olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Energizer Holdings, Inc. ENR
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies · SIC 3690 · Verticală: Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690)
Energizer Holdings (NYSE: ENR) este un lider global în baterii, produse auto și lanterne portabile, cu mărci precum Energizer, Eveready și Rayovac. În al treilea trimestru fiscal 2026 a raportat vânzări nete de 734.1 milioane USD, iar compania spune că presiunile din tarife și din promoții pun presiune pe marjele sale. Afacerea rămâne relevantă pentru consumatorii de bunuri de larg consum și pentru echilibrul dintre creștere organică și eficiență.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Energizer Holdings, Inc. (ENR) costa 25,19 USD (+4,65 % într-o zi), cu capitalizare 1,7 mld USD, P/E 21,3 pe un EPS diluat de 1,18 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,76 %, beta 0,68, interval pe 52 de săptămâni 16,23–25,19 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 734,1 mil USD (+1,2 % an/an), profit net de 39,9 mil USD (−74,0 % an/an), EPS diluat 0,58 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 71,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 20,50 – 24,61
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 18,2 %
- SMA 50 / 200
- 21,85 / 20,46
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,68 / 0,42
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +18,8 % | −1,1 % | +19,9 pp | — |
| 3 luni | +11,8 % | −0,5 % | +12,3 pp | — |
| 6 luni | +32,8 % | +4,4 % | +28,4 pp | — |
| De la început de an | +26,6 % | +12,3 % | +14,3 pp | — |
| 1 an | +7,1 % | +13,5 % | −6,4 pp | −60,2 % |
| 3 ani | −24,7 % | +76,4 % | −101,2 pp | −50,2 % |
| 5 ani | −34,6 % | +63,7 % | −98,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 805,7 mil | 731,7 mil | 662,9 mil | 725,3 mil | 832,8 mil | 778,9 mil | 643,3 mil | 734,1 mil |
| Costul vânzărilor | 498,9 mil | 462,1 mil | 403,9 mil | 325,6 mil | 528,4 mil | 522,3 mil | 384,5 mil | 453,5 mil |
| Profit brut | 306,8 mil | 269,6 mil | 259,0 mil | 399,7 mil | 304,4 mil | 256,6 mil | 258,8 mil | 280,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 8,5 mil | 8,0 mil | 8,1 mil | 8,2 mil | 8,3 mil | 7,8 mil | 7,6 mil | 7,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 146,1 mil | 131,3 mil | 136,0 mil | 128,3 mil | 136,8 mil | 149,3 mil | 133,1 mil | 129,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 30,9 mil | 31,8 mil | 30,9 mil | 31,9 mil | 32,1 mil | 31,6 mil | 31,1 mil ≈ | 29,9 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 37,8 mil | 37,0 mil | 38,0 mil | 39,0 mil | 40,3 mil | 39,1 mil | 39,3 mil | 39,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 59,5 mil | 30,1 mil | 36,4 mil | 164,2 mil | 53,4 mil | -4,8 mil | 21,7 mil | 49,8 mil |
| Impozit pe profit | 11,9 mil | 7,8 mil | 8,1 mil | 10,7 mil | 18,5 mil | -1,4 mil | 11,6 mil | 9,9 mil |
| Profit net | 47,6 mil | 22,3 mil | 28,3 mil | 153,5 mil | 34,9 mil | -3,4 mil | 10,1 mil | 39,9 mil |
| EPS diluat | 0,63 ≈ | 0,31 | 0,39 | 2,16 | 0,50 ≈ | -0,05 | 0,15 | 0,58 |
| Flux de numerar operațional | 168,9 mil | 77,0 mil | -12,8 mil ≈ | 21,4 mil ≈ | 61,5 mil | 149,5 mil | -1,7 mil ≈ | 8,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 27,4 mil | 34,6 mil | 21,0 mil ≈ | 13,5 mil ≈ | 14,8 mil | 25,3 mil | 17,7 mil ≈ | 9,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 21,6 mil | 23,6 mil | 21,7 mil ≈ | 21,3 mil ≈ | 20,5 mil | 23,3 mil | 20,6 mil ≈ | 20,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 ≈ | 62,6 mil ≈ | 27,1 mil | 4,5 mil | 900,0 mii ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 48 din propriul istoric de 31 trimestre (min 5,8, mediană 24,3, max 207,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,0 mld |
| Venituri an/an | +2,4 % | +38,8 % | +10,0 % | +10,1 % | +0,9 % | −3,0 % | −2,5 % | +2,3 % |
| Profit net | 93,5 mil | 51,1 mil | -93,3 mil | 160,9 mil | -231,5 mil | 140,5 mil | 38,1 mil | 239,0 mil |
| Profit net an/an | −53,6 % | −45,3 % | −282,6 % | indisponibil | −243,9 % | indisponibil | −72,9 % | +527,3 % |
| EPS diluat | 1,52 | 0,58 | -1,58 | 2,11 | -3,37 | 1,94 | 0,52 | 3,32 |
| EPS diluat an/an | −52,8 % | −61,8 % | −372,4 % | indisponibil | −259,7 % | indisponibil | −73,2 % | +538,5 % |
| netă % | 5,2 % | 2,0 % | -3,4 % | 5,3 % | -7,6 % | 4,7 % | 1,3 % | 8,1 % |
| Flux de numerar liber | 204,5 mil | 94,4 mil | 311,1 mil | 114,8 mil | -76,8 mil | 338,4 mil | 331,7 mil | 63,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 236,2 mil USD
- Datorie financiară
- 3,4 mld USD
- Datorie netă
- 3,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 169,9 mil USD
- Active totale
- 4,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 20,12x
- Lichiditate curentă
- 2,11x
- ROE
- 156,4 %
- ROA
- 5,4 %
- Marja FCF
- 2,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 35,4 mil | 34,5 mil | 34,7 mil | 32,9 mil | 31,6 mil | 32,6 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 483,3 mil | 487,2 mil | 484,5 mil | 489,4 mil | 526,3 mil | 532,4 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 111,9 mil | 118,5 mil | 121,6 mil | 122,7 mil | 120,5 mil | 126,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 195,0 mil | 161,8 mil | 158,4 mil | 168,7 mil | 155,7 mil | 154,3 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 67,7 mil | 154,2 mil | -305,5 mil | 175,7 mil | 53,8 mil | 284,1 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 20,9 mil | -6,7 mil | -74,0 mil | 35,2 mil | 15,7 mil | 45,1 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit net | -93,3 mil | 160,9 mil | -231,5 mil | 140,5 mil | 38,1 mil | 239,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | -1,58 | 2,11 | -3,37 | 1,94 | 0,52 | 3,32 | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 69,5 mil | 68,7 mil | 69,9 mil | 72,4 mil | 72,7 mil | 72,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
- 2023
- 489,4 mil
- 2024
- 526,3 mil
- 2025
- 532,4 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
- 2023
- 72,4 mil
- 2024
- 72,7 mil
- 2025
- 72,0 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 459,8 mil | 238,9 mil | 205,3 mil | 223,3 mil | 216,9 mil | 236,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 292,0 mil | 292,9 mil | 421,7 mil | 511,6 mil | 441,3 mil | 404,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 511,3 mil | 728,3 mil | 771,6 mil | 649,7 mil | 657,3 mil | 781,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Active curente | 2,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 352,1 mil | 382,9 mil | 362,1 mil | 363,7 mil | 380,1 mil | 403,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Active totale | 5,7 mld | 5,0 mld | 4,6 mld | 4,5 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 378,1 mil | 454,8 mil | 329,4 mil | 370,8 mil | 433,1 mil | 402,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 841,3 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | 10,1 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,3 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 1,6 mld | 946,4 mil | 697,9 mil | 734,2 mil | 819,8 mil | 795,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 5,4 mld | 4,7 mld | 4,4 mld | 4,3 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 309,1 mil † | 355,7 mil † | 130,6 mil † | 210,7 mil † | 135,8 mil † | 169,9 mil † | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,2 mld
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,0 mld
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 376,4 mil | 179,7 mil | 1,0 mil | 395,2 mil | 429,6 mil | 147,1 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 65,3 mil | 64,9 mil | 77,8 mil | 56,8 mil | 97,9 mil | 83,9 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 311,1 mil ≈ | 114,8 mil ≈ | -76,8 mil ≈ | 338,4 mil ≈ | 331,7 mil ≈ | 63,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | 216,9 mil | -126,4 mil | -90,9 mil | -56,1 mil | -114,0 mil | -98,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 393,1 mil | -1,1 mld | 79,1 mil | -309,4 mil | -300,3 mil | -29,1 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Dividende plătite | 85,4 mil | 83,9 mil | 84,9 mil | 86,3 mil | 87,4 mil | 87,1 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 45,0 mil | 96,3 mil | 0 | 0 | 0 | 89,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -56,1 mil
- 2024
- -114,0 mil
- 2025
- -98,2 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
- 2023
- -309,4 mil
- 2024
- -300,3 mil
- 2025
- -29,1 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie75
- Creștere13
- Calitate9
- Randamente100
- Evaluare70
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 140,71 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)28,53 – 140,71 (Mijloc 59,66)WACC 5,9 % · FCFF de pornire 258,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 85 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -16,5 %
- Colegi: EV/Venit0,00 – 77,45 (Mijloc 20,29)15 firme folosite · multiplul median 1,5x · quartile 0,8x – 2,8xATKR, CHPT, DFLI, ELVA, ENS, EOSE, EPOW, GAUZ, MVST, NOVT, NRGV, SPB, UCAR, ULBI, XPON
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 36,8 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja EBIT · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja FCF · Calitate | 5,0 % | 20 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,1 % | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 2,3 % | 39 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 75 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 1,6x | 48 (față de colegi) | 20 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,7 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,8 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial75/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere13/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate9/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare70/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ENERGIZER HOLDINGS, INC. (ENR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,0 mld USD în 2025; creștere an/an 2,3 %; marjă netă 2,7 %; ROE 42,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 14,27–109,08 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 39,98 USD, prețul de 25,19 USD lasă un potențial de 58,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 37,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- Randament FCF: 8,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,8 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 36,8 %
- Marja FCF: 5,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,1 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja EBIT, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Electrical Machinery, Equipment & Supplies (SIC 3690) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 38 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENSEnerSys | 5,6 mld | 16,7 | 18,4 % | 9,3 % | +3,7 % | +9 % / +76 % |
| NOVTNovanta Inc. | 5,5 mld | 92,8 | 5,1 % | 6,0 % | +3,3 % | +28 % / +1 % |
| ATKRAtkore Inc. | 3,2 mld | — | -11,9 % | -5,5 % | −11,0 % | +37 % / −24 % |
| SPBSpectrum Brands Holdings, Inc. | 2,1 mld | 28,0 | 4,2 % | 2,8 % | −5,2 % | +54 % / +32 % |
| NVXNOVONIX Ltd | 1,9 mld | — | -62,0 % | -1.650,8 % | −4,1 % | −81 % / −88 % |
| ENREnergizer Holdings, Inc. | 1,7 mld | 21,3 | 42,2 % | 2,7 % | +2,3 % | +7 % / −25 % |
| AMPXAmprius Technologies, Inc. | 1,2 mld | — | -36,1 % | -33,4 % | +202,1 % | −25 % / +106 % |
| EMATEvolution Metals & Technologies Corp. | 1,2 mld | — | — | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| EOSEEos Energy Enterprises, Inc. | 779,3 mil | — | — | -246,8 % | +631,8 % | −86 % / +95 % |
| ENVXEnovix Corporation | 612,3 mil | — | -82,2 % | -473,9 % | +37,9 % | −64 % / −75 % |
| NRGVEnergy Vault Holdings, Inc. | 578,2 mil | — | -225,9 % | -48,6 % | +340,9 % | −8 % / +38 % |
| SLDPSolid Power, Inc. | 515,7 mil | — | -20,5 % | -1.152,2 % | +8,0 % | −57 % / +60 % |
| FLNCFluence Energy, Inc. | 312,1 mil | — | -20,7 % | -3,1 % | −16,1 % | −69 % / −76 % |
| CHPTChargePoint Holdings, Inc. | 306,4 mil | — | -1.015,1 % | -40,6 % | −1,4 % | +39 % / −69 % |
| SESSES AI Corporation | 286,4 mil | — | -31,2 % | -289,6 % | +929,4 % | −60 % / −63 % |
| ULBIEnerSys | 260,3 mil | 1,4 | -4,8 % | -3,5 % | +16,2 % | +175 % / +109 % |
| MVSTMicrovast Holdings, Inc. | 255,7 mil | — | 11,4 % | 13,9 % | +12,6 % | −81 % / −43 % |
| ELVAElectrovaya Inc. | 173,4 mil | — | -673,8 % | -3,4 % | +170,8 % | +7 % / +94 % |
| ELPWElong Power Holding Ltd. | 145,7 mil | — | — | -271,3 % | +430,7 % | −100 % / −100 % |
| NEOVNeoVolta, Inc. | 134,6 mil | — | -101,1 % | -161,0 % | +58,2 % | −44 % / +28 % |
| GAUZGauzy Ltd. | 127,5 mil | — | — | -51,4 % | +32,8 % | −86 % / indisponibil |
| BYRNByrna Technologies Inc. | 97,4 mil | — | -14,9 % | -9,2 % | +37,7 % | −77 % / −29 % |
| EPOWE-Power Inc. | 88,8 mil | — | — | -35,8 % | −28,6 % | −88 % / −87 % |
| BLNKBlink Charging Co. | 65,4 mil | — | -79,9 % | -52,2 % | −18,0 % | −66 % / −86 % |
| STISolidion Technology, Inc. | 37,8 mil | — | -1.382,4 % | -23.852,8 % | indisponibil | −59 % / −99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ENR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,13 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 25,06 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 37,84 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 12,22 Randament total -42 % · Pe an -16 % | 24,52 Randament total 11 % · Pe an 4 % | 40,87 Randament total 80 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 10,57 Randament total -43 % · Pe an -11 % | 24,00 Randament total 18 % · Pe an 3 % | 44,14 Randament total 106 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 6,13
- Marja netă± 4,29
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,72
- Diluare anuală± 0,36
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Energizer Holdings (NYSE: ENR) este un lider global în baterii, produse auto și lanterne portabile, cu mărci precum Energizer, Eveready și Rayovac. În al treilea trimestru fiscal 2026 a raportat vânzări nete de 734.1 milioane USD 3, iar compania spune că presiunile din tarife și din promoții pun presiune pe marjele sale 3. Afacerea rămâne relevantă pentru consumatorii de bunuri de larg consum și pentru echilibrul dintre creștere organică și eficiență.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de mărci vechi și recunoscute la nivel global, cu mii de mărci înregistrate și o prezență largă în retail.
- Afacere diversificată pe baterii, lanterne și produse auto, care reduce dependența de o singură categorie.
- Capacitate de generare a numerarului liber, susținută de cheltuieli controlate și de programe de eficiență.
Puncte slabe
- Concentrarea vânzărilor la un număr mic de retaileri mari dă acestora putere de negociere asupra prețurilor.
- Marjele au scăzut în trimestrul recent din cauza mixului de produse mai puțin favorabil și a promoțiilor mai mari.
- Compania are datorii semnificative, ceea ce poate limita flexibilitatea financiară în perioade dificile.
Oportunități
- Achizițiile și extinderea în Europa și America Latină pot adăuga capacitate și clienți noi.
- Creșterea distribuției și a produselor noi în baterii și lanterne ar putea sprijini volumele.
- Programele de eficiență și optimizarea lanțului de aprovizionare ar putea îmbunătăți profitabilitatea.
Amenințări
- Tarifele și inflația pot crește costurile materiilor prime și pot reduce marjele.
- Dispozitivele cu baterii încorporate ar putea reduce cererea pentru baterii tradiționale pe termen lung.
- Concurența din partea mărcilor proprii și a canalelor online ar putea continua să apese pe prețuri.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Dacă un retailer major reduce comenzile sau își schimbă strategia, vânzările și profitabilitatea companiei ar putea fi afectate semnificativ 1.
- Presiunea tarifelorridicat
Tarifele și schimbările de politică comercială pot crește costurile și pot reduce marjele, iar efectele complete depind de strategiile de compensare 12.
- Declinul volumului bateriilormediu
Dispozitivele cu baterii integrate ar putea reduce volumul pe termen lung, mai ales în piețele dezvoltate 1.
- Incertitudinea rambursărilor IEEPAscăzut
Momentul și suma rambursărilor de tarife IEEPA rămân incerte, ceea ce face dificilă estimarea unui impact financiar clar 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă programele de eficiență și creșterea volumului în baterii și produse auto se mențin, profitabilitatea ar putea reveni treptat pe un trend mai bun.
- Mărcile puternice și distribuția largă pot susține prețurile și pot ajuta compania să câștige cotă în retail.
- Generarea de numerar liber ar putea permite reducerea datoriilor și susținerea dividendelor, dacă condițiile rămân favorabile.
Ce ar strica teza
- Dacă promoțiile și presiunea prețurilor cresc, marjele ar putea rămâne sub nivelurile anterioare fără o redresare clară a mixului de produse.
- Tarifele și costurile materiilor prime ar putea să își facă simțită presiunea mai mult decât estimează compania.
- Dacă bateriile sunt înlocuite de dispozitive cu baterii integrate, volumul tradițional ar putea scădea structural.
De urmărit
- Evoluția marjei brute ajustate și efectul mixului de produse și al promoțiilorQ4 2026
- Îndeplinirea ghidajului pentru EPS ajustat și EBITDA ajustat la nivelul de jos al intervaluluiQ4 2026
- Evoluția creditului de producție 45X și reglementările aferente2027
- Rezultatele Project Momentum și impactul tarifelor în următoarea raportare anualănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Energizer, prin filialele sale operaționale, este un lider global diversificat în produse de uz casnic, activ în baterii, îngrijirea autovehiculelor și lanterne portabile 1. Compania produce și distribuie baterii casnice și specializate, precum și produse de aspect, parfum, performanță și reîncărcare a aerului condiționat pentru mașini, sub mărci precum Armor All, STP și A/C PRO 1. Vânzările se fac prin canale moderne și tradiționale, iar Energizer este listată la New York Stock Exchange sub simbolul ENR 1.
Structura de venituri depinde de un număr relativ mic de clienți mari, iar retailul de masă reprezintă o parte importantă din vânzări 1. Compania s-a extins prin achiziții, precum Centralsul în Brazilia în 2024 și Advanced Power Solutions NV în mai 2025, care a adus capacitate de producție în Europa 1. Sezonalitatea este semnificativă: bateriile se vând mai mult înainte și în timpul primului trimestru fiscal, iar produsele auto în trimestrele al treilea și al patrulea 1.
Materiile prime principale includ dioxid de mangan, zinc, argint, nichel, litiu și oțel pentru baterii, respectiv R-134a, plastic și aluminiu pentru produsele auto 1. Prețurile acestor materii prime sunt volatile, iar compania recunoaște că nu poate prevedea cu certitudine disponibilitatea lor viitoare 1.
Segmente
Baterii și lanterne (Batteries & Lights)
Acest segment include bateriile primare, reîncărcabile și pentru aparatele auditive, precum și lanternele, sub mărcile Energizer, Eveready, Rayovac și Varta în anumite regiuni 1. În trimestrul al treilea fiscal 2026, creșterea volumului din distribuție și din produse noi a fost parțial compensată de scăderi de preț din cauza promoțiilor mai mari 3.
Îngrijirea autovehiculelor (Auto Care)
Acest segment acoperă produse pentru aspectul și parfumarea mașinilor, aditivi de performanță STP și produse de reîncărcare a aerului condiționat 1. În trimestrul al treilea fiscal 2026, creșterea volumului a venit mai ales din distribuția de agent frigorific în America de Nord 3.
Piața în context
Categoriile de baterii și îngrijire auto sunt mature și extrem de competitive, iar cererea depinde de utilizarea dispozitivelor, de demografie, de dezastre naturale și de parcul auto și kilometrii parcurși 1. Compania notează că dispozitivele cu baterii încorporate, precum aparatele auditive reîncărcabile, pot reduce volumul bateriilor tradiționale 1.
Consumatorii se mută către canale precum e-commerce, discounteri și marca proprie, ceea ce poate împinge piața spre produse cu marje mai mici 1. Presiunea concurenței în aceste categorii ar putea continua și să afecteze rezultatele dacă clienții cer prețuri mai mici 1.
Tendințe
- Tarife și costurivânt din față
Tarifele și volatilitatea costurilor materiilor prime au creat presiuni asupra marjelor, iar compania extinde programul Project Momentum în anul fiscal 2026 pentru a compensa impactul 13.
- Credite de producție pentru bateriimixt
Creditul fiscal 45X din legea IRA a adus venituri importante în anul fiscal 2025, dar valoarea viitoare depinde de reglementările guvernamentale și de eliminarea treptată a beneficiului 12.
- Eficiența costurilorvânt din spate
Economiile din Project Momentum au redus cheltuielile SG&A în al treilea trimestru fiscal 2026, ceea ce a sprijinit profitabilitatea în ciuda presiunilor pe prețuri 3.
- Schimbarea canalelor de vânzaremixt
Creșterea vânzărilor online și a discounterilor schimbă comportamentul consumatorilor și pune presiune pe marje, dar poate deschide și noi canale pentru companie 1.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurență intensă din partea producătorilor mari de bunuri de larg consum, a mărcilor promovate pe scară largă și a produselor cu marcă proprie ale retailerilor 1. Unii concurenți au resurse financiare, de marketing și de cercetare mai mari, pot cheltui mai agresiv pe publicitate și pot accepta marje mai mici 1.
Competiția se bazează pe percepția mărcii, inovație, performanța produsului, serviciul clienților și preț 1. Retailerii mari pot cere concesii de preț sau pot promova marca proprie, ceea ce reduce marjele sau pierderea distribuției către competitori cu costuri mai mici 1.
- Mărci de marcă proprie ale retailerilor
Produsele cu marcă proprie vândute de lanțurile de retail sunt menționate ca presiune directă pe prețuri și pe spațiul din raft.
- Producători mari de bunuri de larg consum
Concurenții mari au mai multe resurse de marketing și cercetare și pot inova sau ajusta prețurile mai rapid.
- Mărci promovate pe scară largă în baterii
Sursa menționează concurenți cu mărci vizibile și exclusivități la anumiți retaileri, fără a-i numi.
- Retaileri online și discounteri
Canalele online și discounterii pot oferi produse mai ieftine și pot lua cota de piață a companiei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 feb. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Convocare AGA (proxy)12 dec. 2025
- Raport curent03 dec. 2025Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual18 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Energizer Holdings, Inc. · 18 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Energizer Holdings, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Energizer Holdings, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.