olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Novanta Inc. NOVT
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies · SIC 3690 · Verticală: Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690)
Novanta Inc. este un furnizor global de tehnologii de bază pentru producătorii de echipamente originale din domeniul medical, al științelor vieții și industrial avansat. În 2026 compania își accelerează creșterea organică și extinde segmentul medical prin achiziția Riverpoint Medical, ceea ce face modelul său de afaceri mai relevant pentru investitori și analiști. Veniturile din al doilea trimestru 2026 au ajuns la 265,8 milioane USD, iar ghidajul anual indică peste 15% creștere.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Novanta Inc. (NOVT) costa 145,23 USD (−1,53 % într-o zi), cu capitalizare 5,5 mld USD, P/E 92,8 pe un EPS diluat de 1,56 USD în ultimele 12 luni, beta 1,68, interval pe 52 de săptămâni 99,22–168,75 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 265,8 mil USD (+10,3 % an/an), profit net de 12,5 mil USD (+178,9 % an/an), EPS diluat 0,30 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 129,49 – 154,14
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,64 · lățimea benzii 17,4 %
- SMA 50 / 200
- 142,61 / 142,50
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,32 / 0,51
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,6 % | −1,1 % | −2,5 pp | — |
| 3 luni | −5,2 % | −0,5 % | −4,7 pp | — |
| 6 luni | +4,6 % | +4,4 % | +0,2 pp | — |
| De la început de an | +22,1 % | +12,3 % | +9,7 pp | — |
| 1 an | +12,3 % | +13,5 % | −1,2 pp | −60,2 % |
| 3 ani | +2,7 % | +76,4 % | −73,7 pp | −50,2 % |
| 5 ani | −19,8 % | +63,7 % | −83,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 03 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 244,4 mil | 238,1 mil | 233,4 mil | 241,0 mil | 247,8 mil | 258,3 mil | 257,7 mil | 265,8 mil |
| Costul vânzărilor | 135,2 mil | 129,8 mil | 129,0 mil | 134,3 mil | 136,9 mil | 145,1 mil | 144,1 mil | 144,9 mil |
| Profit brut | 109,2 mil | 108,2 mil | 104,4 mil | 106,7 mil | 110,9 mil | 113,3 mil | 113,6 mil | 120,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 23,3 mil | 25,3 mil | 23,2 mil | 25,3 mil | 24,1 mil | 22,9 mil | 23,3 mil | 24,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 44,3 mil | 43,3 mil | 45,6 mil | 47,1 mil | 51,4 mil | 51,6 mil | 54,4 mil | 60,0 mil |
| Profit operațional | 32,6 mil | 26,7 mil | 32,4 mil | 14,9 mil | 21,8 mil | 24,8 mil | 27,5 mil | 18,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 14,2 mil | 14,4 mil | 13,6 mil | 15,6 mil | 15,7 mil | 17,1 mil | 14,2 mil | 14,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 24,2 mil | 20,8 mil | 26,4 mil | 5,8 mil | 15,8 mil | 21,7 mil | 26,4 mil | 15,9 mil |
| Impozit pe profit | 5,0 mil | 4,3 mil | 5,2 mil | 1,3 mil | 5,1 mil | 4,2 mil | 5,3 mil | 3,4 mil |
| Profit net | 19,2 mil | 16,5 mil | 21,2 mil | 4,5 mil | 10,7 mil | 17,5 mil | 21,1 mil | 12,5 mil |
| EPS diluat | 0,53 | 0,46 ≈ | 0,59 | 0,12 | 0,30 | 0,45 ≈ | 0,51 | 0,30 |
| Flux de numerar operațional | 23,0 mil ≈ | 61,6 mil | 31,7 mil | 15,1 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 8,8 mil | 51,6 mil | 64,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,6 mil ≈ | 2,2 mil | 4,3 mil | 3,4 mil ≈ | 4,3 mil ≈ | 3,7 mil | 4,1 mil | 7,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 6,2 mil | 0 ≈ | 14,1 mil ≈ | 19,1 mil | 18,6 mil | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 79 din propriul istoric de 39 trimestre (min 17,1, mediană 77,5, max 124,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 614,3 mil | 626,1 mil | 590,6 mil | 706,8 mil | 860,9 mil | 881,7 mil | 949,2 mil | 980,6 mil |
| Venituri an/an | +17,8 % | +1,9 % | −5,7 % | +19,7 % | +21,8 % | +2,4 % | +7,7 % | +3,3 % |
| Profit net | 49,1 mil | 40,8 mil | 44,5 mil | 50,3 mil | 74,1 mil | 72,9 mil | 64,1 mil | 53,8 mil |
| Profit net an/an | −18,2 % | −17,0 % | +9,2 % | +13,1 % | +47,1 % | −1,6 % | −12,1 % | −16,0 % |
| EPS diluat | 1,43 | 1,15 | 1,25 | 1,41 | 2,06 | 2,02 | 1,77 | 1,47 |
| EPS diluat an/an | +26,5 % | −19,6 % | +8,7 % | +12,8 % | +46,1 % | −1,9 % | −12,4 % | −16,9 % |
| netă % | 8,0 % | 6,5 % | 7,5 % | 7,1 % | 8,6 % | 8,3 % | 6,8 % | 5,5 % |
| Flux de numerar liber | 75,0 mil | 52,5 mil | 129,7 mil | 74,6 mil | 71,1 mil | 100,1 mil | 141,4 mil | 48,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 380,9 mil USD
- Datorie financiară
- 250,8 mil USD
- Datorie netă
- -130,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 1,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,19x
- Lichiditate curentă
- 3,69x
- ROE
- 5,2 %
- ROA
- 3,4 %
- Marja FCF
- 4,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 590,6 mil | 706,8 mil | 860,9 mil | 881,7 mil | 949,2 mil | 980,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 346,1 mil | 406,5 mil | 482,4 mil | 481,8 mil | 527,7 mil | 545,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 244,5 mil | 300,3 mil | 378,5 mil | 399,9 mil | 421,5 mil | 435,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 61,0 mil | 72,5 mil | 85,8 mil | 91,7 mil | 95,5 mil | 95,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 109,9 mil | 129,2 mil | 158,9 mil | 164,5 mil | 175,9 mil | 195,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 55,9 mil | 64,1 mil | 103,1 mil | 110,5 mil | 110,6 mil | 94,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 38,3 mil | 43,4 mil | 53,2 mil | 46,6 mil | 55,6 mil | 61,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 94,2 mil ≈ | 107,4 mil ≈ | 156,2 mil ≈ | 157,1 mil ≈ | 166,1 mil ≈ | 155,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 48,4 mil | 56,2 mil | 87,2 mil | 83,7 mil | 79,1 mil | 69,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 3,9 mil | 5,8 mil | 13,1 mil | 10,9 mil | 15,0 mil | 15,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit net | 44,5 mil | 50,3 mil | 74,1 mil | 72,9 mil | 64,1 mil | 53,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,25 | 1,41 | 2,06 | 2,02 | 1,77 | 1,47 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 35,7 mil | 35,8 mil | 35,9 mil | 36,0 mil | 36,1 mil | 36,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 164,5 mil
- 2024
- 175,9 mil
- 2025
- 195,7 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2023
- 36,0 mil
- 2024
- 36,1 mil
- 2025
- 36,7 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 125,1 mil | 117,4 mil | 100,1 mil | 105,1 mil | 114,0 mil | 380,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 75,1 mil | 115,6 mil | 137,7 mil | 139,4 mil | 151,0 mil | 184,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 92,7 mil | 125,7 mil | 168,0 mil | 149,4 mil | 144,6 mil | 188,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active curente | 304,2 mil | 373,8 mil | 420,5 mil | 415,3 mil | 433,6 mil | 782,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 78,7 mil | 87,4 mil | 103,2 mil | 109,4 mil | 113,1 mil | 118,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 286,0 mil | 479,5 mil | 478,9 mil | 484,5 mil | 584,1 mil | 647,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 148,5 mil | 221,0 mil | 175,8 mil | 145,0 mil | 185,8 mil | 180,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 865,2 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 43,0 mil | 68,5 mil | 75,2 mil | 57,2 mil | 76,9 mil | 94,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 5,5 mil | 5,1 mil | 4,8 mil | 5,0 mil | 4,7 mil | 38,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 194,9 mil | 429,4 mil | 430,7 mil | 349,4 mil | 411,9 mil | 212,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 114,2 mil | 183,9 mil | 164,5 mil | 139,2 mil | 167,8 mil | 212,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 388,4 mil | 706,6 mil | 663,6 mil | 552,6 mil | 642,8 mil | 492,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 476,8 mil | 521,3 mil | 577,6 mil | 673,5 mil | 745,7 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
- 2023
- 145,0 mil
- 2024
- 185,8 mil
- 2025
- 180,8 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 140,2 mil | 94,6 mil | 90,8 mil | 120,1 mil | 158,5 mil | 64,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 10,5 mil | 20,0 mil | 19,6 mil | 20,0 mil | 17,2 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 129,7 mil ≈ | 74,6 mil ≈ | 71,1 mil ≈ | 100,1 mil ≈ | 141,4 mil ≈ | 48,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -13,2 mil | -306,7 mil | -42,5 mil | -19,9 mil | -208,2 mil | -74,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -84,4 mil | 204,8 mil | -60,2 mil | -97,9 mil | 56,9 mil | 276,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,5 mil | — | 10,0 mil | — | — | 39,3 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -19,9 mil
- 2024
- -208,2 mil
- 2025
- -74,3 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2023
- -97,9 mil
- 2024
- 56,9 mil
- 2025
- 276,3 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 45 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare34
- Bilanț și datorie100
- Calitate46
- Creștere27
- Randamente49
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 35,03 – 69,97 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venit35,03 – 68,00 (Mijloc 54,11)15 firme folosite · multiplul median 1,5x · quartile 0,8x – 2,0xATKR, CHPT, DFLI, ELVA, ENR, ENS, EOSE, EPOW, GAUZ, MVST, NRGV, SPB, UCAR, ULBI, XPON
- Colegi: EV/EBITDA50,50 – 69,97 (Mijloc 56,78)4 firme folosite · multiplul median 10,8x · quartile 9,2x – 14,0xATKR, ENS, NVX, SPB
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 45/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 44,5 % | 11 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 9,0 % | 91 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 11,1 % | 44 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,4 % | 18 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 3,3 % | 44 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -3,2x | 100 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 4,9x | 29 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,1 % | 42 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,9 % | 49 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere27/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate46/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente49/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare34/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
NOVANTA INC. (NOVT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 980,6 mil USD în 2025; creștere an/an 3,3 %; marjă netă 6,0 %; ROE 5,1 %; datorie netă/EBITDA -3,2x.
Intervalul de valoare estimat este 42,77–68,99 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 55,45 USD, prețul de 145,23 USD lasă un potențial de -61,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -161,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 45/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 9,0 %
- Datorie netă / EBITDA: -3,2x
- Lichiditatea curentă: 4,6x
Ce o infirmă
- Marja brută: 44,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 4,4 %
- EV/Venit: 4,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENSEnerSys | 5,6 mld | 16,7 | 18,4 % | 9,3 % | +3,7 % | +9 % / +76 % |
| NOVTNovanta Inc. | 5,5 mld | 92,8 | 5,1 % | 6,0 % | +3,3 % | +12 % / +3 % |
| ATKRAtkore Inc. | 3,2 mld | — | -11,9 % | -5,5 % | −11,0 % | +37 % / −24 % |
| SPBSpectrum Brands Holdings, Inc. | 2,1 mld | 28,0 | 4,2 % | 2,8 % | −5,2 % | +54 % / +32 % |
| NVXNOVONIX Ltd | 1,9 mld | — | -62,0 % | -1.650,8 % | −4,1 % | −81 % / −88 % |
| ENREnergizer Holdings, Inc. | 1,7 mld | 21,3 | 42,2 % | 2,7 % | +2,3 % | +38 % / −18 % |
| AMPXAmprius Technologies, Inc. | 1,2 mld | — | -36,1 % | -33,4 % | +202,1 % | −25 % / +106 % |
| EMATEvolution Metals & Technologies Corp. | 1,2 mld | — | — | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| EOSEEos Energy Enterprises, Inc. | 779,3 mil | — | — | -246,8 % | +631,8 % | −86 % / +95 % |
| ENVXEnovix Corporation | 612,3 mil | — | -82,2 % | -473,9 % | +37,9 % | −64 % / −75 % |
| NRGVEnergy Vault Holdings, Inc. | 578,2 mil | — | -225,9 % | -48,6 % | +340,9 % | −8 % / +38 % |
| SLDPSolid Power, Inc. | 515,7 mil | — | -20,5 % | -1.152,2 % | +8,0 % | −57 % / +60 % |
| FLNCFluence Energy, Inc. | 312,1 mil | — | -20,7 % | -3,1 % | −16,1 % | −69 % / −76 % |
| CHPTChargePoint Holdings, Inc. | 306,4 mil | — | -1.015,1 % | -40,6 % | −1,4 % | +39 % / −69 % |
| SESSES AI Corporation | 286,4 mil | — | -31,2 % | -289,6 % | +929,4 % | −60 % / −63 % |
| ULBIEnerSys | 260,3 mil | 1,4 | -4,8 % | -3,5 % | +16,2 % | +175 % / +109 % |
| MVSTMicrovast Holdings, Inc. | 255,7 mil | — | 11,4 % | 13,9 % | +12,6 % | −81 % / −43 % |
| ELVAElectrovaya Inc. | 173,4 mil | — | -673,8 % | -3,4 % | +170,8 % | +7 % / +94 % |
| ELPWElong Power Holding Ltd. | 145,7 mil | — | — | -271,3 % | +430,7 % | −100 % / −100 % |
| NEOVNeoVolta, Inc. | 134,6 mil | — | -101,1 % | -161,0 % | +58,2 % | −44 % / +28 % |
| GAUZGauzy Ltd. | 127,5 mil | — | — | -51,4 % | +32,8 % | −86 % / indisponibil |
| BYRNByrna Technologies Inc. | 97,4 mil | — | -14,9 % | -9,2 % | +37,7 % | −77 % / −29 % |
| EPOWE-Power Inc. | 88,8 mil | — | — | -35,8 % | −28,6 % | −88 % / −87 % |
| BLNKBlink Charging Co. | 65,4 mil | — | -79,9 % | -52,2 % | −18,0 % | −66 % / −86 % |
| STISolidion Technology, Inc. | 37,8 mil | — | -1.382,4 % | -23.852,8 % | indisponibil | −59 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NOVT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 89,55 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 158,33 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 238,50 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 86,80 Randament total -40 % · Pe an -16 % | 172,69 Randament total 19 % · Pe an 6 % | 285,62 Randament total 97 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 84,13 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 188,34 Randament total 30 % · Pe an 5 % | 342,06 Randament total 136 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 43,17
- Marja netă± 30,22
- Creșterea anuală a veniturilor± 24,82
- Diluare anuală± 2,54
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Novanta Inc. este un furnizor global de tehnologii de bază pentru producătorii de echipamente originale din domeniul medical, al științelor vieții și industrial avansat. În 2026 compania își accelerează creșterea organică și extinde segmentul medical prin achiziția Riverpoint Medical, ceea ce face modelul său de afaceri mai relevant pentru investitori și analiști. Veniturile din al doilea trimestru 2026 au ajuns la 265,8 milioane USD, iar ghidajul anual indică peste 15% creștere.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu tehnologic proprietar, larg, și cunoaștere profundă a aplicațiilor clienților, ceea ce consolidează relațiile cu OEM-urile. Mixul dintre medical și industrial reduce dependența de un singur ciclu economic.
- Produsele integrate în sistemele clienților au bariere mari la înlocuire pe durata ciclului de viață, mai ales în medical, ceea ce susține veniturile recurente.
- Creșterea organică a accelerat în 2026, iar backlogul solid oferă o oarecare vizibilitate asupra cererii viitoare.
Puncte slabe
- Profitul operațional a scăzut în 2025 față de anul precedent, din cauza cheltuielilor administrative și a costurilor de restructurare și achiziție.
- O parte importantă a componentelor și subansamblelor provine de la un număr limitat de furnizori, unii dintre ei unici, ceea ce creează risc de aprovizionare.
- Compania are datorii și acorduri de credit care impun condiții financiare, iar achiziția Riverpoint poate solicita atenție sporită la îndeplinirea acestora.
Oportunități
- Extinderea în chirurgia minim invazivă și robotică ar putea crește ponderea medicalului și a consumabilelor recurente cu marje mai bune.
- Aplicațiile industriale precum robotica, fabricația aditivă și automatizarea ar putea deveni motoare de creștere pe termen lung.
- Regionalizarea producției și centrele de excelență ar putea reduce costurile și ar putea facilita accesul pe piețe reglementate.
Amenințări
- Tarifele, măsurile de represalii și schimbările de politică comercială ar putea crește costurile și ar putea afecta cererea din anumite regiuni.
- Ciclurile industriei de microelectronică și echipamente de capital pot produce scăderi bruște ale cererii, greu de anticipat.
- Concurenții care inovează mai rapid, inclusiv prin tehnologii bazate pe inteligență artificială, ar putea face produse existente mai puțin competitive.
Riscuri
- Dependența de clienți OEM mariridicat
Câțiva clienți OEM din medical reprezintă porțiuni semnificative din venituri, iar pierderea sau reducerea comenzilor de la aceștia ar putea afecta rezultatele.
- Expunerea la tarife și politici comercialeridicat
Schimbările în tarife și acorduri comerciale ar putea crește costurile de producție și ar putea reduce competitivitatea produselor fabricate în anumite locații.
- Ciclicitatea piețelor industrialemediu
Cererea din microelectronică și din echipamentele industriale este ciclică, ceea ce ar putea genera volatilitate trimestrială a veniturilor și a profitului.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Riverpoint Medical și a altor achiziții ar putea întâmpina dificultăți, iar prognozele de performanță ale unei companii achiziționate pot fi mai greu de estimat.
- Amenințări ciberneticescăzut
Atacurile cibernetice și incidentele de securitate ar putea perturba sistemele informatice și ar putea expune date confidențiale, cu costuri de remediere și răspundere.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă accelerarea creșterii organice din al doilea trimestru 2026 se menține, compania ar putea atinge ghidajul anual de creștere a veniturilor.
- Achiziția Riverpoint Medical ar putea crește ponderea consumabilelor recurente și ar putea îmbunătăți marjele și profitabilitatea.
- Costurile odată integrate în sistemele clienților OEM ar putea genera venituri stabile pe durate lungi de viață a produselor.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele și tensiunile comerciale continuă, costurile de producție ar putea crește mai rapid decât prețurile de vânzare.
- Scăderile ciclice din industria microelectronicii sau a echipamentelor de capital ar putea reduce brusc cererea pentru segmentul de automatizare.
- Dacă integrarea achizițiilor sau performanța Riverpoint nu corespund prognozelor, profitabilitatea ar putea fi sub așteptări.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri pentru al treilea trimestru 2026 (300-304 milioane USD)Q3 2026
- Evoluția creșterii organice și a backlogului după achiziția RiverpointQ4 2026
- Realizarea ghidajului anual de venituri și EBITDA ajustat2026
- Evoluția concentrării clienților și a ponderii medicalului în veniturinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Novanta Inc. și filialele sale furnizează componente și subsisteme proprietare producătorilor originali de echipamente (OEM) din domeniul medical și industrial avansat. Compania s-a transformat de-a lungul timpului dintr-un furnizor orientat spre industria semiconductorilor într-unul care se concentrează pe medical și automatizare. Vânzările se fac în principal direct, printr-o forță de vânzări tehnică, și parțial prin distribuitori.
Strategia companiei urmărește creșterea mixului către vânzările medicale, prin produse pentru chirurgie minim invazivă și robotică, prin achiziții complementare și prin extinderea în aplicații industriale de mare creștere, precum robotica, fabricația aditivă cu laser și automatizarea. Novanta pune accent și pe eficiența operațională, cu producție lean și regionalizarea fabricilor, ceea ce ar putea susține marjele pe termen lung.
Clienții sunt în mare parte OEM-uri care integrează produsele Novanta în sistemele lor, iar odată proiectat un produs, schimbarea furnizorului este dificilă pe durata ciclului de viață, mai ales în medical. Compania are două segmente raportabile: Automation Enabling Technologies și Medical Solutions.
Piața în context
Compania operează în principal în două piețe finale: medicalul, care a reprezentat aproximativ 53% din venituri în 2025, și industrialul avansat, cu circa 47%. Cererea medicală depinde de bugetele de capital ale spitalelor, de numărul de proceduri chirurgicale și de reglementări, în timp ce cererea industrială urmărește ciclurile de investiții și indicatorii PMI. Peste 47% din venituri proveneau din afara SUA în 2025.
Backlogul consolidat era de aproximativ 481,2 milioane USD la finalul lui 2025, în creștere față de anul precedent. Compania notează însă că backlogul nu este un indicator complet al veniturilor viitoare, deoarece clienții pot reprograma comenzile. Ghidajul pentru 2026 include contribuția achiziției Riverpoint Medical.
Tendințe
- Accelerarea creșterii organicevânt din spate
În al doilea trimestru 2026, creșterea organică a veniturilor a fost de 9,3%, cel mai bun trimestru de acest tip de la primul trimestru 2023, iar conducerea vede un impuls în creștere în a doua jumătate a anului. Dacă comenzile și backlogul se mențin, acest avânt ar putea susține ghidajul anual.
- Extinderea în chirurgia minim invazivăvânt din spate
Achiziția Riverpoint Medical mărește ponderea consumabilelor medicale recurente și crește expunerea la piața medicală la circa 60% din venituri, conform conducerii. Strategia medicală este susținută de cererea pentru chirurgie robotică și minim invazivă.
- Tarife și schimbări de politică comercialăvânt din față
Tarifele noi, măsurile de represalii și renegocierea acordurilor comerciale au afectat costurile de producție și piața produselor, iar compania afirmă că incertitudinea persistă. Acestea ar putea reduce marjele sau ar putea încetini cererea din anumite regiuni.
- Ciclicitatea industriei microelectronicemixt
Unele subsectoare industriale, precum microelectronica și echipamentele de capital, sunt ciclice și au cunoscut în trecut perioade de supraofertă. Scăderile de cerere pot afecta direct segmentul Automation Enabling Technologies, iar momentul acestora este greu de prevăzut.
Poziția concurențială
Novanta activează într-o piață cu concurență intensă, care variază de la mari organizații străine și din SUA, care oferă game largi de produse, până la firme mici specializate în aplicații de nișă. Succesul depinde de performanța tehnologică, raportul preț-performanță, calitatea, expertiza în aplicații și relațiile cu clienții.
Avantajul companiei, potrivit documentului, constă în diversitatea tehnologiilor și în cunoașterea profundă a aplicațiilor, ceea ce îi permite să proiecteze produse pentru OEM-uri. Odată ce un produs este integrat într-un sistem, barierele pentru înlocuirea furnizorului sunt semnificative, mai ales în medical.
- Mari organizații străine și din SUA cu game largi de produse
Competitori sunt descriși în sursă doar generic, fără denumiri, iar dimensiunea și profilul lor variază.
- Firme mici specializate în aplicații de nișă
Aceste companii concurează pe produse foarte specializate, fără a fi identificate în documentele de față.
- Furnizori de componente pentru robotică și automatizare
Sursele menționează concurența în segmentul de automatizare, dar nu numesc companii concrete.
- Furnizori de echipamente medicale minim invazive
Concurența din medical este descrisă generic, iar identitatea concurenților nu apare în documente.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Novanta’s (NOVT) Second Quarter Shows Profits Outrunning SalesYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (amendament)02 oct. 2026Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 iul. 2026Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Acord material · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent15 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Novanta Inc. · 23 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Novanta Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Novanta Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.