olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cineverse Corp. CNVS
Services-Video Tape Rental · SIC 7841 · Verticală: Film și divertisment (SIC 78xx)
Cineverse este o companie de tehnologie și divertisment care operează canale de streaming cu comunități de fani, distribuie filme și seriale și dezvoltă platforma Matchpoint. Achizițiile din ultimul trimestru al exercițiului fiscal 2026 au schimbat profilul companiei, iar venitul trimestrial a crescut cu 175%.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Cineverse Corp. (CNVS) costa 1,51 USD (−5,03 % într-o zi), cu capitalizare 35,9 mil USD, beta 1,33, interval pe 52 de săptămâni 1,45–3,15 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 30,6 mil USD (+175,2 % an/an), profit net de -5,7 mil USD, EPS diluat -0,28 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,34 – 1,86
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,33 · lățimea benzii 32,5 %
- SMA 50 / 200
- 1,94 / 2,39
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,13 / -0,15
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −21,8 % | −5,9 % | −15,8 pp | — |
| 3 luni | −43,2 % | −4,6 % | −38,6 pp | — |
| 6 luni | −42,6 % | +0,2 % | −42,8 pp | — |
| De la început de an | −28,4 % | +7,4 % | −35,9 pp | — |
| 1 an | −45,3 % | +8,2 % | −53,5 pp | −33,2 % |
| 3 ani | +31,3 % | +68,4 % | −37,1 pp | −30,9 % |
| 5 ani | −96,9 % | +56,5 % | −153,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,7 mil | 40,7 mil | 15,6 mil | 11,1 mil | 12,4 mil | 16,3 mil | 26,0 mil | 30,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,4 mil | 9,4 mil | 5,4 mil | 9,0 mil | 11,4 mil | 10,7 mil | 12,3 mil | 11,6 mil |
| Profit operațional | -861,0 mii | 9,4 mil | 2,1 mil | -3,7 mil | -5,4 mil | -656,0 mii | -5,4 mil | -5,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 974,0 mii | 946,0 mii | 1,0 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,2 mil | 2,6 mil | 2,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 337,0 mii | 2,3 mil | 1,3 mil | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | -1,2 mil | 7,2 mil | 945,0 mii | -3,5 mil | -5,5 mil | -856,0 mii | -1,6 mil | -5,7 mil |
| Impozit pe profit | 6,0 mii | 6,0 mii | 87,0 mii | 14,0 mii | 20,0 mii | 19,0 mii | -2,9 mil | 19,0 mii |
| Profit net | -1,2 mil | 7,2 mil | 858,0 mii | -3,5 mil | -5,5 mil | -875,0 mii | 1,3 mil | -5,7 mil |
| EPS diluat | -0,09 | 0,34 | 0,05 ≈ | -0,21 | -0,31 | -0,05 | 0,06 ≈ | -0,28 |
| Flux de numerar operațional | -85,0 mii ≈ | 7,4 mil ≈ | 12,4 mil | -14,3 mil | -7,4 mil ≈ | -1,6 mil ≈ | -3,2 mil | -994,0 mii |
| Răscumpărări de acțiuni | 27,0 mii ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 53,5 mil | 39,3 mil | 31,4 mil | 56,1 mil | 68,0 mil | 49,1 mil | 78,2 mil | 65,7 mil |
| Venituri an/an | −20,9 % | −26,6 % | −20,0 % | +78,4 % | +21,4 % | −27,8 % | +59,1 % | −15,9 % |
| Profit net | -16,2 mil | -14,7 mil | -62,9 mil | 2,3 mil | -9,7 mil | -21,3 mil | 3,8 mil | -8,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −526,9 % | indisponibil | indisponibil | −330,0 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,34 | -0,49 | 0,20 | -1,13 | -1,78 | 0,16 | -0,49 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −665,0 % | indisponibil | indisponibil | −406,3 % |
| netă % | -30,3 % | -37,5 % | -200,2 % | 4,1 % | -14,3 % | -43,3 % | 4,8 % | -13,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | -26,5 mil | 4,6 mil | -10,1 mil | -11,7 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 3,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 43,4 mil USD
- Active totale
- 130,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,81x
- ROE
- -21,3 %
- ROA
- -8,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 31,4 mil | 56,1 mil | 68,0 mil | 49,1 mil | 78,2 mil | 65,7 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 813,0 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 iul. 2022verificat |
| Profit brut | — | 55,2 mil ≈ | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 iul. 2022derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 21,9 mil | 29,6 mil | 36,8 mil | 27,9 mil | 27,7 mil | 43,3 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | -13,5 mil | -925,0 mii | -8,9 mil | -15,7 mil | 7,9 mil | -15,2 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 6,9 mil | 4,6 mil | 3,8 mil | 3,8 mil | 3,8 mil | 6,0 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| EBITDA | -6,6 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | -5,1 mil ≈ | -11,9 mil ≈ | 11,7 mil ≈ | -9,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,1 mil | 356,0 mii | 1,3 mil | 1,1 mil | 4,4 mil | — | SEC (XBRL)· 30 iun. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -63,2 mil | 1,5 mil | -9,6 mil | -21,3 mil | 3,9 mil | -11,5 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -315,0 mii | -788,0 mii | 119,0 mii | 10,0 mii | 106,0 mii | -2,8 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Profit net | -62,9 mil | 2,3 mil | -9,7 mil | -21,3 mil | 3,8 mil | -8,7 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,49 | 0,20 | -1,13 | -1,78 | 0,16 | -0,49 | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 127,8 mil | 8,7 mil | 8,9 mil | 12,3 mil | 17,8 mil | 18,8 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 27,9 mil
- 2025
- 27,7 mil
- 2026
- 43,3 mil
SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat
- 2024
- 12,3 mil
- 2025
- 17,8 mil
- 2026
- 18,8 mil
SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 16,8 mil | 13,1 mil | 7,2 mil | 5,2 mil | 13,9 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 21,1 mil | 30,8 mil | 20,8 mil | 15,1 mil | 15,8 mil | 38,6 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 166,0 mii | 116,0 mii | 207,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 iun. 2023verificat |
| Active curente | 43,1 mil | 52,2 mil | 37,6 mil | 32,7 mil | 38,1 mil | 50,8 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,5 mil | 2,0 mil | 1,8 mil | 2,3 mil | 2,9 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,7 mil | 21,1 mil | 20,8 mil | 6,8 mil | 6,8 mil | 21,2 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 9,9 mil | 20,0 mil | 19,9 mil | 18,3 mil | 18,2 mil | 44,1 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Active totale | 75,4 mil | 104,6 mil | 88,0 mil | 64,4 mil | 72,5 mil | 130,3 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 30,1 mil | 34,2 mil | 15,0 mil | 5,8 mil | 7,3 mil | 7,3 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 7,8 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 iul. 2021verificat |
| Datorii curente | 57,4 mil | 57,0 mil | 45,3 mil | 31,2 mil | 34,4 mil | 63,0 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 59,6 mil | 63,7 mil | 48,9 mil | 32,2 mil | 34,7 mil | 86,9 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 15,9 mil | 41,0 mil | 39,1 mil | 32,2 mil | 37,8 mil | 43,4 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
- 2024
- 18,3 mil
- 2025
- 18,2 mil
- 2026
- 44,1 mil
SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -20,0 mil | 4,9 mil | -8,8 mil | -10,6 mil | 17,4 mil | -26,5 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,5 mil | 316,0 mii | 1,3 mil | 1,1 mil | — | — | SEC (XBRL)· 01 iul. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | -26,5 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | -10,1 mil ≈ | -11,7 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 30 iun. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,7 mil | -12,3 mil | -1,3 mil | -531,0 mii | -635,0 mii | -14,3 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 24,3 mil | 2,6 mil | 4,2 mil | 9,1 mil | -8,0 mil | 30,2 mil | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 4,8 mil | — | 0 | 215,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -531,0 mii
- 2025
- -635,0 mii
- 2026
- -14,3 mil
SEC (XBRL)· 26 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 35,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
25 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -12,7 % | 29 (față de colegi) | 25 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,1 % | 0 (pe interval fix) | 33 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial29/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CINEVERSE CORP. (CNVS). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 65,7 mil USD în 2026; creștere an/an -15,9 %; marjă netă -12,7 %; ROE -28,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -12,7 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Film și divertisment (SIC 78xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NFLXNetflix, Inc. | 269,2 mld | 18,9 | 53,5 % | 29,7 % | +15,9 % | −39 % / +38 % |
| CNKCinemark Holdings, Inc. | 4,8 mld | 31,9 | — | 5,3 % | +2,1 % | +46 % / +181 % |
| LIONLionsgate Studios Corp. | 3,7 mld | — | — | -0,7 % | +1,8 % | +68 % / +19 % |
| AMCAmc Entertainment Holdings, Inc. | 2,7 mld | — | — | -2,6 % | +4,6 % | +26 % / −54 % |
| FUBOFuboTV Inc. | 2,6 mld | — | -5,8 % | -0,7 % | +18,6 % | −79 % / −80 % |
| ANGXAngel Studios, Inc. | 617,3 mil | — | — | -37,5 % | +233,2 % | −32 % / indisponibil |
| MCSMarcus Corp | 511,7 mil | 20,3 | 5,4 % | 3,1 % | +3,1 % | +71 % / +93 % |
| STRZStarz Entertainment Corp. | 419,7 mil | — | -87,9 % | -32,5 % | −1,6 % | +122 % / indisponibil |
| IQiQIYI, Inc. | 308,7 mil | — | -1,6 % | -0,8 % | −2,5 % | −59 % / −80 % |
| CURICuriositystream Inc. | 149,5 mil | 484,2 | 0,1 % | 0,0 % | +40,1 % | −48 % / +265 % |
| MPUMega Matrix Inc | 46,3 mil | — | -213,2 % | -131,4 % | −27,9 % | −95 % / −95 % |
| CNVSCineverse Corp. | 35,9 mil | — | -28,1 % | -12,7 % | −15,9 % | −45 % / +31 % |
| TOONKartoon Studios, Inc. | 30,3 mil | 9,9 | 21,7 % | 26,9 % | +20,7 % | −34 % / −70 % |
| RDIReading International, Inc | — | — | — | -5,9 % | −3,6 % | +28 % / −10 % |
| GAIAGaia, Inc | — | — | -9,3 % | -1.090,3 % | +55,2 % | −67 % / −52 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CNVS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Cineverse este o companie de tehnologie și divertisment care operează canale de streaming cu comunități de fani, distribuie filme și seriale și dezvoltă platforma Matchpoint. Achizițiile din ultimul trimestru al exercițiului fiscal 2026 au schimbat profilul companiei, iar venitul trimestrial a crescut cu 175% 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bibliotecă mare de titluri, relații de lungă durată cu platformele digitale și o platformă tehnologică proprie pentru operarea la scară 1.
- Creșterea veniturilor a fost susținută de achizițiile recente, iar tehnologia reprezintă acum cea mai mare sursă de venit 3.
- Biblioteca de conținut este evaluată semnificativ peste valoarea contabilă, ceea ce sugerează un activ important nerecunoscut complet în bilanț 3.
Puncte slabe
- Compania a înregistrat pierderi pe termen lung și are un capital de lucru negativ, ceea ce limitează flexibilitatea financiară 12.
- Marja operațională directă a scăzut sensibil, pe fondul costurilor mari de partajare a veniturilor din publicitate 3.
- Lichiditatea este strânsă, cu disponibil redus pe linia de credit și datorii convertibile care pot diluează acționarii 23.
Oportunități
- Dacă sinergiile și reducerile de costuri se materializează, rentabilitatea ar putea crește în a doua jumătate a exercițiului fiscal 2027 3.
- Extinderea serviciilor de publicitate CTV și a canalelor de streaming premium ar putea aduce venituri recurente suplimentare 3.
- Automatizarea serviciilor media pe platforma Matchpoint ar putea îmbunătăți marjele și capacitatea de a prelua lucrări de la studiouri 3.
Amenințări
- Concurența puternică din partea companiilor cu resurse mai mari ar putea pune presiune pe prețuri și pe cota de piață 1.
- Scăderea vânzărilor fizice și dependența de platforme terțe ar putea afecta veniturile 1.
- Dacă finanțarea devine mai scumpă sau mai greu de obținut, compania ar putea fi forțată să reducă investițiile sau să își refinanțeze datoriile 12.
Riscuri
- Pierderi nete și capital de lucru negativridicat
Compania spune că ar putea continua să înregistreze pierderi și că nu poate prevedea cu certitudine momentul profitabilității 12.
- Datorii și clauze restrictiveridicat
Linia de credit și viitoarele finanțări includ clauze care pot limita operațiunile și capacitatea de a obține noi credite 1.
- Diluare prin convertibile și ATMmediu
Convertibilele emise în februarie 2026 și programul ATM ar putea dilua acționarii existenți dacă sunt convertite sau vândute 23.
- Riscul de integrare a achizițiilormediu
Integrarea Giant Worldwide și IndiCue ar putea întâmpina dificultăți sau costuri neprevăzute, iar beneficiile ar putea fi mai mici decât se așteaptă 13.
- Depreciere de goodwillscăzut
Compania a înregistrat deprecieri de goodwill în trecut și ar putea înregistra altele dacă valoarea activelor scade 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reducerile de costuri și sinergiile se realizează în trimestrele cu sezonalitate mai bună, marja ar putea urca semnificativ față de nivelul actual 3.
- Tehnologia reprezintă acum cea mai mare sursă de venit, cu clienți pe termen lung și retenție ridicată la IndiCue, ceea ce ar putea face veniturile mai predictibile 3.
- Biblioteca de conținut, evaluată la o valoare mult peste cea contabilă, ar putea susține valoarea companiei dacă filmele viitoare performează 3.
Ce ar strica teza
- Marja operațională directă a scăzut mult, iar costurile de partajare a veniturilor ar putea limita beneficiile creșterii 3.
- Compania are datorii, un capital de lucru negativ și resurse de numerar limitate, ceea ce ar putea forța finanțări costisitoare sau diluante 23.
- Dacă integrarea achizițiilor sau sinergiile întârzie, ghidajul pentru anul fiscal 2027 ar putea deveni greu de atins 3.
De urmărit
- Realizarea economiilor de costuri și a sinergiilor de 13 milioane USD anualizateQ3 2027
- Evoluția marjei operaționale directe după migrarea Giant pe MatchpointQ2 2027
- Reafirmarea sau modificarea ghidajului de venituri și EBITDA ajustat pentru anul fiscal 2027next 10-K
- Utilizarea convertibilelor, a programului ATM și a liniei de credit și efectul asupra diluăriiQ2 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Platforma Matchpoint oferă clienților modele AVOD, SVOD, TVOD și liniare, automatizează distribuția conținutului și include un sistem de analiză a datelor 1. Prin integrarea Giant Worldwide, platforma a fost extinsă cu livrare digitală, control calitate principal și localizare de conținut 1. Tehnologia de monetizare CTV IndiCue oferă publicitate bazată pe locație, iar o platformă pentru rețelele DOOH permite gestionarea inventarului publicitar 1. Ținta declarată este creșterea profitabilă, prin achiziții și prin reducerea costurilor 13.
Segmente
Tehnologie publicitară și servicii
IndiCue, achiziționat în ultimul trimestru al exercițiului fiscal 2026, a generat 15,9 milioane USD venituri în primul trimestru al exercițiului fiscal 2027 23. Această linie reprezintă principala sursă de creștere, dar are costuri mari de partajare a veniturilor cu partenerii furnizori 3.
Piața în context
Piața în care activează Cineverse include distribuția de filme și conținut către platforme de streaming, publicitatea CTV și serviciile media automatizate 1. Compania descrie segmentul de nișă al fanilor ca fiind insuficient deservit la scară globală 1. Veniturile din discuri fizice DVD și Blu-ray sunt în scădere, potrivit riscurilor declarate 1.
Creșterea publicității CTV și a serviciilor de producție digitală ar putea susține veniturile companiei, dacă integrarea achizițiilor reușește 13. Dimensiunea pieței rămâne însă neclară din sursele analizate, iar comparațiile cu anul precedent sunt influențate de achiziții 3.
Tendințe
- Consolidarea tehnologiei publicitare CTVvânt din spate
Achiziția IndiCue a adus venituri recurente din publicitate pe televizoare conectate și o rată de reținere netă de aproximativ 98% 3. Dacă această tendință continuă, ar putea sprijini veniturile trimestriale 3.
- Scăderea vânzărilor fizicevânt din față
Vânzările de DVD și Blu-ray continuă să scadă, iar compania a menționat acest declin ca risc pentru activitatea de distribuție 12.
- Automatizarea fluxurilor mediavânt din spate
Migrarea operațiunilor Giant Worldwide pe platforma Matchpoint ar putea reduce costurile manuale și ar putea îmbunătăți marjele, potrivit companiei 3.
- Presiunea costurilor de partajare a veniturilorvânt din față
Costurile de partajare a veniturilor cu partenerii furnizori au redus marja operațională directă, care a coborât la 35% în trimestrul curent 3.
Poziția concurențială
Compania recunoaște că concurența este intensă, iar mulți concurenți au istorii mai lungi, resurse financiare mai mari și recunoaștere de brand mai puternică 1. Presiunile de prețuri ar putea afecta veniturile și marjele 1.
În zona tehnologiei de publicitate și a streamingului, concurența provine din companii care pot dezvolta capacități similare și din platforme care își extind propriile servicii 1. Sursele analizate nu identifică explicit concurenții cu nume, astfel încât profilul concurențial rămâne general 1.
- Platforme mari de streaming și distribuție digitală
Companiile menționate de Cineverse ca parteneri sau canale de distribuție includ Netflix, Hulu, Amazon Prime și Apple iTunes, care sunt și canale de distribuție pentru conținutul companiei 1.
- Companii cu resurse mai mari în distribuție
Compania afirmă că unii concurenți au istorii operaționale mai lungi și resurse financiare mai mari, fără a le numi în sursele analizate 1.
- Companii de producție de conținut mai mari
Cineverse spune că își concentrează activitatea pe nișe, fără a fi legată de rețelele de cinema ale marilor companii de divertisment, ceea ce ar putea avea efect asupra concurenței 1.
- Furnizori de tehnologie publicitară CTV
Concurența în publicitatea CTV include companii care pot dezvolta tehnologii similare, potrivit riscurilor declarate de companie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)28 oct. 2026
- Raport curent17 sept. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent04 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)10 aug. 2026
- Raport anual26 iun. 2026
- Raport curent26 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Acord material · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Cineverse Corp. · 26 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cineverse Corp. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cineverse Corp. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.