olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
FTAI FTAI
Services-Miscellaneous Equipment Rental & Leasing · SIC 7350 · Verticală: Servicii pentru firme și software (SIC 735x)
FTAI Aviation este o platformă independentă de întreținere a motoarelor CFM56 și V2500, cu activități de leasing de aeronave. În exercițiul 2025 veniturile totale au atins 2507,4 milioane USD, iar la 30 iunie 2026 activele consolidate erau de 4,5 miliarde USD. Ghidajul companiei pentru 2027 indică un EBITDA ajustat pe segmente de 2,3 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea FTAI (FTAI) costa 162,45 USD (−9,54 % într-o zi), cu capitalizare 16,6 mld USD, P/E 32,7 pe un EPS diluat de 4,97 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,14 %, beta 1,94, interval pe 52 de săptămâni 152,80–310,04 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 977,7 mil USD (+46,6 % an/an), profit net de 150,6 mil USD (+27,9 % an/an), EPS diluat 1,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 142,31 – 197,94
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,36 · lățimea benzii 32,7 %
- SMA 50 / 200
- 177,59 / 230,09
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,48 / -0,70
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,5 % | −5,9 % | −3,5 pp | — |
| 3 luni | −26,6 % | −4,6 % | −21,9 pp | — |
| 6 luni | −40,4 % | +0,2 % | −40,6 pp | — |
| De la început de an | −17,5 % | +7,4 % | −24,9 pp | — |
| 1 an | −0,0 % | +8,2 % | −8,2 pp | +23,8 % |
| 3 ani | +301,0 % | +68,4 % | +232,6 pp | +24,0 % |
| 5 ani | +614,9 % | +56,5 % | +558,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 498,8 mil | 502,1 mil | 676,2 mil | 667,1 mil | 662,0 mil | 830,7 mil | 953,1 mil | 977,7 mil |
| Costul vânzărilor | 257,7 mil | 248,7 mil | 369,3 mil | 362,9 mil | 368,8 mil | 524,3 mil | 635,8 mil | 623,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | — | 0 | — | — | — | 22,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 54,7 mil | 59,6 mil | 55,2 mil | 55,3 mil | 55,7 mil | 52,3 mil | 47,0 mil | 43,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 60,9 mil | 62,0 mil | 64,0 mil | 60,8 mil | 61,0 mil | 61,4 mil | 64,1 mil | 65,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 108,1 mil | 125,2 mil | 203,3 mil | 144,0 mil | 134,1 mil | 169,4 mil | 150,7 mil | 172,8 mil |
| Impozit pe profit | 5,6 mil | 22,9 mil | 37,9 mil | 26,3 mil | 18,6 mil | 31,5 mil | 25,6 mil | 22,2 mil |
| Profit net | 102,4 mil | 102,4 mil | 165,4 mil | 117,7 mil | 115,6 mil | 137,9 mil | 125,1 mil | 150,6 mil |
| EPS diluat | 1,00 ≈ | 0,87 | 1,57 | 1,10 | 1,12 ≈ | 1,29 | 1,13 | 1,43 |
| Flux de numerar operațional | -41,8 mil | -26,0 mil | -110,3 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | -179,1 mil | -160,1 mil | -105,2 mil ≈ | -67,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,3 mil | 4,2 mil | 6,9 mil ≈ | 6,4 mil ≈ | 10,2 mil | 6,6 mil | 17,4 mil ≈ | 42,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 30,8 mil | 30,8 mil | 30,8 mil ≈ | 30,8 mil ≈ | 35,9 mil | 41,0 mil | 46,2 mil ≈ | 51,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 52 din propriul istoric de 23 trimestre (min 0,0, mediană 29,6, max 300,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | ⚠ 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 342,1 mil | 578,8 mil | 297,9 mil | 335,6 mil | 708,4 mil | 1,2 mld | 1,7 mld | 2,5 mld |
| Venituri an/an | +84,9 % | +69,2 % | — | +12,6 % | +111,1 % | +65,3 % | +48,2 % | +44,5 % |
| Profit net | 5,9 mil | 223,3 mil | -105,0 mil | -130,7 mil | -212,0 mil | 243,8 mil | 8,7 mil | 501,1 mil |
| Profit net an/an | +4.289,6 % | +3.695,8 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −96,4 % | +5.671,3 % |
| EPS diluat | 0,07 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 2,11 | -0,32 | 4,60 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −115,2 % | indisponibil |
| netă % | 1,7 % | 38,6 % | -35,3 % | -38,9 % | -29,9 % | 20,8 % | 0,5 % | 20,0 % |
| Flux de numerar liber | -96,3 mil | -180,1 mil | -201,7 mil | -179,4 mil | -164,9 mil | 122,8 mil | -197,2 mil | -338,5 mil |
Seria se rupe înainte de 2020: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 300,5 mil USD
- Datorie financiară
- 3,4 mld USD
- Datorie netă
- 3,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 334,2 mil USD
- Active totale
- 4,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 10,32x
- Lichiditate curentă
- 5,28x
- ROE
- 241,2 %
- ROA
- 11,9 %
- Marja FCF
- -13,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 297,9 mil | 335,6 mil | 708,4 mil | 1,2 mld | 1,7 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 0 | 14,3 mil | 248,4 mil | 502,1 mil | 825,9 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 297,9 mil ≈ | 321,3 mil ≈ | 460,0 mil ≈ | 668,8 mil ≈ | 909,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Amortizare și depreciere | 141,3 mil | 147,7 mil | 152,9 mil | 169,9 mil | 218,1 mil | 225,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 87,4 mil | 155,0 mil | 169,2 mil | 161,6 mil | 221,7 mil | 247,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -43,4 mil | -39,7 mil | -105,3 mil | 184,0 mil | 14,2 mil | 606,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -4,3 mil | 3,1 mil | 5,3 mil | -59,8 mil | 5,5 mil | 105,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | -105,0 mil | -130,7 mil | -212,0 mil | 243,8 mil | 8,7 mil | 501,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | — | 2,11 | -0,32 | 4,60 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 86,0 mil | 89,9 mil | 99,4 mil | 100,4 mil | 101,5 mil | 103,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,32 | 1,32 | 1,26 | 1,20 | 1,20 | 1,35 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 100,4 mil
- 2024
- 101,5 mil
- 2025
- 103,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 121,7 mil | 138,2 mil | 33,6 mil | 90,8 mil | 115,1 mil | 300,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | 115,2 mil | 150,8 mil | 209,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 100,3 mil | 163,7 mil | 316,6 mil | 551,2 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | — | — | 671,4 mil | 1,2 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 964,4 mil | 38,3 mil | 10,0 mil | 2,1 mld | 2,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 122,7 mil | 257,1 mil | 0 | 4,6 mil | 61,1 mil | 94,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 18,8 mil | 31,0 mil | 42,0 mil | 50,6 mil | 42,2 mil | 19,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,4 mld | 4,9 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 4,0 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | 41,6 mil | 69,1 mil | 208,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 25,0 mil | 100,5 mil | 0 | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,9 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | — | — | — | 181,8 mil | 347,2 mil | 399,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,3 mld | 3,7 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld | 1,1 mld | 19,4 mil | 175,9 mil | 81,4 mil | 334,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 50,6 mil
- 2024
- 42,2 mil
- 2025
- 19,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 63,1 mil | -22,0 mil | -20,7 mil | 129,0 mil | -188,0 mil | -310,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 264,8 mil | 157,3 mil | 144,2 mil | 6,1 mil | 9,2 mil | 27,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -201,7 mil ≈ | -179,4 mil ≈ | -164,9 mil ≈ | 122,8 mil ≈ | -197,2 mil ≈ | -338,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -509,1 mil | -1,3 mld | -411,3 mil | -373,3 mil | -469,5 mil | 723,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 364,9 mil | 1,6 mld | 44,9 mil | 282,2 mil | 681,8 mil | -227,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 113,6 mil | 118,0 mil | 128,5 mil | 119,8 mil | 121,6 mil | 128,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 129,0 mil
- 2024
- -188,0 mil
- 2025
- -310,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -373,3 mil
- 2024
- -469,5 mil
- 2025
- 723,3 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 282,2 mil
- 2024
- 681,8 mil
- 2025
- -227,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 16,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 17,74 – 104,49 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E45,40 – 104,49 (Mijloc 85,45)11 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 9,1x – 21,0xAER, EQPT, HRI, KPLT, MGRC, NPKI, PRG, SUNB, TRTN-PA, UPBD, URI
- Dividende actualizate (DDM)17,74 – 23,86 (Mijloc 20,35)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 15,5 % | 71 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -111,2 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 52,4 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,8x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 32,7x | 17 (față de colegi) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -3,5 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,1 % | 15 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial15/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare9/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
FTAI AVIATION LTD. (FTAI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,5 mld USD în 2025; creștere an/an 44,5 %; marjă netă 15,5 %; ROE 154,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 31,57–64,17 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 52,90 USD, prețul de 162,45 USD lasă un potențial de -67,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -207,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 15,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 52,4 %
- Lichiditatea curentă: 3,8x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -111,2 %
- P/E (TTM): 32,7x
- Randament FCF: -3,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Servicii pentru firme și software (SIC 735x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 14 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| URIUnited Rentals, Inc. | 64,6 mld | 22,6 | 30,6 % | 16,3 % | +4,9 % | +28 % / +119 % |
| SUNBSunbelt Rentals Holdings, Inc. | 31,2 mld | 22,4 | 18,2 % | 12,1 % | +3,4 % | indisponibil / indisponibil |
| AERAerCap Holdings N.V. | 27,7 mld | 7,8 | 21,1 % | 44,0 % | +6,5 % | +24 % / +144 % |
| FTAIFtai Aviation Ltd. | 16,6 mld | 32,7 | 154,3 % | 15,5 % | +44,5 % | −0 % / +301 % |
| HRIHerc Holdings Inc. | 5,0 mld | 40,9 | 6,3 % | 2,5 % | +22,6 % | +12 % / +21 % |
| WSCWillscot Holdings Corporation | 3,2 mld | — | -6,0 % | -2,6 % | −4,8 % | −10 % / −57 % |
| MGRCMcGRATH RENTCORP | 3,1 mld | 19,6 | 12,9 % | 16,8 % | +3,7 % | +24 % / +25 % |
| TRTN-PATriton International Limited | 2,5 mld | 4,9 | 18,8 % | 854,3 % | +22,4 % | −6 % / −5 % |
| CTOSCustom Truck One Source, Inc. | 2,1 mld | 70,4 | 3,7 % | 1,4 % | +7,9 % | +46 % / +60 % |
| PRGProg Holdings, Inc. | 1,5 mld | 10,5 | 20,0 % | 5,5 % | +0,4 % | +35 % / +43 % |
| UPBDUpbound Group, Inc. | 1,5 mld | 13,1 | 15,5 % | 2,4 % | +8,7 % | +39 % / −15 % |
| EQPTEquipmentShare.com Inc | 1,1 mld | 17,4 | 7,4 % | 1,3 % | +16,3 % | indisponibil / indisponibil |
| NPKINPK International Inc. | 723,4 mil | 17,2 | 12,3 % | 14,0 % | +27,4 % | −30 % / +24 % |
| KPLTKatapult Holdings, Inc. | 49,1 mil | 7,0 | — | 5,4 % | +18,0 % | +59 % / −10 % |
| EHGOEShallGo Inc. | — | — | -117,3 % | -69,4 % | +21,1 % | −66 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FTAI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 110,61 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 194,66 Randament total 21 % · Pe an 21 % | 291,99 Randament total 81 % · Pe an 81 % |
| 3 ani | 131,20 Randament total -16 % · Pe an -6 % | 257,44 Randament total 63 % · Pe an 18 % | 420,46 Randament total 165 % · Pe an 38 % |
| 5 ani | 155,63 Randament total 2 % · Pe an 0 % | 340,46 Randament total 119 % · Pe an 17 % | 605,47 Randament total 285 % · Pe an 31 % |
- P/E la ieșire± 64,36
- Marja netă± 45,05
- Creșterea anuală a veniturilor± 33,60
- Diluare anuală± 3,79
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
FTAI Aviation este o platformă independentă de întreținere a motoarelor CFM56 și V2500, cu activități de leasing de aeronave. În exercițiul 2025 veniturile totale au atins 2507,4 milioane USD 1, iar la 30 iunie 2026 activele consolidate erau de 4,5 miliarde USD 2. Ghidajul companiei pentru 2027 indică un EBITDA ajustat pe segmente de 2,3 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Platformă integrată de întreținere a motoarelor CFM56 și V2500, cu capacitate proprie de reparație și reconstrucție.
- Creștere puternică a veniturilor din Aerospace Products în 2025 și în trimestrul al doilea din 2026.
- Parteneriate strategice noi care extind capacitatea de întreținere și acoperirea geografică.
Puncte slabe
- Concentrarea veniturilor pe câțiva clienți mari, cu un client reprezentând o parte semnificativă din creanțe.
- Dependența de un număr limitat de tipuri de motoare, ceea ce expune compania la problemele specifice acestor familii.
- Ghidajul pentru Aviation Leasing a fost redus, ceea ce arată dificultăți în a menține veniturile din leasing.
Oportunități
- Contractul major pentru FTAI Power ar putea susține creșterea și diversificarea în afara aviației.
- Strategic Capital Initiative ar putea genera venituri din gestionarea capitalului terților fără a bloca active proprii.
- Extinderea în Indonezia și Egipt ar putea atrage noi clienți din regiuni în creștere.
Amenințări
- Supraofertele din industrie ar putea reduce tarifele de leasing și valoarea activelor.
- Riscurile geopolitice și sancțiunile legate de Rusia ar putea împiedica recuperarea unor active.
- Retragerea sau întreruperea zborurilor avioanelor 737NG și A320ceo ar putea reduce cererea pentru motoarele companiei.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un număr mic de clienți generează o parte importantă din venituri, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta rezultatele segmentului Aerospace Products 1.
- Active din Rusiaridicat
Aeronavele și motoarele rămase în Rusia ar putea fi greu de recuperat, iar valoarea lor asigurată depinde de despăgubiri incerte 1.
- Supraoferta de activemediu
Supraofertele din industria aviatică ar putea scădea tarifele și utilizarea activelor, mai ales în recesiuni economice 1.
- Concentrarea pe câteva tipuri de motoaremediu
Compania ar putea fi afectată dacă cererea pentru motoarele CFM56 și V2500 scade sau dacă apar probleme tehnice specifice 1.
- Riscuri de conformitate cu reglementările aviaticemediu
Neîndeplinirea cerințelor autorităților de reglementare ar putea limita vânzările și ar putea duce la costuri suplimentare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a veniturilor din întreținerea motoarelor, combinată cu contractele noi și parteneriatele regionale, ar putea susține un ritm de creștere solid dacă se mențin condițiile actuale 3.
- Strategic Capital Initiative ar putea genera venituri de administrare fără a imobiliza capital propriu, ceea ce ar putea îmbunătăți randamentul activelor 12.
- Contractul FTAI Power ar putea deschide o nouă linie de activitate, dacă livrările din 2027 se realizează conform programului 3.
Ce ar strica teza
- Concentrarea clienților și dependența de câteva tipuri de motoare ar putea amplifica impactul unei scăderi a cererii sau al unei probleme tehnice 1.
- Ghidajul redus pentru Aviation Leasing și expunerea la active din Rusia ar putea limita contribuția acestui segment în perioada următoare 13.
- Industria rămâne ciclică, iar supraofertele ar putea presa tarifele și valoarea activelor dacă economia încetinește 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de EBITDA ajustat pentru Aerospace Products în 20262026
- Livrările și progresul contractului FTAI Power2027
- Rezultatele trimestriale ale segmentului Aviation Leasing după reducerea ghidajuluiQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (02 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
FTAI Aviation Ltd. (Nasdaq: FTAI) este o companie din Insulele Cayman care repară, reconstruiește și vinde sau închiriază motoare de aeronave, în special CFM56-5B, CFM56-7B și V2500, folosite de avioanele 737NG și A320ceo 1. Modelul principal de afaceri este Maintenance, Repair and Exchange (MRE), raportat în segmentul Aerospace Products 1. La 31 decembrie 2025 compania avea active consolidate de 4,4 miliarde USD și un capital total de 334,2 milioane USD 1.
Segmente
Aerospace Products
Segmentul Aerospace Products dezvoltă, repară și vinde motoare și componente aftermarket pentru CFM56-7B, CFM56-5B și V2500 1. Veniturile din acest segment au ajuns la 1600,5 milioane USD în 2025 1 și la 875,0 milioane USD doar în trimestrul al doilea din 2026 3. Compania a anunțat și FTAI Power, o platformă care convertește motoare CFM56 în turbine de putere 1.
Piața în context
Industria aviatică este ciclică, iar cererea pentru motoarele și piesele FTAI depinde de traficul de pasageri și marfă, care la rândul lui depinde de condițiile economice generale 1. Supraofertele din industrie pot scădea tarifele de leasing și valoarea activelor, mai ales în perioadele de recesiune 1. Compania a semnalat că piața de întreținere a motoarelor CFM56 și V2500 rămâne un nișă importantă, cu clienți concentrați pe câțiva operatori mari 1.
Tendințe
- Cerere crescută pentru întreținerea motoarelorvânt din spate
Veniturile din Aerospace Products au crescut puternic în 2025 și în primul trimestru din 2026, sugerând o cerere solidă pentru întreținerea motoarelor CFM56 și V2500 13.
- Trecerea la un model cu active mai ușoaremixt
Compania se orientează către Strategic Capital Initiative, ceea ce poate reduce expunerea la bilanț, dar a determinat și scăderea ghidajului pentru segmentul Aviation Leasing 13.
- Extinderea FTAI Powervânt din spate
Contractul de 1465 milioane USD pentru FTAI Power ar putea susține creșterea în 2027, dacă livrările respectă programul 3.
- Incertitudine geopolitică și sancțiunivânt din față
Avioanele și motoarele rămase în Rusia și riscurile conflictului din Ucraina ar putea afecta încasările și recuperarea activelor 1.
Poziția concurențială
Competiția pentru achiziția de active aviatice vine de la companii aviatice tradiționale, bănci comerciale și de investiții, dar și de fonduri hedge, fonduri private equity și alți investitori privați 1. În segmentul de produse aerospațiale, concurența provine de la producătorii de motoare și componente, companiile de servicii pentru aeronave, furnizorii de piese și distribuitorii de piese de schimb 1.
Unii concurenți au acces la capital mai mare, cost al capitalului mai mic sau operațiuni mai lungi, ceea ce ar putea reduce numărul oportunităților disponibile pentru FTAI 1. Presiunea concurențială poate duce la reduceri de prețuri, mai ales în perioadele de criză din industrie 1.
- Lessori de aeronave și motoare
Concurează pentru aceleași active și contracte de leasing, iar unii au capital mai mare sau costuri de finanțare mai mici.
- Companii de servicii și reparații pentru aeronave
Oferă servicii de întreținere, reparații și revizie care se suprapun cu portofoliul MRE al companiei.
- Distribuitori de piese de schimb
Concurează pe piața pieselor aftermarket și a redistribuirii componentelor recuperate din motoare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Alte evenimente
- Raport curent02 nov. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / FTAI · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / FTAI · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / FTAI · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.