olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Alarm.com Holdings, Inc. ALRM
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Alarm.com este platforma de referință pentru proprietăți conectate inteligent, care livrează servicii de securitate, video, energie și utilități prin rețeaua sa de furnizori de servicii parteneri. Compania raportează venituri SaaS și din licențe de 689.4 milioane USD în 2025 și și-a crescut ghidajul pentru 2026 pe fondul creșterii SaaS din trimestrul al doilea, o evoluție care ar putea conta dacă ritmul de creștere se menține.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) costa 67,96 USD (+3,82 % într-o zi), cu capitalizare 3,3 mld USD, P/E 30,8 pe un EPS diluat de 2,21 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,79, interval pe 52 de săptămâni 42,13–67,96 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 277,7 mil USD (+9,2 % an/an), profit net de 24,2 mil USD (−29,3 % an/an), EPS diluat 0,48 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 78,5
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 52,55 – 69,68
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,90 · lățimea benzii 28,0 %
- SMA 50 / 200
- 57,56 / 50,33
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,95 / 2,40
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,8 % | −1,1 % | +21,9 pp | — |
| 3 luni | +19,9 % | −0,5 % | +20,4 pp | — |
| 6 luni | +49,6 % | +4,4 % | +45,2 pp | — |
| De la început de an | +33,2 % | +12,3 % | +20,9 pp | — |
| 1 an | +40,1 % | +13,5 % | +26,6 pp | −0,1 % |
| 3 ani | +29,9 % | +76,4 % | −46,5 pp | +20,6 % |
| 5 ani | −24,1 % | +63,7 % | −87,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 240,5 mil | 242,2 mil | 238,8 mil | 254,3 mil | 256,4 mil | 261,7 mil | 265,2 mil | 277,7 mil |
| Costul vânzărilor | 84,7 mil | 83,6 mil | 78,2 mil | 87,5 mil | 87,6 mil | 89,0 mil | 90,5 mil | 95,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 62,2 mil | 62,0 mil | 68,4 mil | 69,1 mil | 66,6 mil | 66,2 mil | 72,1 mil | 71,0 mil |
| Profit operațional | 33,2 mil | 30,9 mil | 29,6 mil | 32,0 mil | 37,0 mil | 34,9 mil | 31,6 mil | 32,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,6 mil | 7,1 mil | 7,0 mil | 7,5 mil | 7,8 mil | 8,5 mil | 9,1 mil | 9,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 3,7 mil | 3,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 43,2 mil | 39,1 mil | 35,0 mil | 39,3 mil | 47,5 mil | 44,7 mil | 29,0 mil | 31,1 mil |
| Impozit pe profit | 6,7 mil | 8,9 mil | 7,3 mil | 5,5 mil | 15,2 mil | 9,7 mil | 5,9 mil | 7,7 mil |
| Profit net | 36,7 mil | 30,3 mil | 27,7 mil | 34,2 mil | 35,1 mil | 34,6 mil | 23,4 mil | 24,2 mil |
| EPS diluat | 0,67 | 0,56 | 0,52 | 0,63 | 0,65 | 0,61 ≈ | 0,47 | 0,48 |
| Flux de numerar operațional | 77,3 mil ≈ | 56,3 mil | 24,1 mil | 22,7 mil ≈ | 70,6 mil ≈ | 35,9 mil | 50,6 mil | 41,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,8 mil ≈ | 2,3 mil | 6,1 mil | 4,6 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 860,0 mii | 912,0 mii | 4,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 5,1 mil | 5,1 mil ≈ | 12,3 mil ≈ | 19,1 mil | 20,0 mil | 25,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 21 din propriul istoric de 39 trimestre (min 18,3, mediană 51,7, max 205,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 420,5 mil | 502,4 mil | 618,0 mil | 749,0 mil | 842,6 mil | 881,7 mil | 939,8 mil | 1,0 mld |
| Venituri an/an | +24,1 % | +19,5 % | +23,0 % | +21,2 % | +12,5 % | +4,6 % | +6,6 % | +7,6 % |
| Profit net | 21,5 mil | 53,5 mil | 76,7 mil | 51,2 mil | 55,6 mil | 80,3 mil | 122,5 mil | 131,6 mil |
| Profit net an/an | −26,4 % | +148,7 % | +43,2 % | −33,2 % | +8,7 % | +44,4 % | +52,5 % | +7,4 % |
| EPS diluat | 0,43 | 1,06 | 1,53 | 1,01 | 1,07 | 1,53 | 2,29 | 2,46 |
| EPS diluat an/an | −27,1 % | +146,5 % | +44,3 % | −34,0 % | +5,9 % | +43,0 % | +49,7 % | +7,4 % |
| netă % | 5,1 % | 10,7 % | 12,4 % | 6,8 % | 6,6 % | 9,1 % | 13,0 % | 13,0 % |
| Flux de numerar liber | 49,7 mil | 27,8 mil | 85,9 mil | 92,1 mil | 28,3 mil | 128,4 mil | 196,3 mil | 137,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 960,6 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 848,2 mil USD
- Active totale
- 2,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,92x
- ROE
- 16,7 %
- ROA
- 6,3 %
- Marja FCF
- 13,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 618,0 mil | 749,0 mil | 842,6 mil | 881,7 mil | 939,8 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 227,4 mil | 305,9 mil | 342,6 mil | 325,2 mil | 326,1 mil | 342,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 390,6 mil ≈ | 443,1 mil ≈ | 500,0 mil ≈ | 556,5 mil ≈ | 613,7 mil ≈ | 668,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 152,1 mil | 177,7 mil | 218,6 mil | 245,1 mil | 255,9 mil | 270,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 56,3 mil | 61,6 mil | 51,0 mil | 66,8 mil | 108,5 mil | 133,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 27,5 mil | 29,7 mil | 30,9 mil | 31,4 mil | 29,1 mil | 30,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 83,8 mil ≈ | 91,3 mil ≈ | 81,9 mil ≈ | 98,3 mil ≈ | 137,7 mil ≈ | 164,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 3,1 mil | 3,4 mil | 11,4 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 80,2 mil | 46,1 mil | 56,6 mil | 97,8 mil | 141,8 mil | 166,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 3,5 mil | -5,1 mil | 962,0 mii | 17,5 mil | 19,3 mil | 37,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 76,7 mil | 51,2 mil | 55,6 mil | 80,3 mil | 122,5 mil | 131,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,53 | 1,01 | 1,07 | 1,53 | 2,29 | 2,46 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 51,0 mil | 51,9 mil | 54,9 mil | 54,6 mil | 58,0 mil | 58,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 54,6 mil
- 2024
- 58,0 mil
- 2025
- 58,9 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 253,5 mil | 710,6 mil | 622,2 mil | 697,0 mil | 1,2 mld | 960,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 83,3 mil | 105,5 mil | 124,3 mil | 130,6 mil | 126,1 mil | 141,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 44,3 mil | 75,3 mil | 115,6 mil | 96,1 mil | 87,4 mil | 94,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 397,4 mil | 917,6 mil | 891,1 mil | 956,8 mil | 1,5 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 44,8 mil | 41,7 mil | 57,2 mil | 54,2 mil | 63,2 mil | 64,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 112,8 mil | 112,9 mil | 148,2 mil | 154,5 mil | 154,2 mil | 225,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 103,3 mil | 91,4 mil | 82,5 mil | 78,6 mil | 63,2 mil | 99,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 731,7 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 38,2 mil | 64,8 mil | 53,1 mil | 39,0 mil | 65,6 mil | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 110,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2021verificat |
| Datorii curente | 90,2 mil | 129,3 mil | 164,9 mil | 175,3 mil | 188,8 mil | 663,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 253,2 mil | 606,0 mil | 706,5 mil | 714,7 mil | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 467,8 mil † | 613,2 mil † | 598,9 mil † | 688,5 mil † | 726,5 mil † | 848,2 mil † | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 78,6 mil
- 2024
- 63,2 mil
- 2025
- 99,4 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 102,1 mil | 103,2 mil | 56,9 mil | 136,0 mil | 206,4 mil | 153,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,1 mil | 11,1 mil | 28,6 mil | 7,5 mil | 10,1 mil | 16,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 85,9 mil ≈ | 92,1 mil ≈ | 28,3 mil ≈ | 128,4 mil ≈ | 196,3 mil ≈ | 137,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -20,3 mil | -20,4 mil | -68,3 mil | -26,0 mil | -24,7 mil | -358,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 52,0 mil | 374,4 mil | -76,3 mil | -31,9 mil | 346,4 mil | -55,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,1 mil | 0 | 78,8 mil | 27,3 mil | 75,0 mil | 41,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -26,0 mil
- 2024
- -24,7 mil
- 2025
- -358,5 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- -31,9 mil
- 2024
- 346,4 mil
- 2025
- -55,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 65,8 % | 65 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 12,8 % | 67 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 17,7 % | 71 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,3 % | 25 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 7,6 % | 21 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 5,0x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,6 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,3 % | 72 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere24/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate67/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente72/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ALARM.COM HOLDINGS, INC. (ALRM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,0 mld USD în 2025; creștere an/an 7,6 %; marjă netă 11,1 %; ROE 14,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 17,7 %
- Lichiditatea curentă: 5,0x
- Randament FCF: 5,6 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,3 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 6,3 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 7,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFTMicrosoft Corporation | 4.127,5 mld | 29,0 | 34,2 % | 41,2 % | +17,8 % | +13 % / +47 % |
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 413,7 mld | 120,4 | 41,2 % | 50,3 % | +56,2 % | +2 % / +756 % |
| ORCLOracle Corporation | 374,1 mld | 19,3 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −39 % / +6 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 246,8 mld | 1.120,4 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +89 % / +307 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 186,9 mld | 20,7 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −1 % / −10 % |
| NOWServicenow, Inc. | 112,9 mld | 78,1 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −33 % / −21 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 102,5 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +16 % / +55 % |
| ADBEAdobe Inc. | 96,7 mld | 13,9 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −22 % / −59 % |
| INTUIntuit Inc. | 95,3 mld | 21,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −44 % / −38 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,4 mld | 65,5 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | +6 % / +21 % |
| SNPSSynopsys Inc | 88,7 mld | 81,8 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +11 % / −15 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 56,4 mld | 35,0 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −11 % / +24 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,3 mld | 50,8 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +29 % / +78 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 39,1 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −15 % / +32 % |
| RBLXRoblox Corporation | 35,3 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −48 % / +25 % |
| TWLOTwilio Inc. | 33,0 mld | 26,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +65 % / +230 % |
| MDBMongodb, Inc. | 26,5 mld | 449,1 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −1 % / −21 % |
| PTCPTC Inc. | 21,2 mld | 19,0 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | +11 % / +24 % |
| UUnity Software Inc. | 18,7 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −0 % / +44 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 18,7 mld | 22,9 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −7 % / +41 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 17,2 mld | 12,3 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | +33 % / +48 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 16,8 mld | 53,3 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −10 % / +4 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,0 mld | 49,1 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +16 % / +87 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 14,0 mld | 104,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −21 % / +71 % |
| DTDynatrace, Inc. | 13,4 mld | 87,0 | 6,4 % | 7,4 % | +18,8 % | +5 % / −13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ALRM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 44,22 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 78,12 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 117,58 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 44,46 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 88,22 Randament total 30 % · Pe an 9 % | 145,58 Randament total 114 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 44,70 Randament total -34 % · Pe an -8 % | 99,63 Randament total 47 % · Pe an 8 % | 180,24 Randament total 165 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 22,06
- Marja netă± 15,44
- Creșterea anuală a veniturilor± 12,46
- Diluare anuală± 1,30
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Alarm.com este platforma de referință pentru proprietăți conectate inteligent, care livrează servicii de securitate, video, energie și utilități prin rețeaua sa de furnizori de servicii parteneri. Compania raportează venituri SaaS și din licențe de 689.4 milioane USD în 2025 și și-a crescut ghidajul pentru 2026 pe fondul creșterii SaaS din trimestrul al doilea, o evoluție care ar putea conta dacă ritmul de creștere se menține 123.
SWOT
Puncte tari
- Platforma are o scară mare de dispozitive conectate și o rată de reînnoire ridicată a veniturilor SaaS, ceea ce sprijină veniturile previzibile 1.
- Rețeaua de furnizori de servicii parteneri extinde distribuția fără investiții directe în instalare, o relație menționată ca centrală în modelul de business 1.
- Compania a ridicat ghidajul pentru 2026 la începutul celui de-al doilea trimestru, un semn de încredere în executare 3.
Puncte slabe
- Dependența de partenerii de servicii pentru vânzări, instalare și suport limitează controlul asupra experienței clienților finali 1.
- Veniturile sunt sezoniere și concentrate în trimestrele al doilea și al treilea, ceea ce face rezultatele trimestriale volatile 1.
- Veniturile din hardware sunt mai expuse la costuri și lanțuri de aprovizionare decât veniturile SaaS, ceea ce reduce predictibilitatea marjelor 12.
Oportunități
- Extinderea internațională, având în vedere că o parte mică a veniturilor provine din afara Americii de Nord, ar putea adăuga creștere dacă este executată eficient 1.
- Piața răspunsului la cerere și a centralelor virtuale de energie ar putea crește pe măsură ce utilitățile caută flexibilitate la vârf 3.
- Lansarea soluției pentru incendiu comercial ar putea extinde platforma către piața comercială de detectare a incendiilor 3.
Amenințări
- O recesiune prelungită ar putea reduce cheltuielile consumatorilor și numărul de proiecte de construcție și renovare 1.
- Noi tarife asupra produselor importate ar putea crește costul hardware-ului și ar putea presa marjele 12.
- Concurenții sau noile intrări ar putea reduce prețurile și ar putea diminua cota de piață a companiei 1.
Riscuri
- Incertitudine macroeconomicăridicat
Condițiile macroeconomice, inclusiv inflația și tarifele, ar putea reduce cererea pentru noi abonamente și echipamente 12.
- Defecte ale soluțiilor de securitateridicat
Defectele software sau întreruperile de servicii ar putea duce la răspunderi legale și pierderea clienților, deoarece soluțiile sunt legate de siguranța vieții 1.
- Dependența de partenerii de serviciimediu
Partenerii care nu instalează sau nu întrețin corect soluțiile ar putea afecta reputația companiei și veniturile 1.
- Volatilitate trimestrialămediu
Sezonalitatea și dependența de trimestrele al doilea și al treilea pot face rezultatele trimestriale greu de comparat 1.
- Dezastre naturale și geopoliticăscăzut
Dezastrele naturale, conflictele armate sau tensiunile comerciale ar putea perturba furnizorii, operatorii de rețea și vânzările 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Veniturile SaaS și din licențe cresc, iar ghidajul pentru 2026 a fost majorat, ceea ce ar putea susține o evoluție favorabilă dacă tendința continuă 23.
- Rata ridicată de reînnoire a abonamentelor și scara platformei pot oferi venituri previzibile pe termen lung 1.
- EnergyHub ar putea deveni o sursă suplimentară de creștere dacă utilitățile continuă să adopte programe de răspuns la cerere 3.
Ce ar strica teza
- O încetinire economică ar putea reduce cererea din construcții și renovări, de care depinde rețeaua de parteneri 1.
- Veniturile din hardware sunt expuse noilor tarife, ceea ce ar putea reduce marjele dacă costurile nu pot fi transferate 2.
- Profitul net a scăzut în al doilea trimestru al anului 2026 față de anul anterior, ceea ce ar putea semnala presiuni de cost sau de exploatare 2.
De urmărit
- Rezultatele reale față de ghidajul SaaS și din licențe pentru trimestrul al treileaQ3 2026
- Evoluția marjelor din hardware sub noile tarife2026
- Ritmul de reînnoire a abonamentelor SaaS și din licențenext 10-K
- Extinderea EnergyHub prin noile programe ale utilităților2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Alarm.com își generează în principal veniturile din servicii SaaS și licențe, facturate lunar furnizorilor de servicii parteneri, care revând serviciile către clienții finali și instalează echipamentele. Veniturile din hardware, precum camere video, senzori și termostate inteligente, sunt al doilea pilon, iar contractele cu partenerii au durată inițială de un an cu reînnoire anuală 1. Compania raportează o rată de reînnoire a veniturilor SaaS și din licențe de 95% în 2025, ceea ce indică stabilitatea bazei de abonați 1.
Conform raportului anual, veniturile totale au crescut de la 939.8 milioane USD în 2024 la 1.0112 miliarde USD în 2025, iar EBITDA ajustat non-GAAP a ajuns la 206.0 milioane USD 1. În trimestrul al doilea al anului 2026, veniturile SaaS și din licențe au fost de 188.8 milioane USD, în creștere de 11% 23.
Platforma acoperă securitatea interactivă, monitorizarea video cu analiză bazată pe inteligență artificială, automatizarea și gestionarea energiei, controlul accesului și soluții pentru companii mici, toate livrate prin rețeaua de parteneri 1. Divizia EnergyHub adaugă servicii de răspuns la cerere pentru utilități, iar compania a achiziționat RGS pentru a extinde această poziție 1.
Segmente
SaaS și licențe
Veniturile SaaS și din licențe, componenta principală, au reprezentat 68% din veniturile totale în 2025 și au crescut la 689.4 milioane USD, pe fondul abonamentelor lunare plătite de partenerii de servicii 1. În trimestrul al doilea al anului 2026, segmentul a crescut la 188.8 milioane USD, iar ghidajul pentru anul 2026 a fost ridicat la 754.0 milioane USD ca limită inferioară 23.
Piața în context
Alarm.com operează pe piețele rezidențială, multifamilială, a afacerilor mici, comercială și a energiei, iar în 2025 platformele sale au procesat peste 365 miliarde de puncte de date generate de peste 170 milioane de dispozitive conectate 1. Operațiunile internaționale rămân limitate, deoarece doar 5% din veniturile din 2025 provin din afara Americii de Nord, ceea ce sugerează un potențial de extindere 1.
Piața proprietăților conectate depinde de construcții noi și de renovări, iar, conform riscurilor declarate, o încetinire economică ar putea reduce numărul de furnizori și cererea 1. Cererea din zona serviciilor de securitate și de siguranță a vieții depinde și de încrederea în soluțiile furnizorilor, lucru care poate fi afectat de defecte sau întreruperi 1.
Tendințe
- Creșterea veniturilor SaaSvânt din spate
Veniturile SaaS și din licențe cresc constant, iar ghidajul pentru 2026 a fost majorat, ceea ce sugerează că cererea abonamentelor rămâne solidă dacă tendința continuă 23.
- Expansiunea în energie și utilitățivânt din spate
Programele de răspuns la cerere și centralele virtuale de energie devin mai importante pe măsură ce utilitățile gestionează vârfurile de consum, iar EnergyHub își extinde scara 3.
- Presiuni macroeconomicevânt din față
Condițiile macroeconomice precum inflația, tarifele și incertitudinea din piețele financiare pot reduce cheltuielile de consum și cererea pentru noi instalații 12.
- Tarifele și costul hardwaremixt
Noile tarife comerciale ar putea crește costul hardware-ului și ar putea diminua marjele pe veniturile din echipamente, dacă nu pot fi transferate clienților 2.
Poziția concurențială
Riscurile declarate de companie includ intrarea de noi concurenți în industrie și noi oferte ale concurenților existenți, care ar putea exercita presiuni asupra prețurilor 1. Compania se bazează pe rețeaua de parteneri de servicii, iar concurența directă cu aceștia ar putea afecta distribuția 1.
Concurența include furnizori de soluții de securitate și automatizare care livrează aceleași categorii de servicii, precum și furnizori de software pentru utilități în zona răspunsului la cerere 1. Numele concurenților nu sunt menționate explicit în sursele analizate, astfel încât profilul concurențial rămâne descris în termeni generali.
- Furnizori de soluții de securitate rezidențială și comercială
Concurenți care oferă sisteme de alarmă și monitorizare video, potriviți pentru aceleași canale de distribuție, menționați generic în riscurile companiei 1.
- Noi intrări pe piața proprietăților conectate
Companii care ar putea intra în industrie, un risc declarat de Alarm.com care ar putea altera prețurile și cota de piață 1.
- Platforme de energie și răspuns la cerere
Furnizori de software pentru centrale virtuale de energie, un domeniu în care EnergyHub concurează pentru contractele utilităților 13.
- Parteneri de servicii concurenți cu produse proprii
Integratori care ar putea trece la soluții proprii sau altor platforme, o dependență menționată în riscurile companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport curent18 mar. 2026Schimbări în conducere
- Raport anual19 feb. 2026
- Raport curent19 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Alarm.com Holdings, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Alarm.com Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Alarm.com Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.