olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ODDITY Tech Ltd ODD
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations · SIC 2844 · Verticală: Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844)
ODDITY Tech Ltd dezvoltă o platformă tehnologică de comerț direct către consumator pentru produse de frumusețe și wellness, cu mărcile IL MAKIAGE, SpoiledChild și METHODIQ. Compania a crescut rapid în 2025, cu venituri nete de 810 milioane USD, însă creșterea costurilor de achiziție a clienților este un subiect de atenție pentru investitori, deoarece ar putea afecta marjele în perioada următoare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea ODDITY Tech Ltd (ODD) costa 20,37 USD (−5,56 % într-o zi), cu P/E 11,3 pe un EPS diluat de 1,80 USD în ultimele 12 luni, beta 1,24, interval pe 52 de săptămâni 9,81–45,29 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 20,06 – 23,79
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,08 · lățimea benzii 17,0 %
- SMA 50 / 200
- 19,12 / 17,23
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,45 / 0,85
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,8 % | −5,9 % | +11,8 pp | — |
| 3 luni | +50,7 % | −4,6 % | +55,3 pp | — |
| 6 luni | +36,8 % | +0,2 % | +36,6 pp | — |
| De la început de an | −49,3 % | +7,4 % | −56,7 pp | — |
| 1 an | −51,8 % | +8,2 % | −60,0 pp | +14,4 % |
| 3 ani | −28,9 % | +68,4 % | −97,3 pp | −15,7 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 3 trimestre (min 22,3, mediană 25,6, max 46,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 222,6 mil | 324,5 mil | 508,7 mil | 647,0 mil | 809,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +45,8 % | +56,7 % | +27,2 % | +25,2 % |
| Profit net | 13,9 mil | 21,7 mil | 58,5 mil | 101,5 mil | 110,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +56,1 % | +169,4 % | +73,4 % | +9,1 % |
| EPS diluat | 0,26 | 0,39 | 1,00 | 1,64 | 1,80 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +50,0 % | +156,4 % | +64,0 % | +9,8 % |
| netă % | 6,3 % | 6,7 % | 11,5 % | 15,7 % | 13,7 % |
| Flux de numerar liber | 7,9 mil | 36,7 mil | 85,4 mil | 134,5 mil | 83,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 402,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 396,5 mil USD
- Active totale
- 1,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 5,24x
- ROE
- 32,6 %
- ROA
- 14,0 %
- Marja FCF
- 10,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 222,6 mil | 324,5 mil | 508,7 mil | 647,0 mil | 809,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 69,4 mil | 106,5 mil | 150,5 mil | 178,7 mil | 221,1 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 153,2 mil | 218,1 mil | 358,2 mil | 468,3 mil | 588,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 133,7 mil | 190,4 mil | 283,9 mil | 352,7 mil | 469,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 19,5 mil | 27,7 mil | 74,3 mil | 115,6 mil | 118,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 4,0 mil | 4,4 mil | 8,6 mil | 9,8 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 23,5 mil ≈ | 32,1 mil ≈ | 82,9 mil ≈ | 125,4 mil ≈ | 129,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 18,6 mil | 28,9 mil | 78,6 mil | 127,9 mil | 135,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,7 mil | 7,2 mil | 20,1 mil | 26,4 mil | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Profit net | 13,9 mil | 21,7 mil | 58,5 mil | 101,5 mil | 110,7 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,26 | 0,39 | 1,00 | 1,64 | 1,80 | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 283,9 mil
- 2024
- 352,7 mil
- 2025
- 469,9 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 28,8 mil | 41,0 mil | 36,5 mil | 50,3 mil | 402,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | 7,6 mil | 9,9 mil | 9,2 mil | 16,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 70,2 mil | 84,1 mil | 99,8 mil | 135,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 145,9 mil | 223,8 mil | 223,4 mil | 601,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 9,5 mil | 9,2 mil | 9,8 mil | 10,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 16,2 mil | 16,2 mil | 64,9 mil | 64,9 mil | 64,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 26,8 mil | 36,0 mil | 36,5 mil | 43,6 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Active totale | — | 216,4 mil | 404,9 mil | 438,9 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 44,8 mil | 56,2 mil | 79,1 mil | 76,0 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 3,9 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 06 mar. 2024verificat |
| Datorii curente | — | 90,4 mil | 109,3 mil | 124,8 mil | 114,8 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 105,4 mil | 121,8 mil | 156,6 mil | 741,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 68,6 mil | 98,7 mil | 283,1 mil | 282,3 mil | 396,5 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
- 2023
- 36,0 mil
- 2024
- 36,5 mil
- 2025
- 43,6 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 10,2 mil | 39,0 mil | 87,5 mil | 137,8 mil | 87,6 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,4 mil | 2,3 mil | 2,1 mil | 3,3 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 7,9 mil ≈ | 36,7 mil ≈ | 85,4 mil ≈ | 134,5 mil ≈ | 83,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -18,8 mil | -25,8 mil | -140,0 mil | 1,4 mil | -267,2 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -318,0 mii | -246,0 mii | 48,8 mil | -127,3 mil | 531,3 mil | SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 147,3 mil | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -140,0 mil
- 2024
- 1,4 mil
- 2025
- -267,2 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
- 2023
- 48,8 mil
- 2024
- -127,3 mil
- 2025
- 531,3 mil
SEC (XBRL)· 17 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 27,82 – 45,89 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E27,82 – 45,89 (Mijloc 39,42)5 firme folosite · multiplul median 21,9x · quartile 15,5x – 25,5xAXIL, CL, IPAR, KVUE, UG
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 13,7 % | 87 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 75,5 % | 65 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 35,6 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 66,5 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 5,2x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,3x | 100 (față de colegi) | 24 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate76/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Oddity Tech Ltd (ODD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 809,8 mil USD în 2025; creștere an/an 25,2 %; marjă netă 13,7 %; ROE 32,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 27,82–45,89 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 39,42 USD, prețul de 20,37 USD lasă un potențial de 93,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 48,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 13,7 %
- CAGR venituri 3 ani: 35,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 66,5 %
- Lichiditatea curentă: 5,2x
- P/E (TTM): 11,3x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLColgate-Palmolive Company | 78,5 mld | 38,6 | 358,9 % | 9,6 % | +1,4 % | +23 % / +25 % |
| KVUEKenvue Inc. | 37,1 mld | 21,9 | 16,3 % | 10,9 % | −2,1 % | +34 % / +4 % |
| ELFe.l.f. Beauty, Inc. | 6,5 mld | 75,8 | 7,3 % | 4,5 % | +24,6 % | +44 % / −7 % |
| IPARInterparfums, Inc. | 4,3 mld | 25,5 | 19,5 % | 11,3 % | +2,5 % | +66 % / +8 % |
| COTYCoty Inc. | 3,4 mld | — | -16,7 % | -9,7 % | −1,5 % | +18 % / −66 % |
| EPCEdgewell Personal Care Company | 1,3 mld | — | -6,2 % | -4,2 % | −1,3 % | +60 % / −18 % |
| SLSNSolesence, Inc. | 61,3 mil | — | -15,1 % | -3,8 % | +18,6 % | −62 % / +16 % |
| AXILAxil Brands, Inc. | 35,4 mil | 15,5 | 23,3 % | 9,3 % | +17,5 % | +2 % / indisponibil |
| UGUnited-Guardian, Inc. | 31,2 mil | 12,7 | 21,4 % | 22,0 % | −13,4 % | +17 % / −16 % |
| BNKKBonk, Inc. | 7,8 mil | — | -332,4 % | -2.330,4 % | +201,6 % | −84 % / −99 % |
| CABRCaring Brands, Inc. | 7,8 mil | — | -3.889,1 % | -183.298,7 % | indisponibil | −27 % / indisponibil |
| YCBDcbdMD, Inc. | 4,3 mil | — | -40,3 % | -13,8 % | −1,5 % | −37 % / −93 % |
| ELEstee Lauder Companies Inc | — | 107,3 | 9,3 % | 2,4 % | +5,0 % | +14 % / −16 % |
| HLNHaleon plc | — | — | 10,2 % | 15,1 % | −1,8 % | −6 % / +7 % |
| ODDOddity Tech Ltd | — | 11,3 | 32,6 % | 13,7 % | +25,2 % | −52 % / −29 % |
| YSGYatsen Holding Limited | — | — | -2,7 % | -1,9 % | +32,2 % | −70 % / −54 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ODD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (09 sept. 2026), 6-K (21 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026), 6-K (16 iun. 2026), 6-K (12 iun. 2026), 6-K (02 iun. 2026).
Pe scurt
ODDITY Tech Ltd dezvoltă o platformă tehnologică de comerț direct către consumator pentru produse de frumusețe și wellness, cu mărcile IL MAKIAGE, SpoiledChild și METHODIQ. Compania a crescut rapid în 2025, cu venituri nete de 810 milioane USD, însă creșterea costurilor de achiziție a clienților este un subiect de atenție pentru investitori, deoarece ar putea afecta marjele în perioada următoare.
SWOT
Puncte tari
- Platforma tehnologică proprie, bazată pe date și învățare automată, susține achiziția și conversia clienților 1.
- Compania are o bază mare de utilizatori online și un istoric de lansare și scalare a mai multor mărci 1.
- Marjele brute ridicate și profitabilitatea ajustată indică o structură financiară solidă pe care compania o poate folosi pentru investiții 1.
Puncte slabe
- Dependența de un singur partener publicitar major face ca prețul de achiziție a clienților să nu fie controlat integral de companie 1.
- Rata ridicată de returnare a produselor și modelul de probă înainte de cumpărare pot afecta eficiența achiziției de clienți 1.
- Compania a precizat că nu se așteaptă să își atingă obiectivele financiare pe termen lung cât timp costurile de achiziție rămân ridicate 1.
Oportunități
- Expansiunea pe piețele internaționale, unde compania realizează o parte mică din venituri, ar putea aduce creștere suplimentară 1.
- Lansarea de noi mărci și extinderea în biotehnologie și telemedicină ar putea deschide categorii noi de produse 1.
- Dacă migrarea consumatorilor spre comerțul online continuă, compania ar putea câștiga și mai multă cotă din piață 1.
Amenințări
- Schimbările algoritmilor publicitari și reglementările privind rețelele sociale pot crește costurile sau reduce eficiența campaniilor 1.
- Concurența puternică din partea multinaționalelor și a brandurilor independente ar putea presa marjele și cota de piață 1.
- Reglementările privind protecția datelor și riscurile de securitate informatică pot genera costuri și pierderi de reputație 1.
Riscuri
- Dependența de platforme sociale și publicitareridicat
Modificările regulilor platformelor pot reduce eficiența campaniilor și pot afecta relația cu creatorii de conținut 1.
- Reputația mărcilormediu
Publicitatea negativă sau comentariile de pe rețelele sociale pot afecta valoarea brandurilor și comportamentul clienților 1.
- Protecția datelor și securitatea informaticămediu
Incidentele de securitate sau modificările legislative privind datele personale pot genera sancțiuni și costuri suplimentare 1.
- Structura cu clase multiple de acțiuniscăzut
Structura cu clase duale concentrează votul la fondatorul și directorul executiv, ceea ce limitează influența acționarilor la tranzacții importante 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă costurile de achiziție a clienților revin la nivelurile istorice, compania ar putea relua creșterea rapidă și atinge din nou obiectivele sale financiare pe termen lung 1.
- Platforma tehnologică și baza mare de date ar putea susține lansarea de noi mărci și extinderea pe piețe noi cu active relativ limitate 1.
- Profitabilitatea ridicată și marjele brute solide ar putea oferi companiei resurse pentru investiții în tehnologie și biotehnologie 1.
Ce ar strica teza
- Dacă remedierea problemei publicitare nu reușește, costurile de achiziție ar putea rămâne ridicate și ar putea reduce rentabilitatea 1.
- Dependența de un singur mare partener publicitar ar putea face compania vulnerabilă la noi schimbări de algoritm 1.
- Creșterea rapidă de până acum ar putea să nu fie sustenabilă, iar compania se așteaptă la provocări în 2026 1.
De urmărit
- Evoluția costurilor de achiziție a clienților și efectul asupra vânzărilor repetateQ1 2027
- Dacă marjele și veniturile se îmbunătățesc după remedierea problemei publicitare2027
- Progresul lansării METHODIQ și al altor mărci noinext 10-K
- Ponderea vânzărilor internaționale în veniturile totale2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (09 sept. 2026), 6-K (21 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026), 6-K (16 iun. 2026), 6-K (12 iun. 2026), 6-K (02 iun. 2026).
Afacerea
ODDITY Tech Ltd, fostă Il Makiage Cosmetics (2013) Ltd., a fost înființată în Israel și are acțiunile listate pe Nasdaq din iulie 2023. Compania se prezintă drept o platformă de tehnologie de consum care vinde produse de frumusețe și wellness direct online, bazându-se pe date, învățare automată și viziune computerizată. Sediul de cercetare și dezvoltare este la Tel Aviv, birourile de business sunt la New York, iar laboratorul de biotehnologie, ODDITY LABS, este la Boston 1.
Mărcile companiei sunt IL MAKIAGE, lansată în 2018 în Statele Unite, SpoiledChild, lansată în 2022 ca marcă de wellness, și METHODIQ, lansată în 2025 ca platformă medicală de telemedicină pornind de la dermatologie. Produsele sunt vândute în principal prin platforma online, cu prețuri cuprinse între 20 și 100 de dolari per articol. Fabricarea este externalizată unor parteneri terți, iar compania dezvoltă formule proprii în centrul său de cercetare 1.
Segmente
Platforma online IL MAKIAGE și SpoiledChild
Vânzările online direct către consumator au reprezentat 97% din veniturile nete în 2025, față de 95% în 2024, ceea ce arată că segmentul principal rămâne canalul online propriu 1.
Alte venituri
Restul veniturilor, inclusiv cele generate în Israel prin retail și afiliați de marketing, au reprezentat 3% din venituri în 2025, față de 5% în 2024 1.
Piața în context
Compania operează pe o piață globală de frumusețe și wellness estimată de Euromonitor la peste 600 de miliarde USD, care include produse de îngrijire personală și suplimente alimentare 1. Conducerea susține că vânzările online vor deveni cel mai mare canal din industrie, dar aceasta este o estimare a companiei, iar evoluția depinde de comportamentul consumatorilor.
Vânzările în afara Statelor Unite au reprezentat aproximativ 18% din venituri în 2025, ceea ce lasă loc pentru creștere pe piețele internaționale, dar expansiunea implică și costuri și riscuri de reglementare diferite pe fiecare piață 1.
Tendințe
- Trecerea consumatorilor la cumpărăturile onlinevânt din spate
Compania susține că migrarea consumatorilor spre canalele online este o tendință structurală, în care ODDITY este deja o platformă dominantă de comerț direct. Dacă tendința continuă, modelul companiei ar putea beneficia de cererea crescută 1.
- Cerere pentru produse cu eficiență dovedită științificvânt din spate
Conducerea consideră că consumatorii caută tot mai mult produse științifice care rezolvă probleme concrete, iar investițiile în ODDITY LABS și descoperirea de molecule cu AI ar putea sprijini poziția companiei 1.
- Creșterea costurilor de achiziție a cliențilorvânt din față
Modificările algoritmilor principalului partener publicitar au crescut costurile de achiziție a clienților, iar compania se așteaptă ca impactul negativ asupra rezultatelor din 2026 să fie mai mare în prima jumătate a anului 1.
- Dependența de publicitate pe platforme socialemixt
Compania și creatorii de conținut folosesc rețele sociale pentru a ajunge la clienți. Schimbările de algoritm sau de reglementare pot reduce eficiența campaniilor, dar pot deschide și noi canale de promovare 1.
Poziția concurențială
Piața de frumusețe și wellness este foarte competitivă. Compania se confruntă cu concurență din partea companiilor multinaționale de produse de consum, dar și a brandurilor independente din întreaga lume 1. Sursele nu identifică explicit competitori cotați, astfel încât lista de mai jos este limitată la categoriile menționate.
Compania afirmă că se diferențiază prin tehnologie, date și capacitatea de a lansa rapid produse eficiente, în timp ce mulți concurenți tradiționali au distribuție offline și capabilități tehnologice mai reduse 1.
- Companii multinaționale de produse de consum
Concurenți menționați generic în raportul anual, fără identificare specifică în sursă 1.
- Branduri independente de frumusețe
Concurenți menționați generic în raportul anual, care activează pe aceleași categorii de produse 1.
- Branduri tradiționale cu distribuție offline
Companii cu canale de vânzare din magazine fizice, pe care compania le consideră mai puțin avansate tehnologic 1.
- Branduri de wellness și suplimente
Concurenți din segmentul produselor de wellness, unde compania operează prin SpoiledChild 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Oddity Tech’s Revenue Fell 25%. Is the IL MAKIAGE Advertising Fix Working?Yahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Oddity Tech Ltd. Q2 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)09 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)12 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 iun. 2026
- Raport anual (emitent străin)17 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)12 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)25 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)12 ian. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ODDITY Tech Ltd · 17 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.