olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ICL Group Ltd. ICL
Agricultural Chemicals · SIC 2870 · Verticală: Agricultural Chemicals (SIC 2870)
ICL Group Ltd. este un lider global în soluții pentru agricultură, alimentație și industrie, bazat pe resurse minerale proprii din Marea Moartă, Spania, Israel și Regatul Unit. Compania se concentrează pe segmentele de specialitate pentru agricultură și alimentație, într-un context în care presiunea asupra securității alimentare și accesul la minerale esențiale rămân teme centrale. Cifra de afaceri pe anul 2025 a fost de 7153 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea ICL Group Ltd. (ICL) costa 4,58 USD (+5,05 % într-o zi), cu capitalizare 5,9 mld USD, P/E 25,4 pe un EPS diluat de 0,18 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,79 %, beta 0,68, interval pe 52 de săptămâni 4,36–6,82 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 37,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 4,43 – 5,16
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,21 · lățimea benzii 15,3 %
- SMA 50 / 200
- 5,20 / 5,38
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,18 / -0,16
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,5 % | −1,1 % | −8,4 pp | — |
| 3 luni | −12,4 % | −0,5 % | −12,0 pp | — |
| 6 luni | −18,5 % | +4,4 % | −22,9 pp | — |
| De la început de an | −19,8 % | +12,3 % | −32,1 pp | — |
| 1 an | −30,5 % | +13,5 % | −44,0 pp | −10,3 % |
| 3 ani | −8,2 % | +76,4 % | −84,6 pp | −63,6 % |
| 5 ani | −48,1 % | +63,7 % | −111,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 78 din propriul istoric de 9 trimestre (min 4,4, mediană 13,9, max 505,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,6 mld | 5,3 mld | 5,0 mld | 7,0 mld | 10,0 mld | 7,5 mld | 6,8 mld | 7,2 mld |
| Venituri an/an | +2,5 % | −5,1 % | −4,3 % | +37,9 % | +44,0 % | −24,8 % | −9,2 % | +4,6 % |
| Profit net | 1,2 mld | 475,0 mil | 11,0 mil | 783,0 mil | 2,2 mld | 647,0 mil | 407,0 mil | 226,0 mil |
| Profit net an/an | +240,7 % | −61,7 % | −97,7 % | +7.018,2 % | +175,7 % | −70,0 % | −37,1 % | −44,5 % |
| EPS diluat | 0,97 | 0,37 | 0,01 | 0,60 | 1,67 | 0,50 | 0,32 | 0,18 |
| EPS diluat an/an | +234,5 % | −61,9 % | −97,3 % | +5.900,0 % | +178,3 % | −70,1 % | −36,0 % | −43,8 % |
| netă % | 22,3 % | 9,0 % | 0,2 % | 11,3 % | 21,6 % | 8,6 % | 5,9 % | 3,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 291,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,8 mld USD
- Datorie netă
- 2,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 6,2 mld USD
- Active totale
- 12,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,44x
- Lichiditate curentă
- 1,33x
- ROE
- 3,7 %
- ROA
- 1,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,0 mld | 7,0 mld | 10,0 mld | 7,5 mld | 6,8 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,6 mld | 4,3 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 1,5 mld | 2,6 mld | 5,0 mld | 2,7 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 54,0 mil | 64,0 mil | 68,0 mil | 71,0 mil | 69,0 mil | 70,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 202,0 mil | 1,2 mld | 3,5 mld | 1,1 mld | 775,0 mil | 580,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 579,0 mil | 484,0 mil | 498,0 mil | 536,0 mil | 610,0 mil | 726,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 781,0 mil ≈ | 1,7 mld ≈ | 4,0 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 219,0 mil | 216,0 mil | 327,0 mil | 259,0 mil | 181,0 mil | 298,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 49,0 mil | 1,1 mld | 3,4 mld | 974,0 mil | 636,0 mil | 441,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 25,0 mil | 260,0 mil | 1,2 mld | 287,0 mil | 172,0 mil | 161,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | 11,0 mil | 783,0 mil | 2,2 mld | 647,0 mil | 407,0 mil | 226,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,01 | 0,60 | 1,67 | 0,50 | 0,32 | 0,18 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,09 | 0,21 | 0,90 | 0,36 | 0,19 | 0,17 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,3 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 214,0 mil | 473,0 mil | 417,0 mil | 420,0 mil | 327,0 mil | 291,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 1,3 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active curente | 2,8 mld | 3,9 mld | 4,5 mld | 4,0 mld | 3,6 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,6 mld | 5,8 mld | 6,0 mld | 6,3 mld | 6,5 mld | 6,8 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active totale | 9,7 mld | 11,1 mld | 11,8 mld | 11,6 mld | 11,3 mld | 12,4 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 740,0 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 912,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 679,0 mil | 577,0 mil | 512,0 mil | 858,0 mil | 384,0 mil | 876,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,6 mld | 6,3 mld | 6,0 mld | 5,6 mld | 5,3 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,1 mld | 4,7 mld | 5,7 mld | 6,0 mld | 6,0 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
- 2023
- 1,3 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 804,0 mil | 1,1 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -583,0 mil | -579,0 mil | -747,0 mil | -853,0 mil | -694,0 mil | -915,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -105,0 mil | -244,0 mil | -1,4 mld | -837,0 mil | -846,0 mil | -195,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 118,0 mil | 276,0 mil | 1,2 mld | 474,0 mil | 251,0 mil | 224,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
- 2023
- -853,0 mil
- 2024
- -694,0 mil
- 2025
- -915,0 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
- 2023
- -837,0 mil
- 2024
- -846,0 mil
- 2025
- -195,0 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 40 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare49
- Randamente54
- Calitate64
- Bilanț și datorie41
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,09 – 7,37 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA2,66 – 7,37 (Mijloc 4,59)4 firme folosite · multiplul median 6,4x · quartile 4,5x – 9,2xCF, MOS, NTR, UAN
- Colegi: P/E1,09 – 2,20 (Mijloc 1,72)4 firme folosite · multiplul median 9,5x · quartile 6,0x – 12,2xCF, EVGN, NTR, UAN
- Dividende actualizate (DDM)2,28 – 3,07 (Mijloc 2,62)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 40/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,4 % | 60 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 3,2 % | 70 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -10,6 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -52,4 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,9x | 60 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,9x | 7 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 44 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 25,4x | 20 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,4x | 78 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,8 % | 54 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie41/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate64/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial54/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare49/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ICL GROUP LTD. (ICL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,2 mld USD în 2025; creștere an/an 4,6 %; marjă netă 3,2 %; ROE 3,9 %; datorie netă/EBITDA 1,9x.
Intervalul de valoare estimat este 2,28–3,07 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,62 USD, prețul de 4,58 USD lasă un potențial de -42,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -75,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 40/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 3,2 %
- EV/EBITDA: 6,4x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -10,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -52,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,9x
- P/E (TTM): 25,4x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Agricultural Chemicals (SIC 2870) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NTRNutrien Ltd. | 41,0 mld | 15,5 | 9,1 % | 8,4 % | +3,5 % | +24 % / +35 % |
| CFCf Industries Holdings, Inc. | 16,9 mld | 7,9 | 46,7 % | 32,3 % | +19,3 % | +42 % / +49 % |
| MOSMosaic Co | 6,9 mld | — | -9,3 % | -9,4 % | +8,4 % | −12 % / −40 % |
| ICLIcl Group Ltd. | 5,9 mld | 25,4 | 3,9 % | 3,2 % | +4,6 % | −31 % / −8 % |
| SMGScotts Miracle-Gro Co | 3,9 mld | 55,8 | — | 2,1 % | −3,9 % | +19 % / +21 % |
| UANCvr Partners, LP | 1,2 mld | 11,1 | — | 16,1 % | +15,4 % | +16 % / +64 % |
| AVDAmerican Vanguard Corporation | 28,8 mil | — | -26,5 % | -10,7 % | −5,9 % | −79 % / −90 % |
| BIOXBioceres Crop Solutions Corp. | 16,2 mil | — | -19,1 % | -16,5 % | −27,9 % | −85 % / −98 % |
| SNESSenestech, Inc. | 6,6 mil | — | -107,4 % | -294,7 % | +19,6 % | −58 % / −87 % |
| CBUSCibus, Inc. | 6,2 mil | — | -225,9 % | -2.258,9 % | −14,6 % | −9 % / −90 % |
| EVGNEvogene Ltd. | 3,1 mil | 0,3 | — | -220,2 % | −30,9 % | −66 % / −95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ICL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 2,38 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 4,23 Randament total -4 % · Pe an -4 % | 6,40 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 1,89 Randament total -52 % · Pe an -22 % | 3,82 Randament total -7 % · Pe an -2 % | 6,40 Randament total 53 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 1,50 Randament total -57 % · Pe an -15 % | 3,45 Randament total -9 % · Pe an -2 % | 6,40 Randament total 61 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 0,95
- Marja netă± 0,67
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,60
- Diluare anuală± 0,06
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (17 sept. 2026), 6-K (01 sept. 2026), 6-K (05 aug. 2026).
Pe scurt
ICL Group Ltd. este un lider global în soluții pentru agricultură, alimentație și industrie, bazat pe resurse minerale proprii din Marea Moartă, Spania, Israel și Regatul Unit 1. Compania se concentrează pe segmentele de specialitate pentru agricultură și alimentație, într-un context în care presiunea asupra securității alimentare și accesul la minerale esențiale rămân teme centrale 1. Cifra de afaceri pe anul 2025 a fost de 7153 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Dependența de concesiuni și permise guvernamentale, în special cea din Marea Moartă 1.
- Rezultatele operaționale depind de ciclurile prețurilor la materii prime și sunt sensibile la volatilitate 1.
- Rezerve limitate de rocă fosfatică pentru acid fosforic la operațiunile Rotem, ceea ce cere noi resurse 1.
Oportunități
- Creșterea piței îngrășămintelor de specialitate ar putea sprijini extinderea segmentului Growing Solutions 1.
- Achizițiile recente în biologice și în alimentație, precum Bartek Ingredients, ar putea deschide noi linii de venit 1.
- Materiile prime pentru baterii LFP prin joint venture-ul din China ar putea aduce creștere în afara agriculturii 1.
Amenințări
- Procesul de noua concesiune din Marea Moartă ar putea duce la condiții mai puțin favorabile sau la pierderea concesiunii 1.
- Reglementările de mediu și schimbările climatice ar putea crește costurile și investițiile obligatorii 1.
- Fluctuațiile valutare și restricțiile internaționale pot afecta rezultatele și distribuirea fondurilor către acționari 1.
Riscuri
- Concesiunea Mării Moarteridicat
Concesiunea expiră în martie 2030, iar noua concesiune ar putea fi acordată pe condiții mai puțin favorabile sau nu ar putea fi obținută deloc 1.
- Proiectul de lege al concesiuniiridicat
Proiectul de lege publicat în decembrie 2025 este doar o etapă inițială, iar forma finală ar putea diferi semnificativ de versiunea actuală 1.
- Reglementări de mediu și climămediu
Modificările legislației de mediu ar putea cere cheltuieli de capital substanțiale și ar putea afecta performanța operațională 1.
- Risc valutar și de finanțarescăzut
Ca societate multinațională, rezultatele pot fi afectate de fluctuații valutare și de accesul la piețele de capital pentru refinanțare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea de îngrășăminte de specialitate crește conform estimărilor, segmentul Growing Solutions ar putea contribui tot mai mult la venituri și la marjele companiei 1.
- Poziția de lider în resurse minerale cu costuri reduse ar putea susține profitabilitatea chiar și în perioade de prețuri scăzute 1.
- Achizițiile recente în alimentație și biologice ar putea diversifica sursele de venit față de ciclurile agricole 1.
Ce ar strica teza
- Riscul de a pierde concesiunea din Marea Moartă după 2030 ar putea afecta grav activele cele mai valoroase ale companiei 1.
- Dacă prețurile cerealelor scad sau volatilitatea crește, veniturile segmentelor commodity ar putea scădea semnificativ 1.
- Cerințele de mediu și costurile de reabilitare ar putea reduce profitul și limita capacitatea de distribuire a dividendelor 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și ghidajul privind segmentul Phosphate SolutionsQ1 2027
- Stadiul procesului de concesiune pentru Marea Moartă și versiunea finală a legii2027
- Evoluția vânzărilor în Growing Solutions după achizițiile din Brazilia și America de Nordnext 10-K
- Integrarea Bartek Ingredients și impactul asupra marjelor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 11 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (17 sept. 2026), 6-K (01 sept. 2026), 6-K (05 aug. 2026).
Afacerea
ICL își organizează activitatea pe patru segmente: Industrial Products (brom), Potash (potasă), Phosphate Solutions (fosfați) și Growing Solutions (îngrășăminte de specialitate) 1. Compania spune că este lider în fiecare dintre aceste lanțuri valorice, fie prin cota de piață, fie prin competitivitatea costurilor 1. Activele sale principale includ acces la una dintre cele mai bogate și mai ieftine surse de potasă și brom din lume, din Marea Moartă, precum și o rețea logistică globală în peste 30 de țări 1. În ianuarie 2026, ICL a achiziționat 49,9% din Bartek Ingredients, un producător de acizi malic și fumaric de calitate alimentară 1.
Venitul pe 2025 a fost de 7153 milioane USD, cu venit operațional de 580 milioane USD și venit operațional ajustat de 873 milioane USD 1. Profitul net atribuibil acționarilor a fost de 226 milioane USD, iar profitul net ajustat de 465 milioane USD 1. Diferența dintre cifrele raportate și cele ajustate arată că rezultatele contabile sunt influențate de elemente nerecurente, pe care compania le separă în raportările sale 1.
Structura acționariatului este concentrată: Israel Corp. deținea la 31 decembrie 2025 aproximativ 43,11% din acțiunile ordinare în circulație 1. Compania este listată la New York și la Tel Aviv și funcționează ca societate cu răspundere limitată sub legea israeliană 1.
Segmente
Phosphate Solutions
Cel mai mare segment după vânzări în 2025, cu vânzări de 2333 milioane USD și profit operațional de 342 milioane USD 1. Include fosfați speciali pentru industria alimentară, dar și produse pentru îngrășăminte și materii prime pentru baterii LFP prin joint venture-ul YPH din China 1.
Potash și Industrial Products
Segmentul Potash a avut vânzări de 1714 milioane USD și profit operațional de 298 milioane USD, iar Industrial Products (brom) a avut vânzări de 1254 milioane USD și profit operațional de 220 milioane USD 1. Ambele se bazează pe resursele din Marea Moartă și din Spania 1.
Piața în context
Compania leagă strategia de trei tendințe globale: disponibilitatea alimentelor, accesul la resurse minerale și deglobalizarea 1. Populația lumii ar urma să ajungă de la 8 miliarde în 2024 la 9,7 miliarde în 2050, conform ONU, ceea ce ar putea susține cererea de îngrășăminte 1. Piața îngrășămintelor de specialitate este estimată să crească cu un CAGR de 6,5% între 2025 și 2030, mai rapid decât piața convențională 1.
Cererea pe termen scurt este volatilă și sezonieră, depinzând de vreme, prețurile produselor agricole și politicile guvernamentale 1. Compania se așteaptă ca tendința de creștere pe termen lung a pieței îngrășămintelor să se mențină, dar rezultatele pe termen scurt depind de ciclurile de recoltă 1.
Tendințe
- Creșterea populației și a consumului de proteinevânt din spate
Creșterea veniturilor din piețele emergente ar putea duce la diete mai bogate în proteine, ceea ce cere mai multe cereale pentru hrana animalelor și, implicit, mai multe îngrășăminte 1.
- Reducerea terenului arabil pe cap de locuitorvânt din spate
Dacă terenul arabil nou rămâne limitat, creșterea producției ar depinde de randamente mai mari, ceea ce ar putea favoriza utilizarea optimizată a potasei și a îngrășămintelor de specialitate 1.
- Reglementări de mediu privind nutriențiimixt
Reglementările precum Directiva europeană a nitraților limitează utilizarea nutrienților, ceea ce ar putea împinge fermierii spre soluții eficiente, precum îngrășămintele cu eliberare controlată 1.
- Volatilitatea prețurilor cerealelorvânt din față
Prețurile la porumb, grâu și orez au scăzut în 2025, iar lipsa stocurilor poate duce la creșteri bruște dacă apar evenimente meteo neobișnuite 1. Această volatilitate ar putea afecta veniturile în segmentele commodity 1.
Poziția concurențială
Sursele menționează competiția din partea unora dintre cele mai mari companii chimice și miniere din lume, precum și fuziunile între producători, clienți și furnizori cheie 1. Compania susține că se află pe poziții de lider prin cota de piață sau costuri în fiecare segment 1.
În segmentul de îngrășăminte de specialitate, concurența vine și din producătorii de soluții biologice și eficiente, în timp ce în potasă și fosfați concurența este dictată de costurile de extracție și de acces la resurse 1. Sursele nu indică cote de piață exacte pentru concurenți 1.
- Mari companii chimice și miniere globale
Concurență descrisă generic în raportul anual, fără nume explicit în textul sursă 1.
- Producători de potasă și fosfați
Sursa menționează presiunea concurențială din partea producătorilor de volum mare, fără identificarea companiilor 1.
- Furnizori de biologice pentru agricultură
Concurență în zona soluțiilor biologice, unde compania și-a extins prezența prin achiziții în Brazilia 1.
- Distribuitori și producători regionali de îngrășăminte
Compania menționează rivalitate pe piețele din Asia și America Latină, fără nume în sursă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)17 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)01 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 iun. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ICL Group Ltd. · 11 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.