olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Celestica Inc. CLS
Printed Circuit Boards · SIC 3672 · Verticală: Printed Circuit Boards (SIC 3672)
Celestica este un furnizor de servicii de proiectare și fabricare pentru centrele de date și tehnologii avansate, cu sediul la Toronto. Segmentul CCS a crescut cu 42% la 9,19 miliarde USD în exercițiul 2025, iar veniturile din trimestrul trei 2026 au atins 5,83 miliarde USD. Ghidajul pentru 2027 indică venituri de 40,0 miliarde USD, un scenariu dependent de cererea din infrastructura AI.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Celestica Inc. (CLS) costa 236,41 USD (−9,05 % într-o zi), cu capitalizare 29,8 mld USD, P/E 22,4 pe un EPS diluat de 10,56 USD în ultimele 12 luni, beta 2,53, interval pe 52 de săptămâni 236,41–472,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 5,8 mld USD (+82,5 % an/an), profit net de 397,2 mil USD (+48,3 % an/an), EPS diluat 3,26 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 220,00 – 371,65
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,11 · lățimea benzii 51,3 %
- SMA 50 / 200
- 321,50 / 331,31
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -23,72 / -18,86
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −38,2 % | −1,1 % | −37,1 pp | — |
| 3 luni | −34,8 % | −0,5 % | −34,4 pp | — |
| 6 luni | −42,9 % | +4,4 % | −47,3 pp | — |
| De la început de an | −20,0 % | +12,3 % | −32,3 pp | — |
| 1 an | −29,6 % | +13,5 % | −43,1 pp | +4,6 % |
| 3 ani | +821,3 % | +76,4 % | +744,9 pp | +102,9 % |
| 5 ani | +2.047,2 % | +63,7 % | +1.983,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 4,7 mld | 5,8 mld |
| Costul vânzărilor | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 4,1 mld | 5,2 mld |
| Profit brut | 297,2 mil | 273,9 mil | 371,0 mil | 416,1 mil | 433,1 mil | 437,2 mil | 577,5 mil | 640,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 23,4 mil | 17,6 mil | 34,0 mil | 36,4 mil | 30,2 mil | 41,2 mil | 46,3 mil | 51,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 57,6 mil | 112,5 mil | 38,9 mil | 38,4 mil | 70,1 mil | 117,4 mil | 58,1 mil | 118,2 mil |
| Profit operațional | 202,6 mil | 128,8 mil | 272,5 mil | 325,0 mil | 314,4 mil | 272,1 mil | 458,3 mil | 460,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 40,0 mil | 37,4 mil | 45,3 mil | 40,3 mil | 52,7 mil | 39,6 mil | 44,0 mil | 48,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,9 mil | 13,7 mil | 14,4 mil | 13,8 mil | 9,4 mil | 16,0 mil | 21,2 mil | 24,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 189,5 mil | 113,7 mil | 257,3 mil | 310,9 mil | 301,3 mil | 256,3 mil | 441,6 mil | 455,8 mil |
| Impozit pe profit | 37,8 mil | 27,5 mil | 46,3 mil | 43,1 mil | 33,8 mil | 44,0 mil | 72,8 mil | 58,6 mil |
| Profit net | 151,7 mil | 86,2 mil | 211,0 mil | 267,8 mil | 267,5 mil | 212,3 mil | 368,8 mil | 397,2 mil |
| EPS diluat | 1,29 ≈ | 0,74 | 1,82 | 2,31 | 2,30 ≈ | 1,83 | 3,17 | 3,26 |
| Flux de numerar operațional | 143,4 mil | 130,3 mil | 152,4 mil | 126,2 mil | 250,6 mil | 356,3 mil | 410,9 mil | 389,7 mil |
| Investiții (capex) | 47,6 mil | 36,7 mil | 32,5 mil | 37,3 mil | 94,7 mil | 229,5 mil | 263,8 mil | 274,1 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 25,5 mil | 77,7 mil | 40,0 mil | 0 | 35,7 mil | 22,6 mil | 0 | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 13 din propriul istoric de 8 trimestre (min 22,0, mediană 34,2, max 41,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,6 mld | 5,9 mld | 5,7 mld | 5,6 mld | 7,3 mld | 8,0 mld | 9,6 mld | 12,4 mld |
| Venituri an/an | +8,6 % | −11,2 % | −2,4 % | −2,0 % | +28,7 % | +9,8 % | +21,2 % | +28,5 % |
| Profit net | 98,9 mil | 70,3 mil | 60,6 mil | 103,9 mil | 180,1 mil | 244,4 mil | 428,0 mil | 832,5 mil |
| Profit net an/an | −6,3 % | −28,9 % | −13,8 % | +71,5 % | +73,3 % | +35,7 % | +75,1 % | +94,5 % |
| EPS diluat | 0,70 | 0,53 | 0,47 | 0,82 | 1,46 | 2,03 | 3,61 | 7,16 |
| EPS diluat an/an | −4,1 % | −24,3 % | −11,3 % | +74,5 % | +78,0 % | +39,0 % | +77,8 % | +98,3 % |
| netă % | 1,5 % | 1,2 % | 1,1 % | 1,8 % | 2,5 % | 3,1 % | 4,4 % | 6,7 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 102,1 mil | 201,1 mil | 303,0 mil | 458,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 595,6 mil USD
- Datorie financiară
- 26,0 mil USD
- Datorie netă
- -569,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,2 mld USD
- Active totale
- 7,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 1,44x
- ROE
- 40,5 %
- ROA
- 12,6 %
- Marja FCF
- 3,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,7 mld | 5,6 mld | 7,3 mld | 8,0 mld | 9,6 mld | 12,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,3 mld | 5,1 mld | 6,6 mld | 7,2 mld | 8,6 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 437,6 mil | 487,0 mil | 649,7 mil | 754,1 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 29,9 mil | 38,4 mil | 46,3 mil | 60,9 mil | 78,0 mil | 118,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 267,3 mil | 303,2 mil | 293,5 mil | 259,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 127,9 mil | 167,7 mil | 289,3 mil | 338,3 mil | 599,3 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 115,9 mil | 130,8 mil | 151,9 mil | 175,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 405,2 mil ≈ | 469,1 mil ≈ | 751,2 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 37,7 mil | 31,7 mil | 51,7 mil | 78,9 mil | 52,1 mil | 52,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 90,2 mil | 136,0 mil | 239,1 mil | 306,0 mil | 532,2 mil | 983,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 29,6 mil | 32,1 mil | 59,0 mil | 61,6 mil | 104,2 mil | 150,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 60,6 mil | 103,9 mil | 180,1 mil | 244,4 mil | 428,0 mil | 832,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,47 | 0,82 | 1,46 | 2,03 | 3,61 | 7,16 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 129,1 mil | 126,7 mil | 123,6 mil | 120,3 mil | 118,7 mil | 116,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 303,2 mil
- 2024
- 293,5 mil
- 2025
- 259,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 120,3 mil
- 2024
- 118,7 mil
- 2025
- 116,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 463,8 mil | 394,0 mil | 374,5 mil | 370,4 mil | 423,3 mil | 595,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,1 mld | 1,7 mld | 2,4 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,7 mld | 3,4 mld | 4,3 mld | 4,5 mld | 4,5 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 332,5 mil | 338,7 mil | 371,5 mil | 472,7 mil | — | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2024verificat |
| Fond comercial | 198,6 mil | 324,2 mil | 321,8 mil | 321,7 mil | 340,5 mil | 333,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 229,4 mil | 382,0 mil | 346,5 mil | 318,3 mil | 308,0 mil | 266,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,7 mld | 4,7 mld | 5,6 mld | 5,9 mld | 6,0 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 27,0 mil | 26,5 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,6 mld | 2,3 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,0 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,3 mld | 3,2 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,1 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld † | 2,2 mld † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 318,3 mil
- 2024
- 308,0 mil
- 2025
- 266,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 239,6 mil | 226,8 mil | 211,1 mil | 326,2 mil | 473,9 mil | 659,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | — | 109,0 mil | 125,1 mil | 170,9 mil | 201,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 102,1 mil ≈ | 201,1 mil ≈ | 303,0 mil ≈ | 458,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -51,0 mil | -364,3 mil | -108,9 mil | -122,4 mil | -212,5 mil | -203,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -204,3 mil | 67,7 mil | -121,7 mil | -207,9 mil | -208,5 mil | -283,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 34,6 mil | 35,6 mil | 152,0 mil | 153,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -122,4 mil
- 2024
- -212,5 mil
- 2025
- -203,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -207,9 mil
- 2024
- -208,5 mil
- 2025
- -283,5 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 47 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 29,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare24
- Randamente37
- Calitate29
- Bilanț și datorie74
- Creștere82
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 102,95 – 199,18 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)110,37 – 151,93 (Mijloc 126,60)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 605,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit102,95 – 143,45 (Mijloc 130,74)6 firme folosite · multiplul median 0,7x · quartile 0,5x – 0,8xBHE, FLEX, JBL, KE, KTCC, SANM
- Colegi: EV/EBITDA168,06 – 199,18 (Mijloc 188,04)4 firme folosite · multiplul median 11,7x · quartile 10,2x – 12,5xBHE, JBL, KE, SANM
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 47/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 11,5 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 8,3 % | 82 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 3,0 % | 12 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,6 % | 78 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 28,5 % | 91 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -2,3x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 48 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 1,4x | 14 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,8 % | 37 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,2 % | 37 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie74/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere82/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate29/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente37/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare24/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
CELESTICA INC. (CLS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 12,4 mld USD în 2025; creștere an/an 28,5 %; marjă netă 6,8 %; ROE 30,2 %; datorie netă/EBITDA -2,3x.
Intervalul de valoare estimat este 110,37–151,93 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 130,74 USD, prețul de 236,41 USD lasă un potențial de -44,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -80,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 47/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 8,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 19,6 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 28,5 %
- Datorie netă / EBITDA: -2,3x
Ce o infirmă
- Marja brută: 11,5 %
- Marja FCF: 3,0 %
- EV/Venit: 1,4x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Printed Circuit Boards (SIC 3672) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLSCelestica Inc. | 29,8 mld | 22,4 | 30,2 % | 6,8 % | +28,5 % | −30 % / +821 % |
| FLEXFlex Ltd. | 28,5 mld | 27,9 | 19,1 % | 3,4 % | +8,1 % | +31 % / +303 % |
| JBLJabil Inc | 26,6 mld | 26,5 | 66,7 % | 2,9 % | +20,6 % | +23 % / +124 % |
| TTMITtm Technologies, Inc. | 7,7 mld | 29,3 | 14,3 % | 7,0 % | +19,0 % | +5 % / +389 % |
| SANMSanmina Corporation | 7,7 mld | 25,7 | 11,8 % | 2,4 % | +7,4 % | −8 % / +187 % |
| PLXSPlexus Corp. | 5,5 mld | 30,5 | 12,6 % | 4,6 % | +1,8 % | +45 % / +103 % |
| BHEBenchmark Electronics, Inc. | 2,3 mld | 42,2 | 5,0 % | 1,9 % | +0,1 % | +45 % / +162 % |
| CTSCts Corporation | 1,8 mld | 24,4 | 13,0 % | 12,9 % | +5,2 % | +46 % / +60 % |
| KEKimball Electronics, Inc. | 619,8 mil | 22,9 | 4,8 % | 2,0 % | −3,7 % | −11 % / +5 % |
| NNDMNano Dimension Ltd. | 278,3 mil | — | -28,7 % | -135,2 % | +77,3 % | −25 % / −43 % |
| ELTKEltek Ltd. | 42,0 mil | 52,1 | 1,9 % | 1,6 % | +11,3 % | −27 % / −49 % |
| KTCCKey Tronic Corp | 16,2 mil | — | -51,3 % | -12,4 % | −17,4 % | −44 % / −64 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CLS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 144,49 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 254,28 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 381,42 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 171,39 Randament total -28 % · Pe an -10 % | 336,28 Randament total 42 % · Pe an 12 % | 549,24 Randament total 132 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 203,29 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 444,73 Randament total 88 % · Pe an 13 % | 790,90 Randament total 235 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 84,07
- Marja netă± 58,85
- Creșterea anuală a veniturilor± 43,89
- Diluare anuală± 4,94
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Celestica este un furnizor de servicii de proiectare și fabricare pentru centrele de date și tehnologii avansate, cu sediul la Toronto. Segmentul CCS a crescut cu 42% la 9,19 miliarde USD în exercițiul 2025 1, iar veniturile din trimestrul trei 2026 au atins 5,83 miliarde USD 3. Ghidajul pentru 2027 indică venituri de 40,0 miliarde USD 3, un scenariu dependent de cererea din infrastructura AI.
SWOT
Puncte tari
- Compania combină proiectarea hardware, fabricarea și lanțul de aprovizionare, ceea ce o diferențiază de furnizorii EMS clasici 1.
- Creșterea veniturilor a fost rapidă în ultimele trimestre, iar marjele din segmentul CCS au crescut 3.
- Scara achizițiilor și rețeaua globală de situri oferă avantaj în obținerea componentelor rare 1.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de clienți mari face veniturile sensibile la deciziile de investiții ale acestora 1.
- Activitatea implică stocuri și capital de lucru importante, iar fluxul de numerar poate fi afectat de creșterea rapidă 3.
- Marjele segmentului ATS sunt mai mici decât cele ale CCS, ceea ce limitează impactul diversificării asupra profitabilității 3.
Oportunități
- Dacă cererea de infrastructură AI se menține, creșterea HPS ar putea continua și ar putea sprijini marje mai mari 1.
- Extinderea în alte industrii prin segmentul ATS ar putea reduce dependența de clienții cloud 1.
- Investițiile de capital planificate pentru 2027 ar putea crește capacitatea de producție, dacă sunt realizate la timp 3.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți reprezintă majoritatea veniturilor, iar reducerea programelor unuia dintre ei ar putea avea un impact material 1.
- Dependența de investițiile AIridicat
Veniturile depind de capacitatea clienților de a finanța și executa programe de infrastructură AI, care pot fi amânate sau reduse 1.
- Stocuri și capital de lucrumediu
Anulările sau întârzierile comenzilor pot lăsa stocuri excedentare și pot crește nevoile de capital de lucru 1.
- Disponibilitatea componentelormediu
Lipsa componentelor sau creșterea costurilor pot întârzia producția și pot afecta marjele 1.
- Riscuri comerciale și geopoliticemediu
Tarifele, controalele la export și tensiunile geopolitice pot afecta lanțul de aprovizionare și operațiunile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă ghidajul pentru 2027 se realizează, creșterea veniturilor și a marjei operaționale ar putea arăta că modelul de business s-a adaptat la cererea AI 3.
- Creșterea rapidă a HPS și a veniturilor CCS ar putea consolida poziția companiei în proiectarea de platforme pentru centrele de date 1.
- Dacă cererea clienților pentru 2028 rămâne ridicată, cum indică compania, activitatea ar putea continua să crească 3.
Ce ar strica teza
- Ghidajul ambițios pentru 2027 depinde de investițiile unui număr mic de clienți, iar o încetinire ar putea reduce rapid rezultatele 1.
- Creșterea veniturilor a fost însoțită de capital de lucru și stocuri mai mari, ceea ce ar putea reduce fluxul de numerar 3.
- Marjele unor segmente sunt mai mici, iar concurența EMS și ODM ar putea limita creșterea profitabilității 1.
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Celestica se descrie ca lider tehnologic în proiectare, inginerie, fabricare, lanț de aprovizionare și soluții de platformă, care susține infrastructura centrelor de date pentru AI și cloud 1. Compania operează două segmente raportabile: Connectivity and Cloud Solutions (CCS), care include clienții de tip hyperscaler, și Advanced Technology Solutions (ATS), care deservește industrii diversificate precum aerospațial, apărare și echipamente medicale 1. Activitatea HPS, de tip ODM, are marje mai ridicate decât afacerea tradițională EMS, dar presupune investiții în cercetare și dezvoltare 1.
Materialele și componentele sunt achiziționate în mare parte din Asia, iar compania operează o rețea de situri și centre de proiectare în America de Nord, Asia și Europa 1. Compania a precizat că își finanțează parțial creșterea prin oferte publice, cu venituri brute de 3,45 miliarde USD încasate în trimestrul trei 2026 3.
Piața în context
Compania activează în zona de proiectare și fabricare contractuală, unde concurează cu furnizori EMS și ODM, iar cererea din partea clienților hyperscaler a crescut pe fondul investițiilor în infrastructură AI 1. Creșterea veniturilor din trimestrul trei 2026 și ghidajul pentru 2027 sugerează o cerere puternică, însă valorificarea acesteia depinde de capacitatea de execuție și de investițiile de capital, de ordinul a 1,5-2,0 miliarde USD în 2027 3.
Concentrarea clienților rămâne ridicată: primii zece clienți au reprezentat 79% din venituri în 2025 1. Dacă investițiile hyperscaler s-ar modifica, activitatea companiei ar putea fi afectată rapid, pentru că programele pot fi reduse sau anulate 1.
Poziția concurențială
Celestica concurează cu furnizori EMS, care oferă servicii complete de fabricare și lanț de aprovizionare, și cu ODM-uri, care realizează și proiectarea produselor 1. Compania se poziționează prin capacitatea de proiectare HPS și prin scara achizițiilor de componente 1.
Avantajul competitiv depinde de menținerea relațiilor cu hyperscalerii și de capacitatea de a obține programe noi, deoarece clienții pot muta activitatea către alți furnizori sau pot aplica strategii de sourcing dublu 1.
- JabilJBL
Furnizor EMS cu servicii de fabricare și lanț de aprovizionare pe scară globală, menționat ca alternativă de tip EMS în industrie
- FlexFLEX
Furnizor EMS și ODM cu activitate globală, care concurează în aceleași categorii de servicii
- Furnizori ODM din Asia
Companii ODM care proiectează și fabrică echipamente de rețea și servere pentru clienți de tip cloud
- Alți furnizori EMS globali
Furnizori cu rețele globale de fabricare și logistică, care pot oferi servicii de la asamblare până la testare
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial26 oct. 2026
- Raport curent26 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 iul. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Celestica Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Celestica Inc. · 26 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Celestica Inc. · 26 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.