olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Spectrum Brands Holdings, Inc. SPB
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies · SIC 3690 · Verticală: Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690)
Spectrum Brands este o companie globală de produse de consum branduite, activă în hrana și accesoriile pentru animale, controlul dăunătorilor și grădinărit, precum și în aparatele mici electrocasnice și îngrijire personală. În anul fiscal 2025 vânzările nete au fost de 2809,0 milioane USD, iar în trimestrul trei al anului fiscal 2026 compania a raportat un EBITDA ajustat de 158,3 milioane USD, susținut parțial de restituiri de taxe vamale, ceea ce face ca performanța sa recentă să merite o analiză atentă.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Spectrum Brands Holdings, Inc. (SPB) costa 91,57 USD (+7,72 % într-o zi), cu capitalizare 2,1 mld USD, P/E 28,0 pe un EPS diluat de 3,27 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,05 %, beta 0,84, interval pe 52 de săptămâni 51,58–91,57 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 753,3 mil USD (+7,7 % an/an), profit net de -26,8 mil USD (−234,7 % an/an), EPS diluat -1,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 73,12 – 87,83
- peste banda superioară · %B 1,25 · lățimea benzii 18,3 %
- SMA 50 / 200
- 82,99 / 80,88
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,30 / -0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,5 % | −2,0 % | +22,5 pp | — |
| 3 luni | +1,2 % | −2,2 % | +3,4 pp | — |
| 6 luni | +7,7 % | +4,3 % | +3,4 pp | — |
| De la început de an | +55,0 % | +10,6 % | +44,4 pp | — |
| 1 an | +68,4 % | +10,5 % | +57,9 pp | −60,2 % |
| 3 ani | +18,3 % | +73,7 % | −55,4 pp | −50,2 % |
| 5 ani | −5,4 % | +61,7 % | −67,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 28 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 773,7 mil | 700,2 mil | 675,7 mil | 699,6 mil | 733,5 mil | 677,0 mil | 708,9 mil | 753,3 mil |
| Costul vânzărilor | 485,6 mil | 442,4 mil | 422,3 mil | 435,5 mil | 476,9 mil | 435,4 mil | 438,6 mil | 382,9 mil |
| Profit brut | 288,1 mil | 257,8 mil | 253,4 mil | 264,1 mil | 256,6 mil | 241,6 mil | 270,3 mil | 370,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 264,4 mil | 213,1 mil | 218,2 mil | 225,0 mil | 226,3 mil | 214,5 mil | 226,8 mil | 250,5 mil |
| Profit operațional | 22,0 mil | 44,7 mil | 19,5 mil | 31,3 mil | 29,4 mil | 27,1 mil | 43,5 mil | 15,9 mil |
| Amortizare și depreciere | — | 24,5 mil | 24,5 mil | 25,1 mil | 23,9 mil | 25,8 mil | 24,2 mil | 24,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,7 mil | 6,2 mil | 7,5 mil | 8,4 mil | 7,9 mil | 6,8 mil | 7,3 mil | 8,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 16,9 mil | 36,4 mil | 11,4 mil | 22,0 mil | 17,4 mil | 20,5 mil | 36,8 mil | 8,5 mil |
| Impozit pe profit | 4,0 mil | 11,8 mil | 9,6 mil | 1,5 mil | -35,9 mil | -8,9 mil | 14,3 mil | 28,8 mil |
| Profit net | 28,6 mil | 23,5 mil | 900,0 mii | 19,9 mil | 55,6 mil | 28,4 mil | 22,1 mil | -26,8 mil |
| EPS diluat | 1,01 ≈ | 0,84 | 0,03 | 0,80 | 2,28 ≈ | 1,21 | 0,94 | -1,16 |
| Flux de numerar operațional | 80,7 mil | -72,4 mil | 23,1 mil ≈ | 81,8 mil ≈ | 171,1 mil | 67,4 mil | 10,2 mil ≈ | 83,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 13,0 mil | 5,9 mil | 9,2 mil ≈ | 10,0 mil ≈ | 13,2 mil | 8,1 mil | 9,3 mil ≈ | 9,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 11,8 mil | 13,2 mil | 12,1 mil ≈ | 11,6 mil ≈ | 11,3 mil | 10,9 mil | 10,9 mil ≈ | 10,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 72,9 mil | 159,9 mil ≈ | 54,4 mil ≈ | 39,2 mil | 35,5 mil | 6,8 mil ≈ | 15,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 81 din propriul istoric de 36 trimestre (min 1,7, mediană 16,5, max 58,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mld | 3,8 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,8 mld |
| Venituri an/an | +2,8 % | −0,2 % | −31,0 % | +14,3 % | +4,5 % | −6,8 % | +1,5 % | −5,2 % |
| Profit net | 768,3 mil | 494,5 mil | 97,8 mil | 189,6 mil | 71,6 mil | 1,8 mld | 124,8 mil | 99,9 mil |
| Profit net an/an | +624,8 % | −35,6 % | −80,2 % | +93,9 % | −62,2 % | +2.416,1 % | −93,1 % | −20,0 % |
| EPS diluat | 20,74 | 9,76 | 2,19 | 4,39 | 1,75 | 45,65 | 4,10 | 3,86 |
| EPS diluat an/an | +530,4 % | −52,9 % | −77,6 % | +100,5 % | −60,1 % | +2.508,6 % | −91,0 % | −5,9 % |
| netă % | 20,2 % | 13,0 % | 3,7 % | 6,3 % | 2,3 % | 61,7 % | 4,2 % | 3,6 % |
| Flux de numerar liber | 267,4 mil | -39,3 mil | 246,2 mil | 244,8 mil | -117,8 mil | -468,7 mil | 118,6 mil | 165,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 123,6 mil USD
- Datorie financiară
- 567,9 mil USD
- Datorie netă
- 444,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 3,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,30x
- Lichiditate curentă
- 2,26x
- ROE
- 4,9 %
- ROA
- 2,8 %
- Marja FCF
- 5,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 878,1 mil | 1,0 mld | 990,4 mil | 924,3 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 29,2 mil | 29,8 mil | 26,7 mil | 22,5 mil | 28,1 mil | 23,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 52,4 mil | 46,9 mil | 995,7 mil | 888,8 mil | 953,4 mil | 882,6 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 8,6 mil | 97,1 mil | 23,2 mil | -205,6 mil | 170,6 mil | 124,9 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 114,6 mil | 117,0 mil | 99,3 mil | 91,2 mil | 101,8 mil | 98,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 123,2 mil ≈ | 214,1 mil ≈ | 122,5 mil ≈ | -114,4 mil ≈ | 272,4 mil ≈ | 222,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 99,4 mil | 116,1 mil | 58,5 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -25,1 mil | -11,1 mil | -90,3 mil | -290,2 mil | 163,6 mil | 87,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 27,3 mil | -26,4 mil | -13,3 mil | -56,5 mil | 64,3 mil | -13,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit net | 97,8 mil | 189,6 mil | 71,6 mil | 1,8 mld | 124,8 mil | 99,9 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 2,19 | 4,39 | 1,75 | 45,65 | 4,10 | 3,86 | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 44,7 mil | 43,2 mil | 40,9 mil | 39,5 mil | 30,5 mil | 25,9 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,68 | 1,68 | 1,68 | 1,68 | 1,68 | 1,88 | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 888,8 mil
- 2024
- 953,4 mil
- 2025
- 882,6 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
- 2023
- 39,5 mil
- 2024
- 30,5 mil
- 2025
- 25,9 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 531,6 mil | 187,9 mil | 243,7 mil | 753,9 mil | 368,9 mil | 123,6 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 299,8 mil | 248,4 mil | 247,4 mil | 477,1 mil | 635,4 mil | 521,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 318,6 mil | 562,8 mil | 780,6 mil | 462,8 mil | 462,1 mil | 446,1 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Active curente | 1,7 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 2,9 mld | 1,6 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 255,6 mil | 260,2 mil | 263,8 mil | 275,1 mil | — | — | SEC (XBRL)· 21 nov. 2023verificat |
| Fond comercial | 627,2 mil | 867,2 mil | 953,1 mil | 854,7 mil | 864,9 mil | 866,8 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 990,4 mil | 937,6 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Active totale | 5,1 mld | 5,3 mld | 5,8 mld | 5,3 mld | 3,8 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 362,5 mil | 388,6 mil | 453,1 mil | 396,6 mil | 397,3 mil | 283,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 13,9 mil | 12,0 mil | 12,3 mil | 8,6 mil | 9,4 mil | 11,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,4 mld | 2,5 mld | 3,1 mld | 1,5 mld | 551,4 mil | 556,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 944,9 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 764,8 mil | 687,1 mil | 523,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,5 mld | 2,7 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 2,5 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
- 2023
- 1,1 mld
- 2024
- 990,4 mil
- 2025
- 937,6 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 290,3 mil | 288,4 mil | -53,8 mil | -409,7 mil | 162,6 mil | 203,6 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 44,1 mil | 43,6 mil | 64,0 mil | 59,0 mil | 44,0 mil | 38,3 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 246,2 mil ≈ | 244,8 mil ≈ | -117,8 mil ≈ | -468,7 mil ≈ | 118,6 mil ≈ | 165,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | 108,3 mil | -423,5 mil | -359,8 mil | 3,2 mld | 1,0 mld | -37,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -497,1 mil | -209,9 mil | 487,6 mil | -2,3 mld | -1,6 mld | -401,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Dividende plătite | 75,2 mil | 71,5 mil | 68,6 mil | 66,5 mil | 50,6 mil | 48,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 239,8 mil | 125,8 mil | 134,0 mil | 34,7 mil | 482,7 mil | 326,4 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -409,7 mil
- 2024
- 162,6 mil
- 2025
- 203,6 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
- 2023
- -2,3 mld
- 2024
- -1,6 mld
- 2025
- -401,2 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 52 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie67
- Evaluare86
- Calitate40
- Creștere9
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 70,65 – 337,05 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)154,44 – 261,38 (Mijloc 194,25)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 317,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -28,7 %
- Colegi: EV/Venit96,97 – 337,05 (Mijloc 183,45)15 firme folosite · multiplul median 1,6x · quartile 0,9x – 2,8xATKR, CHPT, DFLI, ELVA, ENR, ENS, EOSE, EPOW, GAUZ, MVST, NOVT, NRGV, UCAR, ULBI, XPON
- Colegi: EV/EBITDA70,65 – 211,88 (Mijloc 132,54)4 firme folosite · multiplul median 15,9x · quartile 9,2x – 24,4xATKR, ENS, NOVT, NVX
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 52/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 39,6 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 4,0 % | 88 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 10,2 % | 41 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -3,6 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -5,2 % | 28 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,7x | 40 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 95 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 0,9x | 76 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 13,8 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,7 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie67/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere9/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate40/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare86/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
Spectrum Brands Holdings, Inc. (SPB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-28.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,8 mld USD în 2025; creștere an/an -5,2 %; marjă netă 2,8 %; ROE 4,2 %; datorie netă/EBITDA 1,7x.
Intervalul de valoare estimat este 96,97–261,38 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 183,45 USD, prețul de 91,57 USD lasă un potențial de 100,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 50,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 52/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 4,0 %
- Lichiditatea curentă: 2,4x
- EV/Venit: 0,9x
- Randament FCF: 13,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja brută: 39,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -3,6 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -5,2 %
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENSEnerSys | 5,6 mld | 16,7 | 18,4 % | 9,3 % | +3,7 % | +9 % / +76 % |
| NOVTNovanta Inc. | 5,5 mld | 92,8 | 5,1 % | 6,0 % | +3,3 % | +28 % / +1 % |
| ATKRAtkore Inc. | 3,2 mld | — | -11,9 % | -5,5 % | −11,0 % | +37 % / −24 % |
| SPBSpectrum Brands Holdings, Inc. | 2,1 mld | 28,0 | 4,2 % | 2,8 % | −5,2 % | +68 % / +18 % |
| NVXNOVONIX Ltd | 1,9 mld | — | -62,0 % | -1.650,8 % | −4,1 % | −81 % / −88 % |
| ENREnergizer Holdings, Inc. | 1,7 mld | 21,3 | 42,2 % | 2,7 % | +2,3 % | +38 % / −18 % |
| AMPXAmprius Technologies, Inc. | 1,2 mld | — | -36,1 % | -33,4 % | +202,1 % | −25 % / +106 % |
| EMATEvolution Metals & Technologies Corp. | 1,2 mld | — | — | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| EOSEEos Energy Enterprises, Inc. | 779,3 mil | — | — | -246,8 % | +631,8 % | −86 % / +95 % |
| ENVXEnovix Corporation | 612,3 mil | — | -82,2 % | -473,9 % | +37,9 % | −64 % / −75 % |
| NRGVEnergy Vault Holdings, Inc. | 578,2 mil | — | -225,9 % | -48,6 % | +340,9 % | −8 % / +38 % |
| SLDPSolid Power, Inc. | 513,4 mil | — | -20,6 % | -816,4 % | +8,0 % | −57 % / +60 % |
| FLNCFluence Energy, Inc. | 312,1 mil | — | -20,7 % | -3,1 % | −16,1 % | −69 % / −76 % |
| CHPTChargePoint Holdings, Inc. | 306,4 mil | — | -1.015,1 % | -40,6 % | −1,4 % | +39 % / −69 % |
| SESSES AI Corporation | 286,4 mil | — | -31,2 % | -289,6 % | +929,4 % | −60 % / −63 % |
| ULBIEnerSys | 260,3 mil | 1,4 | -4,8 % | -3,5 % | +16,2 % | +175 % / +109 % |
| MVSTMicrovast Holdings, Inc. | 255,7 mil | — | 11,4 % | 13,9 % | +12,6 % | −81 % / −43 % |
| ELVAElectrovaya Inc. | 173,4 mil | — | -673,8 % | -3,4 % | +170,8 % | +7 % / +94 % |
| ELPWElong Power Holding Ltd. | 145,7 mil | — | — | -271,3 % | +430,7 % | −100 % / −100 % |
| NEOVNeoVolta, Inc. | 134,6 mil | — | -101,1 % | -161,0 % | +58,2 % | −44 % / +28 % |
| GAUZGauzy Ltd. | 127,5 mil | — | — | -51,4 % | +32,8 % | −86 % / indisponibil |
| BYRNByrna Technologies Inc. | 97,4 mil | — | -14,9 % | -9,2 % | +37,7 % | −77 % / −29 % |
| EPOWE-Power Inc. | 88,8 mil | — | — | -35,8 % | −28,6 % | −88 % / −87 % |
| BLNKBlink Charging Co. | 65,4 mil | — | -79,9 % | -52,2 % | −18,0 % | −66 % / −86 % |
| STISolidion Technology, Inc. | 37,8 mil | — | -1.382,4 % | -23.852,8 % | indisponibil | −59 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SPB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 52,53 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 93,26 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 141,01 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 43,05 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 86,72 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 145,08 Randament total 66 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 35,28 Randament total -55 % · Pe an -15 % | 80,64 Randament total -2 % · Pe an -0 % | 149,26 Randament total 76 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 21,68
- Marja netă± 15,18
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,50
- Diluare anuală± 1,28
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Spectrum Brands este o companie globală de produse de consum branduite, activă în hrana și accesoriile pentru animale, controlul dăunătorilor și grădinărit, precum și în aparatele mici electrocasnice și îngrijire personală. În anul fiscal 2025 vânzările nete au fost de 2809,0 milioane USD, iar în trimestrul trei al anului fiscal 2026 compania a raportat un EBITDA ajustat de 158,3 milioane USD, susținut parțial de restituiri de taxe vamale, ceea ce face ca performanța sa recentă să merite o analiză atentă.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține un portofoliu de branduri cunoscute, care au susținut creșterea vânzărilor în trimestrul trei al anului fiscal 2026 3.
- Structura de segmente diversificată și integrată vertical oferă stabilitate și acoperire pe mai multe categorii de consum 1.
- Gradul de îndatorare netă a fost menținut la un nivel controlat, iar lichiditatea a rămas solidă la sfârșitul trimestrului trei 3.
Puncte slabe
- Segmentul HPC a rămas sub presiune din cauza cererii slabe și a concurenței, iar marjele sale au fost mai reduse 13.
- Dependența de câțiva retaileri mari reprezintă o concentrare a vânzărilor, ceea ce crește expunerea la deciziile acestora 1.
- Rezultatul net din operațiunile continue a fost negativ în trimestrul trei, afectat de o depreciere non-cash semnificativă 3.
Oportunități
- Finalizarea migrării ERP ar putea aduce economii de eficiență și o gestionare mai bună a stocurilor 3.
- Creșterea vânzărilor online și investițiile în platformele proprii ar putea extinde accesul la consumatori 1.
- Separarea segmentului HPC ar putea crea două companii mai focusate, dacă tranzacția se va realiza 1.
Amenințări
- Noile tarife și schimbările de politică comercială ar putea crește costurile și ar putea presa marjele 12.
- Mărcile private ale retailerilor și concurenții cu resurse mai mari pot reduce cota de piață prin prețuri agresive 1.
- Incertitudinea economică globală poate reduce cererea de consum și poate afecta capacitatea clienților de a plăti 1.
Riscuri
- Separarea segmentului HPCmediu
Planul de separare sau vânzare a segmentului HPC poate să nu fie finalizat în calendarul dorit sau deloc, iar beneficiile așteptate ar putea să nu apară 1.
- Politica comercială și tarifeleridicat
Tarifele asupra importurilor, mai ales din China, pot majora costurile de achiziție și pot afecta livrările 12.
- Concentrarea cliențilormediu
Un număr mic de retaileri mari reprezintă o parte importantă din vânzări, iar pierderea sau reducerea comenzilor de la aceștia ar putea afecta rezultatele 1.
- Dependența de furnizori externimediu
Producția este în mare parte externalizată, iar întreruperi în lanțul de aprovizionare sau neconformități ale furnizorilor ar putea afecta produsele și costurile 1.
- Cererea din HPCscăzut
Dacă slăbiciunea cererii din America de Nord va persista, segmentul HPC ar putea continua să înregistreze volume și marje reduse 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea din trimestrul trei se va menține și efectele ERP se vor vedea în eficiență, compania ar putea depăși așteptările actuale ale managementului 3.
- Portofoliul de branduri și poziția solidă în segmentele GPC și H&G ar putea susține creșterea organică pe termen lung 13.
- Separarea HPC ar putea debloca valoare dacă cele două companii rezultate vor fi mai focusate și mai eficiente 1.
Ce ar strica teza
- Beneficiul restituirilor de taxe vamale este unic, iar fără el rezultatele trimestriale ar putea arăta o creștere mult mai modestă 3.
- Cererea slabă și concurența intensă din HPC ar putea persista, limitând recuperarea marjelor în acest segment 3.
- Politica tarifară rămâne imprevizibilă, iar costurile de import ar putea crește din nou dacă regimul se schimbă 12.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor nete și a EBITDA ajustat față de cadrul actualizat pentru anul fiscal 2026Q4 2026
- Stadiul separării sau vânzării segmentului HPC2027
- Finalizarea implementării ERP în HPC EMEA2026
- Evoluția tarifelor vamale și a efectului lor asupra marjelornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Spectrum Brands Holdings, Inc. se descrie ca o companie diversificată de produse de consum branduite și de articole pentru locuință, organizată în trei segmente integrate vertical și axate pe produse: Global Pet Care, Home and Garden și Home and Personal Care 1. Produsele sunt comercializate global, în regiunile America de Nord, EMEA, America Latină și Asia-Pacific, prin retaileri, angrosiști și distribuitori 1. Structura operațională se sprijină pe funcții centralizate de servicii partajate, precum finanțe, IT, juridic, resurse umane și lanț de aprovizionare 1. Consiliul și managementul corporativ stabilesc inițiativele strategice globale, iar fiecare segment răspunde de propriile obiective financiare 1. Compania a anunțat și intenția de a separa segmentul HPC, prin vânzare sau spin-off 1.
Din punct de vedere al rezultatelor, anul fiscal 2025 a fost marcat de o scădere a vânzărilor nete, iar EBITDA ajustat a fost mai mic decât în anul precedent 1. În primele nouă luni ale anului fiscal 2026, vânzările nete au crescut ușor, iar trimestrul trei a adus creșteri în toate cele trei segmente, în principal datorită segmentului Home and Garden 23. Compania a actualizat cadrul financiar pentru anul fiscal 2026, menținând așteptarea unei vânzări nete plate spre creștere ușoară și ridicând așteptarea pentru EBITDA ajustat, exclusiv efectul restituirilor de taxe, la o creștere medie 3.
Structura de finanțare este relevantă pentru interpretarea acestor rezultate. Compania a raportat la sfârșitul trimestrului trei o datorie în sold și o lichiditate totală, iar datoria netă este comentată ca multiplu al EBITDA ajustat 3. Managementul a precizat un obiectiv pe termen lung pentru raportul de îndatorare netă, ceea ce arată prioritatea acordată bilanțului 3.
Segmente
Global Pet Care (GPC)
Segmentul GPC vinde produse pentru animale de companie, hrană pentru câini și pisici și produse acvatice, cu vânzări de 1082,5 milioane USD în anul fiscal 2025 1. Principalii concurenți includ Mars, Nestle Purina și Central Garden & Pet 1. Trimestrul trei al anului fiscal 2026 a adus o creștere a vânzărilor nete și o marjă ajustată mult mai ridicată, în parte datorită restituirii de taxe vamale 3.
Home and Garden (H&G)
Segmentul H&G include controlul dăunătorilor, repelenții și produsele de curățare, cu vânzări de 572,8 milioane USD în anul fiscal 2025 1. Vânzările sunt concentrate la retaileri mari, iar sezonalitatea este puternică 1. În trimestrul trei al anului fiscal 2026, segmentul a avut cea mai bună performanță, cu o creștere a vânzărilor nete 23.
Home and Personal Care (HPC)
Segmentul HPC cuprinde aparatele mici de bucătărie și produsele de îngrijire personală, cu vânzări de 1153,7 milioane USD în anul fiscal 2025 1. Segmentul este cel mai expus concurenței și presiunilor tarifare, iar compania a anunțat un plan de separare pentru acest segment 1. În trimestrul trei al anului fiscal 2026 vânzările au crescut modest, dar s-au înregistrat semne de stabilizare în America de Nord 3.
Piața în context
Piețele în care activează Spectrum Brands sunt foarte competitive, cu concurență bazată pe puterea brandului, inovație, calitate, prețuri și relația cu retailerii 1. Piața produselor pentru animale este fragmentată, fără un lider cu cotă substanțială, în timp ce piața aparatelor mici electrocasnice este dominată de câțiva jucători internaționali și de mărci private 1. Expunerea la comerțul electronic crește și sprijină schimbările de canal ale consumatorilor 1.
Cererea de consum este influențată de condițiile economice generale, de încrederea consumatorilor și de politica comercială, iar tarifele asupra importurilor din China au un impact semnificativ asupra costurilor 12. Restituirea unor taxe vamale în trimestrul trei al anului fiscal 2026 a fost un factor pozitiv one-time, separat de tendința operațională 3.
Tendințe
- Tarifele vamale și restituirilemixt
Tarifele asupra importurilor, în special din China, au crescut costurile de achiziție și au presat marjele, iar compania a încercat să le compenseze prin prețuri și diversificarea lanțului de aprovizionare 1. Restituirile de taxe vamale au adus un beneficiu one-time în trimestrul trei 3. Efectul net depinde de evoluția politicii comerciale, de aceea rămâne un factor mixt.
- Schimbarea canalelor de distribuțievânt din față
Consumatorii se orientează tot mai mult spre comerțul electronic, unde compania are o prezență mai slabă, iar scăderea traficului în magazine poate afecta vânzările 1. Dacă investițiile în canalele digitale proprii vor avea succes, impactul ar putea fi atenuat 1.
- Optimizarea operațională și ERPvânt din spate
Compania lucrează la o migrare globală a sistemelor ERP către SAP S/4 HANA, care a fost finalizată în mare parte la GPC și H&G 3. Dacă implementarea va fi finalizată și pentru HPC EMEA, compania ar putea funcționa pe o singură platformă, cu efecte pozitive asupra eficienței 3.
- Cererea de consum în HPCvânt din față
Cererea pentru aparatele mici electrocasnice rămâne slabă în America de Nord, iar concurența intensă apasă asupra volumelor, deși există semne de stabilizare 3. Revenirea acestui segment depinde de condițiile economice și de succesul produselor noi.
Poziția concurențială
În segmentul Global Pet Care concurența vine de la Mars, Nestle Purina și Central Garden & Pet, care oferă linii comprehensive de produse pentru animale 1. În Home and Garden concurenții includ The Scotts Miracle-Gro Company, S.C. Johnson, Central Garden & Pet, Henkel, Procter & Gamble și alții 1. În HPC, concurența este cu Newell Brands, SharkNinja, Hamilton Beach, Whirlpool, Philips și alte mărci internaționale 1.
Mărcile private ale retailerilor reprezintă o presiune suplimentară, iar unii concurenți pot accepta marje mai mici pentru a câștiga cotă de piață 1. Compania s-a bazat pe brand, inovație și relațiile cu retailerii pentru a menține poziția, însă competitorii cu resurse mai mari pot accentua presiunea asupra prețurilor 1.
- Mars
Concurent în hrana și produsele pentru animale de companie, cu o gamă largă de mărci 1.
- Nestle Purina
Concurent major în segmentul produselor pentru animale de companie 1.
- The Scotts Miracle-Gro CompanySMG
Concurent în controlul buruienilor și al insectelor în segmentul Home and Garden 1.
- SharkNinja
Concurent în aparatele mici electrocasnice și în îngrijire personală 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent07 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)26 iun. 2026
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual18 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Spectrum Brands Holdings, Inc. · 18 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / Spectrum Brands Holdings, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Spectrum Brands Holdings, Inc. · 07 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.