olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Scotts Miracle-Gro Company SMG
Agricultural Chemicals · SIC 2870 · Verticală: Agricultural Chemicals (SIC 2870)
Scotts Miracle-Gro este cel mai mare marketer de produse de gazon și grădinărit de marcă din America de Nord, cu brandurile Scotts, Miracle-Gro, Ortho și Tomcat. În anul fiscal 2025 vânzările nete au scăzut ușor, iar în trimestrul trei al anului fiscal 2026 au crescut ușor, cu un nou ghidaj de profit ajustat pe acțiune ridicat, în timp ce compania a finalizat cedarea afacerii Hawthorne și a schimbat conducerea executivă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) costa 67,19 USD (+8,72 % într-o zi), cu capitalizare 3,9 mld USD, P/E 55,8 pe un EPS diluat de 1,20 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,93 %, beta 0,82, interval pe 52 de săptămâni 48,44–73,47 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,2 mld USD (+1,1 % an/an), profit net de 112,2 mil USD (−24,7 % an/an), EPS diluat 1,90 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,6
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 46,61 – 67,34
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,99 · lățimea benzii 36,4 %
- SMA 50 / 200
- 55,50 / 61,89
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,91 / 1,78
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +36,8 % | −1,1 % | +37,9 pp | — |
| 3 luni | +1,6 % | −0,5 % | +2,1 pp | — |
| 6 luni | +6,9 % | +4,4 % | +2,5 pp | — |
| De la început de an | +15,1 % | +12,3 % | +2,8 pp | — |
| 1 an | +23,4 % | +13,5 % | +9,8 pp | −14,9 % |
| 3 ani | +23,8 % | +76,4 % | −52,7 pp | −63,6 % |
| 5 ani | −59,2 % | +63,7 % | −122,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 414,7 mil | 366,6 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | 497,4 mil | 354,4 mil | 1,5 mld | 1,2 mld |
| Costul vânzărilor | 427,3 mil | 276,7 mil | 842,3 mil | 784,6 mil | 444,8 mil | 264,4 mil | 849,0 mil | 805,0 mil |
| Profit brut | -29,5 mil | 88,5 mil | 542,1 mil | 372,7 mil | 40,9 mil | 88,7 mil | 610,5 mil | 365,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 117,6 mil | 113,5 mil | 177,8 mil | 144,8 mil | 167,2 mil | 106,0 mil | 199,2 mil | 145,6 mil |
| Profit operațional | -216,1 mil | -45,8 mil | 349,7 mil | 221,8 mil | -167,1 mil | -21,8 mil | 401,8 mil | 169,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 33,2 mil | 33,9 mil | 36,6 mil | 31,8 mil | 26,6 mil | 27,2 mil | 31,3 mil | 28,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -312,2 mil | -90,9 mil | 306,0 mil | 214,0 mil | -207,4 mil | -63,3 mil | 364,9 mil | 155,2 mil |
| Impozit pe profit | -68,2 mil | -24,8 mil | 85,3 mil | 59,3 mil | -43,2 mil | -15,5 mil | 101,6 mil | 51,6 mil |
| Profit net | -244,0 mil | -69,5 mil | 217,5 mil | 149,1 mil | -151,9 mil | -125,0 mil | 238,6 mil | 112,2 mil |
| EPS diluat | -4,46 ≈ | -1,21 | 3,72 | 2,54 | -2,58 ≈ | -2,16 | 4,04 | 1,90 |
| Flux de numerar operațional | 118,5 mil | -445,3 mil | 188,1 mil ≈ | 454,4 mil ≈ | 174,1 mil | -370,4 mil | 220,0 mil ≈ | 345,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 16,6 mil | 29,3 mil | 8,3 mil ≈ | 16,9 mil ≈ | 42,9 mil | 20,0 mil | 18,6 mil ≈ | 24,5 mil ≈ |
| Dividende plătite | 37,6 mil | 39,2 mil | 38,8 mil ≈ | 38,2 mil ≈ | 38,1 mil | 38,3 mil | 39,5 mil ≈ | 38,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 100,0 mii | 15,6 mil | 2,7 mil ≈ | 100,0 mii ≈ | 0 | 8,3 mil | 3,3 mil ≈ | 500,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 27 trimestre (min 12,5, mediană 22,5, max 164,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 3,2 mld | 4,1 mld | 4,9 mld | 3,9 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,4 mld |
| Venituri an/an | +0,8 % | +18,5 % | +30,9 % | +19,2 % | −20,3 % | −9,5 % | +0,0 % | −3,9 % |
| Profit net | 63,7 mil | 460,7 mil | 387,4 mil | 512,5 mil | -437,5 mil | -380,1 mil | -34,9 mil | 145,2 mil |
| Profit net an/an | −70,8 % | +623,2 % | −15,9 % | +32,3 % | −185,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 1,12 | 8,18 | 6,81 | 8,96 | -7,88 | -6,79 | -0,61 | 2,47 |
| EPS diluat an/an | −69,1 % | +630,4 % | −16,7 % | +31,6 % | −187,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,4 % | 14,6 % | 9,4 % | 10,4 % | -11,1 % | -10,7 % | -1,0 % | 4,3 % |
| Flux de numerar liber | 274,3 mil | 184,4 mil | 495,3 mil | 164,6 mil | -242,5 mil | 438,2 mil | 583,5 mil | 273,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 32,8 mil USD
- Datorie financiară
- 2,1 mld USD
- Datorie netă
- 2,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- -357,5 mil USD
- Active totale
- 2,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,27x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 5,2 %
- Marja FCF
- 8,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,1 mld | 4,9 mld | 3,9 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 2,8 mld | 3,4 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 1,3 mld | 1,5 mld | 872,9 mil | 657,3 mil | 850,5 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 39,7 mil | 45,4 mil | 45,3 mil | 35,7 mil | 34,6 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 757,8 mil | 743,5 mil | 613,0 mil | 551,3 mil | 559,0 mil | 603,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 585,2 mil | 723,0 mil | -434,0 mil | -174,4 mil | 208,8 mil | 358,6 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 94,7 mil | 93,8 mil | 105,2 mil | 92,5 mil | 80,6 mil | — | SEC (XBRL)· 26 nov. 2024verificat |
| EBITDA | 679,9 mil ≈ | 816,8 mil ≈ | -328,8 mil ≈ | -81,9 mil ≈ | 289,4 mil ≈ | — | SEC (XBRL)· 26 nov. 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 79,6 mil | 78,9 mil | 118,1 mil | 178,1 mil | 158,8 mil | 128,8 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 510,6 mil | 677,1 mil | -558,1 mil | -453,3 mil | -23,6 mil | 221,7 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 123,7 mil | 159,8 mil | -120,6 mil | -73,2 mil | 11,3 mil | 76,5 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit net | 387,4 mil | 512,5 mil | -437,5 mil | -380,1 mil | -34,9 mil | 145,2 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 6,81 | 8,96 | -7,88 | -6,79 | -0,61 | 2,47 | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 56,9 mil | 57,2 mil | 55,5 mil | 56,0 mil | 56,8 mil | 58,7 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 7,36 | 2,52 | 2,64 | 2,64 | 2,64 | 2,64 | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 551,3 mil
- 2024
- 559,0 mil
- 2025
- 603,4 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
- 2023
- 56,0 mil
- 2024
- 56,8 mil
- 2025
- 58,7 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 16,6 mil | 244,1 mil | 86,8 mil | 31,9 mil | 71,6 mil | 32,8 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 474,8 mil | 483,4 mil | 299,0 mil | 304,2 mil | 176,8 mil | 160,8 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 621,9 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 880,3 mil | 587,5 mil | 542,7 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,2 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,4 mld | 980,4 mil | 940,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 560,0 mil | 622,2 mil | 606,0 mil | 610,3 mil | 609,5 mil | 607,6 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 544,1 mil | 605,2 mil | 254,0 mil | 243,9 mil | 243,9 mil | 243,9 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 679,2 mil | 709,6 mil | 580,2 mil | 436,7 mil | 418,8 mil | 352,0 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,4 mld | 4,8 mld | 4,3 mld | 3,4 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 391,0 mil | 609,4 mil | 422,6 mil | 271,2 mil | 254,7 mil | 221,4 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 66,4 mil | 57,8 mil | 144,3 mil | 52,3 mil | 52,6 mil | 57,2 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,5 mld | 2,2 mld | 2,8 mld | 2,6 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 950,4 mil | 1,1 mld | 963,9 mil | 773,7 mil | 750,3 mil | 739,7 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 2,7 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | 3,7 mld | 3,3 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 702,9 mil | 1,0 mld | 147,7 mil | -267,3 mil | -390,6 mil | -357,5 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
- 2023
- 436,7 mil
- 2024
- 418,8 mil
- 2025
- 352,0 mil
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 558,0 mil | 271,5 mil | -129,0 mil | 531,0 mil | 667,5 mil | 371,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 62,7 mil | 106,9 mil | 113,5 mil | 92,8 mil | 84,0 mil | 97,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 495,3 mil ≈ | 164,6 mil ≈ | -242,5 mil ≈ | 438,2 mil ≈ | 583,5 mil ≈ | 273,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | 46,9 mil | -538,6 mil | -283,2 mil | -65,7 mil | -100,4 mil | -112,1 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -607,1 mil | 494,0 mil | 255,3 mil | -520,1 mil | -527,9 mil | -294,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Dividende plătite | 411,2 mil | 143,0 mil | 166,2 mil | 149,1 mil | 151,3 mil | 154,3 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 53,2 mil | 129,3 mil | 257,9 mil | 9,3 mil | 5,1 mil | 18,4 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -65,7 mil
- 2024
- -100,4 mil
- 2025
- -112,1 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
- 2023
- -520,1 mil
- 2024
- -527,9 mil
- 2025
- -294,0 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie31
- Evaluare37
- Calitate80
- Creștere0
- Randamente72
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,56 – 109,54 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)43,88 – 109,54 (Mijloc 66,59)WACC 7,3 % · FCFF de pornire 333,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -4,3 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E9,56 – 18,63 (Mijloc 13,42)5 firme folosite · multiplul median 11,1x · quartile 7,9x – 15,5xCF, EVGN, ICL, NTR, UAN
- Dividende actualizate (DDM)34,69 – 46,66 (Mijloc 39,79)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 2,1 % | 60 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 356,3 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,5 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,4x | 29 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 35 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 55,8x | 0 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,7 % | 84 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,3 % | 61 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 58,6 % | 88 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie31/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate80/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente72/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare37/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Scotts Miracle-Gro Co (SMG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,4 mld USD în 2025; creștere an/an -3,9 %; marjă netă 2,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 34,69–46,66 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 39,79 USD, prețul de 67,19 USD lasă un potențial de -40,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -68,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 356,3 %
- Randament FCF: 6,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 58,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -4,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 3,4x
- P/E (TTM): 55,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Agricultural Chemicals (SIC 2870) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NTRNutrien Ltd. | 41,0 mld | 15,5 | 9,1 % | 8,4 % | +3,5 % | +24 % / +35 % |
| CFCf Industries Holdings, Inc. | 16,9 mld | 7,9 | 46,7 % | 32,3 % | +19,3 % | +42 % / +49 % |
| MOSMosaic Co | 6,9 mld | — | -5,3 % | -5,2 % | +8,4 % | −12 % / −40 % |
| ICLIcl Group Ltd. | 5,9 mld | 25,4 | 3,9 % | 3,2 % | +4,6 % | −18 % / −9 % |
| SMGScotts Miracle-Gro Co | 3,9 mld | 55,8 | — | 2,1 % | −3,9 % | +23 % / +24 % |
| UANCvr Partners, LP | 1,2 mld | 11,1 | — | 16,1 % | +15,4 % | +16 % / +64 % |
| AVDAmerican Vanguard Corporation | 28,8 mil | — | -26,5 % | -10,7 % | −5,9 % | −79 % / −90 % |
| BIOXBioceres Crop Solutions Corp. | 16,2 mil | — | -19,1 % | -16,5 % | −27,9 % | −85 % / −98 % |
| SNESSenestech, Inc. | 6,6 mil | — | -107,4 % | -294,7 % | +19,6 % | −58 % / −87 % |
| CBUSCibus, Inc. | 6,2 mil | — | -225,9 % | -2.258,9 % | −14,6 % | −9 % / −90 % |
| EVGNEvogene Ltd. | 3,1 mil | 0,3 | — | -220,2 % | −30,9 % | −66 % / −95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SMG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 38,04 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 67,57 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 102,21 Randament total 54 % · Pe an 54 % |
| 3 ani | 30,51 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 61,56 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 103,15 Randament total 60 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 24,47 Randament total -58 % · Pe an -16 % | 56,10 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 104,09 Randament total 66 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 15,39
- Marja netă± 10,77
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,68
- Diluare anuală± 0,91
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Scotts Miracle-Gro este cel mai mare marketer de produse de gazon și grădinărit de marcă din America de Nord, cu brandurile Scotts, Miracle-Gro, Ortho și Tomcat. În anul fiscal 2025 vânzările nete au scăzut ușor, iar în trimestrul trei al anului fiscal 2026 au crescut ușor, cu un nou ghidaj de profit ajustat pe acțiune ridicat, în timp ce compania a finalizat cedarea afacerii Hawthorne și a schimbat conducerea executivă.
SWOT
Puncte tari
- Brandurile Scotts, Miracle-Gro, Ortho și Tomcat sunt printre cele mai recunoscute din industrie, ceea ce susține puterea de negociere și vizibilitatea în retail 1.
- Compania are o poziție de lider în gazonărit din America de Nord și un contract de agent exclusiv pentru produse Roundup în SUA, care aduce venituri stabile 1.
- Îmbunătățirea marjelor și a nivelului de îndatorare arată disciplină operațională în execuție 3.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva retaileri mari face ca o pierdere de comenzi sau o reducere a stocurilor să aibă un efect major asupra rezultatelor 1.
- Vânzările sunt foarte sezoniere, ceea ce face ca rezultatele trimestriale să fie greu de anticipat și expune compania la vreme nefavorabilă 1.
- Segmentul Hawthorne a avut pierderi și a fost cedat, ceea ce arată dificultatea de a susține creșterea în anumite nișe 2.
Oportunități
- Strategia SMG 2.0 vizează extinderea canalelor de distribuție, inovația și o relație mai directă cu consumatorii, ceea ce ar putea deschide noi surse de creștere 3.
- Reducerea impozitului de plată după cedarea Hawthorne ar putea elibera numerar pentru investiții sau reducerea datoriei 2.
- Automatizarea și utilizarea inteligenței artificiale în lanțul de aprovizionare ar putea susține câștiguri suplimentare de eficiență 3.
Amenințări
- Costurile de transport și materiile prime, influențate de conflictele geopolitice, pot reduce marjele dacă nu pot fi transmise către clienți 3.
- Tarifele comerciale și lanțurile de aprovizionare globale pot crește costurile importurilor de materii prime și produse finite 1.
- Reglementările privind pesticidele și PFAS ar putea limita anumite produse sau crește costurile de conformare 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Doi retaileri reprezintă o parte majoră din vânzări, fără contracte pe termen lung, ceea ce expune compania la schimbări de strategie sau la dificultăți financiare ale acestora 1.
- Presiuni de costridicat
Creșterea costurilor cu transportul și materiile prime, legată de conflicte geopolitice, ar putea reduce marja dacă nu poate fi transferată în prețuri 3.
- Reglementări pentru pesticide și PFASmediu
Cerințele de înregistrare și restricțiile privind substanțele PFAS ar putea întârzia lansările de produse sau crește costurile de conformare 1.
- Dependența de sezon și vrememediu
Majoritatea vânzărilor se concentrează în câteva luni, iar vremea nefavorabilă poate reduce considerabil volumele într-un an 1.
- Schimbarea conduceriiscăzut
Trecerea la un nou CEO și la o nouă strategie SMG 2.0 aduce risc de execuție, deși principalul acționar a sprijinit schimbarea 23.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă strategia SMG 2.0 aduce creștere în canale noi, compania ar putea depăși ghidajul actual, având o poziție puternică de brand în gazonărit 3.
- Cedarea Hawthorne ar putea simplifica structura companiei și reduce impozitul de plată, eliberând numerar pentru reducerea datoriei 2.
- Marjele care cresc prin automatizare și eficiență ar putea compensa presiunile de cost din anul fiscal 2026 3.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunile de cost din transport și materii prime persistă, marjele ar putea scădea mai mult decât estimează compania 3.
- Dependența de câțiva retaileri mari face ca orice schimbare de comenzi să aibă un impact major asupra rezultatelor 1.
- Incertitudinea economică și tarifele comerciale ar putea reduce cererea pentru produse de consum neesențiale 12.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de EPS ajustat, între 4,30 și 4,45 dolari pe acțiuneAnul fiscal 2026
- Evoluția costurilor de transport și a materiilor prime după conflictul din IranTrimestrul patru fiscal 2026
- Rezultatele primului sezon după schimbarea CEO și lansarea SMG 2.0Trimestrul unu fiscal 2027
- Reducerea nivelului de îndatorare către zona înaltă a cifrelor 3Sfârșitul anului fiscal 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Scotts Miracle-Gro își construiește activitatea în jurul unor branduri de consum recunoscute în gazonărit, grădinărit, îngrijirea solului, controlul dăunătorilor și buruienilor. Segmentele raportate în anul fiscal 2025 au fost U.S. Consumer, Hawthorne și Other, acesta din urmă fiind în principal activitatea de consum din Canada 1. Compania este și agentul exclusiv al Monsanto pentru distribuția unor produse Roundup de consum în SUA, un contract care aduce venituri și acoperire a costurilor fixe 1.
Vânzările sunt concentrate la retaileri mari, cu Home Depot și Lowe's ca principali clienți, iar sezonalitatea este puternică: majoritatea vânzărilor din gazonărit se fac în al doilea și al treilea trimestru fiscal 1. Compania nu are contracte pe termen lung cu acești clienți, ceea ce face ca puterea de negociere a retailerilor să fie un factor important 1.
În 2026 compania a cedat afacerea Hawthorne din America de Nord, acum tratată ca operațiune întreruptă, în schimbul unei participații la Vireo, iar conducerea a fost preluată de un nou CEO, care a lansat strategia SMG 2.0 bazată pe extinderea canalelor, inovație și o nouă relație cu consumatorii 23.
Segmente
U.S. Consumer
Este cel mai mare segment, cu produse de gazon și grădinărit vândute în SUA. În anul fiscal 2025 vânzările din acest segment au fost susținute de sol, mulch, semințe și pulverizatoare, în timp ce prețurile au fost afectate de investiții în activare pentru consumatori 1. Ghidajul companiei prevede creștere a vânzărilor din U.S. Consumer de nivel mic, cu o cifră unică 3.
Other
Segmentul Other cuprinde în principal activitatea de gazon și grădinărit din Canada. În trimestrul trei al anului fiscal 2026 volumul vânzărilor a crescut în acest segment, ceea ce a contribuit la creșterea vânzărilor totale 2.
Piața în context
Piața de produse de gazon și grădinărit din America de Nord este foarte competitivă, cu concurență din partea brandurilor naționale și regionale, a produselor marca privată și a unor jucători locali 1. Sezonalitatea și vremea influențează puternic cererea, iar cererea pentru produse de consum este sensibilă la condițiile economice și la inflație 12.
Piața de cultivare în interior și hidroponică a fost afectată de supraofertă de canabis și de scăderea prețurilor cu ridicata, ceea ce a redus volumele segmentului Hawthorne înainte de cedarea sa 12. Această piață este mai puțin stabilă decât cea a produselor de consum pentru gazon 1.
Tendințe
- Costuri mai mari pentru transport și materii primevânt din față
Conflictul din Iran a crescut costurile de transport și ale materiilor prime în trimestrul trei al anului fiscal 2026, ceea ce a redus marja brută ajustată. Dacă aceste presiuni persistă, ar putea limita creșterea profitabilității 3.
- Îmbunătățirea marjei brute prin automatizarevânt din spate
Compania menține expansiunea marjei brute prin automatizarea lanțului de aprovizionare, utilizarea inteligenței artificiale și investiții în capacitate de producție, ceea ce ar putea compensa presiunile de cost 3.
- Cedarea Hawthorne și reducerea datorieimixt
Vânzarea Hawthorne a eliminat un segment în scădere și a adus o pierdere contabilă, dar ar putea reduce impozitul de plată în anii următori. Îmbunătățirea nivelului de îndatorare, cu un ghidaj de levier în zona înaltă a cifrelor 3, indică un bilanț mai sănătos 23.
- Incertitudine macroeconomică și comercialăvânt din față
Dobânzile ridicate, inflația costurilor, tarifele comerciale și riscul unei recesiuni pot reduce cheltuielile discreționare ale consumatorilor, ceea ce ar afecta volumele vândute 12.
Poziția concurențială
Principalii concurenți includ Spectrum Brands, Central Garden & Pet, Kellogg Garden Products, Oldcastle Retail, Reckitt Benckiser, The Procter & Gamble Company, Hydrofarm și Lebanon Seaboard, precum și numeroși jucători regionali și mărci private 1. În Canada concurența vine de la Premier Tech și de la companii locale 1.
Compania concurează pe baza puterii brandului, a inovației, a calității și a relațiilor cu retailerii, dar unii concurenți vând la prețuri mai mici și pot avea resurse financiare mai mari 1. În hidroponie, concurenți specializați precum FoxFarm, Advanced Nutrients și Sun Gro sunt activi 1.
- Spectrum Brands HoldingsSPB
Concurent în produse pentru gazon, grădinărit și control al dăunătorilor, în principal pe piața din SUA 1.
- Central Garden & Pet CompanyCENT
Concurent în produse pentru gazon și grădină, cu prezență puternică în canalele de retail 1.
- The Procter & Gamble CompanyPG
Concurent prin mărci de consum prezente în categorii de produse pentru casă și grădină 1.
- Hydrofarm Holdings GroupHYFM
Concurent în cultivarea în interior și hidroponie, segment afectat de aceleași presiuni din piața canabisului 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Scotts Miracle-Gro's biggest challenge: Overcoming young homeowners who are OK with dandelions in their lawnYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 31 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)25 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent15 sept. 2026Încetarea unui acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent03 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent27 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / The Scotts Miracle-Gro Company · 25 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / The Scotts Miracle-Gro Company · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Scotts Miracle-Gro Company · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.