olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Enovix Corporation ENVX
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies · SIC 3690 · Verticală: Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690)
Enovix Corporation dezvoltă și fabrică baterii litiu-ion avansate cu anod de siliciu, destinate smartphone-urilor, ochelarilor inteligenți și, din ce în ce mai mult, sectoarelor de apărare și drone. În anul fiscal 2025 veniturile au crescut cu 38%, iar compania își concentrează acum execuția pe cererea din apărare, unde o capacitate suplimentară în Coreea de Sud este în curs de extindere.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Enovix Corporation (ENVX) costa 2,40 USD (−13,98 % într-o zi), cu capitalizare 526,7 mil USD, beta 2,81, interval pe 52 de săptămâni 2,25–9,57 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 9,0 mil USD (+20,8 % an/an), profit net de -43,1 mil USD, EPS diluat -0,20 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 2,01 – 3,49
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,26 · lățimea benzii 53,8 %
- SMA 50 / 200
- 2,91 / 5,05
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,00 / 0,00
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −11,1 % | −5,9 % | −5,2 pp | — |
| 3 luni | −43,7 % | −4,6 % | −39,0 pp | — |
| 6 luni | −62,6 % | +0,2 % | −62,8 pp | — |
| De la început de an | −67,2 % | +7,4 % | −74,6 pp | — |
| 1 an | −78,8 % | +8,2 % | −87,0 pp | −62,2 % |
| 3 ani | −76,4 % | +68,4 % | −144,9 pp | −50,9 % |
| 5 ani | −91,9 % | +56,5 % | −148,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 05 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,3 mil | 9,7 mil | 5,1 mil | 7,5 mil | 8,0 mil | 11,3 mil | 7,6 mil | 9,0 mil |
| Costul vânzărilor | 5,0 mil | 8,7 mil | 4,8 mil | 5,5 mil | 6,6 mil | 8,8 mil | 6,0 mil | 7,7 mil |
| Profit brut | -642,0 mii | 1,1 mil | 261,0 mii | 1,9 mil | 1,4 mil | 2,5 mil | 1,6 mil | 1,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 24,2 mil | 22,4 mil | 25,9 mil | 28,1 mil | 28,2 mil | 28,1 mil | 26,5 mil | 24,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 20,7 mil | 13,1 mil | 16,9 mil | 17,5 mil | 20,2 mil | 18,4 mil | 18,9 mil | 20,2 mil |
| Profit operațional | -49,3 mil | -34,5 mil | -42,6 mil | -43,7 mil | -47,0 mil | -44,0 mil | -43,9 mil | -43,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 6,5 mil ≈ | 7,5 mil | 8,4 mil | 8,8 mil ≈ | 9,4 mil ≈ | 8,4 mil | 9,4 mil | 10,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 11,8 mil | 6,4 mil | 7,0 mil | 6,5 mil |
| Profit înainte de impozit | -20,4 mil | -36,3 mil | -23,7 mil | -45,1 mil | -54,2 mil | -34,9 mil | -38,4 mil | -43,5 mil |
| Impozit pe profit | 2,2 mil | 1,2 mil | -162,0 mii | -861,0 mii | -422,0 mii | 133,0 mii | -129,0 mii | -441,0 mii |
| Profit net | -22,5 mil | -37,5 mil | -23,5 mil | -44,5 mil | -53,7 mil | -35,0 mil | -38,3 mil | -43,1 mil |
| EPS diluat | -0,28 | -0,19 ≈ | -0,12 | -0,22 | -0,27 | -0,16 ≈ | -0,18 | -0,20 |
| Flux de numerar operațional | -30,7 mil ≈ | -16,0 mil | -16,9 mil | -25,9 mil ≈ | -25,5 mil ≈ | -27,0 mil | -33,1 mil | -21,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 19,5 mil ≈ | 16,4 mil | 6,3 mil | 8,0 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 1,0 mil | 3,2 mil | 9,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | -1,0 mii ≈ | 0 | — | — | 58,4 mil ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 0 | 7,6 mil | 23,1 mil | 31,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +201,9 % | +37,9 % |
| Profit net | -39,7 mil | -125,9 mil | -214,1 mil | -222,2 mil | -156,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,49 | -1,07 | -1,30 | -1,19 | -0,75 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | -2.800,5 % | -963,2 % | -492,6 % |
| Flux de numerar liber | -47,0 mil | -94,9 mil | -166,4 mil | -184,8 mil | -113,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 106,0 mil USD
- Datorie financiară
- 529,1 mil USD
- Datorie netă
- 423,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 274,0 mil USD
- Active totale
- 879,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 1,93x
- Lichiditate curentă
- 8,34x
- ROE
- -59,9 %
- ROA
- -22,3 %
- Marja FCF
- -356,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 0 | 0 | 7,6 mil | 23,1 mil | 31,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,4 mil | 2,0 mil | 63,1 mil | 25,1 mil | 25,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | -3,4 mil | -2,0 mil | -55,4 mil | -2,0 mil | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 14,4 mil | 37,9 mil | 88,4 mil | 124,5 mil | 110,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,7 mil | 29,7 mil | 79,0 mil | 74,3 mil | 73,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -23,5 mil | -69,5 mil | -230,3 mil | -242,7 mil | -177,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,0 mil | 1,5 mil | 34,0 mil | 45,0 mil | 35,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -22,5 mil ≈ | -68,0 mil ≈ | -196,2 mil ≈ | -197,7 mil ≈ | -142,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 187,0 mii | 4,5 mil | 6,8 mil | 21,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -39,7 mil | -125,9 mil | -214,8 mil | -223,9 mil | -157,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | -633,0 mii | -1,4 mil | -1,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -39,7 mil | -125,9 mil | -214,1 mil | -222,2 mil | -156,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,49 | -1,07 | -1,30 | -1,19 | -0,75 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 80,4 mil | 117,2 mil | 169,6 mil | 186,0 mil | 207,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 79,0 mil
- 2024
- 74,3 mil
- 2025
- 73,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -214,8 mil
- 2024
- -223,9 mil
- 2025
- -157,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 169,6 mil
- 2024
- 186,0 mil
- 2025
- 207,6 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 29,1 mil | 385,3 mil | 233,1 mil | 272,9 mil | 106,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | 0 | 909,0 mii | 4,6 mil | 4,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 0 | 8,7 mil | 7,7 mil | 13,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 33,0 mil | 398,1 mil | 323,2 mil | 295,0 mil | 542,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 31,3 mil | 76,6 mil | 166,5 mil | 167,9 mil | 170,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 12,1 mil | 12,2 mil | 12,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 42,2 mil | 36,4 mil | 31,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 65,0 mil | 482,6 mil | 564,3 mil | 527,2 mil | 879,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,1 mil | 3,1 mil | 21,3 mil | 9,5 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 5,9 mil | 9,5 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 169,1 mil | 169,8 mil | 519,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 10,9 mil | 20,6 mil | 61,0 mil | 53,7 mil | 65,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 28,7 mil | 156,4 mil | 303,2 mil | 277,8 mil | 605,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 36,2 mil | 326,1 mil | 261,1 mil | 249,4 mil | 274,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 42,2 mil
- 2024
- 36,4 mil
- 2025
- 31,6 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -20,1 mil | -51,3 mil | -104,6 mil | -108,6 mil | -95,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 27,0 mil | 43,6 mil | 61,8 mil | 76,2 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -47,0 mil ≈ | -94,9 mil ≈ | -166,4 mil ≈ | -184,8 mil ≈ | -113,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -27,0 mil | -43,6 mil | -143,0 mil | -1,4 mil | -538,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 65,9 mil | 451,1 mil | 159,6 mil | 150,7 mil | 467,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 27,0 mii | 0 | 0 | 58,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -104,6 mil
- 2024
- -108,6 mil
- 2025
- -95,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -166,4 mil ≈
- 2024
- -184,8 mil ≈
- 2025
- -113,5 mil ≈
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat
- 2023
- -143,0 mil
- 2024
- -1,4 mil
- 2025
- -538,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 159,6 mil
- 2024
- 150,7 mil
- 2025
- 467,4 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 526,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/Venitindisponibil · date insuficiente
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 18,8 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -496,5 % | 9 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | -346,2 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 37,9 % | 75 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 9,7x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 28,6x | 10 (față de colegi) | 22 % |
| Randament FCF · Evaluare | -23,6 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 11,1 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere· parțial75/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate3/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare5/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Enovix Corporation (ENVX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-05.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 31,8 mil USD în 2025; creștere an/an 37,9 %; marjă netă -473,9 %; ROE -82,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 37,9 %
- Lichiditatea curentă: 9,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 11,1 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 18,8 %
- Marja EBIT: -496,5 %
- Marja FCF: -346,2 %
- EV/Venit: 28,6x
- Randament FCF: -23,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENSEnerSys | 5,1 mld | 15,3 | 18,4 % | 9,3 % | +3,7 % | −0 % / +61 % |
| NOVTNovanta Inc. | 5,0 mld | 84,3 | 5,1 % | 6,0 % | +3,3 % | +16 % / −9 % |
| ATKRAtkore Inc. | 3,2 mld | — | -11,9 % | -5,5 % | −11,0 % | +37 % / −24 % |
| SPBSpectrum Brands Holdings, Inc. | 2,0 mld | 27,3 | 4,2 % | 2,8 % | −5,2 % | +50 % / +28 % |
| NVXNOVONIX Ltd | 1,9 mld | — | -62,0 % | -1.650,8 % | −4,1 % | −81 % / −88 % |
| ENREnergizer Holdings, Inc. | 1,7 mld | 20,7 | 42,2 % | 2,7 % | +2,3 % | +34 % / −21 % |
| EMATEvolution Metals & Technologies Corp. | 1,2 mld | — | — | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMPXAmprius Technologies, Inc. | 1,1 mld | — | -36,1 % | -33,4 % | +202,1 % | −34 % / +83 % |
| EOSEEos Energy Enterprises, Inc. | 688,8 mil | — | — | 89,2 % | +631,8 % | −88 % / +71 % |
| ENVXEnovix Corporation | 526,7 mil | — | -82,2 % | -473,9 % | +37,9 % | −79 % / −76 % |
| NRGVEnergy Vault Holdings, Inc. | 509,2 mil | — | -225,9 % | -48,6 % | +340,9 % | −19 % / +22 % |
| SLDPSolid Power, Inc. | 467,5 mil | — | -20,5 % | -1.152,2 % | +8,0 % | −61 % / +45 % |
| CHPTChargePoint Holdings, Inc. | 294,3 mil | — | -1.015,1 % | -40,6 % | −1,4 % | +34 % / −71 % |
| FLNCFluence Energy, Inc. | 262,4 mil | — | -20,7 % | -3,1 % | −16,1 % | −74 % / −80 % |
| ULBIUltralife Corporation | 260,5 mil | 1,3 | -2,2 % | -1,5 % | +16,2 % | +175 % / +109 % |
| SESSES AI Corporation | 247,8 mil | — | -31,2 % | -289,6 % | +929,4 % | −66 % / −68 % |
| MVSTMicrovast Holdings, Inc. | 220,8 mil | — | 11,4 % | 13,9 % | +12,6 % | −84 % / −51 % |
| ELVAElectrovaya Inc. | 158,1 mil | — | -673,8 % | -3,4 % | +170,8 % | −2 % / +77 % |
| NEOVNeoVolta, Inc. | 124,5 mil | — | -101,1 % | -161,0 % | +58,2 % | −48 % / +18 % |
| GAUZGauzy Ltd. | 122,2 mil | — | — | -51,4 % | +32,8 % | −86 % / indisponibil |
| EPOWE-Power Inc. | 90,0 mil | — | — | -35,8 % | −28,6 % | −88 % / −87 % |
| BYRNByrna Technologies Inc. | 87,5 mil | — | -14,9 % | -9,2 % | +37,7 % | −80 % / −36 % |
| ELPWElong Power Holding Ltd. | 75,8 mil | — | — | -271,3 % | +430,7 % | −100 % / −100 % |
| BLNKBlink Charging Co. | 59,3 mil | — | -84,4 % | -64,9 % | −18,0 % | −69 % / −87 % |
| STISolidion Technology, Inc. | 35,3 mil | — | -1.382,4 % | -23.852,8 % | indisponibil | −62 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ENVX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Enovix Corporation dezvoltă și fabrică baterii litiu-ion avansate cu anod de siliciu, destinate smartphone-urilor, ochelarilor inteligenți și, din ce în ce mai mult, sectoarelor de apărare și drone. În anul fiscal 2025 veniturile au crescut cu 38% 1, iar compania își concentrează acum execuția pe cererea din apărare, unde o capacitate suplimentară în Coreea de Sud este în curs de extindere 3.
SWOT
Puncte tari
- Arhitectura cu anod de siliciu și constrângerea structurală sunt tehnologii proprietare, iar performanța declarată la densitate energetică este susținută de un test independent 1.
- Capacitatea de producție din Coreea de Sud este calificată pentru apărare și asigură un lanț de aprovizionare auditabil 3.
- Compania a obținut lichiditate importantă din emisiunea de obligațiuni convertibile și din alte operațiuni financiare în 2025, ceea ce îi oferă flexibilitate 1.
Puncte slabe
- Pierderea operațională rămâne mare în raport cu veniturile, iar costurile de cercetare și dezvoltare au fost ridicate în anul fiscal 2025 1.
- Randamentul și throughput-ul liniilor de producție din Malaysia sunt încă sub nivelul necesar producției la scară, iar calificările clienților durează mult 2.
- Venitul este concentrat în câțiva clienți din apărare, iar veniturile din smartphone-uri și ochelari inteligenți sunt încă nesemnificative 23.
Oportunități
- Pipeline-ul pentru drone, apărare și industrie ar putea fi transformat în comenzi ferme, dacă clienții confirmă designul și capacitatea crește conform planului 3.
- Extinderea capacității din Coreea de Sud, planificată pentru mijlocul anului 2027, ar putea permite livrarea comenzilor mai mari 2.
- Dacă testele de durată pentru smartphone-uri reușesc, platforma AI-1 ar putea deveni standardul pentru alte dispozitive cu AI local 1.
Amenințări
- Concurența din China, cu costuri mai mici, ar putea limita prețurile și marjele în afara sectorului de apărare 3.
- Schimbările în politicile comerciale, tarifele și restricțiile de export ar putea afecta lanțul de aprovizionare din Malaysia și Coreea 2.
- Întârzierea calificării clienților sau eșecul îmbunătățirii randamentului ar putea amâna veniturile așteptate din smartphone-uri și drone 1.
Riscuri
- Scalarea producțieiridicat
Producția nu funcționează încă la scară și atingerea randamentelor și throughput-ului țintă ar putea dura mai mult decât se estimează 1.
- Calificarea cliențilorridicat
Clienții mari din smartphone cer teste de durată lungi, iar rezultatele pot întârzia sau opri livrările 2.
- Concentrarea veniturilor în apăraremediu
O parte mare a veniturilor vine din apărare, iar schimbările de politică sau de buget ar putea afecta comenzile 3.
- Riscuri comerciale și geopoliticemediu
Fabricile din Malaysia și Coreea depind de politici comerciale, tarife și tensiuni geopolitice, care ar putea perturba aprovizionarea 2.
- Cheltuieli mari și pierderi operaționalemediu
Pierderile operaționale rămân mari, iar planul de reducere a costurilor este abia la început, ceea ce ar putea prelungi perioada de pierderi 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Cererea din apărare pentru baterii fără componente chineze ar putea crește sustenabil, iar compania are deja capacitate calificată în Coreea de Sud 3.
- Pipeline-ul de drone a crescut rapid în trimestrul al treilea 2026, iar conducerea estimează că va continua să crească până în 2027 3.
- Dacă testele de durată pentru smartphone-uri și ochelari inteligenți reușesc, veniturile din segmente de consum ar putea deveni o sursă suplimentară importantă 2.
Ce ar strica teza
- Producția la scară nu este încă demonstrată, iar randamentul și costurile ar putea rămâne sub țintele companiei, ceea ce ar putea menține pierderile ridicate 1.
- Veniturile sunt concentrate în apărare, iar întârzierea sau pierderea unor comenzi mari ar putea afecta rapid rezultatele trimestriale 3.
- Calificarea la smartphone-uri rămâne incertă, iar un eșec în testele finale ar putea amâna sau anula proiectele de consum 2.
De urmărit
- Rezultatele complete din trimestrul al treilea 2026 și progresul planului de reducere a costurilorQ3 2026
- Finalizarea testului de durată al clientului smartphone principal și începerea livrărilor de mostre către al doilea clientQ4 2026
- Conversia pipeline-ului de drone și apărare în comenzi ferme și livrări2027
- Punerea în funcțiune a capacității suplimentare din Coreea de Sudmijlocul 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Enovix proiectează, dezvoltă și fabrică baterii litiu-ion de înaltă performanță, având ca tehnologie centrală o arhitectură proprietară cu anod din siliciu, care permite densitate energetică mai mare în dispozitive cu spațiu redus 1. Arhitectura se bazează pe o structură stivuită, nu înfășurată, și pe un sistem de constrângere din oțel inoxidabil care gestionează umflarea siliciului 1. Compania operează ca un singur segment și își desfășoară producția principal în Malaysia și Coreea de Sud 1.
Platforma actuală AI-1 este destinată smartphone-urilor, ochelarilor inteligenți și altor dispozitive cu funcții AI locale, iar în sectorul de apărare compania oferă baterii convenționale și pe bază de grafit cu siliciu pentru drone și sisteme subacvatice 12. Achiziția Routejade din 2023 a adus în companie capacitatea de acoperire a electrozilor și de asamblare a pachetelor de baterii 1. Prin urmare, o parte semnificativă a activității este acum produsă în Coreea de Sud pentru clienții din apărare 3.
Structura de producție a fost reorganizată după 2024, când producția a fost mutată din Fremont în Malaysia, iar în 2025 au fost integrate active din Coreea de Sud 1. Conducerea a fost reorganizată în octombrie 2026, cu un director general pentru comercial, responsabil de afacerea globală de apărare și comercială 3.
Segmente
Apărare și industrial
Bateriile pentru drone, sisteme subacvatice și muniție sunt produse în principal în Coreea de Sud și reprezintă cea mai mare sursă de venituri a companiei 12. Conducerea estimează că drone și apărarea au reprezentat aproximativ 70% din veniturile din trimestrul al treilea 2026 3.
Smartphone-uri și ochelari inteligenți
Pentru smartphone-uri, calificarea formală cu producătorii majori continuă, iar pentru ochelarii inteligenți compania a livrat baterii AI-1 unui client principal, cu comenzi de livrare în 2026 2. Veniturile din aceste segmente sunt încă mici în comparație cu apărarea, iar realizarea lor depinde de finalizarea testelor de durată 2.
Piața în context
Piața bateriilor pentru smartphone-uri, dispozitive IoT, calculatoare și vehicule electrice cere densitate energetică tot mai mare, iar siliciul este considerat un material de anod important, deși dificil de integrat la scară 1. În apărare, cererea crește pentru surse de baterii care nu conțin componente din China, în conformitate cu NDAA și TAA 3. Pipeline-ul de drone a crescut în trimestrul al treilea 2026 și conducerea se așteaptă să continue să crească până în 2027 3.
Conducerea afirmă că oferta de baterii pentru drone conforme cu reglementările SUA ar putea depăși disponibilul din industrie până la sfârșitul deceniului, dacă certificarea și capacitatea de producție se materializează 2. Realizarea acestor oportunități depinde însă de calificările clienților și de scalarea producției 2.
Tendințe
- Cerere de baterii fără componente chinezevânt din spate
Programele de apărare caută surse non-chineze, iar cadrul NDAA, TAA și FEOC limitează folosirea conținutului chinezesc, ceea ce ar putea favoriza producția coreeană a companiei 3.
- Creșterea cererii pentru dronevânt din spate
Dronele prioritizează densitatea energetică și autonomia de zbor, iar pipeline-ul pentru drone a crescut semnificativ în trimestrul al treilea 2026 3.
- Calificare lentă la smartphone-urivânt din față
Testele de durată ale clienților smartphone continuă, iar finalizarea lor este așteptată în trimestrul al patrulea 2026, ceea ce ar putea amâna veniturile din acest segment 2.
- Randament și scalare a producțieimixt
Randamentul la tăierea Zone 1 rămâne un factor cheie pentru throughput, iar îmbunătățirile sunt așteptate spre sfârșitul anului 2026, dacă execuția reușește 2.
Poziția concurențială
Enovix concurează cu producători de baterii litiu-ion convenționale și cu furnizori de celule din China, care domină piața cu costuri scăzute, iar în sectorul de apărare contează mai ales cine poate oferi un lanț de aprovizionare fără componente chineze 3. Avantajul declarat al companiei este conținutul de siliciu mai ridicat și capacitatea calificată din Coreea de Sud 3. Sursele nu identifică explicit concurenți cu ticker american.
Compania susține că performanța bateriei sale depășește cu 12% un produs concurent cu siliciu, dar această comparație provine dintr-un test realizat de un laborator independent și limitat la smartphone-uri 1. Poziția concurențială depinde de capacitatea de a finaliza calificările și de a reduce costurile de producție 1.
- Producători chinezi de celule litiu-ion
Domină piața globală a celulelor litiu-ion, iar reglementările de aprovizionare din apărare limitează utilizarea lor în programele SUA 3.
- Producători convenționali de baterii pe bază de grafit
Reprezintă majoritatea bateriilor litiu-ion actuale, iar compania le compară performanța la densitate energetică 1.
- Furnizori de baterii cu siliciu dopat
Un produs concurent cu siliciu dopat a fost folosit ca referință în testul de densitate energetică realizat de laborator 1.
- Furnizori de celule pentru apărare din Coreea și aliați
Concurează pentru programele de apărare care cer surse calificate și fără componente din China, pe care compania le urmărește prin fabrica din Coreea 3.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Enovix (ENVX) Plans to Double Drone Battery Capacity. Is a $183M Pipeline Enough to Justify the Expansion?Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 25 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent03 nov. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent28 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente
- Raport curent22 oct. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent13 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / Enovix Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-05 · SEC / Enovix Corporation · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Enovix Corporation · 13 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.