olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Jabil Inc. JBL
Printed Circuit Boards · SIC 3672 · Verticală: Printed Circuit Boards (SIC 3672)
Jabil Inc. (NYSE: JBL) este un furnizor global de servicii de inginerie, lanț de aprovizionare și producție, care a raportat venituri nete de 36,0 miliarde USD în anul fiscal încheiat la 31 august 2026. Compania a crescut veniturile cu 21% în anul fiscal 2026 și prevede pentru anul fiscal 2027 venituri de 44,5 miliarde USD, în creștere cu 24%.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Jabil Inc. (JBL) costa 258,56 USD (−4,84 % într-o zi), cu capitalizare 26,6 mld USD, P/E 26,5 pe un EPS diluat de 9,75 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,12 %, beta 1,62, interval pe 52 de săptămâni 192,49–385,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 10,6 mld USD (+28,6 % an/an), profit net de 398,0 mil USD (+82,6 % an/an), EPS diluat 3,75 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 253,82 – 314,50
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,08 · lățimea benzii 21,4 %
- SMA 50 / 200
- 296,95 / 308,00
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -9,25 / -7,89
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,1 % | −1,1 % | −13,0 pp | — |
| 3 luni | −23,6 % | −0,5 % | −23,2 pp | — |
| 6 luni | −30,6 % | +4,4 % | −35,0 pp | — |
| De la început de an | +13,4 % | +12,3 % | +1,1 pp | — |
| 1 an | +23,6 % | +13,5 % | +10,0 pp | −7,9 % |
| 3 ani | +101,4 % | +76,4 % | +25,0 pp | +102,9 % |
| 5 ani | +296,4 % | +63,7 % | +232,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,0 mld | 6,7 mld | 7,8 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 8,8 mld | 10,6 mld |
| Costul vânzărilor | 6,4 mld | 6,2 mld | 7,1 mld | 7,5 mld | 7,6 mld | 7,5 mld | 7,9 mld | 9,6 mld |
| Profit brut | 606,0 mil | 576,0 mil | 681,0 mil | 783,0 mil | 742,0 mil | 746,0 mil | 828,0 mil | 1,0 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 8,0 mil | 7,0 mil | 7,0 mil | 4,0 mil | 7,0 mil | 7,0 mil | 9,0 mil | 7,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 305,0 mil | 256,0 mil | 274,0 mil | 180,0 mil | 344,0 mil | 329,0 mil | 340,0 mil | 209,0 mil |
| Profit operațional | 197,0 mil | 245,0 mil | 403,0 mil | 337,0 mil | 283,0 mil | 374,0 mil | 445,0 mil | 602,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 182,0 mil | 191,0 mil ≈ | 249,0 mil ≈ | 52,0 mil | 267,0 mil | 182,0 mil ≈ | 196,0 mil ≈ | 36,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 139,0 mil | 184,0 mil | 290,0 mil | 279,0 mil | 220,0 mil | 300,0 mil | 366,0 mil | 522,0 mil |
| Impozit pe profit | 39,0 mil | 67,0 mil | 68,0 mil | 61,0 mil | 74,0 mil | 78,0 mil | 91,0 mil | 125,0 mil |
| Profit net | 100,0 mil | 117,0 mil | 222,0 mil | 218,0 mil | 146,0 mil | 223,0 mil | 275,0 mil | 398,0 mil |
| EPS diluat | 0,88 | 1,06 | 2,03 | 2,00 ≈ | 1,35 | 2,08 | 2,59 | 3,75 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 312,0 mil | 334,0 mil ≈ | 406,0 mil ≈ | 588,0 mil | 323,0 mil | 411,0 mil ≈ | 535,0 mil ≈ | 733,0 mil |
| Investiții (capex) | 97,0 mil | 116,0 mil ≈ | 86,0 mil ≈ | 169,0 mil | 95,0 mil | 103,0 mil ≈ | 184,0 mil ≈ | 246,0 mil |
| Dividende plătite | 10,0 mil | 9,0 mil ≈ | 9,0 mil ≈ | 8,0 mil | 10,0 mil | 8,0 mil ≈ | 9,0 mil ≈ | 8,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 232,0 mil | 404,0 mil ≈ | 339,0 mil ≈ | 25,0 mil | 300,0 mil | 300,0 mil ≈ | 291,0 mil ≈ | 169,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 51 din propriul istoric de 41 trimestre (min 8,7, mediană 25,8, max 127,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,3 mld | 27,3 mld | 29,3 mld | 33,5 mld | 34,7 mld | 28,9 mld | 29,8 mld | 36,0 mld |
| Venituri an/an | +14,4 % | +7,8 % | +7,4 % | +14,3 % | +3,7 % | −16,8 % | +3,2 % | +20,6 % |
| Profit net | 287,0 mil | 54,0 mil | 696,0 mil | 996,0 mil | 818,0 mil | 1,4 mld | 657,0 mil | 1,0 mld |
| Profit net an/an | +232,4 % | −81,2 % | +1.188,9 % | +43,1 % | −17,9 % | +69,7 % | −52,7 % | +58,6 % |
| EPS diluat | 1,81 | 0,35 | 4,58 | 6,90 | 6,02 | 11,17 | 5,92 | 9,75 |
| EPS diluat an/an | +269,4 % | −80,7 % | +1.208,6 % | +50,7 % | −12,8 % | +85,5 % | −47,0 % | +64,7 % |
| netă % | 1,1 % | 0,2 % | 2,4 % | 3,0 % | 2,4 % | 4,8 % | 2,2 % | 2,9 % |
| Flux de numerar liber | 188,0 mil | 274,0 mil | 274,0 mil | 266,0 mil | 704,0 mil | 932,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 aug. 2026
- Numerar
- 1,7 mld USD
- Datorie financiară
- 3,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,6 mld USD
- Active totale
- 27,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,09x
- Lichiditate curentă
- 0,99x
- ROE
- 66,5 %
- ROA
- 4,5 %
- Marja FCF
- 3,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 29,3 mld | 33,5 mld | 34,7 mld | 28,9 mld | 29,8 mld | 36,0 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 26,9 mld | 30,8 mld | 31,8 mld | 26,2 mld | 27,2 mld | 32,6 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 34,0 mil | 33,0 mil | 34,0 mil | 39,0 mil | 26,0 mil | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 876,0 mil | 925,0 mil | 924,0 mil | 696,0 mil | 674,0 mil | 681,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| EBITDA | 1,9 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 130,0 mil | 151,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 oct. 2022verificat |
| Profit înainte de impozit | 944,0 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 892,0 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 246,0 mil | 235,0 mil | 444,0 mil | 363,0 mil | 235,0 mil | 368,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Profit net | 696,0 mil | 996,0 mil | 818,0 mil | 1,4 mld | 657,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,58 | 6,90 | 6,02 | 11,17 | 5,92 | 9,75 | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 152,1 mil | 144,4 mil | 135,9 mil | 124,3 mil | 110,9 mil | 106,9 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 124,3 mil
- 2025
- 110,9 mil
- 2026
- 106,9 mil
SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 3,1 mld | 4,0 mld | 3,6 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 20 oct. 2023verificat |
| Stocuri | 4,4 mld | 6,1 mld | 5,2 mld | 4,3 mld | 4,7 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Active curente | 10,9 mld | 13,9 mld | 14,7 mld | 12,8 mld | 13,7 mld | 21,5 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 715,0 mil | 704,0 mil | 621,0 mil | 661,0 mil | 841,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 182,0 mil | 158,0 mil | 142,0 mil | 143,0 mil | 273,0 mil | 603,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Active totale | 16,7 mld | 19,7 mld | 19,4 mld | 17,4 mld | 18,5 mld | 27,4 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,8 mld | 8,0 mld | 5,7 mld | 6,2 mld | 7,9 mld | 14,4 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 300,0 mil | 0 | 0 | 499,0 mil | 499,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,9 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 10,7 mld | 13,7 mld | 12,7 mld | 11,8 mld | 13,7 mld | 21,7 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 14,5 mld | 17,3 mld | 16,6 mld | 15,6 mld | 17,0 mld | 25,8 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
- 2024
- 143,0 mil
- 2025
- 273,0 mil
- 2026
- 603,0 mil
SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,0 mld | 784,0 mil | 468,0 mil | 628,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 274,0 mil ≈ | 266,0 mil ≈ | 704,0 mil ≈ | 932,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -851,0 mil | -858,0 mil | -723,0 mil | 1,4 mld | -714,0 mil | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -413,0 mil | -888,0 mil | -680,0 mil | -2,7 mld | -1,2 mld | -866,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 50,0 mil | 48,0 mil | 45,0 mil | 42,0 mil | 36,0 mil | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 428,0 mil | 696,0 mil | 487,0 mil | 2,5 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- -714,0 mil
- 2026
- -1,3 mld
SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat
- 2024
- -2,7 mld
- 2025
- -1,2 mld
- 2026
- -866,0 mil
SEC (XBRL)· 23 oct. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 44 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 26,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare67
- Bilanț și datorie44
- Calitate21
- Creștere30
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 157,39 – 326,40 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venit157,39 – 308,79 (Mijloc 224,50)6 firme folosite · multiplul median 0,7x · quartile 0,5x – 0,9xBHE, CLS, FLEX, KE, KTCC, SANM
- Colegi: EV/EBITDA220,68 – 326,40 (Mijloc 287,06)4 firme folosite · multiplul median 13,1x · quartile 10,2x – 14,8xBHE, CLS, KE, SANM
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 44/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 9,2 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 4,7 % | 55 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 3,8 % | 15 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,2 % | 5 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 20,6 % | 82 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,7x | 77 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 11 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 0,8x | 43 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,2 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,1 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie44/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere30/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate21/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare67/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
JABIL INC (JBL). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 36,0 mld USD în 2026; creștere an/an 20,6 %; marjă netă 2,9 %; ROE 66,7 %; datorie netă/EBITDA 0,7x.
Intervalul de valoare estimat este 189,04–317,60 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 255,78 USD, prețul de 258,56 USD lasă un potențial de -1,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 44/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 20,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,7x
- Randament FCF: 5,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 4,1 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 9,2 %
- Marja FCF: 3,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 1,2 %
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Față de mediana verticalei
Printed Circuit Boards (SIC 3672) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLSCelestica Inc. | 29,8 mld | 22,4 | 30,2 % | 6,8 % | +28,5 % | −31 % / +777 % |
| FLEXFlex Ltd. | 28,5 mld | 27,9 | 19,1 % | 3,4 % | +8,1 % | +31 % / +303 % |
| JBLJabil Inc | 26,6 mld | 26,5 | 66,7 % | 2,9 % | +20,6 % | +24 % / +101 % |
| TTMITtm Technologies, Inc. | 7,7 mld | 29,3 | 14,3 % | 7,0 % | +19,0 % | +5 % / +389 % |
| SANMSanmina Corporation | 7,7 mld | 25,7 | 11,8 % | 2,4 % | +7,4 % | −8 % / +187 % |
| PLXSPlexus Corp. | 5,5 mld | 30,5 | 12,6 % | 4,6 % | +1,8 % | +45 % / +103 % |
| BHEBenchmark Electronics, Inc. | 2,3 mld | 42,2 | 5,0 % | 1,9 % | +0,1 % | +45 % / +162 % |
| CTSCts Corporation | 1,8 mld | 24,4 | 13,0 % | 12,9 % | +5,2 % | +46 % / +60 % |
| KEKimball Electronics, Inc. | 619,8 mil | 22,9 | 4,8 % | 2,0 % | −3,7 % | −11 % / +5 % |
| NNDMNano Dimension Ltd. | 278,3 mil | — | -28,7 % | -135,2 % | +77,3 % | −25 % / −43 % |
| ELTKEltek Ltd. | 42,0 mil | 52,1 | 1,9 % | 1,6 % | +11,3 % | −27 % / −49 % |
| KTCCKey Tronic Corp | 16,2 mil | — | -51,3 % | -12,4 % | −17,4 % | −44 % / −64 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JBL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 153,34 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 271,53 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 409,62 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 139,08 Randament total -46 % · Pe an -19 % | 278,03 Randament total 8 % · Pe an 3 % | 461,89 Randament total 79 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 126,14 Randament total -51 % · Pe an -13 % | 284,68 Randament total 11 % · Pe an 2 % | 520,82 Randament total 102 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 69,51
- Marja netă± 48,65
- Creșterea anuală a veniturilor± 41,25
- Diluare anuală± 4,09
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Jabil Inc. (NYSE: JBL) este un furnizor global de servicii de inginerie, lanț de aprovizionare și producție, care a raportat venituri nete de 36,0 miliarde USD în anul fiscal încheiat la 31 august 2026 1. Compania a crescut veniturile cu 21% în anul fiscal 2026 și prevede pentru anul fiscal 2027 venituri de 44,5 miliarde USD, în creștere cu 24% 2.
SWOT
Puncte tari
- Scara globală a operațiunilor și rețeaua largă de situri permit producția în locațiile optime pentru clienți.
- Modelul de servicii integrate, de la proiectare până la livrare, crește legătura cu clienții și reduce costurile lor.
- Gestionarea capacității și a producției cu linii automatizate și în flux continuu susține eficiența operațională.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de clienți mari face ca veniturile să fie sensibile la pierderea sau reducerea comenzilor unuia dintre ei.
- Costurile fixe ridicate pot reduce marjele când cererea scade, iar clienții pot modifica termenele fără angajament pe termen lung.
- Capitalul de lucru este semnificativ, iar întârzierile de plată ale clienților pot afecta fluxul de numerar.
Oportunități
- Cererea pentru infrastructura AI și centrele de date ar putea susține creșterea și investițiile în capacitate noua.
- Extinderea în automatizare, robotică și sectoare precum apărarea și energia ar putea diversifica portofoliul.
- Clienții care preferă producția aproape de piețele lor ar putea genera contracte noi pentru capacități locale.
Amenințări
- Creșterile de preț ale componentelor și deficitul de memorie și semiconductori pot comprima marjele.
- Tensiunile geopolitice și politicile comerciale pot schimba costurile și locurile de producție.
- Concurenții mari cu resurse mai mari sau cu capacități verticale pot exercita presiuni asupra prețurilor.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți reprezintă o parte majoră din venituri, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta semnificativ rezultatele.
- Volatilitatea comenzilorridicat
Clienții nu se angajează pe termen lung la programe de producție și pot anula, modifica sau amâna comenzile, ceea ce poate duce la stocuri excedentare.
- Costurile și disponibilitatea componentelormediu
Creșterile de preț și deficitul de componente, inclusiv de memorie, pot afecta marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Riscuri geopolitice și comercialemediu
Conflictele regionale și schimbările tarifare pot perturba lanțurile de aprovizionare și operațiunile internaționale.
- Clienți emergențiscăzut
Relațiile cu companiile emergente presupun risc de credit mai mare și condiții de plată extinse, cu impact asupra situației financiare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru infrastructura AI se menține, creșterea veniturilor și a marjelor ar putea fi susținută de noua capacitate și de angajamentele existente cu clienții.
- Diversificarea în industrii reglementate, apărare și automatizare ar putea reduce dependența de un singur sector și de câțiva clienți.
- Generarea de numerar ajustat, anunțată pentru anul fiscal 2026, ar putea oferi flexibilitate pentru investiții și pentru returnarea capitalului către acționari.
Ce ar strica teza
- Concentrarea pe câțiva clienți mari face ca reducerea unei singure comenzi majore să aibă un efect considerabil asupra rezultatelor.
- Marjele modeste ale industriei și presiunile de preț din partea concurenților mari ar putea limita creșterea profitabilității.
- Costurile de capital de lucru și întârzierile de plată ale clienților ar putea afecta fluxul de numerar, mai ales în perioadele de creștere rapidă.
De urmărit
- Rezultatele primului trimestru al anului fiscal 2027 față de ghidajul de venituri și profitQ1 2027
- Realizarea ghidajului anual de venituri și a marjei operaționale de bază2027
- Efectul tarifelor, rambursărilor și al costurilor componentelor asupra marjelor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Jabil oferă servicii integrate de proiectare, fabricație, asamblare și gestionare a produselor, acoperind întregul ciclu de viață al unui produs, de la inovare și planificare până la livrare și servicii post-producție 1. Clienții sunt deserviți prin unități de afaceri dedicate, care combină producția automatizată, în flux continuu, cu proiectarea electronică și proiectarea pentru fabricabilitate 1. Compania are facilități în China, Malaezia, Mexic și Statele Unite și peste 100 de situri în lume, cu 60 de ani de experiență 12.
Modelul de afaceri se bazează pe o relație strânsă cu un număr relativ mic de clienți mari, fiecare unitate de afaceri servind adesea un singur client cu linii de producție dedicate 1. Jabil subliniază că dorește să urce în lanțul valoric, preluând mai multă complexitate de inginerie și fabricație de la clienți, păstrând în același timp un model cu active ușoare, potrivit comunicatului de rezultate 2.
Compania a fost raportată pe trei segmente până la 1 septembrie 2026, când segmentul Connected Living and Digital Commerce a fost redenumit Intelligent Devices and Robotics, fără a schimba componența segmentelor 1.
Segmente
Regulated Industries
Segmentul Regulated Industries vizează piețe reglementate, cu clienți din industria auto și transporturi, sănătate și ambalare, precum și din infrastructura energetică regenerabilă 1. Compania menționează creșteri solide în aceste domenii în perspectiva anului fiscal 2027, alături de apărare, aerospațial și automatizarea depozitelor 2.
Intelligent Devices and Robotics
Fostul segment Connected Living and Digital Commerce, redenumit din septembrie 2026, se concentrează pe digitalizare și automatizare, inclusiv automatizarea depozitelor și robotica, cu accent sporit pe soluții mai complexe și inginerești 1.
Piața în context
Cererea din infrastructura AI și din centrele de date a fost motorul principal al creșterii, iar comunicatul menționează că ghidajul pentru anul fiscal 2027 include și angajamente de afaceri legate de noua capacitate de producție 2.
Tendințe
- Cererea pentru infrastructura AIvânt din spate
Creșterea accelerată a cererii pentru infrastructura de inteligență artificială și centrele de date sprijină veniturile companiei și motivează investiții în capacitate nouă 12.
- Relocarea producției și reglementările comercialemixt
Clienții cer tot mai mult producție aproape de piețele lor, iar schimbările din politica tarifară a SUA, inclusiv rambursările de taxe vamale IEEPA, pot influența costurile și marjele, deși conducerea estimează un impact nesemnificativ asupra rezultatelor 1.
- Prețul și disponibilitatea componentelorvânt din față
Creșterile de preț ale furnizorilor și deficitul de componente, în special de memorie și semiconductori, pot reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților 1.
- Diversificarea portofoliuluivânt din spate
Extinderea în sectoare precum apărarea, aerospațialul și sănătatea poate reduce dependența de câțiva clienți mari și de o singură industrie 12.
Poziția concurențială
Compania concurează cu numeroși furnizori naționali și străini de servicii de producție electronică, cu furnizori de servicii de producție diversificată și cu furnizori de proiectare, precum și cu producția internă a propriilor clienți 1. Mulți concurenți au resurse financiare mai mari, costuri mai mici sau capacități verticale mai integrate 1.
Diferențierea se bazează pe proiectare avansată, tehnologii de automatizare și capacitatea de a gestiona lanțuri globale de aprovizionare, însă presiunea asupra prețurilor rămâne ridicată 1.
- Flex Ltd.FLEX
Furnizor de servicii de producție electronică din sectorul menționat de sursele ca fiind concurent direct, cu operațiuni globale; denumire și ticker confirmate ca fiind listate în SUA.
- Celestica Inc.
Furnizor de servicii de producție electronică menționat în categoria concurenților de producție electronică, cu prezență în mai multe regiuni.
- Sanmina CorporationSANM
Furnizor de servicii de producție electronică și de soluții pentru industrii reglementate, concurent din aceeași categorie generală.
- Clienții proprii ai companiei
Producția internă a clienților care decid între fabricarea internă și externalizare reprezintă o formă de concurență menționată explicit de companie.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport anual23 oct. 2026
- Raport curent30 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iun. 2026
- Raport curent17 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 apr. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial08 apr. 2026
- Raport curent18 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 ian. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 ian. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent23 ian. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-08-31 · SEC / Jabil Inc. · 23 oct. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Jabil Inc. · 30 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.