olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AAR CORP. AIR
Aircraft & Parts · SIC 3720 · Verticală: Echipamente de transport (SIC 372x)
AAR CORP. este un furnizor independent de soluții pentru industria aviatică a pieței secundare, cu activități de distribuție de piese, reparații MRO, software și servicii guvernamentale. În anul fiscal 2026 vânzările consolidate au crescut cu 19,0%, iar societatea își reorganizează portofoliul pe măsură ce se pregătește să preia un interes majoritar în MRO Holdings, o tranzacție de aproximativ 3,0 miliarde USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea AAR CORP. (AIR) costa 108,73 USD (+0,10 % într-o zi), cu capitalizare 4,4 mld USD, P/E 22,2 pe un EPS diluat de 4,89 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,28 %, beta 1,36, interval pe 52 de săptămâni 77,35–153,71 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 918,0 mil USD (+24,1 % an/an), profit net de 40,1 mil USD (+16,6 % an/an), EPS diluat 1,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 93,42 – 107,75
- peste banda superioară · %B 1,07 · lățimea benzii 14,3 %
- SMA 50 / 200
- 111,09 / 118,54
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,20 / -3,30
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,3 % | −2,0 % | +8,3 pp | — |
| 3 luni | −25,9 % | −2,2 % | −23,8 pp | — |
| 6 luni | −8,4 % | +4,3 % | −12,7 pp | — |
| De la început de an | +31,3 % | +10,6 % | +20,8 pp | — |
| 1 an | +29,5 % | +10,5 % | +19,0 pp | −1,6 % |
| 3 ani | +72,7 % | +73,7 % | −0,9 pp | +44,7 % |
| 5 ani | +176,0 % | +61,7 % | +114,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 686,1 mil | 678,2 mil | 754,5 mil | 739,6 mil | 795,3 mil | 845,1 mil | 928,0 mil | 918,0 mil |
| Costul vânzărilor | 557,5 mil | 546,5 mil | 604,3 mil | 605,9 mil | 638,4 mil | 690,4 mil | 751,3 mil | 741,7 mil |
| Profit brut | 128,6 mil | 131,7 mil | 150,2 mil | 133,7 mil | 156,9 mil | 154,7 mil | 176,7 mil | 176,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 133,1 mil | 61,3 mil | 77,4 mil | 71,8 mil | 88,7 mil | 89,8 mil | 99,6 mil | 107,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 14,0 mil ≈ | 14,0 mil ≈ | 13,7 mil | 13,8 mil | 17,1 mil ≈ | 20,2 mil ≈ | 21,0 mil | 18,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 19,3 mil | 18,5 mil | 18,8 mil | 18,8 mil | 19,1 mil | 17,5 mil | 16,7 mil | 16,6 mil |
| Profit înainte de impozit | -22,5 mil | -11,1 mil | 47,6 mil | 47,0 mil | 48,1 mil | 93,1 mil | 57,7 mil | 55,4 mil |
| Impozit pe profit | 8,1 mil | -2,2 mil | 13,6 mil | 12,6 mil | 13,5 mil | 25,1 mil | 7,0 mil | 15,3 mil |
| Profit net | -30,6 mil | -8,9 mil | 34,0 mil | 34,4 mil | 34,6 mil | 68,0 mil | 50,7 mil | 40,1 mil |
| EPS diluat | -0,87 | -0,25 | 0,92 ≈ | 0,95 | 0,90 | 1,71 | 1,28 ≈ | 1,00 |
| Flux de numerar operațional | 22,0 mil ≈ | -18,7 mil ≈ | 51,4 mil | -44,9 mil | 13,6 mil ≈ | 74,7 mil ≈ | 55,3 mil | 55,8 mil |
| Investiții (capex) | 8,3 mil | 8,5 mil | 10,0 mil | 8,7 mil | 7,4 mil | 8,5 mil | 12,0 mil | 11,8 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 26 din propriul istoric de 35 trimestre (min 15,7, mediană 33,0, max 821,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,1 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,8 mld | 3,3 mld |
| Venituri an/an | +17,4 % | +1,0 % | −20,3 % | +10,1 % | +9,4 % | +16,5 % | +19,9 % | +19,0 % |
| Profit net | 7,5 mil | 4,4 mil | 35,8 mil | 78,7 mil | 90,2 mil | 46,3 mil | 12,5 mil | 187,7 mil |
| Profit net an/an | −51,9 % | −41,3 % | +713,6 % | +119,8 % | +14,6 % | −48,7 % | −73,0 % | +1.401,6 % |
| EPS diluat | 0,21 | 0,13 | 1,00 | 2,17 | 2,53 | 1,29 | 0,35 | 4,86 |
| EPS diluat an/an | −48,8 % | −38,1 % | +669,2 % | +117,0 % | +16,6 % | −49,0 % | −72,9 % | +1.288,6 % |
| netă % | 0,4 % | 0,2 % | 2,2 % | 4,3 % | 4,5 % | 2,0 % | 0,4 % | 5,7 % |
| Flux de numerar liber | 50,0 mil | -59,7 mil | 93,9 mil | 57,9 mil | -6,2 mil | 13,9 mil | 1,4 mil | 62,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mai 2026
- Numerar
- 84,0 mil USD
- Datorie financiară
- 893,9 mil USD
- Datorie netă
- 809,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,7 mld USD
- Active totale
- 3,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,52x
- Lichiditate curentă
- 2,84x
- ROE
- 12,9 %
- ROA
- 6,1 %
- Marja FCF
- 1,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,8 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Profit brut | 275,9 mil | 313,2 mil | 370,1 mil | 442,3 mil | 527,7 mil | 622,0 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 182,4 mil | 202,2 mil | 230,4 mil | 312,2 mil | 347,7 mil | 349,3 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 36,3 mil | 33,1 mil | 27,2 mil | 40,2 mil | 55,2 mil | 72,1 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,0 mil | 2,4 mil | 12,2 mil | 43,2 mil | 75,4 mil | 72,1 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | 121,2 mil | 58,3 mil | 38,9 mil | 245,9 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 18,2 mil | 26,6 mil | 31,4 mil | 12,0 mil | 26,4 mil | 58,2 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Profit net | 35,8 mil | 78,7 mil | 90,2 mil | 46,3 mil | 12,5 mil | 187,7 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,00 | 2,17 | 2,53 | 1,29 | 0,35 | 4,86 | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 35,3 mil | 36,0 mil | 35,1 mil | 35,4 mil | 35,8 mil | 38,4 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
- 2024
- 312,2 mil
- 2025
- 347,7 mil
- 2026
- 349,3 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
- 2024
- 35,4 mil
- 2025
- 35,8 mil
- 2026
- 38,4 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 51,8 mil | 53,5 mil | 68,4 mil | 85,8 mil | 96,5 mil | 84,0 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 166,7 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 23 sept. 2021verificat |
| Stocuri | 540,6 mil | 550,5 mil | 574,1 mil | 733,1 mil | 809,2 mil | 979,0 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Active curente | 937,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 120,0 mil | 109,6 mil | 126,1 mil | 171,7 mil | 158,5 mil | 166,9 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Fond comercial | 119,3 mil | 116,4 mil | 175,8 mil | 554,8 mil | 530,8 mil | 580,3 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,5 mil | 3,3 mil | 63,7 mil | 235,4 mil | 219,6 mil | 281,6 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Active totale | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 127,2 mil | 156,4 mil | 158,5 mil | 238,0 mil | 303,1 mil | 295,6 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 133,7 mil | 98,9 mil | 269,7 mil | 985,4 mil | 968,0 mil | 893,9 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Datorii curente | 336,8 mil | 348,2 mil | 351,5 mil | 466,9 mil | 554,7 mil | 613,2 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | 974,4 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld † | 1,7 mld † | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 235,4 mil
- 2025
- 219,6 mil
- 2026
- 281,6 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 105,2 mil | 75,2 mil | 23,3 mil | 43,6 mil | 36,1 mil | 98,7 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 11,3 mil | 17,3 mil | 29,5 mil | 29,7 mil | 34,7 mil | 36,6 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 93,9 mil ≈ | 57,9 mil ≈ | -6,2 mil ≈ | 13,9 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 62,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -500,0 mii | -16,5 mil | -138,0 mil | -758,5 mil | 10,7 mil | -308,7 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -469,5 mil | -59,8 mil | 137,7 mil | 729,2 mil | -33,7 mil | 208,6 mil | SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat |
| Dividende plătite | 100,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 iul. 2021verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 42,4 mil | 50,1 mil | 5,1 mil | 10,1 mil | — | SEC (XBRL)· 22 iul. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -758,5 mil
- 2025
- 10,7 mil
- 2026
- -308,7 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
- 2024
- 729,2 mil
- 2025
- -33,7 mil
- 2026
- 208,6 mil
SEC (XBRL)· 22 iul. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
52 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,94 – 158,52 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)77,36 – 137,36 (Mijloc 99,91)WACC 8,5 % · FCFF de pornire 212,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 18,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E78,05 – 158,52 (Mijloc 133,09)14 firme folosite · multiplul median 27,2x · quartile 16,0x – 32,4xATRO, BA, CVU, HEI, HON, LOAR, PKE, PRZO, RTX, SARO, SIF, TATT, TDG, TXT
- Dividende actualizate (DDM)3,94 – 5,30 (Mijloc 4,52)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 5,5 % | 57 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 82,6 % | 75 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 18,4 % | 100 (pe interval fix) | 16 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 24,3 % | 100 (pe interval fix) | 16 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,2x | 65 (față de colegi) | 20 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,7 % | 46 (pe interval fix) | 16 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate66/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare56/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AAR CORP (AIR). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,3 mld USD în 2026; creștere an/an 19,0 %; marjă netă 5,5 %; ROE 12,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 77,36–137,36 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 99,91 USD, prețul de 108,73 USD lasă un potențial de -8,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -8,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 52,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 82,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 18,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 24,3 %
- Lichiditatea curentă: 2,8x
Ce o infirmă
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Echipamente de transport (SIC 372x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RTXRtx Corporation | 275,0 mld | 33,1 | 12,6 % | 8,8 % | +9,7 % | +17 % / +150 % |
| BAThe Boeing Company | 137,3 mld | 18,2 | — | 8,1 % | +34,5 % | −8 % / −25 % |
| HONHoneywell International Inc | 71,1 mld | 10,7 | 36,0 % | 21,0 % | +7,8 % | +11 % / +16 % |
| TDGTransDigm Group Incorporated | 66,8 mld | 33,8 | — | 21,3 % | +11,2 % | −11 % / +25 % |
| EMBJEmbraer S.A. | 56,8 mld | 163,6 | 10,8 % | 4,6 % | +18,5 % | +25 % / +349 % |
| ESLTElbit Systems Ltd | 32,7 mld | 61,8 | 14,4 % | 6,7 % | +16,3 % | +50 % / +248 % |
| TXTTextron Inc. | 14,7 mld | 15,6 | 12,5 % | 6,3 % | indisponibil | +4 % / +13 % |
| HEIHeico Corporation | 9,1 mld | 56,1 | 18,7 % | 16,4 % | +16,3 % | +7 % / +97 % |
| SAROStandardAero, Inc. | 8,5 mld | 26,6 | 12,3 % | 5,1 % | +15,8 % | −2 % / indisponibil |
| LOARLoar Holdings Inc. | 6,5 mld | 0,5 | 5,8 % | 11,6 % | +23,2 % | +2 % / indisponibil |
| AVAVAerovironment, Inc. | 5,8 mld | — | -4,6 % | -10,1 % | +140,9 % | −59 % / −18 % |
| JOBYJoby Aviation, Inc. | 5,0 mld | — | -65,9 % | -755,1 % | +39.183,1 % | −65 % / −15 % |
| KRMNKarman Holdings Inc. | 4,5 mld | 118,5 | 9,5 % | 6,3 % | +36,6 % | −49 % / indisponibil |
| AIRAar Corp | 4,4 mld | 22,2 | 12,9 % | 5,5 % | +19,0 % | +30 % / +73 % |
| ACHRArcher Aviation Inc. | 3,2 mld | — | -44,8 % | -11.589,9 % | indisponibil | −47 % / −31 % |
| DCODucommun Incorporated | 2,4 mld | — | -3,0 % | -2,4 % | +4,9 % | +70 % / +210 % |
| ATROAstronics Corporation | 1,9 mld | 30,4 | 33,7 % | 8,4 % | +8,4 % | +32 % / +385 % |
| BETABETA Technologies, Inc. | 951,1 mil | — | -46,8 % | -1.007,8 % | +136,0 % | −7 % / indisponibil |
| PKEPark Aerospace Corp. | 544,8 mil | 34,4 | 11,1 % | 18,4 % | +18,2 % | +28 % / +64 % |
| TATTTat Technologies Ltd | 494,3 mil | 27,8 | 11,7 % | 9,4 % | +17,0 % | −1 % / +293 % |
| AIROAIRO Group Holdings, Inc. | 171,0 mil | — | -3,6 % | -23,9 % | +4,6 % | −37 % / indisponibil |
| SIFSIFCO Industries, Inc. | 118,5 mil | 29,6 | 10,3 % | 4,0 % | +6,5 % | +201 % / +452 % |
| CVUCpi Aerostructures, Inc. | 64,0 mil | 17,0 | 14,4 % | 5,1 % | −14,6 % | +72 % / +104 % |
| MOBMobilicom Limited | 36,5 mil | — | -369,2 % | -705,4 % | +5,8 % | −58 % / +115 % |
| UAVSAgEagle Aerial Systems Inc. | 21,8 mil | — | -106,1 % | -276,5 % | −4,3 % | −74 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AIR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 69,90 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 123,02 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 184,53 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 82,92 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 162,69 Randament total 50 % · Pe an 14 % | 265,72 Randament total 144 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 98,35 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 215,16 Randament total 98 % · Pe an 15 % | 382,63 Randament total 252 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 40,67
- Marja netă± 28,47
- Creșterea anuală a veniturilor± 21,23
- Diluare anuală± 2,39
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
AAR CORP. este un furnizor independent de soluții pentru industria aviatică a pieței secundare, cu activități de distribuție de piese, reparații MRO, software și servicii guvernamentale. În anul fiscal 2026 vânzările consolidate au crescut cu 19,0%, iar societatea își reorganizează portofoliul pe măsură ce se pregătește să preia un interes majoritar în MRO Holdings, o tranzacție de aproximativ 3,0 miliarde USD 12.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de distribuitor independent recunoscut și relații exclusive cu furnizorii OEM, ceea ce oferă un avantaj de acces la piese 1.
- Platforma integrată de piese, reparații și software permite servicii complete pentru clienți aerieni 1.
- Rezultatele din primul trimestru al anului fiscal 2027 arată creștere puternică și marje ajustate în expansiune 3.
Puncte slabe
Oportunități
- Achiziția MRO Holdings ar putea aduce scară în întreținerea grea și mai multe marje 23.
- Expansiunea hangarelor din Oklahoma City și Miami ar putea sprijini creșterea cererii pentru întreținere 1.
- Software-ul de achiziții bazat pe inteligență artificială ar putea crește adoptarea în rândul clienților 1.
Amenințări
- Creșterea prețului carburantului și conflictele geopolitice pot reduce activitatea companiilor aeriene 1.
- Restricțiile comerciale și deciziile privind licențele de export pot afecta distribuția de piese 1.
- Riscul ca tranzacția MRO Holdings să nu se finalizeze la timp sau deloc, ceea ce ar schimba planurile de creștere 2.
Riscuri
- Dependența de industria aviatică comercialăridicat
Vânzările comerciale reprezintă majoritatea veniturilor, iar o scădere a activității companiilor aeriene ar putea reduce direct cererea 1.
- Dependența de bugetele guvernamentalemediu
Contractele cu guvernul SUA depind de finanțarea anuală și de decizii politice, ceea ce ar putea afecta veniturile 1.
- Finalizarea achiziției MRO Holdingsridicat
Tranzacția depinde de aprobări reglementare și de finanțare, iar eșecul ei ar putea afecta strategia 2.
- Îndatoraremediu
Finanțarea achiziției prin noi datorii ar putea crește presiunea asupra fluxului de numerar 2.
- Comerț și licențe de exportmediu
Măsurile comerciale și investigațiile privind importurile aeronavale ar putea avea un impact material asupra companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în primul trimestru al anului fiscal 2027 și marjele mai bune sugerează că strategia de portofoliu funcționează 3.
- Achiziția MRO Holdings ar putea aduce o scară importantă în întreținerea grea, ceea ce ar putea spori marjele pe termen lung 23.
- Integrarea piesei, reparațiilor și software-ului ar putea crea relații mai strânse cu clienții aerieni 1.
Ce ar strica teza
- Dependența de companiile aeriene comerciale expune veniturile la cicluri economice și la costul carburantului 1.
- Achiziția MRO Holdings implică o datorie semnificativă, iar eșecul integrării ar putea afecta rezultatele 2.
- Ieșirea din segmentul Legacy Commercial Programs ar putea reduce veniturile pe termen scurt, în timp ce noul portofoliu se consolidează 1.
De urmărit
- Rezultatele din al doilea trimestru și ghidajul actualizat pentru anul fiscal 2027Q2 2027
- Finalizarea achiziției MRO Holdings și aprobările reglementareQ3 2027
- Progresul ieșirii din segmentul Legacy Commercial Programs2027
- Extinderea hangarului din Miami și reluarea capacității de întreținere2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
În anul fiscal 2026 compania a realizat patru achiziții: ADI, HAECO Americas, ART și Aerostrat, care extind distribuția de componente electronice, capacitatea de întreținere a aeronavelor grele, serviciile de inginerie și software-ul de planificare 1. Vânzările către clienții comerciali reprezintă majoritatea afacerii, iar clienții guvernamentali includ Departamentul Apărării și Departamentul de Stat al SUA 1. Primul trimestru al anului fiscal 2027 a arătat o creștere a vânzărilor de 24%, iar compania a anunțat achiziția a 65% din MRO Holdings, cu finalizarea preconizată în al treilea trimestru al anului fiscal 2027 23.
Compania privilegiază acum ideea de platformă integrată de piese, reparații și software, iar achiziția MRO Holdings ar putea adăuga o scară semnificativă activităților de întreținere grea, dacă tranzacția se finalizează conform planului 3. Atingerea acestui obiectiv depinde de integrarea activelor și de condițiile de aprobare reglementară menționate în documentele societății 2.
Segmente
Parts Supply
Segmentul Parts Supply reprezintă aproximativ 45% din vânzările din anul fiscal 2026 și include distribuția de piese noi OEM și vânzarea sau închirierea de componente folosite 1. Compania este distribuitor independent de piese noi din fabrică, cu relații exclusive cu furnizorii OEM pentru mai multe categorii de produse 1.
Repair, Engineering, and Software
Segmentul Repair, Engineering, and Software acoperă reparațiile de celule și componente, precum și platformele software Trax, Aerostrat, Airvoyant și Airinmar 1. Segmentul reprezintă aproximativ 35% din vânzări și se bazează pe extinderea hangarelor din Oklahoma City și Miami 12.
Government Solutions
Segmentul Government Solutions cuprinde gestionarea flotelor aparținând clienților guvernamentali, programe logistice pentru Departamentul Apărării și Departamentul de Stat și producția de paleți și containere, reprezentând aproximativ 15% din vânzări 1.
Piața în context
Piața aftermarket a aviației este legată de traficul aerian și de activitatea flotelor existente, iar compania afirmă că tendințele pe termen lung ale aftermarket-ului comercial sunt favorabile 1. Vânzările către companiile aeriene comerciale rămân dominante, în timp ce cererea guvernamentală depinde de bugetele de apărare și de programele de finanțare ale SUA 1.
Cererea din primul trimestru al anului fiscal 2027 a rămas puternică, conducerea indicând o creștere a vânzărilor fără segmentul Legacy Commercial Programs de ordinul a două cifre mici spre mijlocul anilor 2010 la sută pentru anul fiscal 2027 3. Aceste ritmuri ar putea fi afectate de evoluția costurilor carburantului și de conflicte geopolitice care presează companiile aeriene 1.
Tendințe
- Cererea de transport aerianvânt din spate
Cererea puternică de călătorii aeriene susține cererea pentru servicii de întreținere și piese, conform rezultatelor din primul trimestru 3. Dacă traficul încetinește, vânzările comerciale ar putea fi afectate 1.
- Achiziții și integraremixt
Compania a finalizat patru achiziții în anul fiscal 2026 și a anunțat preluarea MRO Holdings, ceea ce ar putea accelera creșterea, dar ridică riscuri de integrare 12.
- Cheltuieli de costuri și carburantvânt din față
Creșterea prețului carburantului pune presiune pe costurile companiilor aeriene, iar acestea nu pot întotdeauna transfera scumpirea către pasageri, ceea ce ar putea reduce cererea pentru servicii 1.
- Bugete guvernamentalemixt
Vânzările către guvernul SUA depind de finanțarea anuală a Congresului și de prioritățile de apărare, ceea ce introduce incertitudine pentru segmentul guvernamental 1.
Poziția concurențială
Documentele societății nu identifică în mod explicit concurenții direcți, dar menționează că piața aftermarket este competitivă, iar prețurile competitive pot limita marjele 1. Compania se poziționează ca distribuitor independent și furnizor integrat de servicii, ceea ce o diferențiază de producătorii originali de echipamente 1.
Concurența apare atât din partea furnizorilor de întreținere și a distribuitorilor independenți, cât și din partea companiilor care oferă soluții software pentru operatori, iar avantajul societății ar putea veni din combinarea acestor activități 13.
- Distribuitori independenți de piese aeronautice
Concurenți în segmentul Parts Supply, fără nume specificate în sursele furnizate.
- Furnizori independenți de întreținere MRO
Concurenți pentru Airframe MRO și Component MRO, inclusiv în zona întreținerii grele.
- Companii de software pentru aviație
Concurenți pentru platformele Trax, Aerostrat și Airvoyant.
- Contractori guvernamentali de logistică
Concurenți în programele logistice pentru apărare și guvern din segmentul Government Solutions.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 sept. 2026
- Raport curent29 sept. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)04 aug. 2026
- Raport curent24 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual22 iul. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-31 · SEC / AAR CORP. · 22 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / AAR CORP. · 29 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / AAR CORP. · 28 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.