olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Coty Inc. COTY
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations · SIC 2844 · Verticală: Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844)
Coty este unul dintre cele mai mari grupuri de frumusețe din lume, cu branduri de parfumuri, make-up și îngrijire a pielii și corpului. În anul fiscal 2026 vânzările nete au scăzut la 5806,6 milioane USD, iar compania este în plin proces de reorganizare sub conducerea unui președinte executiv interimar, într-un context de cerere și tarife incerte.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Coty Inc. (COTY) costa 3,47 USD (+5,47 % într-o zi), cu capitalizare 3,1 mld USD, randament al dividendului 10,81 %, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 1,85–3,78 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 1,3 mld USD (+1,3 % an/an), profit net de -141,0 mil USD, EPS diluat -0,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 2,79 – 3,57
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,87 · lățimea benzii 24,8 %
- SMA 50 / 200
- 2,90 / 2,55
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,16 / 0,15
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +27,6 % | −1,1 % | +28,7 pp | — |
| 3 luni | +22,6 % | −0,5 % | +23,1 pp | — |
| 6 luni | +30,9 % | +4,4 % | +26,6 pp | — |
| De la început de an | +12,7 % | +12,3 % | +0,3 pp | — |
| 1 an | −9,4 % | +13,5 % | −22,9 pp | +9,7 % |
| 3 ani | −64,6 % | +76,4 % | −141,0 pp | −12,3 % |
| 5 ani | −62,6 % | +63,7 % | −126,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Costul vânzărilor | 576,9 mil | 555,7 mil | 466,7 mil | 472,7 mil | 560,4 mil | 608,0 mil | 489,7 mil | 496,5 mil |
| Profit brut | 1,1 mld | 1,1 mld | 832,4 mil | 779,7 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 791,9 mil | 772,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 808,0 mil | 797,3 mil | 777,5 mil | 720,6 mil | 793,5 mil | 842,5 mil | 727,0 mil | 744,9 mil |
| Profit operațional | 237,8 mil | 268,2 mil | -280,4 mil | 15,5 mil | 185,0 mil | 148,2 mil | -372,0 mil | -42,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 104,6 mil | 105,6 mil | 105,1 mil | 104,7 mil | 94,9 mil | 130,1 mil | 129,1 mil | 128,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 60,4 mil | 56,7 mil | 50,2 mil | 59,7 mil | 51,6 mil | 52,4 mil | 39,6 mil | 40,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 132,7 mil | 56,6 mil | -460,6 mil | -73,5 mil | 107,1 mil | -168,6 mil | -458,9 mil | -89,8 mil |
| Impozit pe profit | 42,0 mil | 26,0 mil | -58,4 mil | -4,2 mil | 33,1 mil | -52,4 mil | -53,2 mil | 52,5 mil |
| Profit net | 82,9 mil | 23,7 mil | -405,7 mil | -68,8 mil | 67,9 mil | -123,6 mil | -408,1 mil | -141,0 mil |
| EPS diluat | 0,09 | 0,02 | -0,47 | -0,08 ≈ | 0,07 | -0,14 | -0,47 | -0,16 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 67,4 mil | 464,5 mil ≈ | -122,5 mil ≈ | 83,2 mil | 65,2 mil | 559,7 mil ≈ | -203,1 mil ≈ | 116,0 mil |
| Investiții (capex) | 75,3 mil | 45,5 mil ≈ | 45,9 mil ≈ | 48,3 mil | 54,0 mil | 46,6 mil ≈ | 45,6 mil ≈ | 43,4 mil |
| Dividende plătite | 3,3 mil | 3,4 mil ≈ | 3,2 mil ≈ | 3,4 mil | 3,3 mil | 3,3 mil ≈ | 3,3 mil ≈ | 3,3 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,3 mld | 4,7 mld | 4,6 mld | 5,3 mld | 5,6 mld | 6,1 mld | 5,9 mld | 5,8 mld |
| Venituri an/an | −8,1 % | −25,0 % | −1,9 % | +14,6 % | +4,7 % | +10,2 % | −3,7 % | −1,5 % |
| Profit net | -3,8 mld | -1,0 mld | -201,3 mil | 259,5 mil | 508,2 mil | 89,4 mil | -367,9 mil | -604,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +95,8 % | −82,4 % | −511,5 % | indisponibil |
| EPS diluat | -5,04 | -1,33 | -0,40 | 0,08 | 0,57 | 0,09 | -0,44 | -0,70 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +612,5 % | −84,2 % | −588,9 % | indisponibil |
| netă % | -60,2 % | -21,3 % | -4,3 % | 4,9 % | 9,1 % | 1,5 % | -6,2 % | -10,4 % |
| Flux de numerar liber | 213,0 mil | -318,3 mil | 144,8 mil | 552,5 mil | 402,9 mil | 369,4 mil | 277,6 mil | 348,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 176,1 mil USD
- Datorie financiară
- 3,0 mld USD
- Datorie netă
- 2,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 10,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,96x
- Lichiditate curentă
- 0,75x
- ROE
- -17,6 %
- ROA
- -5,5 %
- Marja FCF
- 6,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,6 mld | 5,3 mld | 5,6 mld | 6,1 mld | 5,9 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 2,8 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,9 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 96,5 mil | 97,3 mil | 105,2 mil | 126,8 mil | 123,0 mil | 121,2 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,4 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | -48,6 mil | 240,9 mil | 543,7 mil | 546,7 mil | 241,1 mil | -81,5 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 585,3 mil | 516,4 mil | 426,7 mil | 421,1 mil | 420,0 mil | 482,2 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 536,7 mil ≈ | 757,3 mil ≈ | 970,4 mil ≈ | 967,8 mil ≈ | 661,1 mil ≈ | 400,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 231,8 mil | 241,2 mil | 261,1 mil | 251,6 mil | 227,0 mil | 184,2 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -239,8 mil | 426,8 mil | 704,8 mil | 204,5 mil | -344,8 mil | -610,2 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -172,0 mil | 164,8 mil | 181,6 mil | 95,1 mil | 5,4 mil | -20,0 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Profit net | -201,3 mil | 259,5 mil | 508,2 mil | 89,4 mil | -367,9 mil | -604,8 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,40 | 0,08 | 0,57 | 0,09 | -0,44 | -0,70 | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 764,8 mil | 834,1 mil | 886,5 mil | 883,4 mil | 870,9 mil | 877,4 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 883,4 mil
- 2025
- 870,9 mil
- 2026
- 877,4 mil
SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 253,5 mil | 233,3 mil | 246,9 mil | 300,8 mil | 257,1 mil | 176,1 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 348,0 mil | 364,6 mil | 360,9 mil | 441,6 mil | 526,4 mil | 525,8 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 650,8 mil | 661,5 mil | 853,4 mil | 764,1 mil | 794,5 mil | 838,7 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 918,1 mil | 715,5 mil | 712,9 mil | 718,9 mil | 709,2 mil | 650,0 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,1 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,5 mld | 3,9 mld | 3,8 mld | 3,6 mld | 3,2 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Active totale | 13,7 mld | 12,1 mld | 12,7 mld | 12,1 mld | 11,9 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 24,2 mil | 23,0 mil | 57,9 mil | 3,0 mil | 3,5 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 5,4 mld | 4,4 mld | 4,2 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 9,5 mld | 8,6 mld | 8,4 mld | 7,8 mld | 8,0 mld | 6,8 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,1 mld | 3,3 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 3,7 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
- 2024
- 3,6 mld
- 2025
- 3,2 mld
- 2026
- 2,8 mld
SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 318,7 mil | 726,6 mil | 625,7 mil | 614,6 mil | 492,6 mil | 537,8 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 173,9 mil | 174,1 mil | 222,8 mil | 245,2 mil | 215,0 mil | 189,6 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 144,8 mil ≈ | 552,5 mil ≈ | 402,9 mil ≈ | 369,4 mil ≈ | 277,6 mil ≈ | 348,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 2,4 mld | 269,7 mil | -118,2 mil | -226,2 mil | -128,4 mil | 539,0 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,8 mld | -1,0 mld | -469,3 mil | -336,7 mil | -426,8 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | 25,7 mil | 57,2 mil | 13,7 mil | 13,4 mil | 13,3 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 aug. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -226,2 mil
- 2025
- -128,4 mil
- 2026
- 539,0 mil
SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat
- 2024
- -336,7 mil
- 2025
- -426,8 mil
- 2026
- -1,2 mld
SEC (XBRL)· 20 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 23 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare45
- Randamente44
- Calitate8
- Bilanț și datorie10
- Creștere12
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,93 – 14,43 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)6,16 – 14,43 (Mijloc 8,97)WACC 7,2 % · FCFF de pornire 502,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -21,7 %
- Colegi: EV/EBITDA5,58 – 8,03 (Mijloc 6,81)4 firme folosite · multiplul median 22,1x · quartile 19,4x – 24,8xCL, ELF, EPC, KVUE
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)4,93 – 6,63 (Mijloc 5,65)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 23/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -1,0 % | 0 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | -10,4 % | 20 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,5 % | 12 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 7,2x | 20 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,4x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,8x | 2 (pe interval fix) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | 11,4 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,4 % | 6 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 3,8 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie10/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial12/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate8/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente44/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare45/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
COTY INC. (COTY). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,8 mld USD în 2026; creștere an/an -1,5 %; marjă netă -10,4 %; ROE -18,5 %; datorie netă/EBITDA 7,2x.
Intervalul de valoare estimat este 5,58–8,03 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 6,81 USD, prețul de 3,47 USD lasă un potențial de 96,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 49,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 23/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 11,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 3,8 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -1,0 %
- Marja netă: -10,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 1,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 7,2x
- Acoperirea dobânzilor: -0,4x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- EV/EBITDA: 14,8x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLColgate-Palmolive Company | 78,5 mld | 38,7 | 358,9 % | 9,6 % | +1,4 % | +23 % / +25 % |
| KVUEKenvue Inc. | 37,1 mld | 21,9 | 16,3 % | 10,9 % | −2,1 % | +34 % / +4 % |
| ELFe.l.f. Beauty, Inc. | 6,7 mld | 113,6 | 6,0 % | 3,4 % | +24,6 % | +49 % / −4 % |
| IPARInterparfums, Inc. | 4,0 mld | 23,3 | 19,5 % | 11,3 % | +2,5 % | +52 % / −1 % |
| COTYCoty Inc. | 3,1 mld | — | -18,5 % | -10,4 % | −1,5 % | −9 % / −65 % |
| EPCEdgewell Personal Care Company | 1,4 mld | — | -6,2 % | -4,2 % | −1,3 % | +66 % / −15 % |
| SLSNSolesence, Inc. | 64,6 mil | — | -15,1 % | -3,8 % | +18,6 % | −60 % / +22 % |
| AXILAxil Brands, Inc. | 38,2 mil | 16,7 | 23,3 % | 9,3 % | +17,5 % | +10 % / indisponibil |
| UGUnited-Guardian, Inc. | 31,5 mil | 12,8 | 21,4 % | 22,0 % | −13,4 % | +18 % / −16 % |
| CABRCaring Brands, Inc. | 9,3 mil | — | -3.889,1 % | -183.298,7 % | indisponibil | −13 % / indisponibil |
| BNKKBonk, Inc. | 9,3 mil | — | -332,4 % | -2.330,4 % | +201,6 % | −82 % / −99 % |
| YCBDcbdMD, Inc. | 4,5 mil | — | -40,3 % | -13,8 % | −1,5 % | −34 % / −93 % |
| HLNHaleon plc | — | — | 10,2 % | 15,1 % | −1,8 % | −6 % / +8 % |
| ODDOddity Tech Ltd | — | 12,0 | 32,6 % | 13,7 % | +25,2 % | −50 % / −37 % |
| ELEstee Lauder Companies Inc | — | 111,7 | 9,3 % | 2,4 % | +5,0 % | +19 % / −12 % |
| YSGYatsen Holding Limited | — | — | -2,7 % | -1,9 % | +32,2 % | −67 % / −49 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru COTY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Coty este unul dintre cele mai mari grupuri de frumusețe din lume, cu branduri de parfumuri, make-up și îngrijire a pielii și corpului. În anul fiscal 2026 vânzările nete au scăzut la 5806,6 milioane USD, iar compania este în plin proces de reorganizare sub conducerea unui președinte executiv interimar, într-un context de cerere și tarife incerte.
SWOT
Puncte tari
- Coty are un portofoliu de branduri recunoscute și poziții solide în parfumuri, cu licențe pe termen lung și un lanț de producție integrat în mare parte 1.
- Compania generează numerar operațional și are o prezență globală extinsă, cu canale variate de distribuție, de la retail de masă la duty-free 12.
- Brandurile de make-up de prestigiu au crescut în anul fiscal 2026, arătând că unele categorii pot compensa slăbiciuni din alte părți ale portofoliului 1.
Puncte slabe
- Vânzările au scăzut pe bază comparabilă în anul fiscal 2026, iar rezultatul operațional raportat a fost negativ, cu pierderi nete mari 2.
- Datoria totală rămâne mare, iar nivelul de îndatorare ridică întrebări asupra flexibilității financiare, mai ales dacă profitul scade 2.
- Consumer Beauty a pierdut vânzări și cotă de piață, iar compania recunoaște că sell-out-ul este sub nivelul pieței 12.
Oportunități
- Dacă planul Coty.Curated reușește, compania ar putea concentra investițiile pe fragranțe și pe brandurile cu cel mai mare potențial de profit 1.
- Vânzarea unor active și licențe poate reduce datoria și poate elibera resurse pentru reinvestiție în brandurile de bază 2.
- Creșterea e-commerce-ului și a vânzărilor direct-to-consumer ar putea aduce marje mai bune dacă investițiile digitale dau rezultate 1.
Amenințări
- Pierderea licenței Gucci Beauty va reduce vânzările și profitul începând cu anul fiscal 2028, iar compania trebuie să compenseze acest gol 1.
- Tarifele comerciale din SUA și conflictul din Orientul Mijlociu pot crește costurile și pot reduce cererea, dacă tensiunile se agravează 1.
- Concurența din partea brandurilor noi și a celor private ale retailerilor poate reduce prețurile și cota de piață a companiei 1.
Riscuri
- Pierderea licenței Gucciridicat
Predarea licenței Gucci Beauty înseamnă o scădere a vânzărilor și a profitului începând cu anul fiscal 2028, iar planul de compensare nu este încă dovedit 12.
- Datoria și covenanțiiridicat
Datoria este mare, iar contractele de finanțare includ restricții care pot limita flexibilitatea companiei dacă profitul rămâne sub presiune 1.
- Tarife și lanțul de aprovizionaremediu
Tarifele și perturbările din lanțul de aprovizionare pot crește costul bunurilor vândute, iar rambursările IEEPA sunt incerte ca valoare și moment 1.
- Conflictul din Orientul Mijlociumediu
Conflictul poate afecta economia globală, logistica și cererea din regiune, iar costul petrolului poate crește costurile de producție 1.
- Litigii privind talculmediu
Compania se confruntă cu procese legate de talc care aleg vătămare corporală, ceea ce poate genera costuri și afecta reputația brandurilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reorganizarea și concentrarea pe fragranțe dau rezultate, profitabilitatea ar putea reveni treptat, mai ales după încheierea fazei de investiții în îngrijirea pielii 1.
- Vânzarea Wella și a licenței Gucci a redus datoria, iar un bilanț mai curat ar putea oferi mai mult spațiu pentru inovație și achiziții bine țintite 2.
- Generarea de numerar liber rămâne solidă chiar în condiții de profit mai scăzut, ceea ce sprijină capacitatea companiei de a-și finanța planurile 2.
Ce ar strica teza
- Dacă vânzările continuă să scadă pe bază comparabilă, planul de reducere a costurilor ar putea să nu compenseze pierderile din licențe și din piețe 12.
- Dependența de un număr mic de retaileri mari și presiunea concurenței din partea brandurilor noi ar putea limita creșterea marjelor 1.
- Pierderile nete raportate și datoria ridicată lasă puțin spațiu pentru erori dacă tarifele sau conflictele din regiune se agravează 2.
De urmărit
- Rezultatele primului trimestru și evoluția vânzărilor nete, despre care conducerea anticipează o scădere de tip mic până la mediuQ1 2027
- Decizia finală privind segmentul Consumer Beauty în cadrul revizuirii strategicesfârșitul 2026
- Planul de reducere a costurilor care urmează să înceapă în a doua jumătate a anului fiscal 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Fondată în 1904, Coty Inc. este listată la NYSE și la Paris și comercializează parfumuri, produse de make-up și îngrijire a pielii și corpului în aproximativ 122 de țări și teritorii 1. Portofoliul include atât branduri deținute, cât și branduri licențiate, cum ar fi Gucci, Burberry, Calvin Klein sau Kylie Cosmetics, precum și branduri de masă ca CoverGirl, Rimmel și Sally Hansen 1. Compania produce în mare parte singură, în special în SUA, Brazilia și Europa, iar aproximativ 81% din produse sunt fabricate intern 1.
În ultimele trimestre, Coty a simplificat portofoliul: a încasat 750 milioane USD din vânzarea participației la Wella și a convenit să predea licența Gucci Beauty înapoi către Kering pentru 400 milioane USD, cu un an înainte de expirare 2. Aceste mutări reduc datoria, dar exclud o marcă importantă din veniturile viitoare, ceea ce face din anul fiscal 2027 un an de tranziție, după cum precizează conducerea 2.
Segmente
Prestige
Segmentul Prestige include parfumuri și branduri de lux precum Gucci, Burberry, Calvin Klein și Kylie Cosmetics și reprezintă circa 66% din vânzările nete ale companiei în anul fiscal 2026 1. În trimestrul încheiat la 30 iunie 2026, vânzările Prestige au crescut ușor pe raportat, dar au scăzut pe bază comparabilă, cu o presiune din conflictul din Orientul Mijlociu 2.
Consumer Beauty
Segmentul Consumer Beauty cuprinde branduri de masă precum CoverGirl, Rimmel, Sally Hansen și Adidas, iar în anul fiscal 2026 vânzările au scăzut pe bază comparabilă, în special la cosmetice decorative 12. Conducerea analizează strategic acest segment, iar planul « Color the Future » urmărește stabilizarea marjelor 1.
Piața în context
Conducerea consideră că piața de parfumuri de prestigiu rămâne structural avantajoasă, cu o creștere de ordinul cifrelor medii, dar extrem de competitivă 1. Piața de cosmetice a fost influențată de noi concurenți mici, rapizi în a reacționa la tendințe, iar consumatorii devin tot mai selectivi în cumpărături 1. Conflictul din Orientul Mijlociu și tarifele SUA adaugă incertitudine asupra cererii și costurilor.
Tendințe
- Tarife și cadrul comercial din SUAmixt
Schimbările de politică comercială și tarifele mai mari din SUA au crescut costurile de producție, mai ales pentru parfumurile de prestigiu expediate din Barcelona 1. Compania a mutat producția de parfumuri de masă în SUA și poate recupera o parte din tarifele IEEPA, ceea ce ar putea atenua presiunea, dacă procesul de rambursare va fi acceptat 1.
- Conflictul din Orientul Mijlociuvânt din față
Conflictul din regiune a redus vânzările din Orientul Mijlociu și a crescut prețurile energiei; conducerea estimează un impact suplimentar de cost dacă prețul petrolului Brent rămâne ridicat 1. Dacă tensiunile se extind, cererea și lanțurile de aprovizionare ar putea fi afectate în continuare 1.
- Canalele digitale și e-commercevânt din spate
Consumatorii cumpără tot mai mult online, iar Coty își extinde e-commerce-ul și vânzările direct-to-consumer, precum și utilizarea AI pentru marketing și previziuni 1. Dacă aceste investiții vor compensa scăderea din canalele tradiționale, compania ar putea recupera cota de piață pierdută 1.
- Consolidarea retailerilorvânt din față
Consolidarea retailului din SUA și Europa de Vest face ca Coty să depindă de mai puțini clienți cheie, care pot cere condiții comerciale mai dure 1. Presiunea prețurilor și restricțiile de raft pot limita creșterea, mai ales pentru brandurile de masă 1.
Poziția concurențială
Coty activează într-o piață foarte competitivă, în care concurează cu mari grupuri multinaționale, cu branduri private ale retailerilor și cu noi branduri de nișă 1. Concurența se bazează pe preț, calitate, inovație, prezență în magazine și capacitatea de a folosi AI și analiza datelor pentru campanii de marketing 1. Conducerea spune că este greu de prezis momentul și impactul acțiunilor concurenților 1.
Pe piața fragranțelor, presiunea vine din lansări noi, branduri de nișă și e-commerce, iar pe cosmetice din intrarea rapidă a unor branduri mici care angajează consumatorii digital 1. Dacă Coty nu își poate susține ritmul de inovație și de vânzare, poziția ei ar putea slăbi în fața acestor concurenți 1.
- Multinaționale generaliste de bunuri de consum
Companii mari cu resurse financiare superioare, care pot reacționa mai rapid la schimbările economice și concurează pe aceleași rafturi de masă și de prestigiu 1.
- Branduri private ale retailerilor
Produse proprii ale marilor lanțuri de retail, care concurează direct cu brandurile de masă ale companiei, mai ales în farmacii și hipermarketuri 1.
- Branduri de nișă și emergente
Companii mici, rapide în a răspunde la tendințe și bine prezente pe canale digitale, care atrag consumatori tineri în special în fragranțe și cosmetice 1.
- Branduri lansate de celebrități și influenceri
Branduri create în jurul unor personalități publice, cu comunități mari online, care intră în concurență directă cu liniile de make-up și îngrijire ale companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Coty Sees Weak Quarterly Profit, Withholds Annual Forecasts in “Transition Year”Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Coty (COTY) Shares Came Under Pressure. Is the “Transition Year” Hiding a Deeper Portfolio Problem?Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Walmart Tumbles on Sales; Coty Falls on Forecast | Stock MoversBloomberg Markets · 20 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 sept. 2026
- Raport curent11 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual20 aug. 2026
- Raport curent19 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Coty Inc. · 20 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Coty Inc. · 19 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.