olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Byrna Technologies Inc. BYRN
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies · SIC 3690 · Verticală: Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690)
Byrna Technologies Inc. (BYRN) dezvoltă și vinde soluții de autoapărare non-letală pentru consumatori, forțele de ordine și securitatea privată, cu produse precum lansatorul CO2 Byrna SD și noua linie Byrna CL. Compania a trecut de la o creștere puternică a veniturilor în anul fiscal 2025 la o scădere accentuată în trimestrul trei al anului fiscal 2026, ceea ce face din tranziția actuală subiectul central al analizei, cu vânzările de 118,1 milioane USD în anul fiscal 2025 ca reper.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Byrna Technologies Inc. (BYRN) costa 4,16 USD (−0,24 % într-o zi), cu capitalizare 97,4 mil USD, beta 1,45, interval pe 52 de săptămâni 3,18–19,67 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 15,3 mil USD (−45,7 % an/an), profit net de -2,9 mil USD (−230,2 % an/an), EPS diluat -0,13 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 4,11 – 5,19
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,05 · lățimea benzii 23,2 %
- SMA 50 / 200
- 4,01 / 6,72
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,07 / 0,18
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,6 % | −1,1 % | +15,7 pp | — |
| 3 luni | −10,9 % | −0,5 % | −10,5 pp | — |
| 6 luni | −24,5 % | +4,4 % | −28,9 pp | — |
| De la început de an | −75,2 % | +12,3 % | −87,5 pp | — |
| 1 an | −79,0 % | +13,5 % | −92,5 pp | −59,3 % |
| 3 ani | −14,6 % | +76,4 % | −91,0 pp | −50,2 % |
| 5 ani | −72,5 % | +63,7 % | −136,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 28,0 mil | 26,2 mil | 28,5 mil | 28,2 mil | 35,2 mil | 29,0 mil | 16,4 mil | 15,3 mil |
| Costul vânzărilor | 10,4 mil | 10,3 mil | 10,9 mil | 11,3 mil | 14,2 mil | 11,6 mil | 14,6 mil | 3,1 mil |
| Profit brut | 17,6 mil | 15,9 mil | 17,6 mil | 16,9 mil | 21,1 mil | 17,4 mil | 1,8 mil | 12,2 mil |
| Profit operațional | 4,1 mil | 1,7 mil | 3,3 mil | 2,9 mil | 4,0 mil | 928,0 mii | -12,8 mil | -2,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 378,0 mii | 440,0 mii | 559,0 mii ≈ | 618,0 mii ≈ | 498,0 mii | 635,0 mii | 727,0 mii ≈ | 466,0 mii ≈ |
| Profit înainte de impozit | 4,0 mil | 1,8 mil | 3,3 mil | 2,9 mil | 3,8 mil | 797,0 mii | -12,8 mil | -2,9 mil |
| Impozit pe profit | -5,6 mil | 140,0 mii | 898,0 mii | 628,0 mii | 388,0 mii | -4,0 mii | -2,7 mil | 0 |
| Profit net | 9,7 mil | 1,7 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | 3,4 mil | 801,0 mii | -10,1 mil | -2,9 mil |
| EPS diluat | 0,41 ≈ | 0,07 | 0,10 | 0,09 | 0,14 ≈ | 0,03 | -0,44 | -0,13 |
| Flux de numerar operațional | 7,3 mil | -3,8 mil | -5,5 mil ≈ | -2,3 mil ≈ | 9,9 mil | -4,4 mil | 1,4 mil ≈ | -436,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 965,0 mii | 2,6 mil | 939,0 mii ≈ | 2,2 mil ≈ | 1,8 mil | 621,0 mii | 514,0 mii ≈ | 102,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 506,0 mii | 0 | 55,0 mii ≈ | 0 ≈ | 1,0 mil | 953,0 mii | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 250,2 mii | 924,4 mii | 16,6 mil | 42,2 mil | 48,0 mil | 42,6 mil | 85,8 mil | 118,1 mil |
| Venituri an/an | −14,5 % | +269,4 % | +1.692,1 % | +154,5 % | +13,9 % | −11,2 % | +101,1 % | +37,7 % |
| Profit net | -2,2 mil | -4,4 mil | -12,6 mil | -3,3 mil | -7,9 mil | -8,2 mil | 12,8 mil | 9,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −24,3 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,22 | -0,35 | -0,37 | 0,55 | 0,40 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −27,3 % |
| netă % | -860,6 % | -477,0 % | -75,8 % | -7,8 % | -16,4 % | -19,2 % | 14,9 % | 8,2 % |
| Flux de numerar liber | -1,9 mil | -4,0 mil | 1,1 mil | -6,3 mil | -17,1 mil | 3,0 mil | 9,4 mil | -9,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 nov. 2025
- Numerar
- 13,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 65,8 mil USD
- Active totale
- 84,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,73x
- ROE
- 16,1 %
- ROA
- 12,4 %
- Marja FCF
- -7,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,6 mil | 42,2 mil | 48,0 mil | 42,6 mil | 85,8 mil | 118,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 9,1 mil | 19,3 mil | 21,8 mil | 19,0 mil | 33,0 mil | 46,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 7,5 mil | 22,9 mil | 26,3 mil | 23,6 mil | 52,8 mil | 71,5 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 40,0 mii | 300,0 mii | 500,0 mii | 600,0 mii | 600,0 mii | 300,0 mii | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -4,3 mil | -3,3 mil | -7,7 mil | -7,8 mil | 6,7 mil | 11,8 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 242,0 mii | 487,0 mii | 855,0 mii | 1,3 mil | 1,5 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -4,1 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | -6,9 mil ≈ | -6,5 mil ≈ | 8,2 mil ≈ | 14,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 233,1 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2021verificat |
| Profit înainte de impozit | -12,3 mil | -3,4 mil | -7,7 mil | -8,0 mil | 7,1 mil | 11,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 293,0 mii | -160,0 mii | 234,0 mii | 165,0 mii | -5,7 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit net | -12,6 mil | -3,3 mil | -7,9 mil | -8,2 mil | 12,8 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,22 | -0,35 | -0,37 | 0,55 | 0,40 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 126,8 mil | — | — | 21,9 mil | 23,1 mil | 24,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 21,9 mil
- 2024
- 23,1 mil
- 2025
- 24,1 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,2 mil | 56,3 mil | 20,1 mil | 20,5 mil | 16,8 mil | 13,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 800,0 mii | 1,7 mil | 5,9 mil | 2,9 mil | 2,6 mil | 10,8 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 4,8 mil | 6,6 mil | 15,5 mil | 13,9 mil | 20,0 mil | 32,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active curente | 16,6 mil | 66,2 mil | 42,6 mil | 38,2 mil | 51,0 mil | 63,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mil | 2,0 mil | 3,3 mil | 3,8 mil | 3,4 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 651,0 mii | 816,0 mii | 2,3 mil | 2,3 mil | 2,3 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 811,0 mii | 3,9 mil | 3,9 mil | 3,6 mil | 3,3 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active totale | 21,2 mil | 75,3 mil | 57,0 mil | 52,3 mil | 71,9 mil | 84,5 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,6 mil | 7,0 mil | 7,7 mil | 13,1 mil | 13,1 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 11,8 mil | 8,2 mil | 8,9 mil | 8,6 mil | 15,4 mil | 17,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 12,8 mil | 9,2 mil | 11,1 mil | 10,0 mil | 17,6 mil | 18,7 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,4 mil † | 66,1 mil † | 46,0 mil † | 42,3 mil † | 54,4 mil † | 65,8 mil † | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 3,6 mil
- 2024
- 3,3 mil
- 2025
- 3,1 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,5 mil | -4,4 mil | -13,8 mil | 3,9 mil | 11,7 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,4 mil | 1,8 mil | 3,3 mil | 903,0 mii | 2,3 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,1 mil ≈ | -6,3 mil ≈ | -17,1 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 9,4 mil ≈ | -9,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,0 mil | -5,9 mil | -5,1 mil | -3,0 mil | -11,2 mil | -459,0 mii | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 7,8 mil | 57,3 mil | -17,0 mil | -422,0 mii | -4,6 mil | -1,3 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 17,5 mil | 0 | 3,8 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -3,0 mil
- 2024
- -11,2 mil
- 2025
- -459,0 mii
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
- 2023
- -422,0 mii
- 2024
- -4,6 mil
- 2025
- -1,3 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 97,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 54,6 % | 36 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -11,4 % | 74 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 3,6 % | 14 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 35,0 % | 100 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 37,7 % | 72 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 5,5x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,5 % | 70 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,1 % | 68 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere91/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate41/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente68/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial70/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Byrna Technologies Inc. (BYRN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 118,1 mil USD în 2025; creștere an/an 37,7 %; marjă netă -9,2 %; ROE -14,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: -11,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 35,0 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 37,7 %
- Lichiditatea curentă: 5,5x
- Randament FCF: 3,5 %
Ce o infirmă
- Marja FCF: 3,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENSEnerSys | 5,6 mld | 16,7 | 18,4 % | 9,3 % | +3,7 % | +9 % / +76 % |
| NOVTNovanta Inc. | 5,5 mld | 92,8 | 5,1 % | 6,0 % | +3,3 % | +28 % / +1 % |
| ATKRAtkore Inc. | 3,2 mld | — | -11,9 % | -5,5 % | −11,0 % | +37 % / −24 % |
| SPBSpectrum Brands Holdings, Inc. | 2,1 mld | 28,0 | 4,2 % | 2,8 % | −5,2 % | +54 % / +32 % |
| NVXNOVONIX Ltd | 1,9 mld | — | -62,0 % | -1.650,8 % | −4,1 % | −81 % / −88 % |
| ENREnergizer Holdings, Inc. | 1,7 mld | 21,3 | 42,2 % | 2,7 % | +2,3 % | +38 % / −18 % |
| AMPXAmprius Technologies, Inc. | 1,2 mld | — | -36,1 % | -33,4 % | +202,1 % | −25 % / +106 % |
| EMATEvolution Metals & Technologies Corp. | 1,2 mld | — | — | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| EOSEEos Energy Enterprises, Inc. | 779,3 mil | — | — | -246,8 % | +631,8 % | −86 % / +95 % |
| ENVXEnovix Corporation | 612,3 mil | — | -82,2 % | -473,9 % | +37,9 % | −64 % / −75 % |
| NRGVEnergy Vault Holdings, Inc. | 578,2 mil | — | -225,9 % | -48,6 % | +340,9 % | −8 % / +38 % |
| SLDPSolid Power, Inc. | 515,7 mil | — | -20,5 % | -1.152,2 % | +8,0 % | −57 % / +60 % |
| FLNCFluence Energy, Inc. | 312,1 mil | — | -20,7 % | -3,1 % | −16,1 % | −69 % / −76 % |
| CHPTChargePoint Holdings, Inc. | 306,4 mil | — | -1.015,1 % | -40,6 % | −1,4 % | +39 % / −69 % |
| SESSES AI Corporation | 286,4 mil | — | -31,2 % | -289,6 % | +929,4 % | −60 % / −63 % |
| ULBIEnerSys | 260,3 mil | 1,4 | -4,8 % | -3,5 % | +16,2 % | +175 % / +109 % |
| MVSTMicrovast Holdings, Inc. | 255,7 mil | — | 11,4 % | 13,9 % | +12,6 % | −81 % / −43 % |
| ELVAElectrovaya Inc. | 173,4 mil | — | -673,8 % | -3,4 % | +170,8 % | +7 % / +94 % |
| ELPWElong Power Holding Ltd. | 145,7 mil | — | — | -271,3 % | +430,7 % | −100 % / −100 % |
| NEOVNeoVolta, Inc. | 134,6 mil | — | -101,1 % | -161,0 % | +58,2 % | −44 % / +28 % |
| GAUZGauzy Ltd. | 127,5 mil | — | — | -51,4 % | +32,8 % | −86 % / indisponibil |
| BYRNByrna Technologies Inc. | 97,4 mil | — | -14,9 % | -9,2 % | +37,7 % | −79 % / −15 % |
| EPOWE-Power Inc. | 88,8 mil | — | — | -35,8 % | −28,6 % | −88 % / −87 % |
| BLNKBlink Charging Co. | 65,4 mil | — | -79,9 % | -52,2 % | −18,0 % | −66 % / −86 % |
| STISolidion Technology, Inc. | 37,8 mil | — | -1.382,4 % | -23.852,8 % | indisponibil | −59 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BYRN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Byrna Technologies Inc. (BYRN) dezvoltă și vinde soluții de autoapărare non-letală pentru consumatori, forțele de ordine și securitatea privată, cu produse precum lansatorul CO2 Byrna SD și noua linie Byrna CL. Compania a trecut de la o creștere puternică a veniturilor în anul fiscal 2025 la o scădere accentuată în trimestrul trei al anului fiscal 2026, ceea ce face din tranziția actuală subiectul central al analizei, cu vânzările de 118,1 milioane USD în anul fiscal 2025 ca reper.
SWOT
Puncte tari
- Byrna are o poziție bine recunoscută în categoria pe care a contribuit să o creeze, cu un brand asociat siguranței personale și cu o campanie de televiziune care a generat un volum mare de vizualizări organice 1.
- Modelul de consum recurent, în care proiectilele și accesoriile sunt utilizabile doar cu produsele Byrna, oferă venituri repetabile de la baza existentă de clienți 1.
- Producția integrată în SUA și achiziția HERO Defense Systems extind portofoliul și reduc dependența de furnizori externi 13.
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea internațională și în segmentele de forțe de ordine și securitate profesională ar putea deschide noi surse de venit 1.
- Un plan de îmbunătățire a eficienței operaționale și a gestionării stocurilor ar putea sprijini generarea de numerar în perioadele următoare 3.
- Dacă reformularea produselor Fox Labs reușește, sprayurile reformulate ar putea reveni pe piață și susține veniturile de la canalele existente 2.
Amenințări
- Restricțiile platformelor publicitare și reglementările privind produsele de autoapărare pot limita vizibilitatea și vânzările 1.
- Incidentele mediatizate cu produsele companiei ar putea duce la scăderea cererii și la un control de reglementare mai strict 1.
- Tarifele vamale și restricțiile comerciale ar putea afecta costurile și veniturile, în special în legătură cu China, Canada și Mexic 1.
Riscuri
- Scăderea vânzărilor în trimestrul trei al anului fiscal 2026ridicat
Scăderea vânzărilor e-commerce și reaprovizionarea mai lentă a dealerilor au redus semnificativ veniturile, iar revenirea depinde de sezonul de sărbători și de sell-through 3.
- Reformularea produselor Fox Labsridicat
Compania nu a putut estima costurile de reformulare și eventualele penalități sau pretenții legate de utilizarea unui solvent interzis, ceea ce ar putea afecta rezultatele 2.
- Lichiditate și stocuri ridicatemediu
Numerarul și titlurile au scăzut față de sfârșitul anului fiscal 2025, iar stocurile rămân ridicate, ceea ce ar putea presa capitalul de lucru dacă sezonul de vânzări nu se îmbunătățește 3.
- Răspundere pentru produs și reputațiemediu
Defectele de produs sau incidentele din utilizare pot genera pretenții de despăgubire și pot afecta încrederea clienților, a dealerilor și a utilizatorilor finali 1.
- Reglementare și comerț internaționalscăzut
Modificările de reglementare, inclusiv cele ale ATF, și tarifele vamale ar putea afecta operațiunile și veniturile în mai multe jurisdicții 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă sezonul de sărbători aduce un sell-through mai bun și stocurile se normalizează, Byrna ar putea reveni la o generare de numerar mai solidă, susținută de marja brută ajustată ridicată din trimestrul trei 3.
- Achiziția HERO Defense și extinderea parteneriatelor media ar putea diversifica gama de produse și publicul țintă, ceea ce ar putea susține creșterea pe termen lung 3.
- Dacă modelul de consum recurent și vânzările internaționale cresc, compania ar putea depăși dependența actuală de canalul e-commerce 1.
Ce ar strica teza
- Dacă scăderea vânzărilor din trimestrul trei persistă, pierderile și presiunea asupra numerarului ar putea continua, mai ales dacă stocurile rămân mari 3.
- Costurile și rezultatul reformulării produselor Fox Labs sunt neclare, iar eventualele penalități ar putea reduce profitabilitatea 2.
- Restricțiile publicitare și reglementările din acest sector ar putea limita creșterea, iar compania depinde de un număr restrâns de canale de vânzare 1.
De urmărit
- Rezultatele sezonului de sărbători și evoluția sell-through la dealeri și pe e-commerceQ4 2026
- Finalizarea reformulării produselor Fox Labs și reluarea vânzărilor afectate2027
- Efectele integrării HERO Defense Systems asupra veniturilor și marjelor2027
- Nivelul stocurilor și al numerarului în următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de afaceri se bazează pe un ciclu de consum recurent: proiectilele și accesoriile pot fi folosite numai cu lansatoarele Byrna, ceea ce creează vânzări repetate către proprietarii de produse 1. Producția de bază se face la Fort Wayne, Indiana, unde fabrica de muniție a fost consolidată după încetarea operațiunilor din Africa de Sud în trimestrul trei al anului fiscal 2025 1. Dezvoltarea produselor are sediul central în Andover, Massachusetts 1.
În trimestrul trei al anului fiscal 2026, Byrna a anunțat achiziția HERO Defense Systems, LLC, o companie complementară de autoapărare non-letală, și a trecut producția de muniție la un model externalizat 3. Compania a raportat și o scădere a vânzărilor e-commerce și o încetinire a reaprovizionării din partea dealerilor, după reaprovizionarea substanțială din primul trimestru 3.
Piața în context
Compania susține că cererea pentru produse non-letale crește atât în Statele Unite, cât și la nivel global și că această categorie va rămâne un segment în creștere al pieței generale de securitate 12. Totuși, cererea de consum pentru lansatoarele Byrna este încă relativ nouă, iar adoptarea pe termen lung de către piața americană de consum, de forțele de ordine și de piețele internaționale rămâne necunoscută, conform declarațiilor companiei 1. Vânzările internaționale reprezintă o cotă mică, de 10,0% din total în anul fiscal 2025 1.
Reglementarea și publicitatea sunt factori determinanți. Platformele sociale majore limitează publicitatea pentru produsele de autoapărare, iar acțiunile de reglementare privind substanțele chimice și alte reglementări pot afecta direct gama de produse 12.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru soluții non-letalevânt din spate
Compania afirmă că interesul forțelor de ordine și al consumatorilor pentru alternative la armele de foc crește și ar putea susține dezvoltarea pe termen lung a categoriei 12.
- Restricții de publicitate pe platforme socialevânt din față
Limitările impuse de platformele publicitare pot reduce vizibilitatea produselor și pot influența costul achiziției clienților, motiv pentru care Byrna a trecut spre televiziune, radio și parteneriate cu influenceri 13.
- Reglementare chimică și de mediuvânt din față
Un regulament EPA din iunie 2025 privind un solvent folosit în formulări a determinat suspendarea unor sprayuri Fox Labs, iar reformularea ar putea reduce veniturile până la disponibilitatea produselor noi 2.
- Eficiența producției și lanțul de aprovizionaremixt
Externalizarea producției de muniție și concentrarea producției în SUA au îmbunătățit marjele și reduc dependența de furnizori externi, dar ar putea fi afectate de costurile componentelor și de tarifele vamale 13.
Poziția concurențială
Produsele Byrna concurează cu producători de dispozitive electrice de imobilizare, cum este Axon Enterprise, Inc., cu lansatoare cu iritanți chimici precum cele ale United Tactical Systems, LLC sub marca PepperBall, și cu dispozitive de reținere la distanță, precum cele ale Wrap Technologies, Inc. 1. Compania se prezintă ca lider de piață în categoria pe care a inițiat-o, dar concurența din sectorul securității este descrisă ca intensă 13.
- Axon Enterprise, Inc.AXON
Producător de dispozitive electrice de imobilizare (TASER), concurent direct pe segmentul forțelor de ordine.
- United Tactical Systems, LLC
Producător de lansatoare CO2 cu proiectile cu iritanți chimici, comercializate sub marca PepperBall.
- Wrap Technologies, Inc.WRAP
Producător de dispozitive de reținere la distanță, activ în aceeași categorie de securitate non-letală.
- Fox Labs International (marcă aparținând Byrna)
Linie proprie de sprayuri de autoapărare, folosită și ca produs complementar în concurența cu alte soluții de apărare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent08 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 oct. 2026
- Raport curent29 sept. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent03 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)02 sept. 2026
- Raport curent25 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 aug. 2026Schimbări în conducere · Item 5.08 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Achiziție sau vânzare de active · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 iul. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-11-30 · SEC / Byrna Technologies Inc. · 05 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / Byrna Technologies Inc. · 08 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Byrna Technologies Inc. · 08 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.