olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SES AI Corp SES
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies · SIC 3690 · Verticală: Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690)
SES AI dezvoltă și fabrică baterii Li-Metal și Li-ion îmbunătățite cu AI, pentru stocarea energiei, drone, mobilitate aeriană urbană și vehicule electrice. Compania a pivotat de la vehicule electrice spre stocarea energiei și drone, iar veniturile anuale din 2025 au fost de 21,0 milioane USD, în timp ce ghidajul pentru 2026 este de 30 până la 35 de milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea SES AI Corp (SES) costa 0,78 USD (+2,85 % într-o zi), cu capitalizare 286,4 mil USD, beta 2,09, interval pe 52 de săptămâni 0,50–2,57 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 5,1 mil USD (+43,8 % an/an), profit net de -17,9 mil USD, EPS diluat -0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,59 – 0,97
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,52 · lățimea benzii 48,9 %
- SMA 50 / 200
- 0,66 / 1,04
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,03 / 0,03
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,3 % | −2,0 % | −4,3 pp | — |
| 3 luni | +53,4 % | −2,2 % | +55,5 pp | — |
| 6 luni | −20,2 % | +4,3 % | −24,5 pp | — |
| De la început de an | −56,5 % | +10,6 % | −67,0 pp | — |
| 1 an | −62,3 % | +10,5 % | −72,8 pp | −59,3 % |
| 3 ani | −62,1 % | +73,7 % | −135,8 pp | −43,2 % |
| 5 ani | −92,5 % | +61,7 % | −154,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | 5,8 mil | 3,5 mil | 7,1 mil | 4,6 mil | 6,7 mil | 5,1 mil |
| Costul vânzărilor | — | — | 1,2 mil | 927,0 mii | 3,5 mil | 4,0 mil | 5,5 mil | 3,9 mil |
| Profit brut | — | — | 4,6 mil | 2,6 mil | 3,6 mil | 514,0 mii | 1,2 mil | 1,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 24,4 mil | 20,9 mil | 20,5 mil | 19,1 mil | 15,6 mil | 11,8 mil | 11,0 mil | 11,4 mil |
| Profit operațional | -34,2 mil | -29,1 mil | -23,3 mil | -23,0 mil | -18,6 mil | -17,7 mil | -17,9 mil | -19,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,2 mil ≈ | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,5 mil ≈ | 2,6 mil ≈ | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,7 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -30,0 mil | -34,8 mil | -12,4 mil | -22,0 mil | -21,0 mil | -17,4 mil | -11,7 mil | -17,8 mil |
| Impozit pe profit | 138,0 mii | -243,0 mii | 4,0 mii | 668,0 mii | -108,0 mii | -333,0 mii | 414,0 mii | 132,0 mii |
| Profit net | -30,2 mil | -34,5 mil | -12,4 mil | -22,7 mil | -20,9 mil | -17,0 mil | -12,1 mil | -17,9 mil |
| EPS diluat | -0,09 | -0,11 ≈ | -0,04 | -0,07 | -0,06 | -0,05 ≈ | -0,04 | -0,05 |
| Flux de numerar operațional | -22,7 mil ≈ | -12,3 mil | -22,8 mil | -10,8 mil ≈ | -14,3 mil ≈ | -10,4 mil | -19,8 mil | -13,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,5 mil ≈ | 233,0 mii | 916,0 mii | 804,0 mii ≈ | 426,0 mii ≈ | 712,0 mii | 330,0 mii | 656,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | — | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 2,0 mil | 21,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +929,4 % |
| Profit net | -13,9 mil | -31,3 mil | -51,0 mil | -53,4 mil | -100,2 mil | -73,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,23 | -0,51 | -0,18 | -0,17 | -0,31 | -0,22 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -4.911,0 % | -347,8 % |
| Flux de numerar liber | -12,0 mil | -38,9 mil | -61,2 mil | -72,2 mil | -78,3 mil | -61,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 29,5 mil USD
- Datorie financiară
- 830,0 mii USD
- Datorie netă
- -28,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 214,8 mil USD
- Active totale
- 272,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 8,95x
- ROE
- -29,6 %
- ROA
- -24,2 %
- Marja FCF
- -291,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | — | — | 2,0 mil | 21,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | — | — | 752,0 mii | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | — | — | 1,3 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 9,4 mil | 15,5 mil | 28,0 mil | 30,7 mil | 72,1 mil | 67,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -13,9 mil | -32,0 mil | -79,6 mil | -78,2 mil | -109,2 mil | -82,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,7 mil | 1,7 mil | 2,6 mil | 5,5 mil | 8,3 mil | 10,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -12,2 mil ≈ | -30,3 mil ≈ | -77,0 mil ≈ | -72,6 mil ≈ | -100,9 mil ≈ | -72,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -13,9 mil | -31,2 mil | -49,7 mil | -54,3 mil | -100,0 mil | -72,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 7,0 mii | 25,0 mii | 1,3 mil | -853,0 mii | 188,0 mii | 231,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -13,9 mil | -31,3 mil | -51,0 mil | -53,4 mil | -100,2 mil | -73,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,23 | -0,51 | -0,18 | -0,17 | -0,31 | -0,22 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 60,8 mil | 61,1 mil | 288,3 mil | 315,1 mil | 321,8 mil | 330,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 315,1 mil
- 2024
- 321,8 mil
- 2025
- 330,9 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 161,3 mii | 160,5 mil | 106,6 mil | 85,7 mil | 128,8 mil | 29,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | — | 950,0 mii | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | — | 383,0 mii | 558,0 mii | 212,0 mii | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 161,3 mii | 170,0 mil | 396,6 mil | 348,6 mil | 276,9 mil | 216,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 12,5 mil | 27,8 mil | 38,0 mil | 38,2 mil | 28,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | — | 0 | 13,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 1,6 mil | 1,5 mil | 1,3 mil | 1,2 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 574,3 mii | 193,4 mil | 440,4 mil | 406,8 mil | 329,8 mil | 272,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 13,8 mii | 4,7 mil | 6,2 mil | 4,8 mil | 1,9 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 830,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 582,1 mii | 11,0 mil | 19,4 mil | 20,4 mil | 22,8 mil | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 582,1 mii | 11,7 mil | 48,9 mil | 47,9 mil | 51,5 mil | 57,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -62,1 mil | -88,3 mil | 391,5 mil | 359,0 mil | 278,3 mil | 214,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- 1,3 mil
- 2024
- 1,2 mil
- 2025
- 2,8 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -11,0 mil | -30,0 mil | -46,5 mil | -56,4 mil | -66,1 mil | -58,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 982,0 mii | 9,0 mil | 14,7 mil | 15,8 mil | 12,2 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -12,0 mil ≈ | -38,9 mil ≈ | -61,2 mil ≈ | -72,2 mil ≈ | -78,3 mil ≈ | -61,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -13,3 mil | 3,3 mil | -296,0 mil | 32,7 mil | 108,2 mil | -39,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 840,0 mii | 184,8 mil | 289,9 mil | 3,3 mil | 1,0 mil | -2,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | — | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 32,7 mil
- 2024
- 108,2 mil
- 2025
- -39,2 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 26 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 286,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Evaluare8
- Calitate4
- Creștere97
- Randamente43
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,23 – 0,34 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venit0,23 – 0,34 (Mijloc 0,27)16 firme folosite · multiplul median 1,6x · quartile 0,8x – 2,6xATKR, CHPT, DFLI, ELVA, ENR, ENS, EOSE, EPOW, GAUZ, MVST, NOVT, NRGV, SPB, UCAR, ULBI, XPON
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 26/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 27,8 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -312,8 % | 12 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | -257,7 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 929,4 % | 97 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 6,5x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 9,5x | 14 (față de colegi) | 22 % |
| Randament FCF · Evaluare | -21,1 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,6 % | 43 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere· parțial97/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate4/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente43/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare8/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SES AI Corporation (SES). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 21,0 mil USD în 2025; creștere an/an 929,4 %; marjă netă -289,6 %; ROE -31,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,23–0,34 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,27 USD, prețul de 0,78 USD lasă un potențial de -65,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -186,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 26/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 929,4 %
- Lichiditatea curentă: 6,5x
Ce o infirmă
- Marja brută: 27,8 %
- Marja EBIT: -312,8 %
- Marja FCF: -257,7 %
- EV/Venit: 9,5x
- Randament FCF: -21,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENSEnerSys | 5,6 mld | 16,7 | 18,4 % | 9,3 % | +3,7 % | +9 % / +76 % |
| NOVTNovanta Inc. | 5,5 mld | 92,8 | 5,1 % | 6,0 % | +3,3 % | +28 % / +1 % |
| ATKRAtkore Inc. | 3,2 mld | — | -11,9 % | -5,5 % | −11,0 % | +37 % / −24 % |
| SPBSpectrum Brands Holdings, Inc. | 2,1 mld | 28,0 | 4,2 % | 2,8 % | −5,2 % | +54 % / +32 % |
| NVXNOVONIX Ltd | 1,9 mld | — | -62,0 % | -1.650,8 % | −4,1 % | −81 % / −88 % |
| ENREnergizer Holdings, Inc. | 1,7 mld | 21,3 | 42,2 % | 2,7 % | +2,3 % | +38 % / −18 % |
| AMPXAmprius Technologies, Inc. | 1,2 mld | — | -36,1 % | -33,4 % | +202,1 % | −25 % / +106 % |
| EMATEvolution Metals & Technologies Corp. | 1,2 mld | — | — | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| EOSEEos Energy Enterprises, Inc. | 779,3 mil | — | — | -246,8 % | +631,8 % | −86 % / +95 % |
| ENVXEnovix Corporation | 612,3 mil | — | -82,2 % | -473,9 % | +37,9 % | −64 % / −75 % |
| NRGVEnergy Vault Holdings, Inc. | 578,2 mil | — | -225,9 % | -48,6 % | +340,9 % | −8 % / +38 % |
| SLDPSolid Power, Inc. | 513,4 mil | — | -20,6 % | -816,4 % | +8,0 % | −57 % / +60 % |
| FLNCFluence Energy, Inc. | 312,1 mil | — | -20,7 % | -3,1 % | −16,1 % | −69 % / −76 % |
| CHPTChargePoint Holdings, Inc. | 306,4 mil | — | -1.015,1 % | -40,6 % | −1,4 % | +39 % / −69 % |
| SESSES AI Corporation | 286,4 mil | — | -31,2 % | -289,6 % | +929,4 % | −62 % / −62 % |
| ULBIEnerSys | 260,3 mil | 1,4 | -4,8 % | -3,5 % | +16,2 % | +175 % / +109 % |
| MVSTMicrovast Holdings, Inc. | 255,7 mil | — | 11,4 % | 13,9 % | +12,6 % | −81 % / −43 % |
| ELVAElectrovaya Inc. | 173,4 mil | — | -673,8 % | -3,4 % | +170,8 % | +7 % / +94 % |
| ELPWElong Power Holding Ltd. | 145,7 mil | — | — | -271,3 % | +430,7 % | −100 % / −100 % |
| NEOVNeoVolta, Inc. | 134,6 mil | — | -101,1 % | -161,0 % | +58,2 % | −44 % / +28 % |
| GAUZGauzy Ltd. | 127,5 mil | — | — | -51,4 % | +32,8 % | −86 % / indisponibil |
| BYRNByrna Technologies Inc. | 97,4 mil | — | -14,9 % | -9,2 % | +37,7 % | −77 % / −29 % |
| EPOWE-Power Inc. | 88,8 mil | — | — | -35,8 % | −28,6 % | −88 % / −87 % |
| BLNKBlink Charging Co. | 65,4 mil | — | -79,9 % | -52,2 % | −18,0 % | −66 % / −86 % |
| STISolidion Technology, Inc. | 37,8 mil | — | -1.382,4 % | -23.852,8 % | indisponibil | −59 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SES din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
SES AI dezvoltă și fabrică baterii Li-Metal și Li-ion îmbunătățite cu AI, pentru stocarea energiei, drone, mobilitate aeriană urbană și vehicule electrice. Compania a pivotat de la vehicule electrice spre stocarea energiei și drone, iar veniturile anuale din 2025 au fost de 21,0 milioane USD 1, în timp ce ghidajul pentru 2026 este de 30 până la 35 de milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Platforma AI Molecular Universe și accesul la date proprii de testare oferă un avantaj tehnologic recunoscut de companie 1.
- Portofoliul de brevete și secrete comerciale protejează tehnologia de cercetare și de baterii 1.
- Lichiditatea la sfârșitul trimestrului doi 2026 oferă o pistă de finanțare pentru planurile de creștere 3.
Puncte slabe
- Compania nu este profitabilă și a acumulat un deficit mare de la înființare, ceea ce face dependența de finanțare externă o slăbiciune permanentă 1.
- Veniturile sunt mici și concentrate pe câțiva clienți, iar gradul de dependență de un număr redus de contracte rămâne ridicat 1.
- Marja brută a scăzut față de anul anterior, iar integrarea UZ Energy rămâne o provocare operațională 1.
Oportunități
- Certificarea cu Sol-Ark și contractele de distribuție ar putea deschide piața rezidențială și comercială din SUA pentru UZ Energy 3.
- Cererea pentru celule conforme NDAA ar putea crește dacă producția din Coreea atinge capacitatea planificată 3.
- Prima comandă comercială pentru materiale descoperite cu Molecular Universe ar putea valida modelul de business software și materiale 3.
Amenințări
- Concurența din segmentul bateriilor și al stocării energiei este intensă, iar concurenții mai mari ar putea avea resurse superioare 1.
- Procesele de conformitate la reglementările de export și de securitate ar putea încetini sau complica expansiunea 1.
- Riscul de întârzieri în producție și dependența de parteneri terți pot afecta calitatea și livrările 2.
Riscuri
- Pierderi nete persistenteridicat
Compania nu a atins profitabilitatea și anticipează pierderi pentru mai mulți ani, ceea ce ar putea reduce resursele disponibile pentru investiții 1.
- Nevoie de capital suplimentarridicat
Dacă finanțarea din vânzări nu este suficientă, compania ar putea recurge la emisiuni de acțiuni, ceea ce ar putea dilua acționarii existenți 1.
- Dependența de câțiva cliențimediu
Un număr mic de clienți generează o parte mare din venituri, iar pierderea unui client important ar putea afecta rapid cifra de afaceri 1.
- Integrarea UZ Energymediu
Dificultăți în integrarea operațiunilor, culturii și sistemelor UZ Energy ar putea duce la depreciere de active 1.
- Reglementări și conformitatemediu
Cerințele NDAA, controlul exporturilor și reglementările privind siguranța bateriilor ar putea crește costurile și întârzia vânzările 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea ESS din SUA prin UZ Energy și certificarea cu Sol-Ark se traduc în contracte, veniturile ar putea accelera mai repede decât s-a anticipat 3.
- Dacă producția de celule conforme NDAA atinge capacitatea planificată, compania ar putea capta cerere din apărare și din drone comerciale 3.
- Dacă Molecular Universe își convertește pipeline-ul într-un contract comercial, modelul software ar putea îmbunătăți marjele pe termen lung 2.
Ce ar strica teza
- Dacă pierderile nete rămân ridicate și veniturile întârzie, compania ar putea avea nevoie de finanțare suplimentară în condiții mai puțin favorabile 1.
- Dacă marjele rămân sub nivelul anului trecut, ghidajul pentru venituri ar putea deveni greu de atins fără noi contracte 2.
- Dacă concurenții mari își extind ofertele de software și stocare, diferențierea companiei ar putea deveni mai slabă 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri pentru 2026 între 30 și 35 de milioane USD2026
- Start producție cu capacitate completă a liniei NDAA din Coreea și primele venituri din celuleQ4 2026
- Primul contract comercial de aprovizionare cu materiale descoperite cu Molecular Universesecond half 2026
- Evoluția pierderii nete și a cheltuielilor operaționale, prin raportările trimestrialeQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
SES AI se prezintă ca dezvoltator și producător de baterii de înaltă performanță, îmbunătățite cu inteligență artificială, având misiunea de a accelera tranziția energetică prin descoperirea de materiale și gestionarea bateriilor 1. Platforma sa AI, Molecular Universe, este oferită atât intern, cât și ca abonament software pentru cercetători din industria bateriilor 1. Compania a finalizat în septembrie 2025 achiziția UZ Energy, un producător de sisteme ESS, pentru a-și accelera intrarea pe piața stocării energiei 1.
Structura veniturilor combină vânzările de produse, precum sisteme ESS, celule pentru drone și materiale de electroliți, cu veniturile din servicii de descoperire și dezvoltare a materialelor pentru clienți din industria auto și alți producători 1. În 2025, veniturile din servicii au fost cele mai mari, iar creșterea din 2026 a venit în principal din vânzările ESS ale UZ Energy 2.
Activitatea geografică este concentrată în afara SUA: 99 la sută din veniturile din 2025 au provenit din afara Statelor Unite, iar trei clienți au reprezentat 48, 15 și 12 la sută din venituri 1. Compania este încă într-o fază timpurie de creștere, cu pierderi nete recurente și fără profitabilitate operațională de până acum 1.
Segmente
Stocarea energiei (ESS)
Segmentul ESS, care include sisteme rezidențiale și comerciale prin UZ Energy, a devenit cea mai mare sursă de venituri a companiei 3. Certificarea bateriilor UZ pentru compatibilitate cu invertoarele Sol-Ark și un contract de distribuție în SUA ar putea accelera creșterea în Statele Unite 3.
Drone și sisteme neautorizate
Celulele Li-Metal și Li-ion pentru drone sunt produse într-o linie din Coreea, conformă cu NDAA, care urmează să ajungă la o capacitate planificată de un milion de celule pe an 3. Compania spune că cererea clienților din apărare și comercială este puternică, iar contribuțiile semnificative la venituri sunt așteptate din trimestrul patru 2026 3.
Materiale și Molecular Universe
Materialele descoperite cu Molecular Universe sunt produse prin joint venture-ul cu Hisun, iar livrările sunt așteptate în a doua jumătate a lui 2026 1. Platforma software a trecut la versiunea MU-3.0, cu o comandă de tip Search-in-a-Box deja livrată unui producător mare de baterii 3.
Piața în context
Piața bateriilor este descrisă ca fiind în creștere rapidă și extrem de competitivă, cu inovație venită atât de la giganții existenți, cât și de la noi intrători 1. Cererea de energie legată de infrastructura digitală și de AI este considerată un factor de creștere pentru stocarea energiei 1.
Piețele pentru mobilitate aeriană urbană și pentru drone sunt încă emergente, iar standardele de baterii nu sunt stabilite, ceea ce face ca adopția tehnologiei companiei să depindă de testări și certificări 1. Piața instrumentelor AI pentru descoperirea științifică este și ea nouă, cu ritm de adopție incert 2.
Tendințe
- Cererea de energie pentru AI și centrele de datevânt din spate
Cererea de energie crescută de infrastructura digitală ar putea susține cererea pentru sisteme de stocare, ceea ce ar putea beneficia direct segmentul ESS 1.
- Restricțiile FCC asupra invertoarelor străinevânt din spate
Restricțiile recente ale FCC asupra invertoarelor și electronicelor produse în străinătate ar putea favoriza bateriile certificate pentru SUA 3.
- Schimbarea strategiei spre producția prin joint venturemixt
Trecerea de la producția internă de materiale la parteneriate precum Hisun ar putea reduce intensitatea capitalului, dar aduce riscuri de întârziere și dependență de terți 2.
- Scăderea costurilor de operaremixt
Reducerea personalului și a cheltuielilor de cercetare ar putea îngusta pierderile, dacă programul de reducere a costurilor își atinge efectele așteptate 3.
Poziția concurențială
Concurenții sunt grupați pe segmente: furnizori de ESS precum Fluence Energy și Stem, producători de materiale și celule precum Solid Power, QuantumScape și Amprius, iar pentru software apar C3.ai și alte platforme AI 1. Compania susține că cel puțin unii concurenți au resurse mai mari și relații strategice cu producători auto 1.
Compania afirmă că avantajul său vine din antrenarea AI pe celulele proprii și din soluțiile securizate, instalate local, pe care alte platforme le oferă mai rar 3. Diferențierea ar putea deveni însă mai greu de susținut dacă concurenții își vor extinde ofertele 2.
- Fluence EnergyFLNC
furnizor de sisteme de stocare a energiei, menționat ca concurent direct în segmentul ESS
- Stem Inc.STEM
furnizor de soluții de stocare și software pentru energie, concurent în segmentul ESS
- Solid PowerSLDP
producător de materiale și celule, concurent în materiale și celule pentru drone
- C3.aiAI
furnizor de software AI, concurent pentru serviciul software Molecular Universe
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- SES AI eyes robotics boom with 'vibe research' tool for battery materialsKorea Times — Business · 10 iun. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 10 iun. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 27 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)27 oct. 2026
- Raport curent14 aug. 2026Notificare de delistare
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 iul. 2026Notificare de delistare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial24 apr. 2026
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual04 mar. 2026
- Raport curent04 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / SES AI Corp · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / SES AI Corp · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / SES AI Corp · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.