olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
American Vanguard Corporation AVD
Agricultural Chemicals · SIC 2870 · Verticală: Agricultural Chemicals (SIC 2870)
American Vanguard este o companie din Irvine, California, care dezvoltă și comercializează produse pentru protecția culturilor, nutriția plantelor și controlul dăunătorilor, atât în SUA, cât și internațional. Compania traversează o perioadă de transformare: în anul fiscal 2025 vânzările nete au scăzut la 515,1 milioane USD, iar pierderea netă a fost de 49,9 milioane USD, iar ghidajul pentru 2026 vizează vânzări de 530 - 550 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea American Vanguard Corporation (AVD) costa 0,95 USD (−3,27 % într-o zi), cu capitalizare 28,0 mil USD, randament al dividendului 6,33 %, beta 0,91, interval pe 52 de săptămâni 0,95–5,41 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 116,8 mil USD (−9,7 % an/an), profit net de -9,9 mil USD, EPS diluat -0,34 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 22,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 0,83 – 1,43
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,20 · lățimea benzii 53,7 %
- SMA 50 / 200
- 1,70 / 2,83
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,20 / -0,22
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −44,6 % | −5,9 % | −38,6 pp | — |
| 3 luni | −63,1 % | −4,6 % | −58,5 pp | — |
| 6 luni | −68,2 % | +0,2 % | −68,4 pp | — |
| De la început de an | −75,2 % | +7,4 % | −82,6 pp | — |
| 1 an | −81,1 % | +8,2 % | −89,3 pp | −12,5 % |
| 3 ani | −90,3 % | +68,4 % | −158,7 pp | −22,7 % |
| 5 ani | −94,4 % | +56,5 % | −150,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 118,3 mil | 165,6 mil | 115,8 mil | 129,3 mil | 119,3 mil | 150,7 mil | 123,6 mil | 116,8 mil |
| Costul vânzărilor | 101,0 mil | 142,8 mil | 85,6 mil | 88,8 mil | 85,1 mil | 108,1 mil | 85,2 mil | 82,0 mil |
| Profit brut | 17,3 mil | 22,8 mil | 30,2 mil | 40,5 mil | 34,2 mil | 42,6 mil | 38,4 mil | 34,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 11,2 mil | 7,2 mil | 5,7 mil | 5,8 mil | 5,7 mil | 6,0 mil | 5,3 mil | 6,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 26,4 mil | 32,7 mil | 26,6 mil | 28,6 mil | 26,7 mil | 28,6 mil | 27,7 mil | 26,6 mil |
| Profit operațional | -28,4 mil | -70,0 mil | -4,3 mil | 4,4 mil | -6,5 mil | -21,8 mil | 1,9 mil | -303,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 5,7 mil ≈ | -11,4 mil | 4,7 mil | 4,7 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | -8,8 mil | 4,7 mil | 4,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,4 mil | 4,6 mil | 3,8 mil | 4,5 mil | 4,9 mil | 5,3 mil | 5,8 mil | 9,1 mil |
| Profit înainte de impozit | -32,8 mil | -77,5 mil | -8,1 mil | -84,0 mii | -11,9 mil | -27,1 mil | -4,0 mil | -9,5 mil |
| Impozit pe profit | -7,0 mil | 13,0 mil | 387,0 mii | 765,0 mii | 422,0 mii | 1,1 mil | 124,0 mii | 383,0 mii |
| Profit net | -25,7 mil | -90,4 mil | -8,5 mil | -849,0 mii | -12,4 mil | -28,2 mil | -4,1 mil | -9,9 mil |
| EPS diluat | -0,91 | -3,21 ≈ | -0,30 | -0,03 | -0,43 | -0,99 ≈ | -0,14 | -0,34 |
| Flux de numerar operațional | 27,9 mil ≈ | 25,4 mil | -20,6 mil | -19,3 mil ≈ | 12,7 mil ≈ | 6,0 mil | -35,4 mil | -25,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 840,0 mii ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 454,3 mil | 468,2 mil | 458,7 mil | 557,7 mil | 609,6 mil | 579,4 mil | 547,3 mil | 515,1 mil |
| Venituri an/an | +27,9 % | +3,1 % | −2,0 % | +21,6 % | +9,3 % | −5,0 % | −5,5 % | −5,9 % |
| Profit net | 24,2 mil | 13,6 mil | 15,2 mil | 18,6 mil | 27,4 mil | 7,5 mil | -126,3 mil | -49,9 mil |
| Profit net an/an | +19,3 % | −43,8 % | +12,1 % | +21,9 % | +47,4 % | −72,6 % | −1.780,3 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,81 | 0,46 | 0,51 | 0,61 | 0,92 | 0,26 | -4,50 | -1,75 |
| EPS diluat an/an | +19,1 % | −43,2 % | +10,9 % | +19,6 % | +50,8 % | −71,7 % | −1.830,8 % | indisponibil |
| netă % | 5,3 % | 2,9 % | 3,3 % | 3,3 % | 4,5 % | 1,3 % | -23,1 % | -9,7 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- indisponibil USD
- Datorie financiară
- 174,0 mil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 192,4 mil USD
- Active totale
- 596,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,90x
- Lichiditate curentă
- 1,77x
- ROE
- -23,4 %
- ROA
- -8,1 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 458,7 mil | 557,7 mil | 609,6 mil | 579,4 mil | 547,3 mil | 515,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 286,1 mil | 387,0 mil | 417,2 mil | 400,2 mil | 427,0 mil | 367,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 172,6 mil | 170,7 mil | 192,4 mil | 179,2 mil | 120,3 mil | 147,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 26,3 mil | 28,9 mil | 31,8 mil | 38,0 mil | 32,7 mil | 23,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 111,1 mil | 119,9 mil | 116,9 mil | 119,6 mil | 110,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 22,9 mil | 30,9 mil | 40,7 mil | 23,3 mil | -101,6 mil | -28,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 19,9 mil | 9,2 mil | 8,9 mil | 6,6 mil | 5,2 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 42,8 mil ≈ | 40,2 mil ≈ | 49,6 mil ≈ | 29,9 mil ≈ | -96,4 mil ≈ | -23,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,2 mil | 3,7 mil | 4,0 mil | 12,6 mil | 16,5 mil | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 18,4 mil | 27,1 mil | 36,0 mil | 10,3 mil | -120,5 mil | -47,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 3,1 mil | 8,2 mil | 8,6 mil | 2,8 mil | 5,9 mil | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | 15,2 mil | 18,6 mil | 27,4 mil | 7,5 mil | -126,3 mil | -49,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,51 | 0,61 | 0,92 | 0,26 | -4,50 | -1,75 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 30,0 mil | 30,4 mil | 29,9 mil | 28,5 mil | 28,1 mil | 28,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,04 | 0,08 | 0,10 | 0,12 | 0,06 | — | SEC (XBRL)· 29 mai 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 116,9 mil
- 2024
- 119,6 mil
- 2025
- 110,6 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- 28,5 mil
- 2024
- 28,1 mil
- 2025
- 28,4 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 15,9 mil | 16,3 mil | 20,3 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2023verificat |
| Creanțe | 130,0 mil | 149,3 mil | 156,5 mil | 182,6 mil | 169,7 mil | 160,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 163,8 mil | 154,3 mil | 184,2 mil | 219,6 mil | 179,3 mil | 176,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | 330,3 mil | 342,0 mil | 388,6 mil | 432,0 mil | 378,9 mil | 370,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 65,4 mil | 66,1 mil | 70,9 mil | 74,6 mil | 58,2 mil | 53,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 52,1 mil | 46,3 mil | 47,0 mil | 51,2 mil | 19,7 mil | 0 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 197,5 mil | 197,8 mil | 184,7 mil | 172,5 mil | 150,5 mil | 138,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 680,3 mil | 694,2 mil | 726,3 mil | 767,5 mil | 636,7 mil | 596,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 59,3 mil | 67,1 mil | 69,0 mil | 68,8 mil | 69,2 mil | 87,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 06 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 107,4 mil | 52,2 mil | 51,5 mil | 138,9 mil | 147,3 mil | 174,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 171,3 mil | 223,1 mil | 266,6 mil | 230,5 mil | 232,4 mil | 209,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 319,6 mil | 321,4 mil | 356,3 mil | 397,5 mil | 403,6 mil | 404,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 360,7 mil | 372,7 mil | 370,0 mil | 370,0 mil | 233,1 mil | 192,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
- 2023
- 172,5 mil
- 2024
- 150,5 mil
- 2025
- 138,7 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 90,3 mil | 86,4 mil | 57,1 mil | -58,7 mil | 3,9 mil | -21,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -35,8 mil | -20,0 mil | -14,5 mil | -17,0 mil | -6,6 mil | -3,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -44,4 mil | -65,9 mil | -38,3 mil | 66,7 mil | 4,5 mil | 23,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,2 mil | 2,4 mil | 2,8 mil | 3,4 mil | 2,5 mil | 0 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 4,6 mil | 34,0 mil | 15,5 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
- 2023
- -17,0 mil
- 2024
- -6,6 mil
- 2025
- -3,6 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 28,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
31 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,79 – 1,06 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)0,79 – 1,06 (Mijloc 0,90)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -10,7 % | 40 (față de colegi) | 20 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,5 % | 0 (pe interval fix) | 27 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1,1x | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial40/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AMERICAN VANGUARD CORPORATION (AVD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 515,1 mil USD în 2025; creștere an/an -5,9 %; marjă netă -10,7 %; ROE -26,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,79–1,06 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,90 USD, prețul de 0,95 USD lasă un potențial de -4,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -4,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,5x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -5,5 %
- Acoperirea dobânzilor: -1,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Agricultural Chemicals (SIC 2870) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NTRNutrien Ltd. | 41,1 mld | 15,5 | 9,1 % | 8,4 % | +3,5 % | +24 % / +35 % |
| CFCf Industries Holdings, Inc. | 17,3 mld | 8,0 | 48,4 % | 32,2 % | +19,3 % | +51 % / +58 % |
| MOSMosaic Co | 7,1 mld | — | -9,3 % | -9,4 % | +8,4 % | −9 % / −38 % |
| ICLIcl Group Ltd. | 6,0 mld | 25,8 | 3,9 % | 3,2 % | +4,6 % | −17 % / −8 % |
| SMGScotts Miracle-Gro Co | 3,9 mld | 55,1 | — | 2,1 % | −3,9 % | +17 % / +19 % |
| UANCvr Partners, LP | 1,1 mld | 10,8 | — | 16,1 % | +15,4 % | +12 % / +59 % |
| AVDAmerican Vanguard Corporation | 28,0 mil | — | -26,5 % | -10,7 % | −5,9 % | −81 % / −90 % |
| BIOXBioceres Crop Solutions Corp. | 13,6 mil | — | -19,1 % | -16,5 % | −27,9 % | −88 % / −98 % |
| SNESSenestech, Inc. | 6,3 mil | — | -107,4 % | -294,7 % | +19,6 % | −60 % / −88 % |
| CBUSCibus, Inc. | 5,7 mil | — | -225,9 % | -2.258,9 % | −14,6 % | −16 % / −91 % |
| EVGNEvogene Ltd. | 2,9 mil | 0,3 | — | -220,2 % | −30,9 % | −69 % / −95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AVD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 aug. 2026; de atunci au apărut 10-K/A (30 sept. 2026).
Pe scurt
American Vanguard este o companie din Irvine, California, care dezvoltă și comercializează produse pentru protecția culturilor, nutriția plantelor și controlul dăunătorilor, atât în SUA, cât și internațional 13. Compania traversează o perioadă de transformare: în anul fiscal 2025 vânzările nete au scăzut la 515,1 milioane USD, iar pierderea netă a fost de 49,9 milioane USD 1, iar ghidajul pentru 2026 vizează vânzări de 530 - 550 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg, cu produse înregistrate în multe țări și o poziție de lider în sisteme de livrare închise.
- Baza de produse specializate și nișele mai puțin disputate din Specialty oferă stabilitate.
- Conducerea a reușit să reducă costurile operaționale și rezervele de stoc, cu efecte vizibile în marjă.
Puncte slabe
- Datoria este ridicată, iar costul finanțării a crescut odată cu noua structură de credit.
- Compania depinde de câțiva furnizori unici pentru anumite materii prime.
- Activitatea internațională a scăzut în ultimele perioade, în special în Mexic și America Centrală.
Oportunități
- Dacă piața agricolă își revine, vânzările de culturi ar putea reveni la niveluri mai ridicate.
- Segmentul Specialty și produsele biologice ar putea accelera creșterea.
- Economiile din restructurare ar putea îmbunătăți profitabilitatea în a doua parte a anului.
Amenințări
- Procesele legate de produse și restricțiile de reglementare ar putea limita utilizarea unor substanțe.
- Tarifele și tensiunile comerciale pot perturba lanțul de aprovizionare și costurile.
- Condițiile meteo nefavorabile pot reduce cererea în anumite regiuni.
Riscuri
- Reglementare EPAridicat
Retragerea sau restricționarea înregistrărilor unor produse ar putea afecta vânzările, mai ales dacă nu există substituenți disponibili 1.
- Litigii de răspundere pentru produseridicat
Procesele privind DCPA și alte pesticide ar putea genera cereri de daune și costuri neasigurate 1.
- Îndatoraremediu
Datoria ridicată și dobânzile mai mari ar putea limita flexibilitatea financiară, mai ales dacă vânzările rămân slabe 2.
- Lanț de aprovizionaremediu
Dependența de furnizori unici și perturbările comerciale ar putea întârzia livrările și crește costurile 1.
- Condiții meteo și prețuriscăzut
Secetele și prețurile scăzute ale culturilor ar putea reduce comenzile în mai multe regiuni 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă destocarea s-a încheiat și cererea se normalizează, vânzările ar putea reveni, iar efectele restructurării ar putea deveni vizibile în marje 13.
- Segmentul Specialty din SUA a crescut în 2026, ceea ce ar putea compensa slăbiciunea din culturi 2.
- Ghidajul pentru 2026 a fost reafirmat, iar conducerea ar putea atinge economiile promise dacă planul se execută 3.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea din economia fermelor persistă, cererea ar putea rămâne prudentă și vânzările ar putea scădea în continuare 2.
- Datoria mai mare și costurile cu dobânzile ar putea reduce profitul și limita investițiile.
- Litigiile și restricțiile de reglementare ar putea genera pierderi neprevăzute sau reduce gama de produse disponibile 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului privind vânzările și EBITDA ajustat2026
- Evoluția marjei brute după optimizarea fabricii din Los AngelesQ3 2026
- Evoluția datoriei și a costurilor cu dobânzile după noua structură de creditQ3 2026
- Decizii privind restructurarea filialelor internaționale și detaliile din raportul anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 aug. 2026; de atunci au apărut 10-K/A (30 sept. 2026).
Afacerea
AVD operează ca societate holding, prin filiala principală AMVAC pentru activitatea din SUA și AMVAC Netherlands BV pentru activitatea internațională 1. AMVAC sintetizează, formulează și distribuie produse chimice, biologice și biorationale, precum insecticide, fungicide, erbicide, fumiganți de sol și regulatori de creștere, și are o poziție de lider în sisteme de livrare închise, precum SmartBox Plus 1. Compania are un singur segment raportabil și a operat în 41 de țări în 2025 1.
Compania a lansat în 2025 un plan de îmbunătățire a afacerii, numit « Simplify, Prioritize and Deliver », care a vizat costurile lanțului de aprovizionare, optimizarea producției, abordările comerciale și reorganizarea structurii 1. În a doua jumătate a lui 2026 mai multe acțiuni, inclusiv optimizarea fabricii din Los Angeles și relocarea sediului, ar trebui să reducă costurile, conform conducerii 3.
Activitatea de reglementare și cea de cercetare-dezvoltare rămân costisitoare: în 2025 cheltuielile legate de înregistrări și dezvoltarea produselor au totalizat 16.119 mii USD 1. Compania are șase facilități de producție, dintre care două sunt situri de fermentație biologică 1.
Segmente
SUA - culturi agricole
Vânzările de culturi din SUA au scăzut cu 3% în 2025, în principal din cauza fumigantilor și insecticidelor granulare de sol, în timp ce erbicidele au crescut odată cu produsul Zalo 1. În trimestrul al doilea din 2026 vânzările au scăzut cu 9%, parțial din cauza mutării vânzărilor de produse pentru bumbac în trimestrul trei 2.
Piața în context
Piața agricolă este ciclică, iar cererea pentru produsele AVD depinde de condițiile meteo, de presiunea dăunătorilor și de prețurile culturilor 1. Conform conducerii, distribuitorii și fermierii rămân prudenți, cumpărând aproape de momentul utilizării, iar destocarea ar fi putut să se fi încheiat deja în a doua parte a lui 2025 12. Presiunea din economia fermelor a crescut în 2026 din cauza costurilor mai mari cu combustibilul și îngrășămintele 2.
Piața este influențată și de reglementări: produsele trebuie înregistrate la EPA și în fiecare stat, iar cerințele de date pot crește costurile 1. Compania a notat că prețurile culturilor, dobânzile și comerțul internațional influențează cererea și marjele, dar nu oferă o prognoză precisă pentru perioada următoare 13.
Tendințe
- Ciclul agricolmixt
Conducerea descrie o scădere ciclică a agriculturii, cu prețuri ale culturilor aproape de minime istorice, ceea ce ar putea limita cererea pe termen scurt 1. Dacă destocarea s-a încheiat, aceasta ar putea fi primul pas către o revenire ciclică 1.
- Costuri de producție și aprovizionaremixt
Reducerea costurilor de achiziție și a rezervelor de stoc a ajutat marjele în 2025 1. În 2026 însă, costurile cu transportul și materiile prime mai scumpe au presat marja brută, iar tarifele și tensiunile comerciale rămân o sursă de incertitudine 12.
- Reglementare și litigiivânt din față
Presiunea reglementară și litigiile legate de produse, inclusiv procesele privind pesticidele și PFAS, ar putea afecta utilizarea anumitor substanțe active 1. Dacă EPA ar restricționa substanțe din portofoliu, impactul ar depinde de produsul afectat 1.
- Eficientizarea operațiunilorvânt din spate
Închiderea unor facilități și relocarea sediului sunt destinate reducerii cheltuielilor, iar compania a menționat cheltuieli de transformare în scădere 13. Dacă aceste măsuri se traduc în economii, marjele ar putea reveni în a doua parte a anului 3.
Poziția concurențială
AVD concurează atât cu producători din SUA, cât și din străinătate, mulți dintre ei mai mari și cu resurse financiare și tehnice superioare 1. Compania se diferențiază prin calitate, eficacitate, servicii tehnice și poziționare în nișe de piață mai mici 1. În Midwest, în culturile de porumb și soia, concurează direct cu companii mai mari 1.
Pe piața din SUA, conducerea afirmă că AVD începe să depășească concurenții în cea mai importantă piață a sa, iar pe segmentul internațional concurența de prețuri și condițiile meteo au un rol important 32.
- Producători mari de chimicale agricole
Sursele descriu concurenți cu resurse financiare și tehnice mult mai mari, fără a le numi explicit.
- Producători locali și regionali
Concurența vine și din producători din alte țări, mai ales pe piețele internaționale.
- Furnizori de produse biologice
Segmentul biologic, inclusiv Agrinos, intră în competiție cu jucători specializați în inputuri biologice.
- Distribuitori și cooperative
Distribuitorii și cooperativele sunt canale de vânzare, dar și clienți cu putere de negociere.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent01 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual (amendament)30 sept. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent08 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport curent15 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent19 mar. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / American Vanguard Corporation · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / American Vanguard Corporation · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / American Vanguard Corporation · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.