mil | 2,0 mil | 1,6 mil | 2,9 mil | 3,9 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 77,7 mil | 163,4 mil | 387,2 mil | 356,2 mil | 327,5 mil | 334,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,1 mil | 10,3 mil | 19,1 mil | 35,6 mil | 44,8 mil | 60,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 833,0 mii | 254,7 mil | 258,0 mil | 262,9 mil | 262,7 mil | 263,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,7 mil | 41,7 mil | 39,4 mil | 35,8 mil | 32,1 mil | 28,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 89,0 mil | 502,6 mil | 734,1 mil | 707,4 mil | 680,1 mil | 703,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 5,6 mil | 12,7 mil | 12,4 mil | 24,7 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Datorie pe termen scurt | 15,8 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 aug. 2021verificat |
| Datorii curente | 38,4 mil | 57,0 mil | 64,0 mil | 83,2 mil | 74,8 mil | 88,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 39,5 mil | 77,1 mil | 362,3 mil | 377,0 mil | 364,5 mil | 427,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -111,2 mil | 425,5 mil | 371,8 mil | 330,4 mil | 315,6 mil | 276,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 35,8 mil
- 2024
- 32,1 mil
- 2025
- 28,6 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -22,0 mil | -68,6 mil | -62,6 mil | -29,9 mil | -15,4 mil | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,2 mil | 6,3 mil | 13,7 mil | 18,5 mil | 18,1 mil | 30,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -26,2 mil ≈ | -74,8 mil ≈ | -76,2 mil ≈ | -48,4 mil ≈ | -33,5 mil ≈ | -24,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 6,7 mil | -212,7 mil | -238,6 mil | 16,8 mil | -20,2 mil | -16,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 35,3 mil | 307,8 mil | 281,0 mil | 1,1 mil | 4,6 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 16,8 mil
- 2024
- -20,2 mil
- 2025
- -16,6 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -2,0 % | 31 (față de colegi) | 16 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 21,7 % | 100 (pe interval fix) | 21 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -3,9x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,1x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -0,0 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial31/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
XOMETRY, INC. (XMTR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 686,6 mil USD în 2025; creștere an/an 25,9 %; marjă netă -2,0 %; ROE -3,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 21,7 %
- Lichiditatea curentă: 3,1x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: -3,9x
- Randament FCF: -0,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BABAAlibaba Group Holding Ltd | 195,6 mld | 131,6 | 10,3 % | 10,1 % | +8,1 % | −33 % / +41 % |
| UBERUber Technologies, Inc | 136,0 mld | 14,6 | 38,4 % | 17,3 % | +18,3 % | −24 % / +18 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 84,3 mld | 45,2 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −20 % / +3 % |
| EBAYeBay Inc. | 52,1 mld | 25,8 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +43 % / +189 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 48,4 mld | 11,1 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −7 % / +1 % |
| MSCIMsci Inc. | 45,7 mld | 33,9 | — | 40,3 % | +9,7 % | +13 % / +23 % |
| FISVFiserv, Inc. | 31,1 mld | 11,2 | 10,7 % | 13,4 % | +3,6 % | −5 % / −55 % |
| CPAYCorpay, Inc | 26,7 mld | 24,7 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +37 % / +69 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,9 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +29 % / −16 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 20,8 mld | 20,3 | 40,2 % | 13,9 % | +8,5 % | −19 % / −5 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 20,1 mld | 6,0 | 22,3 % | 27,6 % | +5,4 % | −41 % / −34 % |
| RBARB Global, Inc | 17,3 mld | 39,1 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −5 % / +46 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,6 mld | 20,9 | — | 34,1 % | +15,9 % | −60 % / −33 % |
| CSGPCoStar Group, Inc. | 13,1 mld | 74,3 | 2,2 % | 4,9 % | +18,7 % | −53 % / −61 % |
| HQYHealthequity, Inc. | 9,0 mld | 39,4 | 11,4 % | 17,4 % | +9,5 % | +3 % / +62 % |
| WEXWEX Inc. | 5,9 mld | 15,5 | 35,6 % | 14,0 % | +1,2 % | +21 % / +2 % |
| ALITAlight, Inc. | 5,7 mld | — | -67,9 % | -46,0 % | −3,0 % | −72 % / −92 % |
| XMTRXometry, Inc. | 5,2 mld | — | -3,9 % | -2,0 % | +25,9 % | +81 % / +574 % |
| TNETTrinet Group, Inc. | 3,1 mld | 18,1 | 141,6 % | 3,6 % | −0,9 % | +14 % / −42 % |
| CBZCBIZ, Inc. | 3,0 mld | 25,8 | 6,8 % | 4,6 % | +52,1 % | −0 % / +6 % |
| FLYWFlywire Corporation | 2,7 mld | 83,8 | 4,2 % | 4,8 % | +26,6 % | +56 % / −6 % |
| AHGAkso Health Group | 2,2 mld | 133,0 | -9,8 % | -135,0 % | −6,4 % | −11 % / +56 % |
| PAYSPaysign, Inc. | 863,9 mil | 58,4 | 30,8 % | 15,7 % | +40,5 % | +194 % / +551 % |
| PHRPhreesia, Inc. | 818,1 mil | 77,1 | 3,1 % | 2,1 % | +14,5 % | −36 % / −14 % |
| CASSCass Information Systems, Inc. | 704,7 mil | 19,8 | 15,1 % | 18,5 % | +5,3 % | +31 % / +33 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru XMTR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Xometry este un marketplace online global, bazat pe inteligență artificială, care conectează cumpărătorii de piese fabricate la comandă cu furnizorii de capacitate de producție și completează oferta cu servicii de publicitate industrială (Thomasnet), finanțare și software pentru ateliere. Relevanța sa crește pe măsură ce lanțurile de aprovizionare devin mai locale și mai reziliente; în al doilea trimestru din 2026 veniturile au atins 229 milioane USD 2, iar compania a raportat o creștere de 41% față de anul precedent 2.
SWOT
Puncte tari
- Platforma are un ciclu de învățare bazat pe date proprii din cotări, comenzi și performanța furnizorilor 1. Creșterea veniturilor a accelerat pe mai multe trimestre consecutive 2. Bilanțul a fost consolidat printr-o emisiune de acțiuni 2.
- Rețeaua de furnizori este extinsă și diversă, cu procese multiple disponibile sub același acoperiș 1. Compania operează cu un model ușor în active, ceea ce susține conversia în numerar 1.
- Serviciile cu marjă brută ridicată completează marketplace-ul și adâncesc relația cu furnizorii 12.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în trecut și își asumă că poate să nu atingă profitabilitatea durabilă 1. Pierderea netă atribuibilă acționarilor comuni rămâne un punct de atenție 2.
- Veniturile din servicii, în special din Thomasnet, au stagnat sau au scăzut în ultimele trimestre 12. Compania spune că investește pentru a restabili creșterea acestei linii 1.
- Marja brută a marketplace-ului este sub nivelul serviciilor și poate fi presată de prețurile competitive 21.
Oportunități
- Piața adresabilă este descrisă ca foarte mare și fragmentată, mai ales în afara piețelor deja acoperite 1. Extinderea internațională și achizițiile mici ar putea adăuga categorii și geografii 1.
- Clienții enterprise cu cheltuieli recurente ar putea crește pe măsură ce platforma se integrează în fluxurile lor, dacă integrările ERP se extind 1.
- Noile modele de prețuire și sourcing bazate pe AI ar putea deschide categorii noi de produse pe marketplace 2.
Amenințări
- Concurența se intensifică, iar clienții au alternative directe pentru aprovizionare 1. Dacă acestea devin mai atractive, volumul de pe platformă ar putea scădea 1.
- Incertitudinea macroeconomică și politicile comerciale pot reduce cheltuielile clienților în tehnologie și producție 12.
- Incidentele de securitate cibernetică, disputele între cumpărători și furnizori sau dependența de furnizori terți de cloud și plăți ar putea afecta operațiunile 1.
Riscuri
- Pierderi și profitabilitate incertăridicat
Compania a raportat pierderi nete în mai mulți ani și nu poate garanta profitabilitatea durabilă 1. Dacă creșterea veniturilor nu acoperă cheltuielile, pierderile ar putea continua 1.
- Răspunderea pentru calitatea pieselormediu
Compania oferă asigurări de calitate cumpărătorilor chiar și atunci când piesa este realizată de un furnizor terț, ceea ce poate atrage răspundere 1.
- Dependența de furnizori și de terțimediu
Compania se bazează pe terți pentru executarea comenzilor, procesarea plăților și infrastructura cloud 1. Întreruperi la acești parteneri ar putea afecta activitatea 1.
- Concurență și alternativemediu
Concurența este descrisă ca fiind în creștere, iar cumpărătorii pot ocoli platforma prin contact direct sau producție internă 1.
- Politici comerciale și reglementăriscăzut
Modificările politicilor comerciale, tarifele și reglementările privind confidențialitatea datelor pot afecta costurile și operațiunile internaționale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea marketplace-ului rămâne rapidă și marjele operaționale continuă să se îmbunătățească, compania ar putea converti creșterea în profitabilitate 2. Baza de date proprie și rețeaua de furnizori ar putea consolida poziția pe piață 1.
- Ghidajul pentru 2026 a fost ridicat, iar numărul de cumpărători activi a crescut în mod constant 2. Dacă tendința continuă, scara ar putea susține noi categorii de produse 2.
- Piața adresabilă descrisă ca foarte mare și fragmentată ar putea oferi spațiu de creștere pe termen lung, mai ales pe piețele internaționale 1.
Ce ar strica teza
- Compania nu a demonstrat încă profitabilitate durabilă, iar pierderile nete persistă în raportările recente 12. Dacă accelerarea creșterii încetinește, presiunea asupra rezultatelor ar putea reveni 1.
- Serviciile, inclusiv publicitatea Thomasnet, nu au reluat creșterea, ceea ce ar putea limita diversificarea veniturilor 12.
- Concurența și alternativele directe ale clienților ar putea presa prețurile și volumele, mai ales dacă costurile de achiziție cresc 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și realizarea ghidajului pentru trimestrul al treilea 2026Q3 2026
- Evoluția veniturilor din servicii și a publicității ThomasnetQ3 2026
- Evoluția marjei brute a marketplace-ului și a rentabilității ajustate2026
- Numărul de cumpărători activi și de furnizori activi din raportarea anualănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Xometry a fost fondată în 2013 cu misiunea de a face capacitatea mondială de fabricație accesibilă tuturor 1. Miezul activității este marketplace-ul său, care prelucrează cererile de piese personalizate printr-un motor de cotare instant, oferind prețuri, termene de livrare și reacții privind fabricabilitatea în cadrul fluxului de achiziție 1. Compania descrie acest model drept o platformă AI-native care digitalizează modul în care producția personalizată este prețuită, aprovizionată și realizată la nivel global 1.
Pe lângă marketplace, Xometry oferă servicii care leagă producătorii de platformă: publicitate și marketing prin platforma industrială Thomasnet, servicii financiare de plată rapidă și Workcenter, un sistem cloud de execuție a producției 1. Aceste servicii adâncesc relația cu furnizorii și reprezintă, conform raportului anual, o contribuție mai mică la venituri 1. Veniturile din marketplace reprezintă majoritatea vânzărilor companiei 1.
Modelul de afaceri este descris ca ușor în active, iar cheltuielile de capital sunt predominant software capitalizat 1. În 2025 compania a redus forța de muncă cu aproximativ 5% pentru a-și alinia resursele 1. Bilanțul rămâne solid, ceea ce permite și achiziții mici țintite, dacă acestea se dovedesc utile 12.
Segmente
Marketplace de fabricație
Acesta generează partea majoritară a veniturilor. Pentru al doilea trimestru din 2026, veniturile din marketplace au fost de 215 milioane USD, cu o creștere de 45% 2. Marja brută a marketplace-ului a fost de 34,7% în trimestrul respectiv 2.
Servicii (Thomasnet, finanțare, Workcenter)
Serviciile includ publicitate digitală pe Thomasnet, produse financiare și software pentru ateliere 1. Veniturile din servicii au scăzut ușor în al doilea trimestru din 2026, cu o marjă brută ridicată 2. Compania spune că investește pentru a reporni creșterea publicității pe Thomasnet 1.
Piața în context
Compania estimează piața adresabilă a marketplace-ului la aproximativ 275 de miliarde USD, pe baza proceselor precum prelucrarea CNC, injecția, imprimarea 3D și turnarea sub presiune 1. Industria este descrisă ca fragmentată, cu producători mici și mijlocii, iar Thomasnet adaugă un segment de sourcing industrial cu peste 80.000 de categorii 1. Ponderea serviciilor în venituri a fost de aproximativ 8% în 2025 1.
Cererea de piese fabricate la comandă este susținută de nevoia de lanțuri de aprovizionare locale și conforme, de reshoring și de digitalizarea procesului de achiziție 1. Veniturile internaționale au crescut în 2025 și reprezintă o parte minoritară a marketplace-ului, cu extindere în Europa, China și Turcia 1.
Tendințe
- Digitalizarea producției cu ajutorul AIvânt din spate
Compania susține că AI devine fundamentală pentru modul în care munca de producție este aprovizionată și prețuită 1. Dacă modelele de prețuire sunt mai precise, compania ar putea câștiga cotă de piață în fața procesului manual de achiziție 2.
- Reshoring și lanțuri de aprovizionare rezilientemixt
Tensiunile geopolitice și schimbările de politică comercială au ridicat cererea pentru producție locală și conformă 1. Dacă politicile tarifare se înăspresc, costurile și traseele de aprovizionare ar putea deveni mai complicate pentru clienți 1.
- Incertitudine macroeconomicăvânt din față
Reducerea investițiilor în tehnologie și producție în perioade de incertitudine economică poate afecta cererea pe marketplace 12. Compania arată că efectele macro pot apărea în rezultate cu întârziere 1.
- Presiunea sustenabilitățiimixt
Companiile și investitorii acordă atenție crescândă emisiilor din lanțurile de aprovizionare, iar producția locală poate reduce distanțele de transport 1. Impactul comercial este însă incert și depinde de cerințele clienților 1.
Poziția concurențială
Compania spune că se confruntă cu concurență semnificativă și se așteaptă la concurență tot mai mare în multe aspecte ale activității 1. Clienții pot găsi furnizori direct, prin alte platforme sau în producția internă 1. Thomasnet concurează și pentru atenția furnizorilor și a cumpărătorilor industriali 1.
Avantajele invocate de companie sunt rețeaua de efect de rețea, datele proprii pentru prețuire și extensibilitatea platformei 1. Dacă concurenții adoptă rapid instrumente similare de cotare și sourcing, avantajul ar putea scădea 1.
- Platforme de sourcing industrial și marketplace-uri de producție (ca tip de concurență)
Compania menționează alte canale prin care cumpărătorii și furnizorii își găsesc partenerii, inclusiv platforme și marketplace-uri online 1.
- Furnizori care lucrează direct cu clienții
Cumpărătorii pot contacta furnizorii direct, fără intermediar, ceea ce reprezintă o alternativă constantă la marketplace 1.
- Producție internă a clienților
Clienții pot folosi procese de fabricație proprii, ceea ce reduce volumul care ajunge pe platformă 1.
- Alte platforme de publicitate și marketing industrial
Serviciile Thomasnet concurează cu alte canale de vizibilitate online pentru furnizorii industriali 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Xometry Stock Still a Buy After a 144% Six-Month Run?Yahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 19 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)31 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent (amendament)18 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent18 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent02 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Xometry, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Xometry, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Xometry, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.