olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kimball Electronics, Inc. KE
Printed Circuit Boards · SIC 3672 · Verticală: Printed Circuit Boards (SIC 3672)
Kimball Electronics este un producător global cu mai multe fațete, care oferă servicii de fabricație electronică (EMS) și soluții CDMO, având o pondere în creștere a segmentului medical. Compania intră în perioada fiscală 2027 după achiziția Helvoet, cu o orientare de creștere pe care o susține un bilanț mai solid, cu vânzări nete de 1431.4 milioane USD în anul fiscal 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Kimball Electronics, Inc. (KE) costa 25,86 USD (−3,18 % într-o zi), cu capitalizare 619,8 mil USD, P/E 22,9 pe un EPS diluat de 1,13 USD în ultimele 12 luni, beta 1,44, interval pe 52 de săptămâni 22,63–31,38 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 371,6 mil USD (−2,3 % an/an), profit net de 8,5 mil USD (+29,4 % an/an), EPS diluat 0,35 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 24,35 – 28,87
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,33 · lățimea benzii 17,0 %
- SMA 50 / 200
- 26,17 / 25,65
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,14 / -0,08
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,4 % | −1,1 % | −7,3 pp | — |
| 3 luni | −3,4 % | −0,5 % | −3,0 pp | — |
| 6 luni | +2,8 % | +4,4 % | −1,6 pp | — |
| De la început de an | −7,0 % | +12,3 % | −19,4 pp | — |
| 1 an | −10,2 % | +13,5 % | −23,7 pp | +4,6 % |
| 3 ani | −5,0 % | +76,4 % | −81,4 pp | +124,2 % |
| 5 ani | −11,2 % | +63,7 % | −74,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 374,3 mil | 357,4 mil | 374,6 mil | 380,5 mil | 365,6 mil | 341,3 mil | 352,9 mil | 371,6 mil |
| Costul vânzărilor | 350,7 mil | 334,0 mil | 347,7 mil | 350,0 mil | 336,8 mil | 313,4 mil | 325,1 mil | 338,6 mil |
| Profit brut | 23,6 mil | 23,4 mil | 26,9 mil | 30,5 mil | 28,8 mil | 27,9 mil | 27,8 mil | 32,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 13,4 mil | 10,5 mil | 13,2 mil | 13,2 mil | 13,1 mil | 14,9 mil | 15,2 mil | 18,0 mil |
| Profit operațional | 9,1 mil | 8,2 mil | 11,7 mil | 16,5 mil | 14,5 mil | 10,8 mil | 11,8 mil | 29,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 9,2 mil | 9,1 mil ≈ | 9,2 mil ≈ | 9,6 mil | 9,1 mil | 9,3 mil ≈ | 10,3 mil ≈ | 10,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,8 mil | 4,2 mil | 2,9 mil | 2,8 mil | 2,4 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | 2,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 2,9 mil | 3,5 mil | 7,2 mil | 12,7 mil | 11,0 mil | 7,0 mil | 8,8 mil | 26,5 mil |
| Impozit pe profit | -270,0 mii | 42,0 mii | 3,3 mil | 6,1 mil | 913,0 mii | 3,3 mil | 3,1 mil | 17,9 mil |
| Profit net | 3,2 mil | 3,4 mil | 3,8 mil | 6,6 mil | 10,1 mil | 3,6 mil | 5,7 mil | 8,5 mil |
| EPS diluat | 0,12 | 0,14 | 0,15 | 0,26 ≈ | 0,40 | 0,15 | 0,23 | 0,35 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 45,5 mil | 29,5 mil ≈ | 30,9 mil ≈ | 78,1 mil | 8,1 mil | 6,9 mil ≈ | 14,9 mil ≈ | 42,4 mil |
| Investiții (capex) | 13,4 mil | 6,4 mil ≈ | 3,9 mil ≈ | 9,6 mil | 10,5 mil | 18,1 mil ≈ | 14,4 mil ≈ | 8,5 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,9 mil | 3,1 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 3,0 mil | 1,2 mil | 4,4 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | 2,2 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 72 din propriul istoric de 39 trimestre (min 9,7, mediană 15,9, max 58,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,4 mld |
| Venituri an/an | +10,2 % | +1,6 % | +7,6 % | +4,5 % | +35,1 % | −6,0 % | −13,3 % | −3,7 % |
| Profit net | 31,6 mil | 18,2 mil | 56,8 mil | 31,3 mil | 55,8 mil | 20,5 mil | 17,0 mil | 28,0 mil |
| Profit net an/an | +88,4 % | −42,3 % | +212,1 % | −45,0 % | +78,6 % | −63,3 % | −17,2 % | +64,6 % |
| EPS diluat | 1,21 | 0,71 | 2,24 | 1,24 | 2,22 | 0,81 | 0,68 | 1,13 |
| EPS diluat an/an | +95,2 % | −41,3 % | +215,5 % | −44,6 % | +79,0 % | −63,5 % | −16,0 % | +66,2 % |
| netă % | 2,7 % | 1,5 % | 4,4 % | 2,3 % | 3,1 % | 1,2 % | 1,1 % | 2,0 % |
| Flux de numerar liber | -31,4 mil | 34,4 mil | 91,7 mil | -157,1 mil | -103,2 mil | 27,1 mil | 150,7 mil | 20,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 88,9 mil USD
- Datorie financiară
- 116,2 mil USD
- Datorie netă
- 27,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 585,1 mil USD
- Active totale
- 1,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,20x
- Lichiditate curentă
- 2,09x
- ROE
- 4,8 %
- ROA
- 2,6 %
- Marja FCF
- 1,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 118,0 mil | 104,6 mil | 156,2 mil | 140,3 mil | 104,4 mil | 117,5 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 52,7 mil | 53,4 mil | 68,6 mil | 66,6 mil | 50,3 mil | 61,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 65,7 mil | 52,5 mil | 87,7 mil | 49,3 mil | 45,5 mil | 66,1 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 34,0 mil | 29,4 mil | 32,4 mil | 38,0 mil | 37,0 mil | 38,7 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 99,7 mil ≈ | 82,0 mil ≈ | 120,1 mil ≈ | 87,3 mil ≈ | 82,5 mil ≈ | 104,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,2 mil | 2,7 mil | 16,3 mil | 22,8 mil | 14,7 mil | 8,5 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 70,1 mil | 43,7 mil | 74,7 mil | 25,2 mil | 26,2 mil | 53,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 13,3 mil | 12,5 mil | 18,9 mil | 4,7 mil | 9,2 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit net | 56,8 mil | 31,3 mil | 55,8 mil | 20,5 mil | 17,0 mil | 28,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,24 | 1,24 | 2,22 | 0,81 | 0,68 | 1,13 | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 25,3 mil | 25,2 mil | 25,1 mil | 25,3 mil | 25,0 mil | 24,8 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 66,6 mil
- 2025
- 50,3 mil
- 2026
- 61,2 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
- 2024
- 25,3 mil
- 2025
- 25,0 mil
- 2026
- 24,8 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 106,4 mil | 49,9 mil | 43,0 mil | 78,0 mil | 88,8 mil | 88,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 200,4 mil | 395,6 mil | 450,3 mil | 338,1 mil | 273,5 mil | 271,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Active curente | 583,4 mil | 761,1 mil | 929,4 mil | 847,0 mil | 699,6 mil | 693,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 163,3 mil | 206,8 mil | 267,7 mil | 269,7 mil | 264,8 mil | 274,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 12,0 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | 6,2 mil | 6,2 mil | 6,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 17,0 mil | 14,7 mil | 12,3 mil | 3,0 mil | 2,4 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Active totale | 814,1 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 216,5 mil | 300,2 mil | 322,3 mil | 213,6 mil | 218,8 mil | 234,4 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 59,8 mil | 17,4 mil | — | SEC (XBRL)· 06 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 235,0 mil | 129,7 mil | 116,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 300,8 mil | 408,7 mil | 475,1 mil | 375,3 mil | 318,6 mil | 332,1 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 442,0 mil † | 454,0 mil † | 524,0 mil † | 540,5 mil † | 569,9 mil † | 585,1 mil † | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 3,0 mil
- 2025
- 2,4 mil
- 2026
- 1,9 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 130,1 mil | -83,2 mil | -13,8 mil | 73,2 mil | 183,9 mil | 72,3 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 38,4 mil | 74,0 mil | 89,4 mil | 46,1 mil | 33,3 mil | 51,5 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 91,7 mil ≈ | -157,1 mil ≈ | -103,2 mil ≈ | 27,1 mil ≈ | 150,7 mil ≈ | 20,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -38,8 mil | -74,8 mil | -90,5 mil | -46,5 mil | -14,7 mil | -25,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -53,1 mil | 103,7 mil | 99,2 mil | 9,0 mil | -160,9 mil | -47,1 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,0 mil | 9,0 mil | 0 | 2,8 mil | 12,0 mil | 11,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -46,5 mil
- 2025
- -14,7 mil
- 2026
- -25,9 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
- 2024
- 9,0 mil
- 2025
- -160,9 mil
- 2026
- -47,1 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 42 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 619,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare78
- Bilanț și datorie84
- Calitate16
- Creștere3
- Randamente65
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,42 – 63,47 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)11,42 – 19,32 (Mijloc 14,36)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 25,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 19,7 %
- Colegi: EV/Venit38,22 – 54,98 (Mijloc 44,67)6 firme folosite · multiplul median 0,8x · quartile 0,7x – 0,9xBHE, CLS, FLEX, JBL, KTCC, SANM
- Colegi: EV/EBITDA50,35 – 63,47 (Mijloc 56,68)4 firme folosite · multiplul median 13,2x · quartile 11,8x – 14,8xBHE, CLS, JBL, SANM
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 42/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 8,2 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 4,6 % | 45 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 1,5 % | 6 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,8 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -3,7 % | 9 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,3x | 91 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 76 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 0,5x | 86 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,4 % | 67 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,9 % | 65 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie84/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere3/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate16/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente65/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare78/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
KIMBALL ELECTRONICS, INC. (KE). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,4 mld USD în 2026; creștere an/an -3,7 %; marjă netă 2,0 %; ROE 4,8 %; datorie netă/EBITDA 0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 38,22–54,98 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 44,67 USD, prețul de 25,86 USD lasă un potențial de 72,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 42,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 42/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: 0,3x
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- EV/Venit: 0,5x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja brută: 8,2 %
- Marja FCF: 1,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -7,8 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -3,7 %
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Printed Circuit Boards (SIC 3672) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLSCelestica Inc. | 29,8 mld | 22,4 | 30,2 % | 6,8 % | +28,5 % | −31 % / +777 % |
| FLEXFlex Ltd. | 28,5 mld | 27,9 | 19,1 % | 3,4 % | +8,1 % | +31 % / +303 % |
| JBLJabil Inc | 26,6 mld | 26,5 | 66,7 % | 2,9 % | +20,6 % | +23 % / +124 % |
| TTMITtm Technologies, Inc. | 7,7 mld | 29,3 | 14,3 % | 7,0 % | +19,0 % | +5 % / +389 % |
| SANMSanmina Corporation | 7,7 mld | 25,7 | 11,8 % | 2,4 % | +7,4 % | −8 % / +187 % |
| PLXSPlexus Corp. | 5,5 mld | 30,5 | 12,6 % | 4,6 % | +1,8 % | +45 % / +103 % |
| BHEBenchmark Electronics, Inc. | 2,3 mld | 42,2 | 5,0 % | 1,9 % | +0,1 % | +45 % / +162 % |
| CTSCts Corporation | 1,8 mld | 24,4 | 13,0 % | 12,9 % | +5,2 % | +46 % / +60 % |
| KEKimball Electronics, Inc. | 619,8 mil | 22,9 | 4,8 % | 2,0 % | −3,7 % | −10 % / −5 % |
| NNDMNano Dimension Ltd. | 278,3 mil | — | -28,7 % | -135,2 % | +77,3 % | −25 % / −43 % |
| ELTKEltek Ltd. | 42,0 mil | 52,1 | 1,9 % | 1,6 % | +11,3 % | −27 % / −49 % |
| KTCCKey Tronic Corp | 16,2 mil | — | -51,3 % | -12,4 % | −17,4 % | −44 % / −64 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,27 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 25,36 Randament total -2 % · Pe an -2 % | 38,38 Randament total 48 % · Pe an 48 % |
| 3 ani | 11,33 Randament total -56 % · Pe an -24 % | 22,89 Randament total -11 % · Pe an -4 % | 38,38 Randament total 48 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 9,00 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 20,66 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 38,38 Randament total 48 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 5,72
- Marja netă± 4,01
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,62
- Diluare anuală± 0,34
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 19 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Kimball Electronics este un producător global cu mai multe fațete, care oferă servicii de fabricație electronică (EMS) și soluții CDMO, având o pondere în creștere a segmentului medical. Compania intră în perioada fiscală 2027 după achiziția Helvoet, cu o orientare de creștere pe care o susține un bilanț mai solid, cu vânzări nete de 1431.4 milioane USD în anul fiscal 2026 1.
SWOT
Puncte tari
- Experiența de peste patruzeci de ani în electronică pentru industria auto, combinată cu standarde de calitate și certificări, oferă companiei un avantaj de încredere în fața clienților 1.
- Bilanțul s-a întărit, cu datorii la cel mai scăzut nivel din ultimii ani și capacitate de împrumut disponibilă, ceea ce oferă flexibilitate pentru investiții 2.
- Modelul integrat, care combină EMS cu CDMO medical și materiale plastice turnate, permite servicii pe întregul ciclu de viață al produsului 1.
Puncte slabe
- Concentrarea vânzărilor pe câțiva clienți mari expune compania la reduceri de volume sau pierderi de programe 1.
- Marjele brute sunt modeste, iar costurile fixe ridicate pot reduce rentabilitatea când cererea scade 1.
- Dependența de operațiuni în afara Statelor Unite aduce riscuri valutare, politice și fiscale 1.
Oportunități
- Creșterea segmentului medical și extinderea capacităților CDMO, inclusiv prin noua unitate din Indianapolis, pot deschide noi piețe 12.
- Achiziția Helvoet poate adăuga capabilități în materiale plastice turnate de precizie și componente medicale, dacă integrarea reușește 1.
- Externalizarea producției de către producătorii de echipamente originale ar putea aduce noi clienți pentru companie 1.
Amenințări
- Tarifele și politicile comerciale schimbătoare pot afecta cererea clienților și costurile de producție 1.
- Întreruperile lanțului de aprovizionare și conflictele regionale pot întârzia producția și pot crește costurile componentelor 1.
- Presiunea concurenților mari de scară globală poate limita prețurile și marjele 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Pierderea unui client major sau o reducere semnificativă a volumelor ar putea afecta rapid veniturile și eficiența fabricilor.
- Integrarea Helvoetridicat
Dacă integrarea achiziției nu reușește sau costurile sunt mai mari decât s-a anticipat, rentabilitatea așteptată ar putea fi amânată.
- Tarife și comerț internaționalmediu
Schimbările de politică tarifară sau litigiile pe această temă ar putea afecta cererea și costurile de recuperare.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Lipsa componentelor, în special a semiconductorilor, ar putea întârzia producția și crește costurile de inventar.
- Riscuri internaționalescăzut
Instabilitatea politică, valutară și fiscală în țările de operare ar putea reduce rezultatele financiare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul medical continuă să crească și integrarea Helvoet își atinge sinergiile, compania ar putea deveni un furnizor mai echilibrat între verticale.
- Un bilanț întărit și datorii la cel mai scăzut nivel din ultimii ani ar putea sprijini investițiile în capacități CDMO noi.
- Ghidajul pentru anul fiscal 2027, care anticipează creștere organică, ar putea indica revenirea vânzărilor după anul de tranziție.
Ce ar strica teza
- Dacă dependența de câțiva clienți din automotive persistă, scăderea volumelor ar putea anula câștigurile din medical.
- Marjele operaționale rămân modeste, iar costurile de integrare și de start-up ar putea limita rentabilitatea în anul fiscal 2027.
- Tarifele și tensiunile geopolitice ar putea genera costuri suplimentare pe care compania nu le poate transfera integral clienților.
De urmărit
- Îndeplinirea ghidajului de vânzări și a marjei ajustate pentru anul fiscal 20272027
- Progresul integrării Helvoet și sinergiile anunțate2027
- Ritmul de creștere al segmentului medical și lansarea noii unități din Indianapolisnext 10-K
- Evoluția cererii din automotive și a politicii tarifare în SUAQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 19 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Kimball Electronics, fondată în 1961, livrează componente electronice durabile, asamblări de nivel superior și soluții CDMO prin platforma Kimball Solutions, care reunește fabricarea electronică, dispozitive medicale consumabile, sisteme de administrare a medicamentelor și materiale plastice turnate de precizie 1. Sediul este în Jasper, Indiana, iar fabricația se desfășoară în Statele Unite, China, India, Mexic, Olanda, Polonia, România și Thailanda 1. Compania a anunțat intenția de a-și schimba numele în Kimball Solutions, Inc., sub rezerva aprobării acționarilor din noiembrie 2026 1.
Modelul de afaceri se bazează pe contracte de fabricație pentru clienți din industria auto, medicală și industrială, cu produse fabricate la specificațiile clienților 1. Compania urmărește creșterea prin extinderea amprentei globale, a pachetului de valoare oferit clienților și a piețelor deservite, inclusiv prin achiziția Helvoet, finalizată la 1 iulie 2026 1.
Clienții sunt concentrați: Nexteer Automotive, Philips și ZF reprezintă împreună aproximativ 40% din vânzările nete pentru anul fiscal 2026 1. Numărul total de clienți a scăzut în anul fiscal 2026, dar clienții cu o vechime de peste zece ani generează cea mai mare parte a vânzărilor 1.
Segmente
Automotive
Segmentul auto a reprezentat 46% din vânzările nete în anul fiscal 2026 și a fost în scădere, din cauza pierderii unui program auto major și a presiunii cererii, parțial compensate de îmbunătățiri în Europa 1.
Medical
Segmentul medical a ajuns la 29% din vânzări și a crescut în anul fiscal 2026, susținut de un client medical de top și de noi programe; conducerea anticipează că medicalul va continua să depășească celelalte verticale în anul fiscal 2027 12.
Industrial
Segmentul industrial reprezintă 25% din vânzări și a scăzut în anul fiscal 2026, din cauza declinului din HVAC rezidențial, parțial compensat de creșterea contoarelor inteligente în Europa 1.
Piața în context
Piața serviciilor de fabricație pe bază de contract este foarte competitivă, cu jucători globali de mare scală și furnizori regionali agili, iar compania se poziționează între acestea, pentru proiecte de volum mare și pentru piața electronicelor durabile 1. Industria beneficiază de tendința producătorilor de echipamente originale de a externaliza asamblarea către furnizori specializați 1.
Piața dispozitivelor medicale și a administrării medicamentelor crește în raport cu celelalte verticale ale companiei, ceea ce face ca segmentul medical și CDMO să fie principala direcție de creștere 12.
Tendințe
- Tarifele comercialevânt din față
Tarifele introduse din februarie 2025 au afectat cererea clienților din America de Nord, iar după decizia Curții Supreme companiei i-au fost returnate taxe; costurile nerecuperate ar putea rămâne nesemnificative, dar politica tarifară rămâne incertă 1.
- Creșterea segmentului medicalvânt din spate
Cererea medicală, susținută de dispozitive de administrare a medicamentelor și de capacități CDMO, ar putea compensa presiunea din automotive, conform ghidajului pentru anul fiscal 2027 12.
- Presiunea din automotivevânt din față
Cererea din segmentul auto rămâne sub presiune din cauza ciclicității, a tarifelor și a posibilei internalizări a producției de către clienți, ceea ce ar putea afecta volumele 1.
- Integrarea Helvoet și lanțul de aprovizionaremixt
Integrarea Helvoet aduce sinergii și costuri de integrare, iar tensiunile geopolitice și întreruperile lanțului de aprovizionare cu semiconductori ar putea crește costurile și ar putea întârzia producția, dacă se materializează 12.
Poziția concurențială
Concurenții includ companii EMS mari precum Benchmark Electronics, Flex, Jabil, Plexus și Sanmina, precum și furnizori specializați în fabricația de dispozitive medicale, soluții de administrare a medicamentelor și materiale plastice turnate de precizie 1. Compania se poziționează ca un jucător de mărime medie, cu agilitate și flexibilitate, dar își menține marjele în fața competitorilor mai mari 1.
Diferențiatorii companiei includ integrarea electronicii de înaltă fiabilitate cu materialele plastice turnate și capabilitățile CDMO medicale sub un singur model operațional global, precum și certificările de calitate 1.
- Benchmark ElectronicsBHE
Companie EMS menționată ca concurent direct în fabricația contractuală de electronice.
- FlexFLEX
Furnizor global de servicii EMS, menționat în lista concurenților din sursă.
- JabilJBL
Companie EMS de scară globală, menționată printre principalii concurenți.
- Plexus și Sanmina
Furnizori EMS menționați printre concurenți, care concurează pentru aceiași clienți din industrie.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Correcting for Heterogeneity in the Use of Subjective Scales -- by Daniel J. Benjamin, Kristen B. Cooper, Ori Heffetz, Miles S. Kimball, Jiannan ZhouNBER — New Working Papers · 19 oct. 2026 · EN
- Kimball Electronics (KE) Bets Big On Medical Devices And Debt PaydownYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 19 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 sept. 2026
- Raport anual19 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent04 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Kimball Electronics, Inc. · 19 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kimball Electronics, Inc. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.