olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cibus, Inc. CBUS
Agricultural Chemicals · SIC 2870 · Verticală: Agricultural Chemicals (SIC 2870)
Cibus este o companie de biotehnologie agricolă care folosește editarea genetică pentru a dezvolta trăsături de plantă, licențiate companiilor de semințe contra unui royalty pe acru. Compania se află într-o fază critică: concentrează resursele pe trăsăturile de toleranță la erbicide la orez și pe ingredientele sustenabile, în timp ce cash-ul disponibil rămâne limitat, iar finanțarea suplimentară este esențială pentru continuitatea operațiunilor.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Cibus, Inc. (CBUS) costa 1,24 USD (+8,77 % într-o zi), cu capitalizare 6,2 mil USD, beta 2,06, interval pe 52 de săptămâni 1,14–4,05 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 994,0 mii USD (+6,5 % an/an), profit net de -22,1 mil USD, EPS diluat -0,29 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 37,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,17 – 1,57
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 29,8 %
- SMA 50 / 200
- 1,50 / 1,84
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,08 / -0,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −26,2 % | −1,1 % | −25,1 pp | — |
| 3 luni | −35,8 % | −0,5 % | −35,3 pp | — |
| 6 luni | −22,0 % | +4,4 % | −26,4 pp | — |
| De la început de an | −28,7 % | +12,3 % | −41,1 pp | — |
| 1 an | −9,5 % | +13,5 % | −23,0 pp | −14,9 % |
| 3 ani | −89,1 % | +76,4 % | −165,5 pp | −24,4 % |
| 5 ani | −99,3 % | +63,7 % | −163,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mil | 1,2 mil | 1,0 mil | 933,0 mii | 615,0 mii | 1,1 mil | 1,7 mil | 994,0 mii |
| Cercetare și dezvoltare | 13,0 mil | 12,4 mil | 11,8 mil | 12,2 mil | 10,8 mil | 9,4 mil | 8,7 mil | 8,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 7,7 mil | 6,8 mil | 9,9 mil | 6,7 mil | 5,3 mil | 5,1 mil | 5,1 mil | 5,4 mil |
| Profit operațional | -200,4 mil | -18,0 mil | -41,6 mil | -17,9 mil | -15,4 mil | -22,6 mil | -12,1 mil | -12,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,7 mil ≈ | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,6 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 1,3 mil | 1,2 mil | 1,2 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -201,4 mil | -25,8 mil | -49,4 mil | -26,5 mil | -24,3 mil | -31,9 mil | -21,2 mil | -22,1 mil |
| Impozit pe profit | 13,0 mii | 6,0 mii | 2,0 mii | 27,0 mii | -6,0 mii | 6,0 mii | 7,0 mii | 6,0 mii |
| Profit net | -180,0 mil | -23,1 mil | -46,9 mil | -25,4 mil | -23,5 mil | -31,3 mil | -21,2 mil | -22,1 mil |
| EPS diluat | -7,63 | -0,87 ≈ | -1,34 | -0,61 | -0,44 | -0,59 ≈ | -0,33 | -0,29 |
| Flux de numerar operațional | -13,5 mil ≈ | -14,0 mil | -11,8 mil | -13,6 mil ≈ | -11,7 mil ≈ | -13,4 mil | -11,5 mil | -9,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 355,0 mii ≈ | 56,0 mii | 291,0 mii | 93,0 mii ≈ | 108,0 mii ≈ | 86,0 mii | 115,0 mii | -42,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 236,0 mii | 7,3 mil | 23,9 mil | 26,0 mil | 157,0 mii | 1,8 mil | 4,3 mil | 3,6 mil |
| Venituri an/an | −53,5 % | +2.991,5 % | +226,9 % | +9,0 % | −99,4 % | +1.057,3 % | +134,6 % | −14,6 % |
| Profit net | -27,9 mil | -39,6 mil | -44,8 mil | -29,2 mil | -16,9 mil | -267,6 mil | -251,4 mil | -127,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -1,32 | -0,78 | -18,36 | -25,95 | -10,83 | -2,78 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -11.820,8 % | -542,9 % | -188,0 % | -112,4 % | -10.758,6 % | -14.729,1 % | -5.898,4 % | -3.492,3 % |
| Flux de numerar liber | -22,0 mil | -34,9 mil | -45,5 mil | -19,3 mil | -20,9 mil | -50,5 mil | -58,9 mil | -51,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 9,9 mil USD
- Datorie financiară
- 528,0 mii USD
- Datorie netă
- -9,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 21,8 mil USD
- Active totale
- 305,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,02x
- Lichiditate curentă
- 0,72x
- ROE
- -223,0 %
- ROA
- -38,8 %
- Marja FCF
- -1.406,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,9 mil | 26,0 mil | 157,0 mii | 1,8 mil | 4,3 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 35,1 mil | 28,6 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 mar. 2023verificat |
| Profit brut | -11,3 mil | -2,6 mil | 157,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 mar. 2023verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 11,1 mil | 11,3 mil | 11,6 mil | 42,4 mil | 50,4 mil | 44,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 11,0 mil | 28,9 mil | 30,8 mil | 26,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -43,8 mil | -29,3 mil | -22,4 mil | -318,9 mil | -258,4 mil | -97,5 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,9 mil | 2,3 mil | 1,5 mil | 4,7 mil | 6,9 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -42,0 mil ≈ | -27,0 mil ≈ | -20,8 mil ≈ | -314,2 mil ≈ | -251,5 mil ≈ | -91,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,4 mil | 1,4 mil | 75,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 mar. 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | -44,8 mil | -29,2 mil | -16,9 mil | -337,6 mil | -282,7 mil | -132,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | -4,0 mii | 29,0 mii | 29,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit net | -44,8 mil | -29,2 mil | -16,9 mil | -267,6 mil | -251,4 mil | -127,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,32 | -0,78 | -18,36 | -25,95 | -10,83 | -2,78 | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 33,9 mil | 37,5 mil | 920,0 mii | 10,3 mil | 23,2 mil | 45,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 28,9 mil
- 2024
- 30,8 mil
- 2025
- 26,9 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
- 2023
- -337,6 mil
- 2024
- -282,7 mil
- 2025
- -132,2 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
- 2023
- 10,3 mil
- 2024
- 23,2 mil
- 2025
- 45,8 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 17,3 mil | 13,8 mil | 3,4 mil | 32,7 mil | 14,4 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 4,9 mil | 0 | 0 | 530,0 mii | 1,0 mil | 503,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 1,4 mil | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 03 mar. 2022verificat |
| Active curente | 39,6 mil | 15,2 mil | 4,1 mil | 35,2 mil | 16,9 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 22,9 mil | 21,7 mil | 4,5 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 mar. 2023verificat |
| Fond comercial | — | — | 0 | 434,9 mil | 253,5 mil | 232,5 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 158,0 mii | 35,4 mil | 33,6 mil | 31,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active totale | 63,3 mil | 37,2 mil | 22,4 mil | 544,4 mil | 350,1 mil | 305,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 929,0 mii | 1,3 mil | 340,0 mii | 6,1 mil | 6,0 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 0 | 833,0 mii | 436,0 mii | 435,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,5 mil | 0 | 0 | 536,0 mii | 226,0 mii | 93,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,9 mil | 4,9 mil | 1,7 mil | 21,3 mil | 19,9 mil | 16,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 26,5 mil | 23,1 mil | 15,2 mil | 206,1 mil | 252,2 mil | 283,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 36,9 mil † | 14,1 mil † | 7,2 mil † | 293,5 mil | 92,2 mil | 21,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 35,4 mil
- 2024
- 33,6 mil
- 2025
- 31,7 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -43,7 mil | -18,8 mil | -19,4 mil | -46,2 mil | -58,0 mil | -50,6 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,8 mil | 497,0 mii | 1,5 mil | 4,3 mil | 808,0 mii | 578,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -45,5 mil ≈ | -19,3 mil ≈ | -20,9 mil ≈ | -50,5 mil ≈ | -58,9 mil ≈ | -51,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -13,5 mil | 11,2 mil | -1,5 mil | 55,1 mil | -808,0 mii | -578,0 mii | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 15,4 mil | 3,7 mil | 10,0 mil | 20,3 mil | 40,6 mil | 46,6 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 55,1 mil
- 2024
- -808,0 mii
- 2025
- -578,0 mii
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
38 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -308,3 % | 0 (față de colegi) | 28 % |
| Marja netă · Calitate | -2.258,9 % | 0 (față de colegi) | 17 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 185,1 % | 100 (pe interval fix) | 22 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 69 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -751,1 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial69/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Cibus, Inc. (CBUS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,6 mil USD în 2025; creștere an/an -14,6 %; marjă netă -2 258,9 %; ROE -225,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 185,1 %
Ce o infirmă
- ROIC: -308,3 %
- Marja netă: -2 258,9 %
- Randament FCF: -751,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Agricultural Chemicals (SIC 2870) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NTRNutrien Ltd. | 41,0 mld | 15,5 | 9,1 % | 8,4 % | +3,5 % | +24 % / +35 % |
| CFCf Industries Holdings, Inc. | 16,9 mld | 7,9 | 46,7 % | 32,3 % | +19,3 % | +42 % / +49 % |
| MOSMosaic Co | 6,9 mld | — | -9,3 % | -9,4 % | +8,4 % | −12 % / −40 % |
| ICLIcl Group Ltd. | 5,9 mld | 25,4 | 3,9 % | 3,2 % | +4,6 % | −18 % / −9 % |
| SMGScotts Miracle-Gro Co | 3,9 mld | 55,8 | — | 2,1 % | −3,9 % | +19 % / +21 % |
| UANCvr Partners, LP | 1,2 mld | 11,1 | — | 16,1 % | +15,4 % | +16 % / +64 % |
| AVDAmerican Vanguard Corporation | 28,8 mil | — | -26,5 % | -10,7 % | −5,9 % | −79 % / −90 % |
| BIOXBioceres Crop Solutions Corp. | 16,2 mil | — | -19,1 % | -16,5 % | −27,9 % | −85 % / −98 % |
| SNESSenestech, Inc. | 6,6 mil | — | -107,4 % | -294,7 % | +19,6 % | −58 % / −87 % |
| CBUSCibus, Inc. | 6,2 mil | — | -225,9 % | -2.258,9 % | −14,6 % | −9 % / −89 % |
| EVGNEvogene Ltd. | 3,1 mil | 0,3 | — | -220,2 % | −30,9 % | −66 % / −95 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CBUS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Cibus este o companie de biotehnologie agricolă care folosește editarea genetică pentru a dezvolta trăsături de plantă, licențiate companiilor de semințe contra unui royalty pe acru. Compania se află într-o fază critică: concentrează resursele pe trăsăturile de toleranță la erbicide la orez și pe ingredientele sustenabile, în timp ce cash-ul disponibil rămâne limitat, iar finanțarea suplimentară este esențială pentru continuitatea operațiunilor.
SWOT
Puncte tari
- Platformă brevetată de editare genetică, protejată de peste 500 de brevete și cereri, cu platforme operaționale în mai multe culturi și cu confirmări de reglementare din mai multe țări.
- Modelul de royalty pe acru este cunoscut în industrie, ceea ce ar putea facilita adoptarea de către companiile de semințe și fermieri.
- Trăsăturile de toleranță la erbicide la orez au teste de câmp reușite și clienți activi în mai multe țări din America Latină și din SUA.
Puncte slabe
- Compania nu are, la momentul raportării, contracte comerciale generatoare de venituri cu companiile de semințe, ceea ce limitează vizibilitatea veniturilor.
- Cash-ul disponibil este limitat, iar existența unor incertitudini semnificative privind continuitatea activității ar putea forța amânarea unor programe.
- Dependența de finanțări prin emisiuni de acțiuni a generat diluare repetată pentru acționari.
Oportunități
- Dacă acordul definitiv cu partenerul din America Latină se încheie, ar putea urma un model multi-trăsătură cu un partener extins.
- Piețele din India și Asia, în afara Chinei, ar putea deschide noi parteneriate și venituri din royalty-uri.
- Scalarea ingredientelor sustenabile ar putea genera venituri suplimentare dacă partenerii trec la comenzi comerciale mai mari.
Amenințări
- Excluderea trăsăturilor de toleranță la erbicide din cadrul european ar putea limita accesul pe o piață importantă.
- Companiile de semințe mai mari ar putea dezvolta capacități interne de editare, reducând numărul de clienți potențiali.
- Dacă finanțarea nu se obține la timp, compania ar putea fi nevoită să reducă programe sau să intre în proceduri de insolvență.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Conducerea a exprimat incertitudine semnificativă privind capacitatea companiei de a continua activitatea fără finanțare nouă. Dacă nu se obțin fonduri sau o tranzacție strategică, programele ar putea fi oprite.
- Lipsa contractelor comerciale de royaltyridicat
Veniturile depind încă în mare parte de finanțările partenerilor și de acorduri în curs de negociere. Întârzierea încheierii acordurilor definitive ar putea amâna veniturile așteptate.
- Diluarea acționarilormediu
Emisiunile repetate de acțiuni și warranturi ar putea diminua semnificativ participarea acționarilor existenți.
- Întârzieri în dezvoltare și reglementaremediu
Calendarul de lansare depinde de testele de câmp și de aprobările din mai multe țări. Întârzierile ar putea muta lansările în afara țintelor anunțate.
- Restricții europene pentru toleranța la erbicidescăzut
Excluderea trăsăturilor HT din cadrul UE ar putea limita potențialul comercial pe o piață importantă.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă mai mulți parteneri din America Latină și India încheie acorduri comerciale, modelul de royalty pe acru ar putea transforma platforma într-o sursă de venituri recurente.
- Apropierea reglementărilor de reproducerea convențională ar putea reduce costurile și timpii de lansare pentru noile trăsături.
- Scalarea parfumurilor biologice ar putea genera venituri suplimentare și ar putea valida modelul de platformă pentru alte produse.
Ce ar strica teza
- Fără finanțare suplimentară, compania ar putea fi forțată să reducă programele sau să intre în insolvență, cu pierderi semnificative pentru acționari.
- Dacă acordurile cu partenerii nu devin comerciale, cheltuielile ar putea rămâne mai mari decât veniturile pentru o perioadă prelungită.
- Emisiunile repetate de acțiuni ar putea diminua valoarea pentru acționarii existenți și ar putea limita flexibilitatea strategică.
De urmărit
- Finanțare nouă sau tranzacție strategică pentru acoperirea cash-uluiQ1 2027
- Acord comercial definitiv cu partenerul Interoc pentru trăsăturile de orez2026
- Comenzi suplimentare de scalare pentru parfumurile biologicesecond half 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania a raportat o pierdere netă de 132,2 milioane USD în 2025 și un deficit acumulat de 858,3 milioane USD, fără contracte comerciale generatoare de venituri cu companiile de semințe la momentul raportării anuale. În al doilea trimestru din 2026, cash-ul și echivalentele se ridicau la 20,4 milioane USD, iar conducerea estimează că acestea acoperă cheltuielile până la începutul trimestrului I 2027, fără finanțări noi. Compania a redus personalul și a consolidat operațiunile la San Diego pentru a-și concentra capitalul.
Cibus își descrie modelul ca fiind unul de tip parteneriat: compania primește trăsăturile semințelor partenerilor, le îmbunătățește prin editare precisă și le returnează, păstrând varietățile originale ale clienților. Venitul provine din finanțări ale partenerilor pentru programe specifice și din royalty-uri viitoare pe suprafața cultivată, astfel încât creșterea depinde de numărul de acri, nu de personal.
Segmente
Ingrediente sustenabile
Programul de parfumuri biologice, obținute prin fermentație cu drojdie modificată, este în faza de rampă comercială cu un partener din bunuri de consum. Compania vizează comenzi suplimentare de scalare în a doua jumătate a lui 2026, iar oportunitatea de vârf este estimată la 20-40 milioane USD anual. Un program de uleiuri lauric în soia este finanțat parțial de un partener.
Piața în context
Compania evaluează piața globală a semințelor, unde valoarea agregată a trăsăturilor, GMO și non-GMO, este estimată de conducere la aproximativ 12,0 miliarde USD. Cibus își propune să concureze pe segmentul trăsăturilor cu editare genetică, unde reglementările se apropie de cele pentru reproducerea convențională, în special în SUA, UE și America Latină.
Evoluția reglementărilor este factorul central: UE a aprobat în iunie 2026 un cadru care tratează culturile cu modificări precise, fără ADN străin, ca pe cele convenționale, deși trăsăturile de toleranță la erbicide sunt excluse. Acest lucru ar putea limita accesul la suprafețele europene pentru trăsăturile HT ale companiei, dar deschide calea pentru programe de rezistență la boli.
Tendințe
- Apropierea reglementărilor de reproducerea convenționalăvânt din spate
Mai multe jurisdicții, inclusiv SUA, Ecuador și Peru, tratează trăsăturile editate fără ADN străin ca pe cele convenționale, ceea ce ar putea reduce costurile și durata de comercializare.
- Excluderea toleranței la erbicide din cadrul UEvânt din față
Noul cadru european exclude plantele cu toleranță la erbicide din tratamentul simplificat, ceea ce ar putea restrânge accesul la suprafețele europene pentru trăsăturile de tip HT.
- Interes pentru ingrediente naturale în parfumerievânt din spate
Cererea pentru alternative naturale la parfumurile sintetice și la extracțiile costisitoare din petale ar putea sprijini comercializarea parfumurilor biologice, dacă partenerii continuă scalarea.
- Presiunea finanțării și diluarea acționarilormixt
Dependența de emisiuni de acțiuni și de parteneriate pentru finanțare ar putea duce la diluare semnificativă, dacă nu apar contracte comerciale cu royalty-uri.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alte tehnici de ameliorare, cu alte platforme de editare genetică și cu marii producători de chimicale agricole, care au resurse financiare și de cercetare mult mai mari. Companiile de semințe ar putea, de asemenea, să își dezvolte propriile capacități de editare genetică, reducând numărul de clienți potențiali pentru Cibus.
În ingrediente sustenabile, concurența vine din ingrediente tradiționale produse de companii chimice mari și din alternative obținute prin fermentație și biologie sintetică. Rivalii cu resurse mai mari ar putea accelera dezvoltarea unor tehnologii superioare platformei RTDS, iar folosirea AI pentru dezvoltare rapidă intensifică această presiune.
- Companii de semințe și agrochimie cu programe proprii de editare genetică
Companii de mari dimensiuni care ar putea dezvolta sau achiziționa capacități proprii de editare și care au relații istorice cu clienții potențiali ai Cibus.
- Producători de tehnici tradiționale și avansate de ameliorare
Metodele clasice de ameliorare genetică și selecția avansată concurează cu trăsăturile editate ca alternativă pentru îmbunătățirea culturilor.
- Producători de ingrediente chimice și de parfumerie tradiționale
Ingredientele convenționale produse de companii chimice și de parfumerie reprezintă concurența directă pentru programul de ingrediente sustenabile.
- Companii de biotehnologie și instituții academice
Startup-urile și institutele de cercetare pot concura pentru descoperirea de trăsături noi și pentru parteneriate cu companii mari de semințe.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)20 apr. 2026
- Raport curent10 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent27 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual17 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cibus, Inc. · 17 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cibus, Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cibus, Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.