olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Caesarstone Ltd. CSTE
Cut Stone & Stone Products · SIC 3281 · Verticală: Piatră, sticlă și beton (SIC 32xx)
Caesarstone Ltd. este un producător și distribuitor multi-material de suprafețe premium pentru blaturi, din cuarț tehnic, porțelan și piatră naturală, vândute în aproximativ 60 de țări. Compania traversează o perioadă dificilă, cu venituri în scădere și presiuni competitive, iar problema proceselor legate de silicoză rămâne o povară majoră pentru companie.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Caesarstone Ltd. (CSTE) costa 1,28 USD (−21,95 % într-o zi), cu capitalizare 44,3 mil USD, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,08, interval pe 52 de săptămâni 0,62–3,56 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 24,9
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 1,33 – 3,17
- sub banda inferioară · %B -0,03 · lățimea benzii 81,6 %
- SMA 50 / 200
- 2,67 / 2,06
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,33 / -0,23
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −54,0 % | −1,1 % | −52,9 pp | — |
| 3 luni | −41,8 % | −0,5 % | −41,4 pp | — |
| 6 luni | −7,2 % | +4,4 % | −11,6 pp | — |
| De la început de an | −31,2 % | +12,3 % | −43,5 pp | — |
| 1 an | +19,6 % | +13,5 % | +6,1 pp | −11,8 % |
| 3 ani | −70,2 % | +76,4 % | −146,6 pp | +4,5 % |
| 5 ani | −90,4 % | +63,7 % | −154,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 575,9 mil | 546,0 mil | 486,4 mil | 643,9 mil | 690,8 mil | 565,2 mil | 443,2 mil | 397,2 mil |
| Venituri an/an | −2,1 % | −5,2 % | −10,9 % | +32,4 % | +7,3 % | −18,2 % | −21,6 % | −10,4 % |
| Profit net | 24,4 mil | 12,9 mil | 7,2 mil | 19,0 mil | -57,1 mil | -107,7 mil | -42,8 mil | -137,5 mil |
| Profit net an/an | −6,9 % | −47,3 % | −43,9 % | +162,8 % | −400,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 0,21 | 0,51 | -1,66 | -3,13 | -1,13 | -3,98 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +142,9 % | −425,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 4,2 % | 2,4 % | 1,5 % | 2,9 % | -8,3 % | -19,0 % | -9,7 % | -34,6 % |
| Flux de numerar liber | -6,3 mil | 59,5 mil | 27,8 mil | -10,8 mil | -41,1 mil | 55,4 mil | 21,5 mil | -47,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 58,4 mil USD
- Datorie financiară
- 26,9 mil USD
- Datorie netă
- -31,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 139,2 mil USD
- Active totale
- 398,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,19x
- Lichiditate curentă
- 1,83x
- ROE
- -66,9 %
- ROA
- -29,0 %
- Marja FCF
- -11,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 486,4 mil | 643,9 mil | 690,8 mil | 565,2 mil | 443,2 mil | 397,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 352,5 mil | 472,4 mil | 527,6 mil | 473,3 mil | 346,5 mil | 323,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 133,9 mil | 171,5 mil | 163,2 mil | 91,9 mil | 96,7 mil | 73,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 4,0 mil | 4,2 mil | 4,1 mil | 5,1 mil | 5,0 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 22,5 mil | 27,4 mil | -58,7 mil | -88,0 mil | -41,9 mil | -125,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 29,5 mil | 35,4 mil | 36,3 mil | 30,0 mil | 17,1 mil | 14,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 52,0 mil ≈ | 62,8 mil ≈ | -22,3 mil ≈ | -58,0 mil ≈ | -24,8 mil ≈ | -111,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 2,0 mil | 346,0 mii | 377,0 mii | 300,0 mii | 69,0 mii | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 12,3 mil | 19,8 mil | -55,6 mil | -87,0 mil | -41,9 mil | -133,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,7 mil | 2,0 mil | 758,0 mii | 21,3 mil | 1,1 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | 7,2 mil | 19,0 mil | -57,1 mil | -107,7 mil | -42,8 mil | -137,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,21 | 0,51 | -1,66 | -3,13 | -1,13 | -3,98 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 34,5 mil | 34,6 mil | 34,5 mil | 34,5 mil | 34,5 mil | 34,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,14 | 0,31 | 0,25 | 0,00 | 0,00 | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2025derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 34,5 mil
- 2024
- 34,5 mil
- 2025
- 34,6 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 114,2 mil | 74,3 mil | 52,1 mil | 54,6 mil | 57,3 mil | 58,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 84,8 mil | 82,8 mil | 77,9 mil | 66,9 mil | 46,9 mil | 48,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 152,1 mil | 204,7 mil | 238,2 mil | 136,4 mil | 112,6 mil | 94,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 385,7 mil | 408,5 mil | 407,9 mil | 319,9 mil | 348,5 mil | 253,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 222,9 mil | 221,2 mil | 169,3 mil | 123,5 mil | 75,7 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 47,5 mil | 45,8 mil | 0 | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 12,1 mil | 9,6 mil | 8,8 mil | 6,3 mil | 263,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 820,9 mil | 867,7 mil | 753,0 mil | 579,9 mil | 549,0 mil | 398,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 55,1 mil | 81,4 mil | 62,2 mil | 42,8 mil | 52,8 mil | 37,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 11,1 mil | 12,5 mil | 26,1 mil | 0 | 24,3 mil | 26,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 11,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 mar. 2021verificat |
| Datorii curente | 157,0 mil | 183,3 mil | 165,0 mil | 121,2 mil | 151,7 mil | 138,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 487,4 mil † | 494,3 mil † | 421,0 mil | 315,1 mil | 271,6 mil | 139,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 34,4 mil | 34,5 mil | 34,5 mil | 34,5 mil | 34,5 mil | 34,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 6,3 mil
- 2024
- 263,0 mii
- 2025
- 0
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 34,5 mil
- 2024
- 34,5 mil
- 2025
- 34,6 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 47,6 mil | 20,7 mil | -23,3 mil | 66,5 mil | 31,9 mil | -38,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 19,8 mil | 31,5 mil | 17,8 mil | 11,2 mil | 10,4 mil | 9,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 27,8 mil ≈ | -10,8 mil ≈ | -41,1 mil ≈ | 55,4 mil ≈ | 21,5 mil ≈ | -47,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -68,3 mil | -34,9 mil | -7,3 mil | -40,5 mil | -24,4 mil | 42,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -6,1 mil | -25,3 mil | 9,2 mil | -23,8 mil | -3,0 mil | -3,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 4,8 mil | 10,7 mil | 8,6 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 05 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -40,5 mil
- 2024
- -24,4 mil
- 2025
- 42,0 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 44,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -61,0 % | 0 (față de colegi) | 21 % |
| Marja netă · Calitate | -34,6 % | 7 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -16,8 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -1.821,9x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 86 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -106,4 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie34/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate3/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Caesarstone Ltd. (CSTE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 397,2 mil USD în 2025; creștere an/an -10,4 %; marjă netă -34,6 %; ROE -66,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,8x
Ce o infirmă
- ROIC: -61,0 %
- Marja netă: -34,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -16,8 %
- Acoperirea dobânzilor: -1 821,9x
- Randament FCF: -106,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Piatră, sticlă și beton (SIC 32xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CXCemex Sab De Cv | 155,4 mld | 502,8 | 7,8 % | 5,8 % | −2,1 % | −1 % / +55 % |
| CRHCRH public limited company | 65,7 mld | 18,6 | 14,8 % | 9,2 % | +5,3 % | −18 % / +57 % |
| AMRZAmrize Ltd | 23,5 mld | 19,5 | 9,8 % | 10,2 % | +0,9 % | −14 % / indisponibil |
| JHXJAMES HARDIE INDUSTRIES plc | 16,6 mld | 114,2 | 3,3 % | 2,7 % | +24,7 % | +45 % / −11 % |
| OCOwens Corning | 9,6 mld | — | -11,3 % | -4,4 % | +2,6 % | +10 % / −8 % |
| EXPEagle Materials Inc. | 5,8 mld | 15,7 | 24,5 % | 16,1 % | +2,1 % | −15 % / +5 % |
| TGLSTecnoglass Holdings Inc. | 2,0 mld | 15,9 | 17,0 % | 12,4 % | +10,5 % | −9 % / +29 % |
| APOGApogee Enterprises, Inc. | 959,5 mil | 14,5 | 13,1 % | 4,7 % | +3,2 % | +26 % / +2 % |
| OIO-I Glass, Inc. | 829,8 mil | — | -119,2 % | -18,9 % | −1,6 % | −60 % / −63 % |
| RETOReTo Eco-Solutions, Inc. | 169,3 mil | — | -48,3 % | -366,1 % | +84,3 % | −98 % / −100 % |
| SMIDSmith-Midland Corporation | 134,5 mil | 22,0 | 14,5 % | 8,6 % | +19,0 % | −27 % / −17 % |
| CPSHCps Technologies Corp. | 69,8 mil | — | -0,1 % | -0,1 % | +54,3 % | +5 % / +55 % |
| CSTECaesarstone Ltd. | 44,3 mil | — | -66,9 % | -34,6 % | −10,4 % | +20 % / −70 % |
| LOMALoma Negra Compania Industrialargentina Sociedad Anonima | — | — | 21,5 % | 22,0 % | −23,9 % | −29 % / +35 % |
| CPACHolcim Ltd | — | — | 16,6 % | 10,1 % | +1,4 % | +90 % / +170 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CSTE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (27 oct. 2026), 6-K (21 oct. 2026), 6-K (05 aug. 2026), 6-K (13 mai 2026).
Pe scurt
Caesarstone Ltd. este un producător și distribuitor multi-material de suprafețe premium pentru blaturi, din cuarț tehnic, porțelan și piatră naturală, vândute în aproximativ 60 de țări. Compania traversează o perioadă dificilă, cu venituri în scădere și presiuni competitive, iar problema proceselor legate de silicoză rămâne o povară majoră pentru companie. 1
SWOT
Puncte tari
- Brand premium recunoscut, cu prezență directă în multe țări și o gamă largă de culori și finisaje. Acest lucru susține prețuri mai bune decât alte materiale.
- Portofoliu diversificat între cuarț, porțelan și piatră naturală, cu acces la categoria cu cea mai rapidă creștere.
- Rețea de vânzări directe în principalele piețe, care oferă control asupra stocurilor și contactului cu clienții.
Puncte slabe
- Pierderi nete mari în 2025 și marje brute în scădere arată sensibilitate la volume și costuri.
- Concentrarea geografică pe câteva piețe face compania vulnerabilă la scăderi locale.
- Capacitatea de producție subutilizată a crescut costurile pe unitate, afectând marjele.
Oportunități
- Dacă piața SUA crește, compania spune că acolo se află cea mai mare oportunitate de creștere.
- Linia fără silice cristalină ICON ar putea răspunde cererii pentru produse mai sigure și responsabile.
- Extinderea în Europa, prin filiala din Germania, ar putea adăuga volume noi.
Amenințări
- Procesele legate de silicoză pot genera despăgubiri mari și pot afecta reputația și costurile.
- Taxele vamale și tarifele pot reduce competitivitatea pe piețele importante.
- Schimbările de reglementare privind silicea ar putea restricționa produsele sau procesul de fabricație.
Riscuri
- Răspunderea pentru silicozăridicat
Numeroase procese legate de expunerea la silice cristalină pot genera pierderi majore. Asigurarea nu acoperă complet, iar rezultatele instanțelor sunt incerte.
- Scăderea cererii în renovăriridicat
Dacă activitatea de renovare și construcție încetinește, volumele și veniturile ar putea scădea în continuare. Compania depinde de acest segment.
- Concentrarea geograficămediu
Venituri concentrate în câteva piețe înseamnă că o problemă într-una dintre ele poate afecta rezultatele general.
- Tarife și taxe vamalemediu
Măsurile comerciale și taxele vamale pot crește costurile și reduce cererea pe piața SUA, unde compania vrea să crească.
- Dependența de parteneri de producțiemediu
Producția prin parteneri externi aduce concentrare și dependență de calitatea și livrările acestora.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cuarțul continuă să câștige cotă din materialele tradiționale, compania ar putea beneficia de cererea pe termen lung.
- Porțelanul și linia ICON ar putea deschide noi segmente de piață și susține poziția de premium.
- Dacă reorganizarea producției reduce costurile, marjele ar putea reveni treptat.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete mari și marjele în scădere arată că afacerea nu este încă profitabilă în condiții actuale.
- Procesele legate de silicoză ar putea genera despăgubiri care să mențină presiunea asupra finanțelor.
- Presiunea competitivă și tarifele ar putea limita creșterea volumelor pe piețele-cheie.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și a volumelor în SUAQ1 2027
- Marja brută și efectul reorganizării producției2027
- Rezultatele filialei din Germania și ale expansiunii europene2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (27 oct. 2026), 6-K (21 oct. 2026), 6-K (05 aug. 2026), 6-K (13 mai 2026).
Afacerea
Fondată în 1987 în Israel și listată la Nasdaq din 2012, Caesarstone proiectează, produce și comercializează suprafețe inginerești pentru blaturi, vanitări și exterioare, sub brandurile Caesarstone și Lioli. Produsele sunt folosite mai ales în bucătării rezidențiale și comerciale. 1
În 2025 compania a avut venituri de 397,2 milioane USD și o pierdere netă atribuibilă acționarilor de 137,5 milioane USD, conform raportului anual. Vânzările directe reprezintă 89% din venituri, iar restul provine de la distribuitori terți. 1
Compania își reorganizează rețeaua de producție, a închis unități din Israel și SUA și se bazează tot mai mult pe parteneri de producție externi. Activitatea se desfășoară în regiuni precum SUA, Canada, APAC, EMEA și Israel. 1
Segmente
Suprafețe din cuarț tehnic (engineered stone)
Categoria de bază, reprezentând o medie de 85% minerale amestecate cu poliester și pigmenți. Colecțiile Classico, Supernatural, Metropolitan și Outdoor, plus linia ICON fără silice cristalină, poziționează produsele ca premium. 1
Porțelan și piatră naturală
Porțelanul, adus prin achiziția Lioli din India, este una dintre cele mai rapid crescătoare categorii de pe piața blaturilor. Compania vinde și piatră naturală, chiuvete și accesorii, în special în SUA prin achiziția Omicron. 1
Piața în context
Piețele principale sunt SUA (47% din venituri), Australia (17%), Canada (13,1%) și Israel (4,9%) în 2025. Compania spune că aproximativ 60-70% din venituri din piețele principale vine din renovări, restul din construcții noi. 1
Tendințe
- Penetrarea cuarțului tehnicvânt din spate
În SUA, cota cuarțului din volum a crescut de la 14% în 2016 la 20% în 2024, iar în Australia a ajuns la 48%. Dacă tendința continuă, cererea pentru suprafețele inginerești ar putea susține volumele pe termen lung. 1
- Creșterea porțelanuluivânt din spate
Porțelanul a crescut cu un CAGR de 30,5% în perioada 2016-2024 și este una dintre categoriile cu cea mai rapidă creștere. Compania a intrat pe această categorie prin Lioli. 1
- Presiuni macroeconomice și tarifevânt din față
Scăderea veniturilor în 2025 a fost atribuită ratelor dobânzilor și inflației mai mari, tarifelor pentru piața SUA și presiunii competitive. Dacă aceste condiții persistă, volumele ar putea rămâne slabe. 1
- Reglementarea silicei și a răspunderiimixt
Legislația privind silicea cristalină și procesele pentru silicoză pot modifica costurile și condițiile de vânzare. Efectul depinde de rezultatul proceselor și de noile reglementări, încă incerte. 1
Poziția concurențială
Caesarstone concurează cu alți producători de suprafețe din cuarț și porțelan, dar și cu granitul, suprafețele solide manufacturate și laminatul. Compania menționează presiuni competitive ca motiv al scăderii volumelor în 2025. 1
În Israel, cuarțul a pierdut cotă în favoarea porțelanului, care a trecut de 41% în 2024. Aceasta arată că nișele de preț și materiale pot schimba repede poziția concurenților. 1
- Cosentino (Silestone)
Producător de suprafețe din cuarț, menționat ca tip de concurent direct în categoria engineered stone.
- Producători de granit și piatră naturală
Materiale concurente pe piața blaturilor, pe care cuarțul le-a înlocuit treptat.
- Producători de suprafețe solide manufacturate
Alternativă la cuarț, menționată de companie printre materialele care pierd cotă.
- Producători de porțelan
Concurență crescută în categoria porțelanului, care câștigă cotă din piața cuarțului.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Caesarstone’s Premium Multi-Material & Differentiated Model Proposition – Initiation ReportYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)03 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)27 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 mai 2026
- Raport anual (emitent străin)04 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 dec. 2025
- Raport curent (emitent străin)19 nov. 2025
- Raport curent (emitent străin)12 nov. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Caesarstone Ltd. · 04 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.