olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Sterling Infrastructure, Inc. STRL
Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors · SIC 1600 · Verticală: Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors (SIC 1600)
Sterling Infrastructure este un antreprenor american de construcții care lucrează în trei segmente: infrastructură electrică (E-Infrastructure), transport și construcții rezidențiale și comerciale. Compania este în prezent în expansiune rapidă, cu venituri de [2,49] miliarde dolari în 2025 și cu un portofoliu de comenzi de [3,01] miliarde dolari la finalul anului, care a crescut între timp, potrivit raportării din august 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) costa 283,66 USD (−21,46 % într-o zi), cu capitalizare 8,7 mld USD, P/E 15,9 pe un EPS diluat de 17,82 USD în ultimele 12 luni, beta 2,33, interval pe 52 de săptămâni 283,57–993,74 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,6 mld USD (+127,0 % an/an), profit net de 214,9 mil USD (+133,4 % an/an), EPS diluat 6,92 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 26,0
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 280,66 – 534,20
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,01 · lățimea benzii 62,2 %
- SMA 50 / 200
- 462,15 / 551,65
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -44,89 / -37,24
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −45,8 % | −2,0 % | −43,8 pp | — |
| 3 luni | −47,1 % | −2,2 % | −44,9 pp | — |
| 6 luni | −68,0 % | +4,3 % | −72,3 pp | — |
| De la început de an | −7,4 % | +10,6 % | −17,9 pp | — |
| 1 an | −25,9 % | +10,5 % | −36,3 pp | −9,0 % |
| 3 ani | +273,4 % | +73,7 % | +199,8 pp | +52,0 % |
| 5 ani | +943,6 % | +61,7 % | +881,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 498,8 mil | 430,9 mil | 614,5 mil | 689,0 mil | 755,6 mil | 825,7 mil | 1,2 mld | 1,6 mld |
| Costul vânzărilor | 392,2 mil | 336,1 mil | 471,3 mil | 518,8 mil | 591,5 mil | 631,4 mil | 878,2 mil | 1,2 mld |
| Profit brut | 106,7 mil | 94,8 mil | 143,1 mil | 170,2 mil | 164,1 mil | 194,3 mil | 290,0 mil | 377,3 mil |
| Profit operațional | 62,3 mil | 56,1 mil | 104,6 mil | 125,3 mil | 120,0 mil | 137,8 mil | 219,3 mil | 306,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,9 mil | 17,0 mil | 17,6 mil ≈ | 19,9 mil ≈ | 22,6 mil | 23,0 mil | 25,0 mil ≈ | 27,8 mil ≈ |
| Impozit pe profit | 38,4 mil | 15,1 mil | 27,4 mil | 30,5 mil | 25,8 mil | 33,7 mil | 51,3 mil | 76,1 mil |
| Profit net | 113,2 mil | 39,5 mil | 71,0 mil | 92,1 mil | 87,6 mil | 96,0 mil | 155,8 mil | 214,9 mil |
| EPS diluat | 3,65 ≈ | 1,28 | 2,31 | 2,97 | 2,81 ≈ | 3,09 | 5,00 | 6,92 |
| Flux de numerar operațional | 174,3 mil | 84,9 mil | 85,4 mil ≈ | 83,6 mil ≈ | 186,1 mil | 165,6 mil | 162,5 mil ≈ | 99,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 15,6 mil | 17,9 mil | 13,3 mil ≈ | 19,7 mil ≈ | 26,4 mil | 19,6 mil | 50,0 mil ≈ | 45,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 20,0 mil | 43,8 mil | 0 ≈ | 4,7 mil ≈ | 25,7 mil | 12,3 mil | 23,0 mil ≈ | 72,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 56 din propriul istoric de 36 trimestre (min 5,7, mediană 14,6, max 60,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,5 mld |
| Venituri an/an | +8,3 % | +8,5 % | +8,9 % | +15,3 % | +25,1 % | +11,5 % | +7,3 % | +17,7 % |
| Profit net | 29,5 mil | 40,7 mil | 42,3 mil | 62,6 mil | 106,5 mil | 138,7 mil | 257,5 mil | 290,2 mil |
| Profit net an/an | +154,3 % | +37,8 % | +4,0 % | +48,1 % | +69,9 % | +30,2 % | +85,7 % | +12,7 % |
| EPS diluat | 0,93 | 1,47 | 1,50 | 2,15 | 3,48 | 4,44 | 8,27 | 9,38 |
| EPS diluat an/an | +116,3 % | +58,1 % | +2,0 % | +43,3 % | +61,9 % | +27,6 % | +86,3 % | +13,4 % |
| netă % | 2,8 % | 3,6 % | 3,4 % | 4,4 % | 6,0 % | 7,0 % | 12,2 % | 11,7 % |
| Flux de numerar liber | 26,3 mil | 26,7 mil | 90,0 mil | 112,3 mil | 158,2 mil | 414,2 mil | 416,2 mil | 362,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 390,7 mil USD
- Datorie financiară
- 291,0 mil USD
- Datorie netă
- -99,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 2,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,26x
- Lichiditate curentă
- 1,01x
- ROE
- 30,0 %
- ROA
- 12,5 %
- Marja FCF
- 14,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 179,6 mil | 203,5 mil | 274,6 mil | 337,6 mil | 426,1 mil | 572,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 92,6 mil | 107,0 mil | 159,9 mil | 205,8 mil | 264,6 mil | 405,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 32,8 mil | 34,2 mil | 52,1 mil | 57,4 mil | 68,4 mil | 77,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 125,4 mil ≈ | 141,2 mil ≈ | 211,9 mil ≈ | 263,2 mil ≈ | 333,0 mil ≈ | 483,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Impozit pe profit | 19,4 mil | 24,9 mil | 41,7 mil | 47,8 mil | 87,4 mil | 98,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 42,3 mil | 62,6 mil | 106,5 mil | 138,7 mil | 257,5 mil | 290,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,50 | 2,15 | 3,48 | 4,44 | 8,27 | 9,38 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 28,2 mil | 29,1 mil | 30,6 mil | 31,2 mil | 31,1 mil | 30,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 31,2 mil
- 2024
- 31,1 mil
- 2025
- 30,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 47,7 mil | 60,9 mil | 181,5 mil | 471,6 mil | 664,2 mil | 390,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 361,5 mil | 434,7 mil | 597,3 mil | 848,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 192,0 mil | 258,3 mil | 262,7 mil | 281,1 mil | 264,6 mil | 585,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 244,9 mil | 303,2 mil | 299,1 mil | 328,4 mil | 316,4 mil | 554,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 952,7 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 95,2 mil | 112,7 mil | 121,9 mil | 146,0 mil | 130,4 mil | 226,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 77,4 mil | 23,4 mil | 32,6 mil | 26,5 mil | 26,4 mil | 15,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 291,2 mil | 428,5 mil | 398,7 mil | 315,0 mil | 289,9 mil | 275,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 321,9 mil | 351,8 mil | 446,6 mil | 678,2 mil | 742,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 684,0 mil | 874,5 mil | 963,8 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 268,7 mil | 360,2 mil | 477,8 mil | 623,9 mil | 826,5 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 328,4 mil
- 2024
- 316,4 mil
- 2025
- 554,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 122,9 mil | 158,9 mil | 219,1 mil | 478,6 mil | 497,1 mil | 440,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 32,9 mil | 46,7 mil | 60,9 mil | 64,4 mil | 81,0 mil | 77,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 90,0 mil ≈ | 112,3 mil ≈ | 158,2 mil ≈ | 414,2 mil ≈ | 416,2 mil ≈ | 362,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -30,5 mil | -223,4 mil | -89,8 mil | -87,8 mil | -185,8 mil | -551,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -70,3 mil | 80,6 mil | -32,8 mil | -104,5 mil | -118,6 mil | -161,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 0 | 0 | 70,6 mil | 74,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -87,8 mil
- 2024
- -185,8 mil
- 2025
- -551,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -104,5 mil
- 2024
- -118,6 mil
- 2025
- -161,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 78 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 8,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare66
- Randamente22
- Calitate94
- Bilanț și datorie77
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 231,86 – 922,00 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA231,86 – 363,91 (Mijloc 291,38)4 firme folosite · multiplul median 9,9x · quartile 7,9x – 12,4xGVA, KBR, ORN, ROAD
- Colegi: P/E571,18 – 922,00 (Mijloc 800,72)4 firme folosite · multiplul median 44,9x · quartile 32,1x – 51,7xJ, KBR, ORN, ROAD
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 78/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 52,5 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 12,9 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 85,0 % | 79 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 12,1 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 39,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 20 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,9x | 64 (pe interval fix) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 9,7x | 67 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,4 % | 68 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,5 % | 22 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie77/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial22/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare66/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
STERLING INFRASTRUCTURE, INC. (STRL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,5 mld USD în 2025; creștere an/an 17,7 %; marjă netă 12,9 %; ROE 43,3 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 401,52–642,96 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 546,05 USD, prețul de 283,66 USD lasă un potențial de 92,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 48,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 78/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 52,5 %
- Marja netă: 12,9 %
- Conversia profitului în FCF: 85,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 12,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 39,2 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,1x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,5 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Heavy Construction Other Than Bldg Const - Contractors (SIC 1600) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| JJacobs Solutions Inc. | 18,7 mld | 54,2 | 9,6 % | 2,4 % | +4,6 % | +19 % / +52 % |
| STRLSterling Infrastructure, Inc. | 8,7 mld | 15,9 | 43,3 % | 12,9 % | +17,7 % | −26 % / +273 % |
| FLRFluor Corporation | 6,4 mld | — | -46,2 % | -12,8 % | −5,0 % | +11 % / +25 % |
| GVAGranite Construction Inc | 5,8 mld | — | -25,2 % | -5,0 % | +10,4 % | +23 % / +188 % |
| KBRKBR, Inc. | 5,0 mld | 11,4 | 27,4 % | 5,7 % | +1,0 % | −4 % / −23 % |
| ROADConstruction Partners, Inc. | 1,9 mld | 38,9 | 15,0 % | 4,1 % | +54,2 % | −9 % / +137 % |
| ORNOrion Group Holdings, Inc. | 318,8 mil | 50,9 | 3,5 % | 0,6 % | +7,0 % | −22 % / +63 % |
| SHIMShimmick Corporation | 98,8 mil | — | — | -3,8 % | +2,6 % | −9 % / −61 % |
| SLNDSouthland Holdings, Inc. | 40,8 mil | — | — | -67,0 % | −21,2 % | −76 % / −86 % |
| FERFerrovial N.V. | — | — | 14,8 % | 9,2 % | +5,2 % | −10 % / +79 % |
| CDNLCardinal Infrastructure Group Inc | — | — | 7,4 % | 2,7 % | +44,7 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STRL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 183,97 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 324,15 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 486,76 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 206,72 Randament total -27 % · Pe an -10 % | 407,07 Randament total 44 % · Pe an 13 % | 667,03 Randament total 135 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 232,28 Randament total -18 % · Pe an -4 % | 511,19 Randament total 80 % · Pe an 13 % | 914,06 Randament total 222 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 101,77
- Marja netă± 71,24
- Creșterea anuală a veniturilor± 54,52
- Diluare anuală± 5,99
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Sterling Infrastructure este un antreprenor american de construcții care lucrează în trei segmente: infrastructură electrică (E-Infrastructure), transport și construcții rezidențiale și comerciale. Compania este în prezent în expansiune rapidă, cu venituri de [2,49] miliarde dolari în 2025 și cu un portofoliu de comenzi de [3,01] miliarde dolari la finalul anului, care a crescut între timp, potrivit raportării din august 2026.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de comenzi în creștere puternică și o mare parte legată de proiecte critice pentru clienți mari 3.
- Istoric de execuție solidă în proiecte complexe și sensibile la termene, care susține marje mai bune 1.
- Model de afaceri descentralizat, care facilitează achizițiile și integrarea de noi activități 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Investițiile în centre de date, semiconductori și producție ar putea genera în continuare proiecte multianuale 13.
- Achizițiile recente pot extinde gama de servicii și aria geografică, dacă integrarea reușește 2.
- Realocarea resurselor din transport către proiecte cu marje mai mari ar putea îmbunătăți profitabilitatea 3.
Amenințări
- O recesiune economică sau o scădere a investițiilor clienților ar putea reduce cererea 1.
- Lipsa de materiale, creșterea costurilor cu forța de muncă și combustibilul pot presa marjele 1.
- Modificări ale politicilor fiscale și ale finanțării publice ar putea întârzia sau reduce licitațiile de transport 12.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un număr mic de clienți generează o parte importantă din venituri, iar pierderea unuia ar putea avea un efect negativ semnificativ 1.
- Erori de estimare a costurilorridicat
Dacă costurile reale depășesc estimările din oferte, contractele forfetare pot genera pierderi sau profit mai mic 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea CEC și Stone Ridge ar putea întâmpina dificultăți operaționale sau financiare neprevăzute 2.
- Condiții meteorologicemediu
Iernile lungi și evenimentele meteo extreme pot întârzia lucrările și pot reduce profitabilitatea contractelor 1.
- Securitatea sistemelor informaticescăzut
Întreruperi sau atacuri cibernetice asupra sistemelor IT ar putea perturba operațiunile și datele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlog-ul în creștere rapidă și ghidajul revizuit în sus ar putea indica o perioadă lungă de creștere 3.
- Ponderea proiectelor critice pentru centre de date și producție ar putea susține marje mai bune în timp 13.
- Dacă integrarea achizițiilor reușește, compania ar putea extinde veniturile fără a pierde din eficiență 23.
Ce ar strica teza
- Creșterea rapidă prin achiziții ar putea aduce riscuri de integrare și de supraestimare a sinergiilor 2.
- Dacă investițiile în centre de date încetinesc, backlog-ul ar putea scădea mai repede decât s-a anticipat 1.
- Segmentul rezidențial și cel de transport ar putea rămâne slabe, iar marjele lor ar putea fi presate 13.
De urmărit
- Evoluția backlog-ului și a rapoartelor book-to-burnQ3 2026
- Integrarea Stone Ridge și marjele segmentului E-InfrastructureQ3 2026
- Realizarea ghidajului pentru 2026 de venituri și EPS ajustat2026
- Cererea din construcțiile rezidențiale din Texas și Arizonanext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Sterling operează prin mai multe filiale în trei segmente: E-Infrastructure Solutions, care oferă dezvoltare de situri la scară mare și servicii electrice critice pentru centre de date, fabrici de semiconductori și depozite 1; Transportation Solutions, care acoperă autostrăzi, aeroporturi, porturi, căi ferate și sisteme de drenaj 1; și Building Solutions, care include fundații din beton pentru locuințe și construcții comerciale, plus servicii de instalații sanitare 1. Compania s-a concentrat după 2016 pe reducerea riscului, prin scăderea ponderii lucrărilor rutiere cu ofertă minimă de la circa 79% din venituri la 9% la 31 decembrie 2025 1.
Strategia companiei are patru piloni: consolidarea bazei de afaceri, creșterea proiectelor cu marje mai mari, extinderea în piețe adiacente prin achiziții și construirea unei platforme pentru creștere viitoare 1. Achizițiile au fost centrale: CEC Facilities Group, un contractor specializat în electrice și mecanice, a fost cumpărat în septembrie 2025, iar Stone Ridge Contracting, un contractor de dezvoltare de situri, în iunie 2026 12. Ambele sunt integrate în segmentul E-Infrastructure 23.
Clienții sunt în mare parte companii mari din sectorul centrelor de date și industrial, departamente de transport de stat și mari constructori de locuințe 1. Contractele sunt de regulă cu preț fix pe unitate sau forfetar, ceea ce transferă mai mult risc asupra companiei, iar majoritatea comenzilor sunt pe termen de 6 până la 36 de luni 1. La 31 decembrie 2025 compania avea aproximativ 4.400 de angajați 1.
Segmente
Building Solutions
Segment cu 15% din veniturile din 2025 și o marjă operațională de 10,2%, în scădere față de anul precedent 1. Activitatea depinde de noile construcții de locuințe, în special în zona Dallas-Fort Worth; cererea a scăzut din a doua jumătate a lui 2024, din cauza accesibilității reduse a locuințelor 1. În trimestrul al doilea 2026 veniturile au scăzut ușor, cu 1% 3.
Piața în context
Compania activează pe piețe de infrastructură din Statele Unite, în special în regiunile sudice, nord-estice, din Atlantic mijlociu și Rocky Mountain 1. Cererea din zona centrelor de date și a producției cu tehnologie înaltă este susținută de investițiile multianuale ale clienților mari 1. Ghidajul pentru 2026 indică venituri între 4,00 și 4,15 miliarde dolari, ceea ce ar reprezenta o creștere semnificativă față de 2025 3.
Piața de transport rămâne sprijinită de finanțarea de stat și federală, iar piața rezidențială este mai fragilă din cauza accesibilității locuințelor 13. Concurența este fragmentată: firmele mici locale și marii constructori internaționali pot intra pe segmentul mijlociu dacă piața se înrăutățește, ceea ce ar crește presiunea asupra prețurilor 1.
Tendințe
- Investiții în centre de date și AIvânt din spate
Dezvoltarea centrelor de date pentru cloud și inteligență artificială generează proiecte multianuale mari pentru E-Infrastructure 1. Dacă aceste planuri de capital se mențin, backlog-ul ar putea continua să crească 3.
- Finanțarea infrastructurii publicemixt
Fondurile federale și de stat susțin proiectele de transport, iar compania se așteaptă ca piața să rămână solidă în 2026 1. Totuși, finanțarea depinde de bugete și de politici, ceea ce poate schimba calendarul contractelor 1.
- Accesibilitatea locuințelorvânt din față
Cererea din partea constructorilor de locuințe a scăzut din 2024 și s-ar putea menține slabă o perioadă, potrivit conducerii 13. Creșterea pe termen lung rămâne posibilă dacă populația și deficitul de locuințe susțin cererea 1.
- Costuri de materiale și forță de muncăvânt din față
Prețurile materialelor, combustibilului și lipsa de forță de muncă pot erodă marjele, mai ales la contractele forfetare 1. Dacă aceste costuri nu pot fi transferate, profitabilitatea ar putea scădea 1.
Poziția concurențială
Compania se poziționează pe segmentul mijlociu al pieței, unde concurează cu contractori locali mai mici și cu firme naționale sau internaționale mari 1. Concurenții cu resurse financiare mai mari sau cu cerințe de marjă mai mici pot reduce șansele de a obține noi comenzi la marje acceptabile 2.
În transport, concurența pentru lucrările rutiere este intensă, iar presiunea de prețuri ar putea reduce marjele contractelor câștigate 1. Dacă piața se înrăutățește, firmele mici și cele mari ar putea intra pe segmentul companiei, ceea ce ar intensifica licitațiile 1.
- Contractori locali și regionali de dezvoltare a siturilor
Concurează pe lucrări mai mici și ar putea intra pe segmentul mijlociu dacă piața se degradează 1.
- Firme naționale și internaționale mari de construcții
Concurează pe proiecte de mari dimensiuni și pot avea resurse financiare mai mari 12.
- Contractori electrici și mecanici specializați
Concurează pe servicii electrice pentru centre de date și fabrici, un segment în care CEC a fost achiziționată 1.
- Constructori de locuințe și firme de fundații
Concurează în zona rezidențială din Texas și Arizona, unde activitatea depinde de ciclul imobiliar 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Samaya AI Releases Sterling: A 3B-Active Finance Research Agent Model that Beats Claude Fable 5.1 on FrontierFinance at 11x Lower CostMarkTechPost (Asia AI) · 30 oct. 2026 · EN
- Sterling Anderson doesn’t think humanoid robots should be building carsThe Verge · 27 oct. 2026 · EN
- Nuveen Plans Dollar Bonds, Debut in Sterling for Schroders DealBloomberg Markets · 21 sept. 2026 · EN
- Amazon (AMZN)’s Debut Sterling Bond Sale Prices Bigger, But Demand Cools from Alphabet’sYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Ex-England soccer player Sterling admits dangerous drivingCNA (Channel NewsAsia) · 15 sept. 2026 · EN
- Raheem Sterling pleads guilty to dangerous driving and possession of nitrous oxideThe Guardian World · 15 sept. 2026 · EN
- Amazon raises £4.25 billion in debut sterling bond sale for AIYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- You Can Now Book the 'Sterling Point' Cottage on Airbnb—and the Inside Might Surprise YouConde Nast Traveler · 09 sept. 2026 · EN
- Amazon raises almost $6 billion in first sterling bond sale, lead manager saysCNA (Channel NewsAsia) · 09 sept. 2026 · EN
- Amazon set to raise over $5 billion in first sterling bond sale, lead managers sayCNA (Channel NewsAsia) · 09 sept. 2026 · EN
- Amazon will raise $5.8 billion in first sterling bond sale, lead managers sayCNA (Channel NewsAsia) · 09 sept. 2026 · EN
- Sterling Rises as Markets Raise BOE Rate Hike ExpectationsYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Amazon hires banks for first ever sterling bond saleCNA (Channel NewsAsia) · 08 sept. 2026 · EN
- Her Mother’s Sterling Silver Sat in a Sideboard for 50 Years. She Sold It at a Record Price, and Medicare Could Double Her 2028 Premium.Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Benzema, Pogba, Sancho and Sterling: What now for football’s free agents?Al Jazeera — World · 03 sept. 2026 · EN
- England footballer Sterling charged with dangerous driving after collisionAl Jazeera English · 26 aug. 2026 · EN
- Raheem Sterling charged with dangerous driving and nitrous oxide possessionThe Guardian World · 26 aug. 2026 · EN
- AT&T Kick Starts Sale of Five-Part Euro, Sterling Bond OfferingBloomberg Markets · 27 iul. 2026 · EN
- James Bond Studio Pinewood in Talks on Sterling Debt SaleBloomberg Markets · 13 iul. 2026 · EN
- Goldman Says UK’s Sterling Now the Most Overvalued G10 CurrencyBloomberg Markets · 19 iun. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent08 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport curent12 mai 2026Informare publică (Reg FD)
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Sterling Infrastructure, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Sterling Infrastructure, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Sterling Infrastructure, Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.