olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
KBR, Inc. KBR
Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors · SIC 1600 · Verticală: Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors (SIC 1600)
KBR oferă servicii de inginerie, tehnologie și sprijin logistic pentru guvernul SUA, aliați și clienți comerciali, combinând activitatea în apărare cu tehnologii proprietare de procesare pentru energie și produse chimice. Compania se află în pragul separării activității Mission Technology Solutions, cu un portofoliu de contracte cu o acoperire de 16,864 mld USD la finalul exercițiului 2025 și cu 57% din venituri provenind de la guvernul american.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea KBR, Inc. (KBR) costa 39,64 USD (−0,30 % într-o zi), cu capitalizare 5,0 mld USD, P/E 11,4 pe un EPS diluat de 3,49 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,66 %, beta 0,75, interval pe 52 de săptămâni 30,06–44,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2027): venituri de 2,0 mld USD (+5,0 % an/an), profit net de 133,0 mil USD (+15,7 % an/an), EPS diluat 1,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 63,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 33,99 – 41,54
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,75 · lățimea benzii 20,0 %
- SMA 50 / 200
- 36,74 / 37,07
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,03 / 0,86
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +14,8 % | −2,0 % | +16,8 pp | — |
| 3 luni | +9,1 % | −2,2 % | +11,3 pp | — |
| 6 luni | +12,9 % | +4,3 % | +8,6 pp | — |
| De la început de an | −1,4 % | +10,6 % | −12,0 pp | — |
| 1 an | −6,5 % | +10,5 % | −17,0 pp | −9,5 % |
| 3 ani | −21,9 % | +73,7 % | −95,5 pp | +63,3 % |
| 5 ani | −8,6 % | +61,7 % | −70,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2027 · 02 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 | Q3 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld |
| Costul vânzărilor | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld |
| Profit brut | 291,0 mil | 300,0 mil | 290,0 mil | 270,0 mil | 290,0 mil | 265,0 mil | 293,0 mil | 301,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 153,0 mil | 140,0 mil | 146,0 mil | 145,0 mil | 147,0 mil | 133,0 mil | 143,0 mil | 154,0 mil |
| Profit operațional | 140,0 mil | 202,0 mil | 194,0 mil | 191,0 mil | 191,0 mil | 180,0 mil | 172,0 mil | 186,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 44,0 mil | 41,0 mil | 45,0 mil | 43,0 mil | 40,0 mil | 41,0 mil | 42,0 mil | 43,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 44,0 mil | 41,0 mil | 41,0 mil | 39,0 mil | 37,0 mil | 37,0 mil | 35,0 mil | 36,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 99,0 mil | 164,0 mil | 145,0 mil | 152,0 mil | 153,0 mil | 143,0 mil | 135,0 mil | 150,0 mil |
| Impozit pe profit | 22,0 mil | 43,0 mil | 39,0 mil | 34,0 mil | 40,0 mil | 40,0 mil | 38,0 mil | 18,0 mil |
| Profit net | 76,0 mil | 116,0 mil | 73,0 mil | 115,0 mil | 111,0 mil | 102,0 mil | 96,0 mil | 133,0 mil |
| EPS diluat | 0,57 ≈ | 0,88 | 0,56 | 0,90 | 0,88 ≈ | 0,80 | 0,75 | 1,06 |
| Flux de numerar operațional | 40,0 mil | 98,0 mil | — | — | — | — | — | — |
| Investiții (capex) | 16,0 mil | 2,0 mil | 14,0 mil ≈ | 8,0 mil ≈ | 18,0 mil | 12,0 mil | 16,0 mil ≈ | 8,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 20,0 mil | 20,0 mil | 21,0 mil ≈ | 22,0 mil ≈ | 21,0 mil | 21,0 mil | 21,0 mil ≈ | 21,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 51,0 mil | 156,0 mil | 48,0 mil ≈ | 100,0 mil ≈ | 25,0 mil | 4,0 mil | 25,0 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 28 din propriul istoric de 25 trimestre (min 4,3, mediană 17,3, max 325,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,9 mld | 5,6 mld | 5,8 mld | 7,3 mld | 6,6 mld | 7,0 mld | 7,7 mld | 7,8 mld |
| Venituri an/an | +17,8 % | +14,8 % | +2,3 % | +27,3 % | −10,6 % | +6,0 % | indisponibil | +1,0 % |
| Profit net | 281,0 mil | 202,0 mil | -63,0 mil | 27,0 mil | 190,0 mil | -265,0 mil | 375,0 mil | 415,0 mil |
| Profit net an/an | −35,0 % | −28,1 % | −131,2 % | indisponibil | +603,7 % | −239,5 % | indisponibil | +10,7 % |
| EPS diluat | 1,99 | 1,41 | -0,44 | 0,19 | 1,26 | -1,96 | 2,79 | 3,21 |
| EPS diluat an/an | −34,8 % | −29,1 % | −131,2 % | indisponibil | +563,2 % | −255,6 % | indisponibil | +15,1 % |
| netă % | 5,7 % | 3,6 % | -1,1 % | 0,4 % | 2,9 % | -3,8 % | 4,9 % | 5,3 % |
| Flux de numerar liber | 148,0 mil | 236,0 mil | 347,0 mil | 248,0 mil | 325,0 mil | 269,0 mil | 410,0 mil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 02 ian. 2026
- Numerar
- 500,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,6 mld USD
- Datorie netă
- 2,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,5 mld USD
- Active totale
- 6,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,72x
- Lichiditate curentă
- 1,22x
- ROE
- 27,9 %
- ROA
- 6,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,8 mld | 7,3 mld | 6,6 mld | 7,0 mld | 7,7 mld | 7,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,1 mld | 6,5 mld | 5,7 mld | 6,0 mld | 6,6 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 666,0 mil | 806,0 mil | 828,0 mil | 977,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 335,0 mil | 393,0 mil | 420,0 mil | 487,0 mil | 543,0 mil | 578,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 57,0 mil | 231,0 mil | 343,0 mil | 449,0 mil | 659,0 mil | 778,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 115,0 mil | 146,0 mil | 137,0 mil | 141,0 mil | 156,0 mil | 169,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 172,0 mil ≈ | 377,0 mil ≈ | 480,0 mil ≈ | 590,0 mil ≈ | 815,0 mil ≈ | 947,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 72,0 mil | 80,0 mil | 87,0 mil | 115,0 mil | 144,0 mil | 158,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -14,0 mil | 146,0 mil | 284,0 mil | -165,0 mil | 508,0 mil | 614,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 28,0 mil | 111,0 mil | 92,0 mil | 95,0 mil | 129,0 mil | 156,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -63,0 mil | 27,0 mil | 190,0 mil | -265,0 mil | 375,0 mil | 415,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,44 | 0,19 | 1,26 | -1,96 | 2,79 | 3,21 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 142,0 mil | 141,0 mil | 156,0 mil | 135,0 mil | 134,0 mil | 129,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,44 | 0,48 | 0,54 | 0,60 | 0,66 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 487,0 mil
- 2025
- 543,0 mil
- 2026
- 578,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 135,0 mil
- 2025
- 134,0 mil
- 2026
- 129,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 436,0 mil | 370,0 mil | 389,0 mil | 304,0 mil | 342,0 mil | 500,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,6 mld | 2,2 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 130,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2021verificat |
| Fond comercial | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 683,0 mil | 708,0 mil | 645,0 mil | 618,0 mil | 763,0 mil | 727,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,7 mld | 6,2 mld | 5,6 mld | 5,6 mld | 6,7 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 574,0 mil | 1,0 mld | 637,0 mil | 593,0 mil | 772,0 mil | 712,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 12,0 mil | 16,0 mil | 364,0 mil | 31,0 mil | 36,0 mil | 49,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,5 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,1 mld | 4,5 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 5,2 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 618,0 mil
- 2025
- 763,0 mil
- 2026
- 727,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 367,0 mil | 278,0 mil | 396,0 mil | 331,0 mil | 462,0 mil | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 20,0 mil | 30,0 mil | 71,0 mil | 62,0 mil | 52,0 mil | 42,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 347,0 mil ≈ | 248,0 mil ≈ | 325,0 mil ≈ | 269,0 mil ≈ | 410,0 mil ≈ | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -877,0 mil | -428,0 mil | 37,0 mil | -70,0 mil | -776,0 mil | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 225,0 mil | 87,0 mil | -399,0 mil | -359,0 mil | 374,0 mil | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2025verificat |
| Dividende plătite | 54,0 mil | 61,0 mil | 66,0 mil | 72,0 mil | 79,0 mil | 84,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 51,0 mil | 82,0 mil | 203,0 mil | 138,0 mil | 218,0 mil | 329,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 62 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie52
- Evaluare84
- Calitate72
- Creștere32
- Randamente39
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 48,48 – 180,61 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA48,48 – 71,64 (Mijloc 60,00)4 firme folosite · multiplul median 10,8x · quartile 9,2x – 12,4xGVA, ORN, ROAD, STRL
- Colegi: P/E115,87 – 180,61 (Mijloc 156,85)4 firme folosite · multiplul median 44,9x · quartile 33,2x – 51,7xJ, ORN, ROAD, STRL
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului8,67 – 11,66 (Mijloc 9,95)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 62/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 15,1 % | 67 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 5,7 % | 80 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,8 % | 32 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,3x | 67 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,0x | 54 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 12 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,4x | 85 (pe interval fix) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,9x | 83 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,8 % | 39 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie52/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial32/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate72/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial39/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare84/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
KBR, Inc. (KBR). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-10-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,8 mld USD în 2026; creștere an/an 1,0 %; marjă netă 5,7 %; ROE 27,4 %; datorie netă/EBITDA 2,3x.
Intervalul de valoare estimat este 82,17–126,12 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 108,43 USD, prețul de 39,64 USD lasă un potențial de 173,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 63,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 62/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 5,7 %
- P/E (TTM): 11,4x
- EV/EBITDA: 7,9x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors (SIC 1600) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JJacobs Solutions Inc. | 18,7 mld | 54,2 | 9,6 % | 2,4 % | +4,6 % | +19 % / +52 % |
| STRLSterling Infrastructure, Inc. | 8,7 mld | 15,9 | 43,3 % | 12,9 % | +17,7 % | −18 % / +347 % |
| FLRFluor Corporation | 6,4 mld | — | -46,2 % | -12,8 % | −5,0 % | +11 % / +25 % |
| GVAGranite Construction Inc | 5,8 mld | — | -25,2 % | -5,0 % | +10,4 % | +23 % / +188 % |
| KBRKBR, Inc. | 5,0 mld | 11,4 | 27,4 % | 5,7 % | +1,0 % | −7 % / −22 % |
| ROADConstruction Partners, Inc. | 1,9 mld | 38,9 | 15,0 % | 4,1 % | +54,2 % | −9 % / +137 % |
| ORNOrion Group Holdings, Inc. | 318,8 mil | 50,9 | 3,5 % | 0,6 % | +7,0 % | −22 % / +63 % |
| SHIMShimmick Corporation | 98,8 mil | — | — | -3,8 % | +2,6 % | −9 % / −61 % |
| SLNDSouthland Holdings, Inc. | 40,8 mil | — | — | -67,0 % | −21,2 % | −76 % / −86 % |
| CDNLCardinal Infrastructure Group Inc | — | — | 7,4 % | 2,7 % | +44,7 % | indisponibil / indisponibil |
| FERFerrovial N.V. | — | — | 14,8 % | 9,2 % | +5,2 % | −10 % / +79 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KBR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,37 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 41,32 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 62,26 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 22,37 Randament total -40 % · Pe an -16 % | 44,55 Randament total 18 % · Pe an 6 % | 73,74 Randament total 93 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 21,42 Randament total -40 % · Pe an -10 % | 48,02 Randament total 31 % · Pe an 5 % | 87,34 Randament total 133 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 11,14
- Marja netă± 7,80
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,44
- Diluare anuală± 0,66
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
KBR oferă servicii de inginerie, tehnologie și sprijin logistic pentru guvernul SUA, aliați și clienți comerciali, combinând activitatea în apărare cu tehnologii proprietare de procesare pentru energie și produse chimice. Compania se află în pragul separării activității Mission Technology Solutions, cu un portofoliu de contracte cu o acoperire de 16,864 mld USD la finalul exercițiului 2025 și cu 57% din venituri provenind de la guvernul american.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de tehnologii proprietare și expertiză tehnică recunoscută, susținut de relații vechi cu clienți guvernamentali 1.
- Backlog mare și stabil, cu contracte pe mai mulți ani, ceea ce oferă vizibilitate asupra veniturilor 1.
- Model cu intensitate redusă de capital, care generează fluxuri operaționale favorabile 1.
Puncte slabe
- Dependență mare de guvernul SUA, care contribuie la o parte semnificativă a veniturilor, ceea ce expune compania la reduceri bugetare 1.
- Întârzierile în atribuirea contractelor și în plățile guvernamentale pot afecta fluxul de numerar 3.
- Costurile de separare a activității Mission Technology Solutions au redus rezultatele operaționale ale trimestrului 3.
Oportunități
- Creșterea bugetelor de apărare în SUA, Regatul Unit și Australia poate deschide oportunități noi pentru programe de intelligence și spațiu 2.
- Cererea pentru securitate energetică și decarbonizare poate sprijini expansiunea segmentului STS 1.
- Separarea celor două activități ar putea permite fiecărei companii să se concentreze pe strategii proprii de creștere 3.
Amenințări
- Reforma achizițiilor guvernamentale și ordinele executive pot modifica sau anula contracte existente 2.
- Contestările de oferte și procedurile judiciare pot întârzia proiecte importante, inclusiv cele aflate sub protest 3.
- Tarifele și conflictele geopolitice pot crește costurile pentru contractele cu preț fix 1.
Riscuri
- Concentrarea pe clienți guvernamentaliridicat
Veniturile depind în mare măsură de contractele guvernului SUA; o întrerupere sau o reducere a finanțării ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Întârzieri și anulări de contracteridicat
Atribuirea contractelor și finanțarea lor pot fi amânate sau anulate, iar costurile cu personalul pregătit în avans pot rămâne fixe 1.
- Separarea activitățilormediu
Procesul de separare implică costuri unice și riscuri de execuție, care pot afecta rezultatele operaționale pe termen scurt 3.
- Tarife și conflicte internaționalemediu
Tarifele, sancțiunile și instabilitatea din Orientul Mijlociu și Europa de Est pot crește costurile și complica operațiunile internaționale 1.
- Protejarea proprietății intelectualescăzut
Dacă tehnologiile proprietare nu pot fi protejate, avantajul competitiv al companiei ar putea scădea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlog-ul ridicat și creșterea activității în segmentul de tehnologii sustenabile pot susține veniturile pe termen mediu 3.
- Creșterea propusă a bugetelor de apărare și angajamentele NATO ar putea deschide oportunități suplimentare pentru activitatea din Regatul Unit și Australia 2.
- Separarea activităților ar putea permite fiecărei companii să își concentreze resursele și să își îmbunătățească eficiența 3.
Ce ar strica teza
- Dependența de bugetele guvernamentale și întârzierile în atribuirea contractelor pot limita creșterea veniturilor din segmentul de apărare 1.
- Scăderea activității legate de contingența EUCOM și costurile de separare au redus deja rezultatele operaționale în 2026 3.
- Contestările de contracte și tarifele pot prelungi proiectele și pot crește costurile, afectând marjele pe termen scurt 2.
De urmărit
- Finalizarea separării Mission Technology Solutions și impactul asupra structurii financiarea doua jumătate a exercițiului 2026
- Rezolvarea contestărilor privind contractele aflate sub protestQ3 2026
- Evoluția backlog-ului și a raportului book-to-bill în segmentul STSQ3 2026
- Efectul reformei achizițiilor guvernamentale asupra atribuirii noilor contracteurmătorul raport anual
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
KBR, Inc., companie constituită în Delaware, livrează soluții de știință, tehnologie, inginerie și suport logistic guvernelor, aliaților și companiilor din întreaga lume 1. Activitatea sa se bazează pe programe pe termen lung cu diferențiere tehnică, științifică sau specifică misiunii, precum și pe un model operațional orientat spre livrări agile și digitalizate 1. Lista de domenii include apărarea, spațiul, intelligence-ul, energia și tehnologiile industriale, toate susținute de un portofoliu de peste 85 de tehnologii de proces proprietare 1.
În exercițiul fiscal 2025, veniturile au crescut ușor, la 7,786 mld USD față de 7,710 mld USD în exercițiul precedent, sub efectul achiziției LinQuest și al serviciilor de inginerie din STS 1. Compania a anunțat în septembrie 2025 intenția de a separa activitatea Mission Technology Solutions într-o companie listată separat, cu finalizare vizată în a doua jumătate a exercițiului fiscal 2026 1. Primul semestru din 2026 a arătat venituri de 3,9 mld USD, în scădere cu 2%, din cauza declinului activității legate de contingența EUCOM, în timp ce backlog-ul total a atins 23,0 mld USD 3.
Structura pe segmente include două segmente de bază, Mission Technology Solutions și Sustainable Technology Solutions, plus un segment non-core de Corporate care cuprinde cheltuieli neatribuite 1. Compania operează și printr-un număr de joint-venture-uri importante, cu participații contabilizate prin metoda punerii în echivalență, cum ar fi Aspire Defence și proiectele LNG din Australia și Louisiana 1.
Segmente
Mission Technology Solutions
Segmentul furnizează suport pe ciclul complet de viață pentru programe de apărare, intelligence, spațiu și aviație, în principal pentru SUA, Regatul Unit și Australia 1. În exercițiul fiscal 2025, veniturile segmentului au fost de 5,581 mld USD, cu un venit operațional de 463 mln USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 veniturile au scăzut cu 2%, la 1,3 mld USD, din cauza reducerii activității EUCOM 3.
Sustainable Technology Solutions
Segmentul se bazează pe peste 85 de tehnologii proprietare orientate spre sustenabilitate, pentru amoniac, petrochimie, rafinare curată și economie circulară, completate de servicii de consultanță și inginerie pentru tranziția energetică 1. Veniturile au fost de 2,205 mld USD în exercițiul fiscal 2025, iar în trimestrul al doilea din 2026 au crescut cu 10%, la 676 mln USD, cu un backlog record de 5,5 mld USD 3.
Piața în context
Piața de apărare din SUA se bazează pe apropriații bugetare anuale; pentru exercițiul fiscal 2026 Congresul a aprobat 839 mld USD pentru cheltuieli discreționare de apărare, iar NDAA susține până la 901 mld USD 2. Propunerea bugetară pentru exercițiul fiscal 2027 prevede 1,5 mii mld USD pentru apărare, dar rămâne supusă dezbaterii politice 2. În energie, cererea structurală este susținută de nevoia de securitate energetică și de decarbonizare, iar companiile analizează alternative precum hidrogenul și amoniacul verde 1.
Activitatea pentru guvernele Regatului Unit și Australiei este susținută de angajamentele NATO de a investi 5% din PIB în apărare până în 2035, iar Australia își propune să ajungă la 3,00% din PIB până în 2033 2. Totuși, întârzierile bugetare și reformele achizițiilor din SUA pot amâna atribuirea contractelor 1.
Tendințe
- Creșterea bugetelor de apărarevânt din spate
Apropriațiile și angajamentele NATO sugerează o cerere susținută pentru programele de apărare și intelligence, ceea ce ar putea sprijini backlog-ul companiei 2.
- Reforma achizițiilor în SUAvânt din față
Ordinul executiv privind revizuirea contractelor din sectorul privat și strategia de transformare a achizițiilor pot întârzia atribuirea contractelor sau modifica finanțarea programelor 2.
- Cererea de energie și decarbonizaremixt
Preocuparea pentru securitatea energetică și tranziția spre energie curată susține cererea pentru tehnologiile proprietare ale segmentului STS, dar investițiile clienților pot fi amânate de tarife și inflație 1.
- Conflicte geopolitice și tarifevânt din față
Conflictele din Rusia, Ucraina și Orientul Mijlociu, împreună cu tarifele, pot crește costurile și pot afecta contractele cu preț fix; efectele finale nu pot fi prevăzute 1.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică explicit concurenții companiei, astfel încât lista de mai jos reflectă doar competitorii menționați în mod indirect în contextul activității de inginerie și apărare. Piața de servicii pentru guvern și pentru energie este fragmentată, iar avantajele KBR țin de expertiza tehnică, de tehnologiile proprietare și de relațiile pe termen lung cu clienții 1.
Compania se diferențiază prin capacitatea de integrator de capabilități independent de producătorii originali de echipamente, un avantaj pe care îl subliniază și strategia de achiziții a Departamentului Apărării 2. Totuși, în absența unei liste oficiale de concurenți, gradul de competiție rămâne dificil de evaluat exact 1.
- Integratori de sisteme de apărare
Firme care concurează pentru contracte de inginerie și integrare a sistemelor, fără identificare explicită în sursele analizate.
- Companii de inginerie pentru energie
Furnizori de inginerie și licențiere de procese pentru industria energetică și chimică, fără identificare explicită în surse.
- Furnizori de servicii guvernamentale
Contractori care oferă suport logistic și tehnic guvernelor, fără nume specificate în documentele analizate.
- Partenerii de joint-venture
Parteneri precum Elbit Systems din Affinity pot fi și concurenți în anumite proiecte, în funcție de structura contractului 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 oct. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-02 · SEC / KBR, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / KBR, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / KBR, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.