olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Jacobs Solutions Inc. J
Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors · SIC 1600 · Verticală: Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors (SIC 1600)
Jacobs Solutions Inc. este o companie globală de consultanță și servicii tehnice, cu venituri de 12,03 miliarde USD în exercițiul fiscal 2025. În trimestrul trei fiscal 2026, veniturile brute au crescut cu 34,5% an la an, iar portofoliul de comenzi a ajuns la 28,9 miliarde USD. Strategia Challenge Accepted și segmentul I&AF susțin creșterea, dar exercițiul rămâne expus la ciclurile de cheltuieli publice și private.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Jacobs Solutions Inc. (J) costa 160,11 USD (+0,16 % într-o zi), cu capitalizare 18,7 mld USD, P/E 54,3 pe un EPS diluat de 2,95 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,85 %, beta 0,83, interval pe 52 de săptămâni 107,27–160,24 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,1 mld USD (+34,5 % an/an), profit net de 136,6 mil USD (−24,0 % an/an), EPS diluat 1,15 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 131,90 – 161,12
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,97 · lățimea benzii 19,9 %
- SMA 50 / 200
- 144,26 / 134,13
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,66 / 2,74
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,5 % | −1,1 % | +16,6 pp | — |
| 3 luni | +10,7 % | −0,5 % | +11,1 pp | — |
| 6 luni | +26,4 % | +4,4 % | +22,1 pp | — |
| De la început de an | +20,9 % | +12,3 % | +8,6 pp | — |
| 1 an | +3,6 % | +13,5 % | −10,0 pp | −9,5 % |
| 3 ani | +44,5 % | +76,4 % | −31,9 pp | +63,3 % |
| 5 ani | +35,7 % | +63,7 % | −28,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 4,1 mld |
| Costul vânzărilor | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,3 mld |
| Profit brut | 735,1 mil | 721,3 mil | 738,3 mil | 758,4 mil | 766,9 mil | 765,3 mil | 794,9 mil | 810,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 538,9 mil | 512,8 mil | 529,7 mil | 523,4 mil | 555,4 mil | 532,7 mil | 876,1 mil | 524,0 mil |
| Profit operațional | 196,2 mil | 208,4 mil | 208,6 mil | 235,0 mil | 211,6 mil | 232,6 mil | -81,2 mil | 286,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 25,1 mil | 20,9 mil | 20,0 mil ≈ | 21,1 mil ≈ | 20,0 mil | 21,6 mil | 22,2 mil ≈ | 23,7 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 35,7 mil | 34,8 mil | 38,6 mil | 37,1 mil | 35,3 mil | 34,3 mil | 41,1 mil | 54,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 393,6 mil | 53,1 mil | 55,8 mil | 245,1 mil | 189,4 mil | 206,2 mil | -130,6 mil | 241,2 mil |
| Impozit pe profit | 74,5 mil | 57,1 mil | 50,6 mil | 53,8 mil | 54,1 mil | 73,1 mil | -45,1 mil | 104,6 mil |
| Profit net | 325,4 mil | -18,1 mil | 5,6 mil | 179,6 mil | 122,3 mil | 125,5 mil | -45,9 mil | 136,6 mil |
| EPS diluat | 2,51 | -0,11 | 0,06 | 1,55 | 1,02 ≈ | 1,12 | -0,34 | 1,15 |
| Flux de numerar operațional | 196,5 mil | 107,5 mil | -96,4 mil ≈ | 292,6 mil ≈ | 383,1 mil | 380,8 mil | -484,1 mil ≈ | 456,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 38,3 mil | 10,3 mil | 17,3 mil ≈ | 22,1 mil ≈ | 29,6 mil | 15,8 mil | 20,8 mil ≈ | 25,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 36,3 mil | 36,5 mil | 39,4 mil ≈ | 38,9 mil ≈ | 38,2 mil | 38,6 mil | 42,6 mil ≈ | 42,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 56,3 mil | 201,6 mil | 350,8 mil ≈ | 100,8 mil ≈ | 100,9 mil | 252,1 mil | 219,8 mil ≈ | 142,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 95 din propriul istoric de 43 trimestre (min 10,2, mediană 24,0, max 58,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,0 mld | 12,7 mld | 13,6 mld | 14,1 mld | 9,8 mld | 10,9 mld | 11,5 mld | 12,0 mld |
| Venituri an/an | +49,5 % | −15,0 % | +6,5 % | +3,9 % | −30,6 % | +10,9 % | +6,0 % | +4,6 % |
| Profit net | 163,4 mil | 848,0 mil | 491,8 mil | 477,0 mil | 644,0 mil | 665,8 mil | 806,1 mil | 289,3 mil |
| Profit net an/an | −44,4 % | +418,9 % | −42,0 % | −3,0 % | +35,0 % | +3,4 % | +21,1 % | −64,1 % |
| EPS diluat | 1,18 | 6,08 | 3,71 | 3,20 | 4,98 | 5,30 | 6,32 | 2,38 |
| EPS diluat an/an | −51,2 % | +415,3 % | −39,0 % | −13,7 % | +55,6 % | +6,4 % | +19,2 % | −62,3 % |
| netă % | 1,1 % | 6,7 % | 3,6 % | 3,4 % | 6,6 % | 6,1 % | 7,0 % | 2,4 % |
| Flux de numerar liber | 386,3 mil | -502,4 mil | 688,6 mil | 633,5 mil | 347,1 mil | 837,3 mil | 933,6 mil | 607,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 26 sept. 2025
- Numerar
- 1,2 mld USD
- Datorie financiară
- 2,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,6 mld USD
- Active totale
- 11,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,61x
- Lichiditate curentă
- 1,30x
- ROE
- 7,0 %
- ROA
- 2,5 %
- Marja FCF
- 5,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,6 mld | 14,1 mld | 9,8 mld | 10,9 mld | 11,5 mld | 12,0 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 11,0 mld | 11,0 mld | 7,2 mld | 8,1 mld | 8,7 mld | 9,0 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 2,6 mld | 3,0 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 536,0 mil | 688,1 mil | 539,9 mil | 676,5 mil | 692,4 mil | 863,6 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 91,1 mil | 101,0 mil | 102,5 mil | 103,3 mil | 99,2 mil | 82,1 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 627,0 mil ≈ | 789,1 mil ≈ | 642,3 mil ≈ | 779,8 mil ≈ | 791,7 mil ≈ | 945,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 62,2 mil | 72,7 mil | 100,2 mil | 168,1 mil | 169,1 mil | 145,8 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 441,2 mil | 695,6 mil | 477,5 mil | 521,0 mil | 777,3 mil | 543,5 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 55,3 mil | 274,8 mil | 66,3 mil | 101,3 mil | 131,5 mil | 215,6 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Profit net | 491,8 mil | 477,0 mil | 644,0 mil | 665,8 mil | 806,1 mil | 289,3 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 3,71 | 3,20 | 4,98 | 5,30 | 6,32 | 2,38 | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 132,7 mil | 131,3 mil | 129,4 mil | 127,2 mil | 125,9 mil | 121,9 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,19 | — | — | 0,26 | — | — | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 127,2 mil
- 2024
- 125,9 mil
- 2025
- 121,9 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 862,4 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 770,9 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Active curente | 4,5 mld | 4,3 mld | 4,7 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 319,4 mil | 353,1 mil | 346,7 mil | 279,7 mil | 315,6 mil | 311,9 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 5,6 mld | 7,2 mld | 7,2 mld | 4,6 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 658,3 mil | 1,6 mld | 1,4 mld | 950,8 mil | 874,9 mil | 717,7 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Active totale | 12,4 mld | 14,6 mld | 14,7 mld | 14,6 mld | 11,8 mld | 11,3 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mld | 908,4 mil | 966,8 mil | 922,4 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 53,5 mil | 50,4 mil | 51,8 mil | 870,4 mil | 0 | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,7 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | 2,8 mld | 1,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 4,1 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 5,9 mld | 6,0 mld | 6,1 mld | 6,6 mld | 4,6 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
- 2023
- 950,8 mil
- 2024
- 874,9 mil
- 2025
- 717,7 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 806,8 mil | 726,3 mil | 474,7 mil | 974,8 mil | 1,1 mld | 686,7 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 118,3 mil | 92,8 mil | 127,6 mil | 137,5 mil | 121,1 mil | 79,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 688,6 mil ≈ | 633,5 mil ≈ | 347,1 mil ≈ | 837,3 mil ≈ | 933,6 mil ≈ | 607,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -429,1 mil | -1,4 mld | -538,4 mil | -145,7 mil | -127,2 mil | -75,3 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -208,3 mil | 799,0 mil | 320,2 mil | -1,1 mld | -751,6 mil | -525,2 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Dividende plătite | 144,0 mil | 156,0 mil | 115,9 mil | 128,4 mil | 142,8 mil | 153,0 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 337,3 mil | 274,9 mil | 281,9 mil | 265,7 mil | 402,7 mil | 754,1 mil | SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -145,7 mil
- 2024
- -127,2 mil
- 2025
- -75,3 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
- 2023
- -1,1 mld
- 2024
- -751,6 mil
- 2025
- -525,2 mil
SEC (XBRL)· 20 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 18,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare18
- Randamente80
- Calitate56
- Bilanț și datorie44
- Creștere30
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,42 – 141,81 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)79,21 – 141,81 (Mijloc 102,62)WACC 8,4 % · FCFF de pornire 748,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 25,2 %
- Colegi: EV/EBITDA29,41 – 54,63 (Mijloc 40,34)5 firme folosite · multiplul median 9,7x · quartile 7,9x – 11,9xGVA, KBR, ORN, ROAD, STRL
- Colegi: P/E43,57 – 123,68 (Mijloc 80,90)4 firme folosite · multiplul median 27,4x · quartile 14,8x – 41,9xKBR, ORN, ROAD, STRL
- Dividende actualizate (DDM)3,42 – 4,59 (Mijloc 3,92)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,7 % | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 2,4 % | 50 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 190,5 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,1 % | 59 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -21,8 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,3x | 50 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,9x | 37 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 41 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 54,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 28,7x | 17 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,4 % | 43 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,7 % | 67 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 25,1 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie44/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere30/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate56/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare18/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
JACOBS SOLUTIONS INC. (J). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 12,0 mld USD în 2025; creștere an/an 4,6 %; marjă netă 2,4 %; ROE 9,6 %; datorie netă/EBITDA 3,3x.
Intervalul de valoare estimat este 36,49–89,15 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 60,62 USD, prețul de 160,11 USD lasă un potențial de -62,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -164,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 190,5 %
- Rata de distribuire (FCF): 25,1 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -21,8 %
- P/E (TTM): 54,3x
- EV/EBITDA: 28,7x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors (SIC 1600) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JJacobs Solutions Inc. | 18,7 mld | 54,3 | 9,6 % | 2,4 % | +4,6 % | +4 % / +44 % |
| STRLSterling Infrastructure, Inc. | 8,7 mld | 15,9 | 43,3 % | 12,9 % | +17,7 % | −18 % / +347 % |
| FLRFluor Corporation | 6,4 mld | — | -46,2 % | -12,8 % | −5,0 % | +11 % / +25 % |
| GVAGranite Construction Inc | 5,8 mld | — | -25,2 % | -5,0 % | +10,4 % | +23 % / +188 % |
| KBRKBR, Inc. | 5,0 mld | 11,4 | 27,4 % | 5,7 % | +1,0 % | −4 % / −23 % |
| ROADConstruction Partners, Inc. | 1,9 mld | 38,9 | 15,0 % | 4,1 % | +54,2 % | −9 % / +137 % |
| ORNOrion Group Holdings, Inc. | 318,8 mil | 50,9 | 3,5 % | 0,6 % | +7,0 % | −22 % / +63 % |
| SHIMShimmick Corporation | 98,8 mil | — | — | -3,8 % | +2,6 % | −9 % / −61 % |
| SLNDSouthland Holdings, Inc. | 40,8 mil | — | — | -67,0 % | −21,2 % | −76 % / −86 % |
| FERFerrovial N.V. | — | — | 14,8 % | 9,2 % | +5,2 % | −10 % / +79 % |
| CDNLCardinal Infrastructure Group Inc | — | — | 7,4 % | 2,7 % | +44,7 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru J din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 95,26 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 168,20 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 253,07 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 97,41 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 193,05 Randament total 23 % · Pe an 7 % | 318,21 Randament total 102 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 99,61 Randament total -34 % · Pe an -8 % | 221,58 Randament total 44 % · Pe an 7 % | 400,12 Randament total 157 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 48,26
- Marja netă± 33,78
- Creșterea anuală a veniturilor± 27,05
- Diluare anuală± 2,84
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Jacobs Solutions Inc. este o companie globală de consultanță și servicii tehnice, cu venituri de 12,03 miliarde USD în exercițiul fiscal 2025 1. În trimestrul trei fiscal 2026, veniturile brute au crescut cu 34,5% an la an, iar portofoliul de comenzi a ajuns la 28,9 miliarde USD 3. Strategia Challenge Accepted și segmentul I&AF susțin creșterea, dar exercițiul rămâne expus la ciclurile de cheltuieli publice și private.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul de comenzi ajuns la nivel record și un raport comenzi-vânzări peste unitate oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 3.
- Capabilitățile integrate, de la consultanță la execuție, și combinația cu PA Consulting sprijină proiecte complexe 12.
- Generarea de numerar operațional în trimestrul trei fiscal 2026 a susținut reducerea levierului și răscumpărările de acțiuni 3.
Puncte slabe
- O parte din contracte are preț fix, iar depășirile de costuri pot reduce profitabilitatea proiectelor 1.
- Veniturile depind de atribuirea unor proiecte mari, care au un calendar greu de prevăzut și pot produce fluctuații trimestriale 1.
- Datoria cu dobândă variabilă expune compania la creșterea costurilor de finanțare 1.
Oportunități
- Creșterea investițiilor în centre de date, semiconductori și energie ar putea extinde cererea pentru segmentul I&AF 3.
- Integrarea completă a PA Consulting ar putea deschide oportunități de consultanță în transformare pentru clienții publici și privați 12.
- Interesul pentru soluții de decarbonizare și rezilieță climatică ar putea susține noi contracte 1.
Amenințări
- Reducerile bugetare guvernamentale sau schimbările de politică publică ar putea amâna sau anula proiecte 12.
- Tarifele comerciale și tensiunile geopolitice ar putea afecta costurile și cererea în mai multe piețe 12.
- Incidentele de securitate cibernetică sau întreruperile sistemelor informatice ar putea provoca pierderi financiare și reputaționale 1.
Riscuri
- Dependența de contractele publiceridicat
O parte semnificativă a veniturilor provine din agenții guvernamentale, iar contractele pot fi reziliate sau suspendate, ceea ce ar putea afecta rezultatele 1.
- Contracte cu preț fixmediu
Depășirile de costuri sau întârzierile pot reduce marjele, iar riscul inflației rămâne suportat în mare parte de companie la aceste contracte 1.
- Portofoliul de comenzi poate fi modificatmediu
Contractele din portofoliu pot fi ajustate, anulate sau suspendate de clienți, deci portofoliul nu reflectă neapărat veniturile viitoare 1.
- Expunere la achiziții și integraremediu
Achizițiile și participațiile strategice, inclusiv tranzacția PA Consulting, pot întâmpina dificultăți de integrare sau depreciere a fondului comercial 12.
- Riscuri de conformitate și securitatescăzut
Încălcările legilor anticorupție, reglementărilor de mediu sau de securitate la locul de muncă ar putea genera sancțiuni și răspunderi semnificative 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Portofoliul de comenzi la nivel record și creșterea organică puternică a segmentului I&AF ar putea susține veniturile în următoarele trimestre dacă investițiile private rămân ridicate 3.
- Ghidajul pentru exercițiul fiscal 2026 a fost ridicat de trei ori în acest an, ceea ce ar putea indica o execuție solidă dacă tendința se menține 3.
- Capabilitățile digitale și de date, combinate cu PA Consulting, ar putea diferenția compania în proiecte complexe și de transformare 12.
Ce ar strica teza
- O parte importantă a veniturilor depinde de cheltuielile publice, iar reducerea finanțării ar putea încetini atribuirea de contracte noi 12.
- Creșterea veniturilor brute a fost mult mai rapidă decât cea a veniturilor nete ajustate, ceea ce ar putea indica o dependență de cheltuielile pass-through 3.
- Concurența puternică și contractele cu preț fix ar putea comprima marjele dacă costurile cresc mai rapid decât prețurile 1.
De urmărit
- Ritmul creșterii organice a segmentului I&AF și evoluția comenzilor noiQ4 2026
- Finalizarea tranzacției pentru participația rămasă din PA Consulting2026
- Ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 și evoluția marjei EBITDA ajustatenext 10-K
- Evoluția ponderii contractelor cu preț fix și a riscului de inflațienext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Jacobs oferă servicii end-to-end în manufactură avansată, orașe și locuri, energie, mediu, științele vieții, transport și apă, de la consultanță și planificare până la proiectare, livrare de programe și gestionarea ciclului de viață 1. Compania avea aproximativ 43.000 de angajați la finalul exercițiului fiscal 2025 și aproximativ 47.000 în trimestrul încheiat la 26 iunie 2026 12. Strategia multianuală Challenge Accepted, lansată în februarie 2025, urmărește creștere profitabilă și soluții integrate pe apă și mediu, științele vieții, manufactură avansată și infrastructură critică 1.
După separarea din septembrie 2024, prin care afacerile CMS și C&I au fost transferate în Amentum, activitatea continuă a fost reorganizată în segmentul Infrastructure & Advanced Facilities și în participația majoritară din PA Consulting 1. Jacobs a deținut 65% din PA Consulting începând din 2021 și, în trimestrul trei fiscal 2026, a anunțat o tranzacție pentru preluarea participației rămase 13. Compania a raportat în exercițiul fiscal 2025 un profit operațional de 863,6 milioane USD și un profit net atribuibil acționarilor de 289,3 milioane USD, afectat de pierderi din operațiuni întrerupte 1.
În exercițiul fiscal 2025, circa 68% din venituri proveneau din contracte cu rambursarea costurilor, iar 32% din contracte cu preț fix și risc limitat 1. Agențiile federale americane reprezentau 8% din veniturile din operațiuni continue 1. Structura contractuală și dependența de câțiva clienți publici sunt factori care ar putea influența marja și stabilitatea veniturilor.
Segmente
PA Consulting
PA Consulting este o firmă globală de inovație și transformare, cu aproximativ 4.000 de angajați, care lucrează în șapte sectoare, inclusiv apărare, energie, servicii financiare și sănătate 1. Jacobs a deținut o participație majoritară de 65% începând din 2021, iar o tranzacție pentru participația rămasă a fost menționată în raportul trimestrial 12. Integrarea cu activitatea de inginerie ar putea sprijini proiecte de transformare digitală pentru clienții publici și privați.
Piața în context
Piața serviciilor de inginerie și consultanță este competitivă, cu concurenți regionali, naționali și multinaționali care se diferențiază prin preț, grafic și profunzimea serviciilor tehnice 1. Cererea este influențată de cheltuielile guvernamentale, de investițiile private și de tensiunile geopolitice, iar contractele sunt adesea atribuite prin proceduri competitive 12. Cererea din zona centrelor de date și a infrastructurii energetice a crescut în 2026, potrivit raportului de rezultate 3.
Tendințe
- Investițiile în infrastructura pentru inteligență artificialăvânt din spate
Creșterea cheltuielilor pentru centre de date și fabrici de semiconductori a susținut veniturile segmentului I&AF în trimestrul trei fiscal 2026 3. Dacă acest ciclu încetinește, ritmul de creștere al comenzilor ar putea scădea.
- Inflația și costurile de construcțievânt din față
Inflația persistentă și ratele dobânzii ridicate pot reduce cererea și pot afecta marjele contractelor cu preț fix, care reprezintă o parte din portofoliu 1. Compania a menționat acest risc în mai multe rânduri ale raportului anual 12.
- Cheltuielile publice și federalemixt
Reducerile de finanțare federală și bugetele guvernamentale mai restrânse ar putea întârzia atribuirea de proiecte 12. Totuși, programele de infrastructură și tranzacțiile pe termen lung pot sprijini veniturile din sectorul public.
- Cerere privată și utilitățivânt din spate
Clienții privați și companiile de utilități și-au accelerat cheltuielile de capital, potrivit conducerii, ceea ce a contribuit la creșterea organică a segmentului I&AF 3. Continuitatea acestei tendințe depinde de condițiile economice și de finanțare.
Poziția concurențială
Jacobs concurează cu un număr mare de companii de inginerie, construcții și consultanță, din regiuni și sectoare diferite, iar presiunea concurențială poate reduce prețurile contractelor și marjele 1. Concurenții pot accepta uneori termene și condiții mai riscante pentru a câștiga lucrări, ceea ce ar putea afecta rentabilitatea 1.
Diferențierea companiei se bazează pe capabilități digitale, date și inteligență artificială, precum și pe portofoliul integrat de la strategie până la execuție 12. Dacă aceste avantaje sunt replicate de concurenți, poziția competitivă ar putea fi mai greu de menținut.
- AmentumAMTM
Companie independentă rezultată din separarea activităților CMS și C&I de Jacobs în septembrie 2024, listată la New York Stock Exchange 1.
- Firme regionale și multinaționale de inginerie și construcții
Sursele menționează un număr mare de concurenți regionali, naționali și multinaționali, fără a-i identifica individual 1.
- Firme de consultanță în inovație și transformare
Consultanța de transformare este un segment competitiv în care PA Consulting activează, cu clienți din apărare, energie și sectorul public 1.
- Furnizori de tehnologie și servicii digitale pentru infrastructură
Concurența în zona de date și analiză digitală este menționată în contextul capabilităților tehnologice ale companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Jacobs Solutions Stock: Is J Underperforming the Industrial Sector?Yahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Jacobs Solutions Stock Outlook: Is Wall Street Bullish or Bearish?Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (amendament)23 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent14 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent17 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 mar. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 feb. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-26 · SEC / Jacobs Solutions Inc. · 20 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-26 · SEC / Jacobs Solutions Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Jacobs Solutions Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.