olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Solésence, Inc. SLSN
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations · SIC 2844 · Verticală: Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844)
Solésence dezvoltă produse de îngrijire a pielii cu protecție UV minerală și ingrediente active vândute altor producători, după ce venitul său din 2025 a crescut față de anul precedent. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au scăzut însă la 15,3 milioane USD, iar compania a raportat o pierdere netă de 158 de mii USD, ceea ce face ca dependența de câțiva clienți mari să fie un subiect important pentru investitori.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Solésence, Inc. (SLSN) costa 0,91 USD (+6,28 % într-o zi), cu capitalizare 64,6 mil USD, beta 1,18, interval pe 52 de săptămâni 0,64–3,28 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 15,3 mil USD (−24,7 % an/an), profit net de -158,0 mii USD (−104,9 % an/an), EPS diluat 0,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 0,75 – 1,01
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,63 · lățimea benzii 29,9 %
- SMA 50 / 200
- 0,86 / 1,07
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / -0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,8 % | −1,1 % | +13,9 pp | — |
| 3 luni | −14,6 % | −0,5 % | −14,1 pp | — |
| 6 luni | −27,5 % | +4,4 % | −31,9 pp | — |
| De la început de an | −42,9 % | +12,3 % | −55,2 pp | — |
| 1 an | −71,2 % | +13,5 % | −84,7 pp | +9,7 % |
| 3 ani | +2,7 % | +76,4 % | −73,7 pp | −14,8 % |
| 5 ani | −75,6 % | +63,7 % | −139,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,9 mil | 12,6 mil | 14,6 mil | 20,4 mil | 14,6 mil | 12,5 mil | 13,0 mil | 15,3 mil |
| Costul vânzărilor | 10,8 mil | 9,8 mil | 11,2 mil | 13,9 mil | 11,2 mil | 9,0 mil | 9,8 mil | 10,6 mil |
| Profit brut | 6,1 mil | 2,8 mil | 3,4 mil | 6,4 mil | 3,4 mil | 3,4 mil | 3,1 mil | 4,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 970,0 mii | 1,1 mil | 1,0 mil | 955,0 mii | 1,1 mil | 1,0 mil | 1,0 mil | 947,0 mii |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,9 mil | 1,9 mil | 2,1 mil | 3,0 mil | 3,1 mil | 2,2 mil | 2,8 mil | 3,7 mil |
| Profit operațional | 3,2 mil | -223,0 mii | 256,0 mii | 2,5 mil | -781,0 mii | 186,0 mii | -700,0 mii | 121,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 231,0 mii ≈ | 228,0 mii | 226,0 mii | 225,0 mii ≈ | 225,0 mii ≈ | 221,0 mii | 313,0 mii | 323,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 153,0 mii | 108,0 mii | 176,0 mii | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 3,0 mil | -331,0 mii | 80,0 mii | 3,6 mil | -1,1 mil | -154,0 mii | -962,0 mii | -158,0 mii |
| Impozit pe profit | — | — | — | 390,0 mii | 0 ≈ | -317,0 mii | — | — |
| Profit net | 3,0 mil | -558,0 mii | 343,0 mii | 3,2 mil | -1,1 mil | 163,0 mii | -962,0 mii | -158,0 mii |
| EPS diluat | 0,04 | -0,01 ≈ | 0,00 | 0,04 | -0,02 | 0,00 ≈ | -0,01 | 0,00 |
| Flux de numerar operațional | 4,2 mil ≈ | 2,2 mil | -7,2 mil | -654,0 mii ≈ | -2,5 mil ≈ | 1,8 mil | 1,5 mil | 191,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 1,4 mil ≈ | 2,6 mil | — | — | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 14,2 mil | 12,5 mil | 17,1 mil | 29,5 mil | 37,3 mil | 37,3 mil | 52,3 mil | 62,1 mil |
| Venituri an/an | +13,8 % | −11,9 % | +36,9 % | +72,1 % | +26,6 % | −0,1 % | +40,4 % | +18,6 % |
| Profit net | -2,1 mil | -3,0 mil | 989,0 mii | 2,3 mil | -2,6 mil | -4,4 mil | 4,2 mil | 1,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +134,6 % | −213,1 % | indisponibil | indisponibil | −57,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,08 | 0,03 | 0,05 | -0,05 | -0,09 | 0,07 | 0,02 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +66,7 % | −200,0 % | indisponibil | indisponibil | −71,4 % |
| netă % | -14,7 % | -24,0 % | 5,8 % | 7,9 % | -7,0 % | -11,8 % | 8,1 % | 2,9 % |
| Flux de numerar liber | -1,5 mil | -3,5 mil | -2,9 mil | 447,0 mii | -4,5 mil | -3,1 mil | -2,6 mil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 14,1 mil USD
- Active totale
- 46,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,81x
- ROE
- 14,6 %
- ROA
- 3,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,1 mil | 29,5 mil | 37,3 mil | 37,3 mil | 52,3 mil | 62,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 11,1 mil | 20,8 mil | 29,0 mil | 29,5 mil | 36,2 mil | 46,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 6,0 mil | 8,7 mil | 8,4 mil | 7,8 mil | 16,2 mil | 16,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,6 mil | 2,2 mil | 3,0 mil | 3,8 mil | 3,8 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,9 mil | 3,9 mil | 7,6 mil | 7,5 mil | 7,2 mil | 10,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,5 mil | 2,6 mil | -2,3 mil | -3,5 mil | 5,1 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 358,0 mii | 454,0 mii | 567,0 mii | 742,0 mii | 928,0 mii | 897,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 1,8 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | -1,7 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | 6,1 mil ≈ | 2,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 496,0 mii | 1,2 mil | 382,0 mii | 838,0 mii | 670,0 mii | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 989,0 mii | 2,4 mil | -2,6 mil | -4,4 mil | 4,5 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | 37,0 mii | -17,0 mii | 6,0 mii | 227,0 mii | 73,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | 989,0 mii | 2,3 mil | -2,6 mil | -4,4 mil | 4,2 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,03 | 0,05 | -0,05 | -0,09 | 0,07 | 0,02 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 38,5 mil | 47,0 mil | 49,1 mil | 49,6 mil | 65,0 mil | 72,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 7,5 mil
- 2024
- 7,2 mil
- 2025
- 10,4 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- 49,6 mil
- 2024
- 65,0 mil
- 2025
- 72,6 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 957,0 mii | 657,0 mii | 2,2 mil | 1,7 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 2,9 mil | 3,9 mil | 4,7 mil | 3,5 mil | 4,9 mil | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 4,3 mil | 6,1 mil | 8,8 mil | 10,0 mil | 20,3 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Active curente | 8,8 mil | 11,6 mil | 16,6 mil | 16,3 mil | 29,3 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,9 mil | 4,7 mil | 7,9 mil | 8,7 mil | 12,7 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 13,5 mil | 28,4 mil | 33,6 mil | 32,9 mil | 50,0 mil | 46,5 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,1 mil | 3,6 mil | 6,4 mil | 6,3 mil | 9,1 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 500,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 mar. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 952,0 mii | 1,0 mil | 1,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2023verificat |
| Datorii curente | 6,8 mil | 7,3 mil | 13,8 mil | 15,6 mil | 25,8 mil | 13,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,7 mil † | 7,5 mil † | 5,6 mil † | 1,9 mil † | 10,4 mil † | 14,1 mil † | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -2,1 mil | 2,3 mil | -1,7 mil | -2,0 mil | 2,0 mil | -8,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 878,0 mii | 1,9 mil | 2,8 mil | 1,1 mil | 4,6 mil | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -2,9 mil ≈ | 447,0 mii ≈ | -4,5 mil ≈ | -3,1 mil ≈ | -2,6 mil ≈ | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -878,0 mii | -1,9 mil | -2,8 mil | -1,1 mil | -4,6 mil | -2,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,7 mil | -747,0 mii | 6,0 mil | 2,6 mil | 2,3 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 64,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
19 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -3,8 % | 33 (față de colegi) | 33 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 18,5 % | 100 (pe interval fix) | 44 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 14 (pe interval fix) | 22 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial14/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial33/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Solesence, Inc. (SLSN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 62,1 mil USD în 2025; creștere an/an 18,6 %; marjă netă -3,8 %; ROE -15,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 18,5 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLColgate-Palmolive Company | 78,5 mld | 38,7 | 358,9 % | 9,6 % | +1,4 % | +23 % / +25 % |
| KVUEKenvue Inc. | 37,1 mld | 21,9 | 16,3 % | 10,9 % | −2,1 % | +34 % / +4 % |
| ELFe.l.f. Beauty, Inc. | 6,7 mld | 113,6 | 6,0 % | 3,4 % | +24,6 % | +49 % / −4 % |
| IPARInterparfums, Inc. | 4,0 mld | 23,3 | 19,5 % | 11,3 % | +2,5 % | +52 % / −1 % |
| COTYCoty Inc. | 3,1 mld | — | -18,5 % | -10,4 % | −1,5 % | +5 % / −70 % |
| EPCEdgewell Personal Care Company | 1,4 mld | — | -6,2 % | -4,2 % | −1,3 % | +66 % / −15 % |
| SLSNSolesence, Inc. | 64,6 mil | — | -15,1 % | -3,8 % | +18,6 % | −71 % / +3 % |
| AXILAxil Brands, Inc. | 38,2 mil | 16,7 | 23,3 % | 9,3 % | +17,5 % | +10 % / indisponibil |
| UGUnited-Guardian, Inc. | 31,5 mil | 12,8 | 21,4 % | 22,0 % | −13,4 % | +18 % / −16 % |
| CABRCaring Brands, Inc. | 9,3 mil | — | -3.889,1 % | -183.298,7 % | indisponibil | −13 % / indisponibil |
| BNKKBonk, Inc. | 9,3 mil | — | -332,4 % | -2.330,4 % | +201,6 % | −82 % / −99 % |
| YCBDcbdMD, Inc. | 4,5 mil | — | -40,3 % | -13,8 % | −1,5 % | −34 % / −93 % |
| HLNHaleon plc | — | — | 10,2 % | 15,1 % | −1,8 % | −6 % / +8 % |
| ODDOddity Tech Ltd | — | 12,0 | 32,6 % | 13,7 % | +25,2 % | −50 % / −37 % |
| YSGYatsen Holding Limited | — | — | -2,7 % | -1,9 % | +32,2 % | −67 % / −49 % |
| ELEstee Lauder Companies Inc | — | 111,7 | 9,3 % | 2,4 % | +5,0 % | +19 % / −12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SLSN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Solésence dezvoltă produse de îngrijire a pielii cu protecție UV minerală și ingrediente active vândute altor producători, după ce venitul său din 2025 a crescut față de anul precedent. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au scăzut însă la 15,3 milioane USD, iar compania a raportat o pierdere netă de 158 de mii USD, ceea ce face ca dependența de câțiva clienți mari să fie un subiect important pentru investitori.
SWOT
Puncte tari
- Tehnologia proprietară cu ingrediente active și formule patentate oferă un avantaj de diferențiere pentru clienții care vor produse cu claime științifice.
- Compania și-a crescut veniturile în 2025 și a atras clienți mari în zona produselor de consum.
- Infrastructura de producție și procesele de conformitate pentru produse reglementate pot fi valorificate pe măsură ce volumele cresc.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari face ca veniturile să fie volatile și sensibile la deciziile lor de comandă.
- Fluxul de numerar din operațiuni a fost negativ în 2025, iar compania s-a bazat pe împrumuturi și pe finanțări legate de acționari.
- Cheltuielile administrative și profesionale au crescut, iar marjele au rămas sub presiune în 2026.
Oportunități
- Extinderea colaborărilor cu brandurile partenere și intrarea în piețe cu cerere mare ar putea sprijini un nou ciclu de creștere.
- Valorificarea proprietății intelectuale în formule noi ar putea deschide venituri din licențe și taxe de dezvoltare.
- Dacă eficiența lean se traduce în costuri mai mici, marjele ar putea reveni mai ales când volumele cresc.
Amenințări
- Un client important ar putea anula o comandă sau un contract de aprovizionare, cu efect rapid asupra veniturilor.
- Creșterea costurilor cu materialele și cu forța de muncă ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Reglementările pentru produsele cosmetice și farmaceutice ar putea deveni mai costisitoare de respectat.
Riscuri
- Dependența de clienții mariridicat
Un număr mic de clienți generează o parte majoră a veniturilor, iar pierderea unuia dintre ei ar putea avea un impact semnificativ.
- Fluxul de numerar și finanțarearidicat
Fluxul de numerar operațional a fost negativ în 2025, iar compania depinde de linii de credit și de împrumuturi legate de acționari.
- Corecții contabile și raportaremediu
Compania a depus întârziat raportul trimestrial pentru trimestrul al doilea 2026 din cauza evaluării metodelor de alocare a costurilor de inventar, ceea ce ridică întrebări despre controlul intern.
- Reglementare și proprietate intelectualăscăzut
Produsele reglementate de FDA și dependența de brevete fac compania vulnerabilă la schimbări de reglementare și la litigii.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tehnologia cu ingrediente minerale câștigă acceptare la noii clienți, veniturile ar putea reveni la un nivel mai stabil.
- Eficiența operațională și investițiile în echipamente ar putea îmbunătăți marjele odată cu creșterea volumelor.
- Proprietatea intelectuală poate deveni un avantaj pentru colaborări noi cu branduri de sănătate și frumusețe.
Ce ar strica teza
- Dacă veniturile continuă să scadă după vârfurile generate de lansările recente, rezultatele trimestriale ar putea rămâne negative.
- Dependența de câțiva clienți ar putea transforma orice reducere de comenzi într-un șoc major pentru afacere.
- Finanțarea bazată pe împrumuturi și pe acționari ar putea limita flexibilitatea companiei dacă condițiile se înrăutățesc.
De urmărit
- Evoluția veniturilor pe clienți mari și reluarea comenzilorQ3 2026
- Marja brută și efectul eficienței leanQ3 2026
- Fluxul de numerar operațional și nivelul împrumuturilornext 10-K
- Concluziile privind metodele de costare a inventaruluiQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Solésence, Inc. se prezintă drept o companie orientată spre sănătate, bazată pe știință, cu accent pe piețele de sănătate a pielii, frumusețe și wellness. Produsele sale principale sunt formule de îngrijire a pielii cu protecție UV pe bază minerală, activate de ingrediente farmaceutice active proprietare, care sunt vândute și ca ingrediente către alți producători de produse solare și de îngrijire zilnică. Compania păstrează și linii moștenite din zona materialelor avansate, precum diagnosticarea medicală și acoperirile industriale.
Veniturile sunt concentrate la clienții mari: în 2025 primul client din zona produselor de consum reprezenta 29% din vânzări, iar în primul semestru al lui 2026 clienții principali au reprezentat 62% din venituri. Produsele sunt fabricate în Bolingbrook, Illinois, unde compania își închiriază spațiul de producție și depozitare, iar costul producției a crescut odată cu volumele.
În 2026 conducerea a pus accent pe eficiența operațională, inclusiv prin managementul lean și automatizare selectivă, pentru a-și proteja marjele. Pierderea netă din trimestrul al doilea 2026 a fost influențată și de cheltuieli profesionale legate de un acord de soluționare, ceea ce arată că structura de costuri rămâne o zonă sensibilă.
Segmente
Produse de consum (formule finite)
Acesta este segmentul care a crescut cel mai mult în 2025, susținut de vânzările către clienții mari, dar și cel care a devenit cel mai volatil. Lansările către noi distribuitori au produs vârfuri de vânzări, iar în 2026 volumele au scăzut după aceste umpluturi de stocuri.
Ingrediente active pentru îngrijirea pielii
Aceste ingrediente, vândute altor producători de produse solare și de îngrijire, reprezintă o linie prin care compania încearcă să-și valorifice propria tehnologie. Pe măsură ce clientul mare din zona ingredientelor de îngrijire personală și-a redus comenzile, contribuția acestui segment la venituri a scăzut în 2026.
Materiale avansate și diagnosticare
Acest segment include linii moștenite de acoperiri, aditivi și diagnosticare medicală, pe care compania le consideră nestrategice. Contribuția lor la venituri este mică, iar evoluția lor influențează mai degrabă ansamblul decât direcția afacerii.
Piața în context
Piața produselor de protecție solară și a îngrijirii pielii cu protecție UV minerală este aflată într-o competiție intensă, în care brandurile caută ingrediente cu dovezi științifice și formule transparente. Compania își descrie oferta ca fiind integrată în produse de zi cu zi, ceea ce o plasează între producătorii de ingrediente și brandurile de consum.
Cererea din acest domeniu depinde de succesul clienților mari și de acceptarea produselor noi de către piață, iar în 2026 costurile cu materialele și forța de muncă au continuat să crească. Compania spune că ar putea compensa aceste creșteri prin eficiență și ajustări de preț, dar aceasta depinde de condițiile contractuale cu clienții.
Tendințe
- Protecția solară cu ingrediente mineralevânt din spate
Interesul consumatorilor pentru produse solare cu ingrediente minerale și claime de sănătate susține cererea pentru tehnologia companiei, în special pentru formulele finite destinate brandurilor partenere.
- Presiunea costurilor de producțievânt din față
Creșterea costurilor cu materialele și forța de muncă poate reduce marjele dacă nu pot fi transferate integral clienților, iar conducerea a semnalat acest risc pentru 2026.
- Eficiență și automatizaremixt
Programele de management lean și automatizarea selectivă pot îmbunătăți marjele odată cu creșterea volumelor, dacă investițiile în echipamente produc randamentele așteptate.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți producători de ingrediente și formule pentru protecție solară și îngrijirea pielii, iar avantajul său declarat constă în tehnologia brevetată și în capacitatea de a se integra în produsele clienților. Presiunea competitivă poate afecta prețurile și volumele, mai ales pentru clienții care caută alternative.
Concurența din zona materialelor avansate și a diagnosticării este de asemenea prezentă, dar compania a declarat că aceste linii nu mai sunt strategice. Poziția sa competitivă depinde așadar, în principal, de succesul în zona produselor de îngrijire și a ingredientelor.
- Producători de ingrediente pentru protecție solară
Companii care vând filtre UV și ingrediente active către brandurile de îngrijire, concurând direct cu linia de ingrediente a Solésence.
- Branduri mari de produse solare și cosmetice
Clienți potențiali sau concurenți în formulări finite, care pot dezvolta intern tehnologii similare.
- Producători de formule dermatologice
Companii care oferă produse de îngrijire cu claime de sănătate, competind pentru aceiași distribuitori.
- Furnizori de acoperiri și aditivi industriali
Concurenți în liniile moștenite de materiale avansate, unde cererea este mai puțin strategică pentru companie.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 oct. 2026Notificare de delistare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 aug. 2026Situații financiare retrase · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial19 aug. 2026
- Raport curent10 iul. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual31 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Solésence, Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Solésence, Inc. · 19 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Solésence, Inc. · 20 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.