olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
James Hardie Industries plc JHX
Concrete Products, Except Block & Brick · SIC 3272 · Verticală: Piatră, sticlă și beton (SIC 32xx)
James Hardie este un furnizor important de soluții pentru exteriorul și zonele de exterior ale locuințelor, cu fibrociment, compozite și PVC. După achiziția AZEK din iulie 2025, vânzările au crescut puternic, iar compania a ridicat prognoza pentru anul fiscal 2027. Vânzările nete din primul trimestru al anului fiscal 2027 au fost de 1,475 miliarde USD, cu 64% mai mult decât anul precedent.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea James Hardie Industries plc (JHX) costa 28,66 USD (−2,91 % într-o zi), cu capitalizare 16,6 mld USD, P/E 150,8 pe un EPS diluat de 0,19 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,30, interval pe 52 de săptămâni 16,69–31,08 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 1,5 mld USD (+63,9 % an/an), profit net de 104,3 mil USD (+66,6 % an/an), EPS diluat 0,18 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 23,90 – 28,87
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,96 · lățimea benzii 18,8 %
- SMA 50 / 200
- 26,86 / 24,44
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,54 / 0,15
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,3 % | −1,1 % | +13,4 pp | — |
| 3 luni | +2,4 % | −0,5 % | +2,8 pp | — |
| 6 luni | +40,0 % | +4,4 % | +35,6 pp | — |
| De la început de an | +38,1 % | +12,3 % | +25,8 pp | — |
| 1 an | +54,9 % | +13,5 % | +41,4 pp | −14,5 % |
| 3 ani | +6,6 % | +76,4 % | −69,8 pp | +4,5 % |
| 5 ani | −30,0 % | +63,7 % | −93,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '16 | Q4 '17 | Q4 '18 | Q4 '20 | Q1 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | — | — | 899,9 mil | 1,5 mld |
| Costul vânzărilor | — | — | — | — | 563,0 mil | 925,9 mil |
| Profit brut | — | — | — | — | 336,9 mil | 548,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | — | — | 12,1 mil | 15,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | — | 156,1 mil | 295,4 mil |
| Profit operațional | — | — | — | — | 138,6 mil | 217,7 mil |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | — | 56,5 mil | 168,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | — | 37,8 mil | 61,5 mil |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | — | 89,7 mil | 157,3 mil |
| Impozit pe profit | — | — | — | -25,5 mil | 27,1 mil | 53,0 mil |
| Profit net | — | — | — | — | 62,6 mil | 104,3 mil |
| EPS diluat | — | — | — | — | 0,15 | 0,18 |
| Flux de numerar operațional | 260,4 mil | 292,1 mil | 295,0 mil | — | 206,9 mil | 344,0 mil |
| Investiții (capex) | — | — | — | — | 103,2 mil | 89,8 mil |
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 10 trimestre (min 18,8, mediană 27,4, max 99,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | 4,8 mld |
| Venituri an/an | +22,0 % | +4,0 % | +11,6 % | +24,3 % | +4,5 % | +4,2 % | −1,5 % | +24,7 % |
| Profit net | 228,8 mil | 241,5 mil | 262,8 mil | 459,1 mil | 512,0 mil | 510,2 mil | 424,0 mil | 104,0 mil |
| Profit net an/an | +56,6 % | +5,6 % | +8,8 % | +74,7 % | +11,5 % | −0,4 % | −16,9 % | −75,5 % |
| EPS diluat | 0,52 | 0,54 | 0,59 | 1,03 | 1,15 | 1,16 | 0,98 | 0,19 |
| EPS diluat an/an | +57,6 % | +3,8 % | +9,3 % | +74,6 % | +11,7 % | +0,9 % | −15,5 % | −80,6 % |
| netă % | 9,1 % | 9,3 % | 9,0 % | 12,7 % | 13,6 % | 13,0 % | 10,9 % | 2,2 % |
| Flux de numerar liber | -13,5 mil | 257,4 mil | 676,2 mil | 499,4 mil | 16,3 mil | 464,9 mil | 380,6 mil | 205,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 269,2 mil USD
- Datorie financiară
- 4,5 mld USD
- Datorie netă
- 4,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 6,4 mld USD
- Active totale
- 13,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,71x
- Lichiditate curentă
- 1,58x
- ROE
- 2,4 %
- ROA
- 1,1 %
- Marja FCF
- 4,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 34,3 mil | 38,0 mil | 39,6 mil | 47,0 mil | 48,5 mil | 60,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 389,6 mil | 461,2 mil | 494,0 mil | 602,2 mil | 596,2 mil | 946,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 472,8 mil | 682,6 mil | 741,4 mil | 767,4 mil | 655,9 mil | 447,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 135,0 mil | 161,8 mil | 172,6 mil | 185,0 mil | 216,2 mil | 493,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| EBITDA | 607,8 mil ≈ | 844,4 mil ≈ | 914,0 mil ≈ | 952,4 mil ≈ | 872,1 mil ≈ | 941,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 39,3 mil | 30,7 mil | 15,3 mil | 10,3 mil | 231,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 412,0 mil | 643,1 mil | 723,5 mil | 754,8 mil | 645,4 mil | 206,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 149,2 mil | 184,0 mil | 211,5 mil | 244,6 mil | 221,4 mil | 102,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit net | 262,8 mil | 459,1 mil | 512,0 mil | 510,2 mil | 424,0 mil | 104,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 0,59 | 1,03 | 1,15 | 1,16 | 0,98 | 0,19 | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 445,4 mil | 445,9 mil | 445,6 mil | 439,6 mil | 432,1 mil | 545,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 1,09 | 0,29 | 0,00 | 0,00 | — | SEC (XBRL)· 20 mai 2025derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 602,2 mil
- 2025
- 596,2 mil
- 2026
- 946,4 mil
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
- 2024
- 439,6 mil
- 2025
- 432,1 mil
- 2026
- 545,5 mil
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 208,5 mil | 125,0 mil | 113,0 mil | 365,0 mil | 562,7 mil | 269,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Stocuri | 218,3 mil | 279,7 mil | 344,2 mil | 337,8 mil | 347,1 mil | 635,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Active curente | 943,6 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 209,3 mil | 199,5 mil | 194,9 mil | 192,6 mil | 193,7 mil | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 173,9 mil | 162,8 mil | 155,2 mil | 149,2 mil | 145,6 mil | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Active totale | 4,1 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | 4,9 mld | 5,2 mld | 13,7 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 307,0 mil | 458,0 mil | 387,7 mil | 463,3 mil | 446,4 mil | 712,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 0 | 7,5 mil | 9,4 mil | 43,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 858,6 mil | 877,3 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 901,1 mil | 769,9 mil | 697,3 mil | 797,7 mil | 810,2 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld † | 1,3 mld † | 1,6 mld † | 1,9 mld † | 2,2 mld † | 6,4 mld † | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 444,3 mil | 445,3 mil | 442,1 mil | 433,8 mil | 429,8 mil | — | SEC (XBRL)· 20 mai 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 149,2 mil
- 2025
- 145,6 mil
- 2026
- 3,3 mld
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
- 2024
- 433,8 mil
- 2025
- 429,8 mil
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 20 mai 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 786,9 mil | 757,2 mil | 607,6 mil | 914,2 mil | 802,8 mil | 589,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 110,7 mil | 257,8 mil | 591,3 mil | 449,3 mil | 422,2 mil | 383,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 676,2 mil ≈ | 499,4 mil ≈ | 16,3 mil ≈ | 464,9 mil ≈ | 380,6 mil ≈ | 205,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -120,4 mil | -348,2 mil | -660,1 mil | -470,5 mil | -446,7 mil | -4,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -540,2 mil | -449,6 mil | -25,4 mil | -210,1 mil | -165,9 mil | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 484,0 mil | 129,6 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 20 mai 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 78,4 mil | 271,4 mil | 149,9 mil | 0 | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -470,5 mil
- 2025
- -446,7 mil
- 2026
- -4,2 mld
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
- 2024
- -210,1 mil
- 2025
- -165,9 mil
- 2026
- 3,4 mld
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 32 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 16,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere36
- Randamente0
- Bilanț și datorie30
- Evaluare18
- Calitate57
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,95 – 17,36 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)7,49 – 17,36 (Mijloc 11,09)WACC 8,0 % · FCFF de pornire 491,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA11,66 – 16,05 (Mijloc 13,54)6 firme folosite · multiplul median 10,5x · quartile 9,5x – 11,7xAMRZ, APOG, CRH, OC, OI, TGLS
- Colegi: P/E3,95 – 4,83 (Mijloc 4,32)6 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 15,8x – 19,2xAMRZ, APOG, CRH, EXP, SMID, TGLS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 32/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,7 % | 44 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 2,7 % | 36 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 244,6 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,6 % | 72 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -45,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,5x | 29 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,1x | 9 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 65 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 114,2x | 14 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 18,2x | 14 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,1 % | 27 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere36/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate57/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare18/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
JAMES HARDIE INDUSTRIES plc (JHX). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,8 mld USD în 2026; creștere an/an 24,7 %; marjă netă 2,7 %; ROE 3,3 %; datorie netă/EBITDA 3,5x.
Intervalul de valoare estimat este 7,49–16,05 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 11,09 USD, prețul de 28,66 USD lasă un potențial de -61,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -158,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 32/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 244,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 8,6 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -45,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 3,5x
- Acoperirea dobânzilor: 2,1x
- P/E (TTM): 114,2x
- EV/EBITDA: 18,2x
- Randament FCF: 2,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Piatră, sticlă și beton (SIC 32xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CXCemex Sab De Cv | 155,4 mld | 502,8 | 7,8 % | 5,8 % | −2,1 % | −1 % / +55 % |
| CRHCRH public limited company | 65,7 mld | 18,6 | 14,8 % | 9,2 % | +5,3 % | −18 % / +57 % |
| AMRZAmrize Ltd | 23,5 mld | 19,5 | 9,8 % | 10,2 % | +0,9 % | −14 % / indisponibil |
| JHXJAMES HARDIE INDUSTRIES plc | 16,6 mld | 114,2 | 3,3 % | 2,7 % | +24,7 % | +55 % / +7 % |
| OCOwens Corning | 9,6 mld | — | -11,3 % | -4,4 % | +2,6 % | +10 % / −8 % |
| EXPEagle Materials Inc. | 5,8 mld | 15,7 | 24,5 % | 16,1 % | +2,1 % | −15 % / +5 % |
| TGLSTecnoglass Holdings Inc. | 2,0 mld | 15,9 | 17,0 % | 12,4 % | +10,5 % | −9 % / +29 % |
| APOGApogee Enterprises, Inc. | 959,5 mil | 14,5 | 13,1 % | 4,7 % | +3,2 % | +26 % / +2 % |
| OIO-I Glass, Inc. | 829,8 mil | — | -119,2 % | -18,9 % | −1,6 % | −60 % / −63 % |
| RETOReTo Eco-Solutions, Inc. | 169,3 mil | — | -48,3 % | -366,1 % | +84,3 % | −98 % / −100 % |
| SMIDSmith-Midland Corporation | 134,5 mil | 22,0 | 14,5 % | 8,6 % | +19,0 % | −27 % / −17 % |
| CPSHCps Technologies Corp. | 69,8 mil | — | -0,1 % | -0,1 % | +54,3 % | +5 % / +55 % |
| CSTECaesarstone Ltd. | 44,3 mil | — | -66,9 % | -34,6 % | −10,4 % | −15 % / −68 % |
| CPACHolcim Ltd | — | — | 16,6 % | 10,1 % | +1,4 % | +90 % / +170 % |
| LOMALoma Negra Compania Industrialargentina Sociedad Anonima | — | — | 21,5 % | 22,0 % | −23,9 % | −29 % / +35 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JHX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 17,64 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 31,12 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 46,80 Randament total 63 % · Pe an 63 % |
| 3 ani | 18,55 Randament total -35 % · Pe an -13 % | 36,69 Randament total 28 % · Pe an 9 % | 60,37 Randament total 111 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 19,51 Randament total -32 % · Pe an -7 % | 43,26 Randament total 51 % · Pe an 9 % | 77,89 Randament total 172 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 9,17
- Marja netă± 6,42
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,07
- Diluare anuală± 0,54
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
James Hardie este un furnizor important de soluții pentru exteriorul și zonele de exterior ale locuințelor, cu fibrociment, compozite și PVC. După achiziția AZEK din iulie 2025, vânzările au crescut puternic, iar compania a ridicat prognoza pentru anul fiscal 2027. Vânzările nete din primul trimestru al anului fiscal 2027 au fost de 1,475 miliarde USD, cu 64% mai mult decât anul precedent 23.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție puternică de brand și o gamă largă de produse premium pentru exterior, sprijinită de inovație și de cercetare 1.
- Baza de fabricare la scară mare și rețeaua de distribuție răspândită ajută compania să își mențină poziția în multe regiuni 1.
- Rezultatele din primul trimestru al anului fiscal 2027 au depășit ghidajul inițial, ceea ce arată o execuție solidă 3.
Puncte slabe
- Dependența de construcțiile rezidențiale face ca rezultatele să fie sensibile la ciclul imobiliar și la dobânzi 1.
- Datoria crescută după achiziția AZEK a sporit cheltuielile cu dobânzile și a afectat profitul net 12.
- Un singur furnizor deține componente critice pentru produsele de decking, fără o sursă alternativă de rezervă 1.
Oportunități
- Integrarea AZEK ar putea aduce sinergii de venituri prin distribuție extinsă și prin oferte complete pentru exteriorul casei 13.
- Dacă piața de locuințe din SUA se redresează, volumele de fibrociment ar putea reveni la creștere 3.
- Expansiunea produselor din Australia către soluții complete pentru locuințe ar putea deschide noi categorii de vânzări 3.
Amenințări
- Scăderea construcțiilor rezidențiale sau creșterea ratelor dobânzii ar putea reduce cererea în toate segmentele 1.
- Tarifele vamale și schimbările de politici comerciale ar putea crește costurile și ar putea afecta marjele 1.
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea reduce prețurile și ar putea câștiga clienți de la companie 1.
Riscuri
- Dependența de piața rezidențialăridicat
Cererea depinde în mare măsură de construcțiile noi și de renovări, factori pe care compania nu îi poate controla. O încetinire ar putea reduce vânzările și profitul operațional 1.
- Clienți importanțimediu
Un client cu o pondere semnificativă în vânzări ar putea reduce comenzile dacă alege produse concurente, iar contractele de distribuție pot fi reziliate cu un preaviz scurt 1.
- Costurile materiilor primemediu
Prețurile rășinilor, ale celulozei și ale energiei pot crește fără să poată fi transferate integral în prețurile de vânzare, ceea ce ar putea afecta marja brută 13.
- Politici comerciale și tarifemediu
Tarifele vamale și schimbările de reglementare comercială ar putea crește costurile și ar putea obliga la modificarea operațiunilor 1.
- Răspunderea pentru produse și garanțiiscăzut
Problemele de calitate sau reclamațiile legate de produse ar putea genera costuri de recall și ar putea afecta reputația brandului, dacă rezervele nu sunt suficiente 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea organică din fibrociment se menține și sinergiile AZEK se realizează, profitabilitatea ar putea crește semnificativ față de nivelul actual 3.
- Conversia de la lemn la materiale durabile ar putea susține cererea pe termen lung, în special în decking și în siding 1.
- Rezultatele din primul trimestru care au depășit ghidajul inițial arată că execuția companiei poate susține o creștere peste așteptări 3.
Ce ar strica teza
- Dacă piața de locuințe din SUA rămâne slabă, volumele ar putea rămâne sub presiune și ar putea reduce beneficiile integrării AZEK 3.
- Datoria crescută și cheltuielile mari cu dobânzile ar putea limita flexibilitatea financiară dacă profitul nu crește suficient 12.
- Dependența de câțiva clienți mari și de un singur furnizor pentru componente critice ar putea expune compania la întreruperi neașteptate 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor organice din Siding & Trim și a cererii din construcții rezidențiale din SUAQ2 FY27
- Progresul sinergiilor de costuri și de venituri după integrarea AZEK2027
- Realizarea țintei de flux de numerar liber de peste 500 milioane USD pentru anul fiscal 20272027
- Evoluția marjei din Deck, Rail & Accessories pe măsură ce stocurile din canal se normalizeazănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
James Hardie Industries plc este un furnizor de soluții pentru exteriorul locuințelor și pentru zonele de exterior, cu sediul în Irlanda și piețe principale în Statele Unite, Australia și Europa 1. Portofoliul include siding și profile din fibrociment, produse din fibrogips pentru pereți și pardoseli, precum și decking și balustrade din compozit și PVC, sub mărci precum Hardie, TimberTech și fermacell 1. Strategia se bazează pe conversia materialelor, adică înlocuirea lemnului și a altor materiale cu durabilitate mai mică cu produse de înaltă performanță 1.
Compania a finalizat la 1 iulie 2025 achiziția The AZEK Company Inc., ceea ce a extins portofoliul către produse de exterior din compozit și PVC cu facilități de fabricare și reciclare în Statele Unite 1. De atunci, raportarea se face pe patru segmente: Siding & Trim, Deck, Rail & Accessories, Australia & New Zealand și Europa 12. Compania se prezintă ca fiind axată pe sustenabilitate, cu o strategie de economie circulară care folosește material reciclat 1.
Afacerea depinde în mare măsură de activitatea din construcțiile rezidențiale noi și din lucrările de reparații și renovări, factori pe care compania spune că nu îi poate controla 1. Compania a menționat că unul dintre clienți a reprezentat aproximativ 11% din vânzările nete în anul fiscal 2026, ceea ce arată o dependență de distribuitori importanți 1.
Segmente
Siding & Trim
Segmentul fabrică siding și profile din fibrociment și PVC în Statele Unite, vândute prin distribuitori și magazine de specialitate. În primul trimestru al anului fiscal 2027, vânzările au fost de 859,8 milioane USD, cu o creștere organică de 20% a fibrocimentului nord-american 3.
Deck, Rail & Accessories
Segmentul include decking, balustrade, pergole și accesorii sub marca TimberTech, fabricate în Statele Unite. Vânzările din primul trimestru al anului fiscal 2027 au fost de 305,1 milioane USD, iar managementul a arătat că livrările au fost reduse intenționat pentru a aduce stocurile din canal la niveluri normale 3.
Australia & New Zealand
Segmentul vinde în principal fibrociment fabricat în Australia, cu piața rezidențială drept principal consumator. Vânzările din primul trimestru al anului fiscal 2027 au fost de 153,3 milioane USD, susținute de creșterea volumelor și de un curs de schimb favorabil 3.
Piața în context
Cererea depinde de construcțiile noi de locuințe și de renovări, piețe care au caracter ciclic și sunt influențate de dobânzi, ocupare și încredere a consumatorilor 1. Compania a spus că activitatea din SUA a rămas slabă, dar că expedițiile urmăresc mai strâns finalizarea locuințelor decât lansările de șantiere 3. În Europa vânzările au crescut în primul trimestru al anului fiscal 2027 cu 15% în dolari, până la 156,4 milioane USD 3.
Piața concurează cu lemnul, vinilul, stuc, zidăria și alte materiale de exterior, iar conversia de la lemn este principalul motor de creștere menționat de companie 1. Dacă cererea din locuințe ar reveni mai puternic, volumele ar putea beneficia pe toate segmentele, dar compania nu presupune o asemenea revenire în prognoza sa 3.
Tendințe
- Conversia de la lemn la materiale durabilevânt din spate
Clienții trec de la lemn și alte materiale cu durabilitate mai mică la fibrociment, compozite și PVC, ceea ce sprijină creșterea companiei pe termen lung 1. Dacă această tendință continuă, ar putea susține vânzările din decking și siding 3.
- Slăbiciunea construcțiilor rezidențiale din SUAvânt din față
Indicatorii prospectivi din piața americană de locuințe au rămas slabi, iar compania nu presupune o redresare a pieței 3. Dacă slăbiciunea persistă, volumele din fibrociment ar putea rămâne sub presiune 1.
- Efectul achiziției AZEK asupra marjelormixt
Integrarea AZEK a adus amortizări importante și costuri de achiziție, care au redus marja operațională raportată, deși marja ajustată a crescut 13. Sinergiile de costuri sunt raportate ca fiind înaintea calendarului, dar efectul net depinde de execuție 3.
- Costul materiilor prime și al energieivânt din față
Prețurile resurselor, inclusiv rășinile petrochimice și costurile de transport, pot fluctua, iar conflictele geopolitice pot crește costurile de transport și de energie 13. Compania a raportat că prețurile mai mari ale motorinei au crescut costurile de transport în Europa 3.
Poziția concurențială
În America de Nord, produsele companiei concurează cu lemnul, cu vinilul, cu siding-ul din lemn inginerizat și cu alți producători de fibrociment, iar competiția se bazează pe preț, performanță, durabilitate și relații de distribuție 1. În Australia concurează cu zidăria, cu tencuielile și cu importurile de fibrociment, iar în Europa cu produsele pe bază de lemn și cu plăcile de gips tradiționale 1.
Compania spune că își poate crește cota de piață prin programe de marketing care educă distribuitorii, constructorii și proprietarii, dar concurența rămâne intensă, iar competitorii mari pot avea resurse financiare mai mari 1. Lipsa contractelor pe termen lung cu clienții face ca pierderea unui distribuitor important să aibă efect rapid asupra vânzărilor 1.
- Producători de lemn și materiale din lemn
Lemnul reprezintă majoritatea vânzărilor de decking și o parte importantă din siding, fiind principalul concurent al companiei 1.
- Producători de siding din vinil
Vinilul concurează direct cu sidingul din fibrociment și PVC, iar compania spune că a câștigat cote în fața acestui material 13.
- Alți producători de fibrociment
Concurența din fibrociment vine și de la alți producători, care pot avea o gamă mai largă de produse 1.
- Producători de decking din compozit și PVC
Concurenții din decking alternativ la lemn se află în aceeași categorie cu TimberTech, fiind un segment în care compania spune că are poziții de lider 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- James Hardie (JHX) Crushes Guidance and Raises Its Full-Year OutlookYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Holcim Said to Acquire Part of James Hardie’s European BusinessBloomberg Markets · 20 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 01 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent01 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 aug. 2026Item 3.03 · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)01 iul. 2026
- Raport curent26 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual19 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / James Hardie Industries plc · 19 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / James Hardie Industries plc · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / James Hardie Industries plc · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.