olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Mosaic Company MOS
Agricultural Chemicals · SIC 2870 · Verticală: Agricultural Chemicals (SIC 2870)
Mosaic este cel mai mare producător și comerciant de îngrășăminte fosfatice și potasice concentrate din lume, cu operațiuni de minerit și procesare în SUA, Canada și Brazilia. În 2026 compania se confruntă cu presiuni din partea costurilor cu sulful și amoniacul, a volumelor reduse și a pierderilor trimestriale, ceea ce face relevant modul în care își ajustează producția și investițiile. Vânzările nete din trimestrul al doilea 2026 au fost de 2.824,1 milioane USD, iar compania a raportat o pierdere netă de 273 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea The Mosaic Company (MOS) costa 22,33 USD (+3,28 % într-o zi), cu capitalizare 7,1 mld USD, randament al dividendului 1.970.445,32 %, beta 0,67, interval pe 52 de săptămâni 17,27–31,36 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,1 mld USD (−10,2 % an/an), profit net de -72,1 mil USD (−117,5 % an/an), EPS diluat -0,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 16,35 – 21,15
- peste banda superioară · %B 1,25 · lățimea benzii 25,6 %
- SMA 50 / 200
- 21,76 / 23,78
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,29 / -0,89
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,6 % | −5,9 % | +12,6 pp | — |
| 3 luni | −4,8 % | −4,6 % | −0,2 pp | — |
| 6 luni | −2,5 % | +0,2 % | −2,8 pp | — |
| De la început de an | −7,3 % | +7,4 % | −14,7 pp | — |
| 1 an | −14,8 % | +8,2 % | −23,0 pp | −16,5 % |
| 3 ani | −31,3 % | +68,4 % | −99,7 pp | −47,7 % |
| 5 ani | −40,2 % | +56,5 % | −96,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,5 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 2,8 mld | 3,1 mld |
| Costul vânzărilor | 2,5 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,6 mld | 3,0 mld |
| Profit brut | 301,9 mil | 488,4 mil | 518,6 mil | 552,3 mil | 342,6 mil | 235,6 mil | 214,7 mil | 84,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 113,5 mil | 122,6 mil | 167,2 mil | 125,5 mil | 118,6 mil | 135,9 mil | 131,6 mil | 124,4 mil |
| Profit operațional | 99,9 mil | 338,5 mil | 244,4 mil | 339,8 mil | -101,2 mil | -372,9 mil | -35,5 mil | -96,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 282,1 mil | 243,0 mil | 261,7 mil | 277,0 mil | 268,2 mil | 316,6 mil | 292,1 mil | 291,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 190,4 mil | 312,8 mil | 564,3 mil | 599,3 mil | -263,5 mil | -285,9 mil | -300,9 mil | -103,3 mil |
| Impozit pe profit | 33,8 mil | 63,3 mil | 146,0 mil | 175,5 mil | 255,0 mil | -31,0 mil | -33,8 mil | -37,9 mil |
| Profit net | 169,0 mil | 238,1 mil | 410,7 mil | 411,4 mil | -519,5 mil | -257,6 mil | -272,8 mil | -72,1 mil |
| EPS diluat | 0,53 ≈ | 0,75 | 1,29 | 1,29 | -1,63 ≈ | -0,81 | -0,86 | -0,23 |
| Flux de numerar operațional | 219,3 mil | 42,9 mil | 609,5 mil ≈ | 228,5 mil ≈ | -56,1 mil | 104,2 mil | 167,4 mil ≈ | 284,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 294,1 mil | 340,8 mil | 304,6 mil ≈ | 364,4 mil ≈ | 349,6 mil | 356,8 mil | 320,3 mil ≈ | 281,5 mil ≈ |
| Dividende plătite | 66,5 mil | 70,9 mil | 70,1 mil ≈ | 69,5 mil ≈ | 69,9 mil | 70,8 mil | 69,9 mil ≈ | 69,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 25,0 mil | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,6 mld | 8,9 mld | 8,7 mld | 12,4 mld | 19,1 mld | 13,7 mld | 11,1 mld | 12,1 mld |
| Venituri an/an | +29,4 % | −7,1 % | −2,5 % | +42,3 % | +54,8 % | −28,4 % | −18,8 % | +8,4 % |
| Profit net | 470,0 mil | -1,1 mld | 666,1 mil | 1,6 mld | 3,6 mld | 1,2 mld | 174,9 mil | 540,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −327,1 % | indisponibil | +144,8 % | +119,7 % | −67,5 % | −85,0 % | +209,1 % |
| EPS diluat | 1,22 | -2,78 | 1,75 | 4,27 | 10,06 | 3,50 | 0,55 | 1,70 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −327,9 % | indisponibil | +144,0 % | +135,6 % | −65,2 % | −84,3 % | +209,1 % |
| netă % | 4,9 % | -12,0 % | 7,7 % | 13,2 % | 18,7 % | 8,5 % | 1,6 % | 4,5 % |
| Flux de numerar liber | 455,3 mil | -176,8 mil | 412,0 mil | 898,4 mil | 2,7 mld | 1,0 mld | 47,4 mil | -534,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 276,6 mil USD
- Datorie financiară
- 759,9 mil USD
- Datorie netă
- 483,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 12,2 mld USD
- Active totale
- 24,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- 1,32x
- ROE
- 4,5 %
- ROA
- 2,3 %
- Marja FCF
- -4,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,7 mld | 12,4 mld | 19,1 mld | 13,7 mld | 11,1 mld | 12,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,6 mld | 9,2 mld | 13,4 mld | 11,5 mld | 9,6 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld | 3,2 mld | 5,8 mld | 2,2 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 371,5 mil | 430,5 mil | 498,0 mil | 500,5 mil | 496,9 mil | 533,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 412,9 mil | 2,5 mld | 4,8 mld | 1,3 mld | 621,5 mil | 821,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 847,6 mil | 812,9 mil | 933,9 mil | 960,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,3 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | 5,7 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 214,1 mil | 194,3 mil | 168,8 mil | 189,0 mil | 230,0 mil | 241,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 180,9 mil | 2,2 mld | 4,6 mld | 1,3 mld | 315,4 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -578,5 mil | 597,7 mil | 1,2 mld | 177,0 mil | 186,7 mil | 639,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 666,1 mil | 1,6 mld | 3,6 mld | 1,2 mld | 174,9 mil | 540,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,75 | 4,27 | 10,06 | 3,50 | 0,55 | 1,70 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 381,3 mil | 381,6 mil | 356,0 mil | 333,2 mil | 320,7 mil | 318,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,20 | 0,45 | 0,60 | 0,85 | 0,85 | 0,88 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 500,5 mil
- 2024
- 496,9 mil
- 2025
- 533,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 333,2 mil
- 2024
- 320,7 mil
- 2025
- 318,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 574,0 mil | 769,5 mil | 735,4 mil | 348,8 mil | 272,8 mil | 276,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,7 mld | 2,7 mld | 3,5 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,5 mld | 5,3 mld | 6,6 mld | 4,7 mld | 4,5 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,9 mld | 12,5 mld | 12,7 mld | 13,6 mld | 13,4 mld | 14,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 19,8 mld | 22,0 mld | 23,4 mld | 23,0 mld | 22,9 mld | 24,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 769,1 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 100,0 mii | 302,8 mil | 224,9 mil | 399,7 mil | 847,1 mil | 759,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,1 mld | 4,8 mld | 5,5 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,8 mld | 10,7 mld | 12,2 mld | 12,4 mld | 11,6 mld | 12,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | — | — | 317,5 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
- 2023
- —
- 2024
- —
- 2025
- 317,5 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,6 mld | 2,2 mld | 3,9 mld | 2,4 mld | 1,3 mld | 824,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 412,0 mil ≈ | 898,4 mil ≈ | 2,7 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 47,4 mil ≈ | -534,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,2 mld | -1,3 mld | -1,3 mld | -1,3 mld | -1,3 mld | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -283,8 mil | -682,1 mil | -2,7 mld | -1,5 mld | -131,9 mil | 452,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 75,8 mil | 103,7 mil | 197,7 mil | 351,6 mil | 270,7 mil | 280,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 410,9 mil | 1,7 mld | 756,0 mil | 235,4 mil | 0 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,5 mld
- 2024
- -131,9 mil
- 2025
- 452,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 31 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere0
- Randamente56
- Bilanț și datorie62
- Evaluare14
- Calitate31
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 8,37 – 15,55 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA8,37 – 12,92 (Mijloc 10,28)4 firme folosite · multiplul median 5,4x · quartile 4,4x – 6,9xCF, ICL, NTR, UAN
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)11,56 – 15,55 (Mijloc 13,26)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 31/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -4,2 % | 20 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -9,4 % | 50 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -14,3 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -44,7 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -2,5x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 58 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,3x | 25 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | -11,4 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,0 % | 56 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie62/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate31/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial56/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare14/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MOSAIC CO (MOS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 12,1 mld USD în 2025; creștere an/an 8,4 %; marjă netă -9,4 %; ROE -9,3 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 9,97–14,23 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 11,77 USD, prețul de 22,33 USD lasă un potențial de -47,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -89,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 31/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
Ce o infirmă
- ROIC: -4,2 %
- CAGR venituri 3 ani: -14,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -44,7 %
- Acoperirea dobânzilor: -2,5x
- EV/EBITDA: 12,3x
- Randament FCF: -11,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Agricultural Chemicals (SIC 2870) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NTRNutrien Ltd. | 41,1 mld | 15,5 | 9,1 % | 8,4 % | +3,5 % | +24 % / +35 % |
| CFCf Industries Holdings, Inc. | 17,3 mld | 8,0 | 48,4 % | 32,2 % | +19,3 % | +51 % / +58 % |
| MOSMosaic Co | 7,1 mld | — | -9,3 % | -9,4 % | +8,4 % | −15 % / −31 % |
| ICLIcl Group Ltd. | 6,0 mld | 25,8 | 3,9 % | 3,2 % | +4,6 % | −17 % / −8 % |
| SMGScotts Miracle-Gro Co | 3,9 mld | 55,1 | — | 2,1 % | −3,9 % | +17 % / +19 % |
| UANCvr Partners, LP | 1,1 mld | 10,8 | — | 16,1 % | +15,4 % | +12 % / +59 % |
| AVDAmerican Vanguard Corporation | 28,0 mil | — | -26,5 % | -10,7 % | −5,9 % | −80 % / −90 % |
| BIOXBioceres Crop Solutions Corp. | 13,6 mil | — | -19,1 % | -16,5 % | −27,9 % | −88 % / −98 % |
| SNESSenestech, Inc. | 6,3 mil | — | -107,4 % | -294,7 % | +19,6 % | −60 % / −88 % |
| CBUSCibus, Inc. | 5,7 mil | — | -225,9 % | -2.258,9 % | −14,6 % | −16 % / −91 % |
| EVGNEvogene Ltd. | 2,9 mil | 0,3 | — | -220,2 % | −30,9 % | −69 % / −95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MOS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Mosaic este cel mai mare producător și comerciant de îngrășăminte fosfatice și potasice concentrate din lume, cu operațiuni de minerit și procesare în SUA, Canada și Brazilia. În 2026 compania se confruntă cu presiuni din partea costurilor cu sulful și amoniacul, a volumelor reduse și a pierderilor trimestriale, ceea ce face relevant modul în care își ajustează producția și investițiile. Vânzările nete din trimestrul al doilea 2026 au fost de 2.824,1 milioane USD 2, iar compania a raportat o pierdere netă de 273 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider mondial în fosfați și potasiu, cu operațiuni integrate de la minerit până la distribuție 1. Acces la rezerve semnificative de rocă fosfatică în Florida și Peru și o prezență puternică în Brazilia 1.
- Diversificare geografică, cu o parte importantă a vânzărilor în afara SUA, ceea ce reduce dependența de o singură piață 1. Segmentul Potash a rămas relativ stabil în trimestrul al doilea 2026 3.
- Acces la finanțare pe termen lung, dovedit prin emisiunea de obligațiuni din 2025 și prin liniile de credit recente 13.
Puncte slabe
- Marjele sunt sensibile la prețul sulfului și al amoniacului, iar costurile materiei prime au depășit câștigurile din prețurile de vânzare în 2026 2. Compania a raportat pierderi nete în trimestrul al doilea 2026 3.
- Volumele vândute au scăzut în mai multe segmente, iar în Brazilia producția comercială de îngrășăminte este în curs de oprire 23.
- Compania a înregistrat depreciere și pierderi din vânzarea de active, inclusiv în minele de potasiu și fosfat 12.
Oportunități
- Dacă aprovizionarea cu sulf și amoniac se stabilizează, producția ar putea reveni la capacitatea normală și ar putea îmbunătăți marjele 3. Mosaic a precizat că poate relua rapid producția completă când piețele se ameliorează 3.
- Segmentul de ingrediente biologice și pentru hrana animalelor ar putea crește, iar compania a anunțat lansarea de produse noi în 2026 3.
- Reducerea investițiilor și vânzarea activelor neperformante ar putea îmbunătăți randamentul capitalului investit 3.
Amenințări
- Tarifele SUA asupra importurilor din Canada și eventualele măsuri retaliatorii ar putea crește costurile și ar putea reduce cererea 1.
- Conflictele geopolitice pot restricționa exporturile de materii prime și pot crește costurile de intrare pentru întreaga industrie 2.
- Riscurile operaționale, precum avarii sau întreruperi în unitățile de producție și transport, pot afecta livrările și rezultatele financiare 1.
Riscuri
- Costul sulfului și amoniaculuiridicat
Creșterea bruscă a prețurilor sulfului și amoniacului poate reduce marjele dacă nu poate fi transferată în prețurile produselor finite 12. Compania a contractat sulful pentru trimestrul trei la un nivel ridicat 3.
- Tarifele asupra potasiului canadianmediu
Reintroducerea tarifelor SUA asupra potasiului din Canada ar putea crește semnificativ costurile de import și ar putea reduce cererea 1.
- Întreruperi operaționalemediu
Întreruperile în minele, uzinele sau porturile companiei pot reduce producția și livrările, iar riscul crește când unitățile funcționează la capacitate ridicată 1.
- Riscuri internaționale și valutaremediu
Majoritatea vânzărilor are loc în afara SUA, iar fluctuațiile monedelor și instabilitatea politică din Brazilia, Canada sau Peru pot afecta rezultatele 1.
- Pierderi din investițiile în acțiuni și din activescăzut
Variațiile valorii acțiunilor Ma'aden și depărtările de active pot afecta rezultatul net, așa cum s-a văzut în trimestrul al doilea 2026 23.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă costurile sulfului și amoniacului scad, marjele ar putea reveni rapid, deoarece compania are poziție de lider și capacitate de producție disponibilă 13.
- Prețurile ridicate ale DAP și potasiului pot susține veniturile, iar reducerea investițiilor ar putea îmbunătăți fluxul de numerar liber 3.
- Diversificarea geografică și integrarea verticală ar putea ajuta compania să treacă mai ușor peste perioadele dificile din anumite piețe 1.
Ce ar strica teza
- Dacă sulful și amoniacul rămân scumpe, pierderile operaționale ar putea continua în segmentul Phosphate și în Mosaic Fertilizantes 23.
- Tarifele și măsurile comerciale ar putea reduce accesul la piețe importante, ceea ce ar putea presa veniturile pe termen mediu 1.
- Depreciarea activelor și vânzările de mine ar putea indica probleme structurale în anumite operațiuni, cu impact asupra rezultatelor viitoare 12.
De urmărit
- Evoluția costurilor sulfului și amoniacului și efectul contractului de sulf de 705 USD pe tonă lungăQ3 2026
- Ritmul de reluare a producției în Phosphate și în Brazilia după curtailmentsQ3 2026
- Finalizarea vânzării activelor din Brazilia și a restului portofoliului de mine2026
- Decizia privind tarifele asupra potasiului canadian și eventualele măsuri retaliatoriinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
The Mosaic Company, cu sediul în Tampa, Florida și listată la NYSE sub simbolul MOS, produce și comercializează fosfați și potasiu pentru agricultură și ingrediente pentru hrana animalelor 1. Compania estimează că deține aproximativ 10% din producția globală anuală de fosfați și aproximativ 12% din cea de potasiu 1. În 2025, aproximativ 64% din vânzările nete au provenit de la clienți din afara SUA 1.
Activitatea se bazează pe mine proprii în Florida, Brazilia și Peru, precum și pe unități de procesare în Florida, Louisiana și Brazilia, la care se adaugă mine de potasiu în Saskatchewan și New Mexico 1. Compania servește clienți în aproximativ 40 de țări 1. Între operațiunile sale se află și distribuția în China și India, precum și participația de 75% în mina Miski Mayo din Peru 1.
În 2025 compania a vândut mina Patos de Minas și interesul din mina Taquari, iar în aprilie 2026 a finalizat vânzarea minei Carlsbad din New Mexico 12. În noiembrie 2025 a emis obligațiuni de 900 de milioane USD, ceea ce indică accesul la finanțare pe termen lung în timp ce piața este volatilă 1.
Segmente
Phosphate
Segmentul Phosphate produce DAP, MAP, MicroEssentials și ingrediente pentru hrana animalelor, cu o capacitate de aproximativ 4,5 milioane tone de acid fosforic pe an în SUA 1. În trimestrul al doilea 2026 vânzările au fost de 1.246 milioane USD, iar pierderea operațională de 104 milioane USD, pe fondul costurilor mai mari cu sulful și al reducerii producției 3.
Potash
Segmentul Potash vinde potasiu în America de Nord și pe plan internațional, având rol important în profitabilitatea grupului 1. În trimestrul al doilea 2026 vânzările au fost de 650 milioane USD, iar câștigul operațional de 195 milioane USD, aproape identic cu cel din anul precedent, sprijinit de prețuri medii mai mari 3.
Mosaic Fertilizantes
Segmentul Mosaic Fertilizantes operează în Brazilia și vinde îngrășăminte și ingrediente pentru hrana animalelor 1. În trimestrul al doilea 2026 vânzările au fost de 1.034 milioane USD, iar pierderea operațională de 41 milioane USD, din cauza volumelor reduse și a întreruperii producției comerciale de îngrășăminte 3.
Piața în context
Piața îngrășămintelor este influențată de vremea din timpul sezonului de aplicare, de inventare, de politicile agricole și de comerțul internațional 1. În 2026, conflictele din Orientul Mijlociu și din regiunea Rusia-Ucraina au restricționat exporturile de îngrășăminte, sulf și amoniac, ceea ce a crescut costurile de intrare și a redus accesibilitatea produselor pentru fermieri 2. Cererea este sezonieră, cu vârfuri în primăvară și după recoltare 1.
Tendințe
- Costurile sulfului și amoniaculuivânt din față
Creșterea prețului sulfului și al amoniacului a erodat marja brută în trimestrul al doilea 2026, iar compania a contractat sulful pentru trimestrul trei la un nivel ridicat 23. Dacă aprovizionarea se normalizează, presiunea asupra marjelor ar putea scădea.
- Prețurile ridicate ale DAP și potasiuluivânt din spate
Prețurile medii ale DAP și MOP au crescut față de anul anterior, sprijinind veniturile segmentelor Phosphate și Potash 3. Aceasta ar putea compensa parțial costurile mai mari, în condițiile în care cererea rămâne sensibilă la accesibilitate.
- Tarifele SUA asupra potasiului canadianmixt
Tarifele asupra importurilor canadiene de potasiu pot fi reintroduse, ceea ce ar putea crește costurile de import și ar putea reduce cererea fermierilor americani 1. Mosaic a precizat că există un risc real ca aceste tarife să fie menținute pentru o perioadă lungă 1.
- Reducerea producției și a investițiilormixt
Compania a redus planurile de investiții pentru 2026 și a oprit temporar producția în mai multe unități, pentru a-și proteja lichiditatea 3. Aceste măsuri pot limita pierderile pe termen scurt, dar pot reduce capacitatea de a răspunde rapid la o cerere mai mare.
Poziția concurențială
Mosaic se compară cu alți producători integrați de fosfați și potasiu, iar sursele disponibile subliniază poziția sa de al doilea mare producător integrat de fosfați din lume și de unul dintre cei mai mari producători de potasiu 1. Concurența este influențată de costurile materiei prime, de accesul la transport și de tarifele comerciale 1.
Concurenții includ producători care operează în regiuni cu costuri diferite de energie și sulf, iar diferențele de cost pot schimba rapid poziția pe piață 12. Presiunile comerciale și subvențiile din alte țări pot afecta prețurile pe piața americană, ca în cazul taxelor compensatorii asupra importurilor din Maroc și Rusia 1.
- Canpotex
Asociere de export pentru potasiu în care Mosaic este partener; concurența și coordonarea sunt menționate în riscurile operaționale 1.
- Producători marocani de fosfați
Importatori în SUA care fac obiectul taxelor compensatorii, contestate în instanță de producătorii marocani 1.
- Producători ruși de fosfați
Importatori în SUA supuși aceleiași măsuri compensatorii, contestată de producătorii ruși 1.
- Ma'aden
Companie din Arabia Saudită în care Mosaic deține acțiuni, a cărei valoare influențează rezultatele financiare ale grupului 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- S. Korea, Turkey unearth Hellenistic-era mosaic remainsYonhap News (KR, EN) · 28 oct. 2026 · EN
- Mosaic Co. (MOS) Was Just Added to the Portfolio: Why the Fertilizer Stock Looks UndervaluedYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Mosaic (MOS) Bets On Enzymes While Its Core Business BleedsYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Largest known Roman mosaic, beneath Baths of Trajan, opens to the publicHacker News · 14 sept. 2026 · EN
- An American Mosaic (interactive map of ancestry census data)Hacker News · 16 aug. 2026 · EN
- Mosaic Phosphate Pains Highlight Hormuz Fertilizer DisruptionBloomberg Markets · 05 aug. 2026 · EN
- A Koi Pond Mosaic Made from 10 Pounds of 3D Printer WasteHacker News · 21 iul. 2026 · EN
- Italians bemused by Milan bull mosaic restorationBBC World News · 01 iun. 2026 · EN
- ‘What happened to the testicles?’: mockery in Milan over bull mosaic’s restorationThe Guardian World · 01 iun. 2026 · RO
- Italy restores lucky testicles on bull mosaic worn down by touristsBBC World News · 29 mai 2026 · EN
- Fertilizer Maker Mosaic Loses Out as Iran Conflict Roils InputsBloomberg Markets · 11 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent28 aug. 2026Item 2.04
- Raport curent17 aug. 2026Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / The Mosaic Company · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / The Mosaic Company · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Mosaic Company · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.