olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
United-Guardian, Inc. UG
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations · SIC 2844 · Verticală: Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844)
United-Guardian produce prin divizia Guardian Laboratories ingrediente cosmetice, produse farmaceutice, lubrifianți medicali și ingrediente pentru sănătate sexuală. În primul semestru din 2026 vânzările nete au crescut cu 12%, ceea ce arată o revenire după o perioadă de stoc excesiv la principalul distribuitor, deși piața de medicamente și comerțul internațional rămân sensibile la politici și reglementări.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea United-Guardian, Inc. (UG) costa 6,86 USD (+0,44 % într-o zi), cu capitalizare 31,5 mil USD, P/E 14,9 pe un EPS diluat de 0,46 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 10,20 %, beta 0,22, interval pe 52 de săptămâni 5,62–8,20 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 3,1 mil USD (+9,5 % an/an), profit net de 728,6 mii USD (+16,2 % an/an), EPS diluat 0,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 6,54 – 7,17
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,51 · lățimea benzii 9,1 %
- SMA 50 / 200
- 7,03 / 6,95
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,04 / -0,07
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,0 % | −1,1 % | −0,9 pp | — |
| 3 luni | −4,9 % | −0,5 % | −4,4 pp | — |
| 6 luni | +2,2 % | +4,4 % | −2,2 pp | — |
| De la început de an | +11,4 % | +12,3 % | −1,0 pp | — |
| 1 an | −3,0 % | +13,5 % | −16,5 pp | +4,5 % |
| 3 ani | +18,5 % | +76,4 % | −57,9 pp | −12,3 % |
| 5 ani | −50,6 % | +63,7 % | −114,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,1 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | 2,3 mil | 3,0 mil | 2,9 mil | 3,1 mil |
| Costul vânzărilor | 1,4 mil | 1,2 mil | 1,1 mil | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 111,1 mii | 131,1 mii | 114,4 mii | 107,9 mii | 117,1 mii | 124,3 mii | 115,0 mii | 124,4 mii |
| Profit operațional | 949,1 mii | 556,4 mii | 610,9 mii | 695,5 mii | 215,1 mii | 721,9 mii | 642,4 mii | 754,1 mii |
| Amortizare și depreciere | 21,7 mii ≈ | 26,3 mii | 25,0 mii | 25,2 mii ≈ | 27,3 mii ≈ | 30,7 mii | 29,0 mii | 29,4 mii ≈ |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mil | 640,8 mii | 708,0 mii | 790,6 mii | 326,5 mii | 818,0 mii | 1,0 mil | 917,6 mii |
| Impozit pe profit | 230,8 mii | 137,1 mii | 147,1 mii | 163,8 mii | 58,0 mii | 168,4 mii | 214,2 mii | 189,0 mii |
| Profit net | 865,5 mii | 503,7 mii | 560,9 mii | 626,8 mii | 268,4 mii | 649,6 mii | 818,9 mii | 728,6 mii |
| EPS diluat | 0,19 | — | 0,12 | 0,14 | 0,06 | — | 0,18 | 0,16 |
| Flux de numerar operațional | 1,2 mil ≈ | 269,3 mii | 322,1 mii | 303,2 mii ≈ | 1,0 mil ≈ | 330,5 mii | 604,5 mii | 1,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 30,6 mii ≈ | 315,2 mii | 3,6 mii | 17,6 mii ≈ | 15,2 mii ≈ | 22,5 mii | 9,9 mii | 19,1 mii ≈ |
| Dividende plătite | 1,6 mil ≈ | 0 | 1,6 mil | 10,3 mii ≈ | 1,1 mil ≈ | 0 | 1,1 mil | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 60 din propriul istoric de 5 trimestre (min 12,9, mediană 13,5, max 18,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,4 mil | 13,6 mii | 11,0 mil | 13,9 mil | 12,7 mil | 10,9 mil | 12,2 mil | 10,5 mil |
| Venituri an/an | +3,7 % | −99,9 % | +80.685,4 % | +26,8 % | −8,8 % | −14,3 % | +11,9 % | −13,4 % |
| Profit net | 4,4 mil | 4,8 mil | 3,3 mil | 4,7 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 3,3 mil | 2,1 mil |
| Profit net an/an | +13,2 % | +9,4 % | −30,6 % | +41,0 % | −44,8 % | +0,5 % | +25,9 % | −35,2 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 1,01 | 0,56 | 0,56 | 0,71 | 0,46 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −44,6 % | 0,0 % | +26,8 % | −35,2 % |
| netă % | 32,4 % | 35.014,9 % | 30,1 % | 33,4 % | 20,2 % | 23,7 % | 26,7 % | 20,0 % |
| Flux de numerar liber | 4,9 mil | 4,4 mil | 3,6 mil | 5,2 mil | 2,4 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 1,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 11,2 mil USD
- Active totale
- 13,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 7,31x
- ROE
- 18,2 %
- ROA
- 15,7 %
- Marja FCF
- 18,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,0 mil | 13,9 mil | 12,7 mil | 10,9 mil | 12,2 mil | 10,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 4,9 mil | 5,7 mil | 6,0 mil | 5,5 mil | 5,7 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 6,1 mil ≈ | 8,2 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 5,4 mil ≈ | 6,5 mil ≈ | 5,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 451,2 mii | 478,6 mii | 490,8 mii | 464,0 mii | 456,8 mii | 463,6 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 3,6 mil | 5,7 mil | 4,0 mil | 2,9 mil | 3,6 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 165,3 mii | 146,0 mii | 135,4 mii | 105,7 mii | 95,9 mii | 108,2 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 3,8 mil ≈ | 5,8 mil ≈ | 4,2 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 3,7 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 4,2 mil | 5,9 mil | 3,2 mil | 3,3 mil | 4,1 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 856,0 mii | 1,2 mil | 658,2 mii | 669,4 mii | 857,6 mii | 537,3 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Profit net | 3,3 mil | 4,7 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 3,3 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | 1,01 | 0,56 | 0,56 | 0,71 | 0,46 | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 0,10 | 0,60 | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 591,4 mii | 531,2 mii | 830,5 mii | 8,2 mil | 1,9 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 1,4 mil | 1,8 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,7 mil | 1,2 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Active curente | 11,2 mil | 11,6 mil | 10,0 mil | 12,3 mil | 12,7 mil | 12,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 673,7 mii | 658,9 mii | 559,2 mii | 619,2 mii | 956,4 mii | 907,2 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Active totale | 11,9 mil | 12,2 mil | 10,6 mil | 12,9 mil | 13,8 mil | 13,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 31,8 mii | 410,9 mii | 30,4 mii | 134,4 mii | 425,0 mii | 480,8 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,4 mil | 2,3 mil | 1,4 mil | 1,5 mil | 1,9 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | 1,5 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 10,4 mil † | 9,8 mil † | 9,3 mil † | 11,4 mil † | 11,9 mil † | 11,2 mil † | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,6 mil | 5,3 mil | 2,5 mil | 3,1 mil | 3,5 mil | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 43,4 mii | 116,4 mii | 75,2 mii | 165,7 mii | 433,1 mii | 59,0 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 3,6 mil ≈ | 5,2 mil ≈ | 2,4 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -468,7 mii | -183,5 mii | 897,6 mii | 4,7 mil | -7,1 mil | 175,3 mii | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,6 mil | -5,2 mil | -3,1 mil | -459,4 mii | -2,8 mil | -2,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 3,6 mil | 5,2 mil | 3,1 mil | 459,4 mii | 2,8 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -459,4 mii
- 2024
- -2,8 mil
- 2025
- -2,8 mil
SEC (XBRL)· 27 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 69 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 31,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Evaluare92
- Calitate100
- Creștere0
- Randamente90
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,88 – 11,94 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E8,32 – 11,94 (Mijloc 10,35)4 firme folosite · multiplul median 19,3x · quartile 15,5x – 22,2xAXIL, IPAR, KVUE, ODD
- Dividende actualizate (DDM)7,88 – 10,60 (Mijloc 9,04)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 69/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 22,0 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 137,9 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -6,0 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -6,3 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 7,3x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,8x | 86 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 10,8 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,3 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 67,6 % | 75 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente90/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare92/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
UNITED-GUARDIAN, INC. (UG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 10,5 mil USD în 2025; creștere an/an -13,4 %; marjă netă 22,0 %; ROE 21,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 8,10–11,27 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 9,70 USD, prețul de 6,86 USD lasă un potențial de 41,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 29,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 69/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 22,0 %
- Conversia profitului în FCF: 137,9 %
- Lichiditatea curentă: 7,3x
- P/E (TTM): 12,8x
- Randament FCF: 10,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 67,6 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -6,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -6,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLColgate-Palmolive Company | 78,5 mld | 38,7 | 358,9 % | 9,6 % | +1,4 % | +23 % / +25 % |
| KVUEKenvue Inc. | 37,1 mld | 21,9 | 16,3 % | 10,9 % | −2,1 % | +34 % / +4 % |
| ELFe.l.f. Beauty, Inc. | 6,7 mld | 113,6 | 6,0 % | 3,4 % | +24,6 % | +49 % / −4 % |
| IPARInterparfums, Inc. | 4,0 mld | 23,3 | 19,5 % | 11,3 % | +2,5 % | +52 % / −1 % |
| COTYCoty Inc. | 3,1 mld | — | -18,5 % | -10,4 % | −1,5 % | +5 % / −70 % |
| EPCEdgewell Personal Care Company | 1,4 mld | — | -6,2 % | -4,2 % | −1,3 % | +66 % / −15 % |
| SLSNSolesence, Inc. | 64,6 mil | — | -15,1 % | -3,8 % | +18,6 % | −60 % / +22 % |
| AXILAxil Brands, Inc. | 38,2 mil | 16,7 | 23,3 % | 9,3 % | +17,5 % | +10 % / indisponibil |
| UGUnited-Guardian, Inc. | 31,5 mil | 12,8 | 21,4 % | 22,0 % | −13,4 % | −3 % / +18 % |
| CABRCaring Brands, Inc. | 9,3 mil | — | -3.889,1 % | -183.298,7 % | indisponibil | −13 % / indisponibil |
| BNKKBonk, Inc. | 9,3 mil | — | -332,4 % | -2.330,4 % | +201,6 % | −82 % / −99 % |
| YCBDcbdMD, Inc. | 4,5 mil | — | -40,3 % | -13,8 % | −1,5 % | −34 % / −93 % |
| ELEstee Lauder Companies Inc | — | 111,7 | 9,3 % | 2,4 % | +5,0 % | +19 % / −12 % |
| ODDOddity Tech Ltd | — | 12,0 | 32,6 % | 13,7 % | +25,2 % | −50 % / −37 % |
| HLNHaleon plc | — | — | 10,2 % | 15,1 % | −1,8 % | −6 % / +8 % |
| YSGYatsen Holding Limited | — | — | -2,7 % | -1,9 % | +32,2 % | −67 % / −49 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru UG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 3,67 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 6,52 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 9,86 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 2,91 Randament total -43 % · Pe an -17 % | 5,88 Randament total 7 % · Pe an 2 % | 9,86 Randament total 71 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 2,31 Randament total -44 % · Pe an -11 % | 5,31 Randament total 11 % · Pe an 2 % | 9,86 Randament total 89 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 1,47
- Marja netă± 1,03
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,93
- Diluare anuală± 0,09
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
United-Guardian produce prin divizia Guardian Laboratories ingrediente cosmetice, produse farmaceutice, lubrifianți medicali și ingrediente pentru sănătate sexuală. În primul semestru din 2026 vânzările nete au crescut cu 12% 3, ceea ce arată o revenire după o perioadă de stoc excesiv la principalul distribuitor, deși piața de medicamente și comerțul internațional rămân sensibile la politici și reglementări.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Concentrarea vânzărilor la câțiva distribuitori și clienți face ca pierderea unui partener să aibă efect mare asupra rezultatelor 12.
- Vânzările de sănătate sexuală au fost aproape inexistente în 2025, deci linia nouă nu are încă istoric comercial 1.
- Producția este concentrată într-o singură unitate, ceea ce crește dependența operațională de un singur loc 1.
Oportunități
- Includerea Renacidin pe mai multe formulare ar putea crește accesul pacienților și vânzările pe termen lung 2.
- Noile acorduri de distribuție în Franța și America de Nord ar putea extinde piața pentru Natrajel și Lubrajel 1.
- Cererea pentru produse naturale și fără conservanți ar putea susține noi lansări în cosmetice 1.
Amenințări
- Tarifele și schimbările de politică comercială ar putea crește costurile și perturba lanțurile de aprovizionare 1.
- Presiunea prețurilor din partea concurenților cu costuri mici ar putea limita marjele în cosmetice 1.
- Modificările regulilor Medicare și rabaturile crescute pot reduce veniturile din produsele farmaceutice 1.
Riscuri
- Dependența de distribuitoriridicat
Un singur distribuitor are o pondere mare în vânzările cosmetice, iar renegocierea acordului cu ASI poate afecta volumele 12.
- Concentrarea cliențilorridicat
Creanțele sunt concentrate la un număr mic de clienți, astfel încât o schimbare a situației financiare a unuia dintre ei ar avea impact semnificativ 1.
- Politici tarifaremediu
Tarifele și măsurile comerciale ale mai multor țări pot afecta volumele, prețurile și costurile companiei 1.
- Reglementări farmaceuticemediu
Modificările programelor de rabat Medicare pot crește obligațiile companiei, mai ales în anii următori 1.
- Volatilitatea comenzilorscăzut
Comenzile mari ale unor clienți din India și ale distribuitorilor pot varia brusc, ceea ce a dus deja la scăderi la lubrifianții medicali 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea comenzilor de la principalul distribuitor și creșterea Renacidin se mențin, vânzările semestriale ar putea continua să crească, așa cum arată rezultatele recente 23.
- Lansarea liniei Natrajel și noile acorduri de distribuție ar putea deschide piețe noi, în special în Franța și în America de Nord 1.
- Profitul net a crescut mai rapid decât vânzările în primul semestru 2026, ceea ce sugerează o disciplină bună a costurilor 3.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele și schimbările comerciale persistă, costurile și lanțurile de aprovizionare ar putea fi afectate negativ 1.
- Dependența de câțiva distribuitori și clienți mari face ca rezultatele să fie sensibile la deciziile lor de comandă 12.
- Segmentul de lubrifianți medicali a scăzut în al doilea trimestru 2026, iar dacă tendința continuă, vânzările ar putea fi mai slabe 2.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Renacidin după includerea pe formulareQ3 2026
- Rezultatele reînnoirii acordului cu ASI2026
- Primele cifre de vânzare Natrajel prin BrenntagQ4 2026
- Revenirea comenzilor de la cel mai mare client din lubrifianți medicalinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
United-Guardian, Inc. este o companie din Delaware care, prin divizia Guardian Laboratories, fabrică și comercializează ingrediente cosmetice, de îngrijire personală și de sănătate sexuală, precum și o linie de produse medicale, inclusiv farmaceutice și lubrifianți medicali 1. Activitatea de cercetare-dezvoltare se concentrează pe ingrediente noi și naturale, iar produsele sunt fabricate la Hauppauge, New York, cu excepția Renacidin, produs de un fabricant extern 1. Compania funcționează ca un singur segment de business, cu patru categorii de produse 1.
Compania s-a bazat pe distribuție prin parteneri: Ashland Specialty Ingredients este cel mai mare distribuitor de ingrediente cosmetice, iar în ianuarie 2026 a fost semnat un nou acord cu Brenntag Specialties pentru linia Natrajel, care nu avusese vânzări în 2025 1. Clienții sunt în principal fabricanți de produse cosmetice și de dispozitive medicale 1.
Segmente
Piața în context
Ingredientele cosmetice sunt vândute pe piețe considerate stabile și în creștere, cum sunt îngrijirea personală, dispozitivele medicale și sănătatea 1. Compania spune că presiunea prețurilor din partea concurenților cu costuri mici este semnificativă, dar inovația în hidrogeluri o diferențiază 1.
Piața sănătății sexuale este considerată de companie ca având o rată de creștere anuală mai mare decât alte segmente cosmetice, deși vânzările Natrajel au fost doar nominale în al doilea trimestru 2026 2. Acest lucru ar putea deveni relevant dacă distribuția prin noii parteneri se extinde.
Tendințe
- Politici comerciale și tarifevânt din față
Schimbările din politica comercială a SUA și tarifele ridicate pot afecta volumul, prețurile și costurile companiei, în special pentru materiile prime și lanțurile de aprovizionare 1.
- Creșterea cererii pentru produse naturalevânt din spate
Cererea consumatorilor pentru produse verzi și naturale susține lansarea liniilor certificate COSMOS și a variantelor fără conservanți 1.
- Acces pe formulare la medicamentemixt
Includerea Renacidin pe formularele PBM poate îmbunătăți accesul pacienților, dar presiunea de rabat și regulile Medicare pot reduce marjele 12.
- Revenirea comenzilor de la distribuitorimixt
Dacă ASI continuă să reia achizițiile normale, vânzările cosmetice ar putea rămâne solide, dar stocurile excesive din trecut arată că volumele sunt volatile 2.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurenți cu costuri mai mici în segmentul hidrogelurilor cosmetice, ceea ce a generat presiune asupra prețurilor 1. Avantajul declarat constă în inovație, calitate și lanțul de aprovizionare 1.
În sănătatea sexuală și în lubrifianții medicali, concurența vine de la furnizori de materiale și produse similare, iar pierderea unui client mare poate afecta rapid rezultatele 2.
- Ashland Specialty Ingredients
Cel mai mare distribuitor de ingrediente cosmetice al companiei, care poate influența volumele prin nivelul comenzilor.
- Brenntag Specialties
Distribuitor nou pentru linia Natrajel în Statele Unite, Canada, Mexic și Franța.
- Azelis Group
Distribuitor pentru ingrediente cosmetice în Coreea de Sud, Regatul Unit și Irlanda, precum și pentru lubrifianți medicali.
- Sederma SAS
Distribuitor de ingrediente cosmetice în Franța, subsidiară a unui grup britanic din industria chimiei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent07 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 apr. 2026
- Raport anual27 mar. 2026
- Raport curent27 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 ian. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / United-Guardian, Inc. · 27 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / United-Guardian, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / United-Guardian, Inc. · 07 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.