olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Planet Labs PBC PL
Radio & Tv Broadcasting & Communications Equipment · SIC 3663 · Verticală: Radio & Tv Broadcasting & Communications Equipment (SIC 3663)
Planet Labs PBC (NYSE: PL) operează o constelație de sateliți care fotografiază zilnic întreaga suprafață a Pământului și vinde date și analize prin abonamente pe platformă cloud. Compania a raportat un trimestru record în vara lui 2026, cu o creștere puternică a veniturilor, însă rămâne nerentabilă pe baza contabilității GAAP, ceea ce face ca evoluția serviciilor de sateliți să fie un punct central de urmărit. Veniturile anuale estimate pentru exercițiul fiscal 2027 sunt de mld. USD, iar trimestrul încheiat în iulie 2026 a adus mil. USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Planet Labs PBC (PL) costa 12,65 USD (−6,37 % într-o zi), cu capitalizare 3,3 mld USD, beta 2,33, interval pe 52 de săptămâni 11,16–51,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 116,1 mil USD (+58,1 % an/an), profit net de -9,4 mil USD, EPS diluat -0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 11,74 – 16,70
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 34,9 %
- SMA 50 / 200
- 16,29 / 26,50
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,00 / -1,04
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −27,1 % | −2,0 % | −25,1 pp | — |
| 3 luni | −43,4 % | −2,2 % | −41,2 pp | — |
| 6 luni | −68,1 % | +4,3 % | −72,4 pp | — |
| De la început de an | −35,9 % | +10,6 % | −46,4 pp | — |
| 1 an | −0,4 % | +10,5 % | −10,9 pp | −2,1 % |
| 3 ani | +454,8 % | +73,7 % | +381,2 pp | +52,1 % |
| 5 ani | +23,7 % | +61,7 % | −38,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 61,3 mil | 61,6 mil | 66,3 mil | 73,4 mil | 81,3 mil | 86,8 mil | 94,2 mil | 116,1 mil |
| Costul vânzărilor | 23,7 mil | 23,3 mil | 29,7 mil | 31,1 mil | 34,7 mil | 39,8 mil | 43,7 mil | 50,4 mil |
| Profit brut | 37,5 mil | 38,2 mil | 36,6 mil | 42,3 mil | 46,6 mil | 47,0 mil | 50,4 mil | 65,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 25,2 mil | 23,0 mil | 23,1 mil | 24,2 mil | 27,3 mil | 32,2 mil | 33,4 mil | 35,2 mil |
| Profit operațional | -22,6 mil | -19,4 mil | -22,8 mil | -18,0 mil | -18,3 mil | -36,0 mil | -34,9 mil | -13,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 10,1 mil ≈ | 9,3 mil | 11,1 mil | 10,6 mil ≈ | 9,9 mil ≈ | 10,2 mil | 11,2 mil | 10,8 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 277,0 mii | 277,0 mii | 499,0 mii | 317,0 mii | 1,0 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,4 mil |
| Profit înainte de impozit | -20,1 mil | -34,1 mil | -11,7 mil | -22,1 mil | -58,4 mil | -150,0 mil | -137,9 mil | -8,6 mil |
| Impozit pe profit | 25,0 mii | 1,1 mil | 928,0 mii | 497,0 mii | 784,0 mii | 2,4 mil | 1,0 mil | 733,0 mii |
| Profit net | -20,1 mil | -35,2 mil | -12,6 mil | -22,6 mil | -59,2 mil | -152,5 mil | -138,9 mil | -9,4 mil |
| EPS diluat | -0,07 | -0,12 ≈ | -0,04 | -0,07 | -0,19 | -0,48 ≈ | -0,40 | -0,03 |
| Flux de numerar operațional | 4,1 mil ≈ | -6,3 mil | 17,3 mil | 67,8 mil ≈ | 28,6 mil ≈ | 20,6 mil | 15,4 mil | 52,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 7,6 mil ≈ | 11,6 mil | 8,1 mil | 20,3 mil ≈ | 26,7 mil ≈ | 21,6 mil | 17,3 mil | 27,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 95,7 mil | 113,2 mil | 131,2 mil | 191,3 mil | 220,7 mil | 244,4 mil | 307,7 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +18,2 % | +15,9 % | +45,8 % | +15,4 % | +10,7 % | +25,9 % |
| Profit net | -123,7 mil | -127,1 mil | -137,1 mil | -162,0 mil | -140,5 mil | -123,2 mil | -246,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -2,89 | -2,87 | -1,72 | -0,61 | -0,50 | -0,42 | -0,80 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -129,2 % | -112,3 % | -104,5 % | -84,7 % | -63,7 % | -50,4 % | -80,2 % |
| Flux de numerar liber | -50,4 mil | -30,1 mil | -52,5 mil | -84,4 mil | -88,7 mil | -58,7 mil | 57,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 229,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 188,4 mil USD
- Active totale
- 1,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,65x
- ROE
- -78,4 %
- ROA
- -27,7 %
- Marja FCF
- 18,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 113,2 mil | 131,2 mil | 191,3 mil | 220,7 mil | 244,4 mil | 307,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 87,4 mil | 83,0 mil | 97,2 mil | 107,7 mil | 104,6 mil | 135,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 25,8 mil | 48,2 mil | 94,0 mil | 113,0 mil | 139,7 mil | 172,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 43,8 mil | 66,7 mil | 110,9 mil | 116,3 mil | 101,0 mil | 106,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -87,4 mil | -128,1 mil | -175,7 mil | -169,7 mil | -116,1 mil | -95,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 62,2 mil | 45,0 mil | 43,3 mil | 47,6 mil | 45,6 mil | 41,8 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -25,2 mil ≈ | -83,0 mil ≈ | -132,3 mil ≈ | -122,1 mil ≈ | -70,5 mil ≈ | -53,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,4 mil | 8,8 mil | 0 | 0 | 832,0 mii | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -126,0 mil | -135,0 mil | -161,1 mil | -139,7 mil | -120,7 mil | -242,2 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,1 mil | 2,1 mil | 847,0 mii | 815,0 mii | 2,5 mil | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Profit net | -127,1 mil | -137,1 mil | -162,0 mil | -140,5 mil | -123,2 mil | -246,9 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,87 | -1,72 | -0,61 | -0,50 | -0,42 | -0,80 | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 44,2 mil | 79,6 mil | 267,1 mil | 279,6 mil | 292,1 mil | 307,8 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- -139,7 mil
- 2025
- -120,7 mil
- 2026
- -242,2 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
- 2024
- 279,6 mil
- 2025
- 292,1 mil
- 2026
- 307,8 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 71,2 mil | 490,8 mil | 181,9 mil | 83,9 mil | 118,0 mil | 229,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 47,1 mil | 44,4 mil | 39,0 mil | 43,3 mil | 55,8 mil | 83,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | — | — | — | 0 | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Active curente | 125,4 mil | 551,5 mil | 475,7 mil | 370,2 mil | 302,2 mil | 775,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 159,9 mil | 133,3 mil | 108,1 mil | 113,4 mil | 121,7 mil | 150,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 88,4 mil | 103,2 mil | 112,7 mil | 136,3 mil | 136,3 mil | 143,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,7 mil | 14,2 mil | 14,8 mil | 32,4 mil | 27,5 mil | 26,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Active totale | 399,3 mil | 821,4 mil | 752,7 mil | 702,0 mil | 633,8 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,4 mil | 2,9 mil | 6,9 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 108,8 mil | 132,0 mil | 122,3 mil | 136,6 mil | 142,1 mil | 469,5 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 291,8 mil | 173,2 mil | 176,6 mil | 184,0 mil | 192,5 mil | 957,3 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 107,5 mil † | 648,2 mil † | 576,1 mil † | 518,0 mil † | 441,3 mil † | 188,4 mil † | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 32,4 mil
- 2025
- 27,5 mil
- 2026
- 26,6 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -4,0 mil | -42,2 mil | -73,9 mil | -50,7 mil | -14,4 mil | 134,4 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 26,1 mil | 10,3 mil | 10,4 mil | 38,0 mil | 44,3 mil | 76,7 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -30,1 mil ≈ | -52,5 mil ≈ | -84,4 mil ≈ | -88,7 mil ≈ | -58,7 mil ≈ | 57,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -30,8 mil | -25,1 mil | -242,3 mil | -33,6 mil | 57,9 mil | -393,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 83,9 mil | 489,2 mil | 7,9 mil | -1,6 mil | -15,5 mil | 357,1 mil | SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -33,6 mil
- 2025
- 57,9 mil
- 2026
- -393,1 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
- 2024
- -1,6 mil
- 2025
- -15,5 mil
- 2026
- 357,1 mil
SEC (XBRL)· 23 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 55,4 % | 39 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | -27,2 % | 35 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | 6,5 % | 26 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 17,2 % | 69 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 25,9 % | 65 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 0,7 % | 15 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere67/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial15/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Planet Labs PBC (PL). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 307,7 mil USD în 2026; creștere an/an 25,9 %; marjă netă -95,1 %; ROE -72,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,8x
Ce o infirmă
- Marja FCF: 6,5 %
- Randament FCF: 0,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Radio & Tv Broadcasting & Communications Equipment (SIC 3663) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QCOMQualcomm Inc | 172,7 mld | 19,0 | 33,8 % | 21,0 % | +13,7 % | −2 % / +27 % |
| MSIMotorola Solutions, Inc. | 81,3 mld | 38,7 | 92,0 % | 17,4 % | +8,0 % | +33 % / +52 % |
| UIUbiquiti Inc. | 33,0 mld | 34,4 | 91,1 % | 29,3 % | +27,2 % | −6 % / +386 % |
| PLPlanet Labs PBC | 3,3 mld | — | -72,0 % | -95,1 % | +25,9 % | −0 % / +455 % |
| ONDSOndas Inc. | 3,0 mld | 18,0 | 20,1 % | 96,0 % | +605,3 % | −33 % / +381 % |
| VISNVistance Networks, Inc. | 1,5 mld | 0,2 | 22.304,0 % | 247,7 % | +39,7 % | −67 % / +286 % |
| HLITHarmonic Inc. | 1,1 mld | — | -11,7 % | -13,7 % | −26,2 % | +7 % / −8 % |
| BKSYBlacksky Technology Inc | 686,3 mil | — | -44,8 % | -61,2 % | +4,4 % | −5 % / +59 % |
| UMACUnusual Machines, Inc. | 650,9 mil | — | -2,9 % | -20,3 % | +101,2 % | +49 % / indisponibil |
| GILTGilat Satellite Networks Ltd. | 521,2 mil | 20,8 | 5,2 % | 4,6 % | +47,9 % | −39 % / +10 % |
| AVNWAviat Networks, Inc. | 254,8 mil | 104,7 | 1,0 % | 0,6 % | +1,2 % | −10 % / −34 % |
| BKTIBK Technologies Corp | 252,4 mil | 19,7 | 30,6 % | 15,0 % | +12,5 % | +5 % / +415 % |
| CRNTCeragon Networks Ltd | 176,8 mil | — | -1,2 % | -0,6 % | −14,1 % | −2 % / +6 % |
| VUZIVuzix Corp | 171,4 mil | — | -122,7 % | -519,0 % | +9,1 % | −25 % / −3 % |
| SATLSatellogic Inc. | 87,6 mil | — | — | -325,6 % | +37,6 % | +95 % / +140 % |
| AIRGAirgain, Inc. | 55,4 mil | — | -23,7 % | -13,6 % | −14,6 % | +4 % / +76 % |
| WATTEnergous Corporation | 45,0 mil | — | -32,8 % | -76,4 % | +633,1 % | +30 % / −87 % |
| CMTLComtech Telecommunications Corp | 37,4 mil | — | -50,5 % | -14,5 % | −17,0 % | −59 % / −90 % |
| KUSTKustom Entertainment, Inc. | 22,6 mil | — | -323,8 % | -126,5 % | +1,7 % | −98 % / −100 % |
| ERICEricsson Lm Telephone Co | — | — | 27,9 % | 12,0 % | −4,5 % | +15 % / +126 % |
| NOKNokia Corporation | — | — | 3,1 % | 3,3 % | +3,5 % | +36 % / +137 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Planet Labs PBC (NYSE: PL) operează o constelație de sateliți care fotografiază zilnic întreaga suprafață a Pământului și vinde date și analize prin abonamente pe platformă cloud. Compania a raportat un trimestru record în vara lui 2026, cu o creștere puternică a veniturilor, însă rămâne nerentabilă pe baza contabilității GAAP, ceea ce face ca evoluția serviciilor de sateliți să fie un punct central de urmărit. Veniturile anuale estimate pentru exercițiul fiscal 2027 sunt de 1 mld. USD, iar trimestrul încheiat în iulie 2026 a adus 2 mil. USD.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține o arhivă istorică unică, greu de reprodus, care constituie un avantaj competitiv semnificativ 1.
- Modelul de abonament recurent și «unul-către-mulți» oferă venituri previzibile și marje care pot crește odată cu scara 13.
- Poziția financiară s-a întărit după ultimele majorări de capital, ceea ce oferă flexibilitate strategică pentru investiții 3.
Puncte slabe
- Compania nu a atins încă rentabilitatea pe baza contabilității GAAP și înregistrează pierderi nete în mai mulți ani consecutivi 1.
- Contractele pentru servicii de sateliți pot avea cicluri lungi de vânzare și recunoaștere întârziată a veniturilor 1.
- Compania depinde parțial de parteneri și revânzători și de un număr redus de furnizori esențiali 1.
Oportunități
- Contractele guvernamentale de securitate și apărare, precum cele cu agențiile americane și europene, ar putea extinde semnificativ activitatea 23.
- Instrumentele AI cu limbaj natural ar putea atrage clienți noi din industrii fără experiență geospațială 2.
- Extinderea fabricației în Europa, prin facilitatea din Berlin, ar putea sprijini cererea din piața europeană 3.
Amenințări
- Programele guvernamentale care oferă imagini gratuite ar putea diminua valoarea datelor comerciale 1.
- Concurenții cu resurse mai mari, inclusiv giganți tehnologici, ar putea răspunde mai rapid pe piață 1.
- Întârzierile lansărilor sau defecțiunile sateliților ar putea afecta calendarul contractelor și veniturile 1.
Riscuri
- Pierderi nete persistenteridicat
Compania nu a obținut încă profit pe baza GAAP, iar dacă pierderile continuă, valoarea afacerii ar putea scădea 1.
- Dependența de contracte guvernamentaleridicat
Veniturile depind în mare măsură de contracte cu guverne și întreprinderi mari, iar întreruperile din bugetul guvernului american pot afecta activitatea 1.
- Eșecuri ale sateliților și lansărilormediu
Defecțiunile sateliților sau întârzierile lansărilor pot afecta contractele de servicii și livrările către clienți 1.
- Concurență și programe publice gratuitemediu
Concurența crescută și imaginile oferite gratuit de guverne pot presa prețurile și volumele 1.
- Riscul de securitate ciberneticămediu
Atacurile asupra sistemelor companiei sau ale furnizorilor terți ar putea afecta datele și reputația 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a veniturilor trimestriale și contractele noi cu guverne ar putea arăta că cererea pentru date din spațiu se consolidează 3.
- Ponderea mare a veniturilor recurente și arhiva unică de imagini ar putea susține o bază de venituri stabilă pe termen lung 13.
- Dacă serviciile de sateliți și instrumentele AI se dezvoltă ca în planuri, marjele ar putea crește odată cu scara afacerii 21.
Ce ar strica teza
- Compania nu este încă rentabilă pe baza GAAP, iar investițiile mari în sateliți ar putea menține pierderile sau cheltuielile de capital ridicate 13.
- Dependența de contracte guvernamentale mari, cu cicluri lungi, face veniturile mai greu de prevăzut 1.
- Concurența din partea operatorilor consacrați, a guvernelor și a noilor companii ar putea reduce prețurile și cota de piață 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri pentru exercițiul fiscal 2027, de 1 până la 2 mil. USDexercițiul fiscal 2027
- Evoluția marjei brute non-GAAP și a EBITDA ajustat față de ghidajQ3 2027
- Momentul lansării Tanager-2 și al sateliților SuperDove și eventuala întârziere2027
- Ritmul cheltuielilor de capital și al datoriei, în raport cu soldul de numerarnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Planet Labs își propune să folosească spațiul pentru a ajuta viața de pe Pământ, fotografiind lumea în fiecare zi și transformând schimbările globale în informații vizibile, accesibile și utile 1. Compania a construit și operează sute de sateliți și a creat o arhivă istorică proprie, cu peste 3.000 de imagini medii pentru fiecare punct de pe uscat 1. Pe lângă datele brute, Planet produce seturi de date pregătite pentru inteligență artificială și oferă soluții bazate pe AI, direct sau prin parteneri 1.
Modelul de venituri se bazează în principal pe licențe pentru date și analize vândute prin abonamente cu preț fix și contracte pe bază de utilizare, majoritatea veniturilor fiind recurente 1. Modelul «unul-către-mulți» permite vânzarea aceleiași imagini de nenumărate ori, ceea ce face ca marja să crească odată cu scara 1. Un al doilea flux sunt contractele de servicii pentru sateliți, prin care Planet construiește și operează sateliți proprietate a clienților guvernamentali sau comerciali pe termen lung 1.
În trimestrul încheiat în iulie 2026, compania a menționat un contract cu Forțele Armate ale Suediei pentru construirea și operarea unei constelații de sateliți Pelican și a anunțat noi contracte cu agenția americană NGA și guvernul german 32. Strategia evoluează către soluții integrate, care combină analizele AI cu serviciile de sateliți suverani, ceea ce ar putea extinde baza de clienți dacă execuția rămâne solidă 23.
Segmente
Date și analize (abonamente)
Acest segment vinde accesul la arhiva zilnică de imagini și la analize de schimbare prin platforma cloud și API-uri, cu abonamente și contracte pe utilizare 1. Fiind cel mai recurent flux, el susține baza de venituri stabile a companiei, iar aproape toate veniturile contractate sunt recurente la sfârșitul trimestrului al doilea din 2027 3.
Servicii de sateliți
Acest segment include proiectarea și fabricarea de sateliți pentru clienți, inginerie a misiunilor, achiziția lansărilor, operarea stațiilor la sol și întreținere, pe contracte pe termen lung cu etape 1. Veniturile sunt recunoscute mai lent și sunt mai greu de prevăzut, dar pot crește ponderea contractelor mari și pe termen lung 12.
Piața în context
Piața de observare a Pământului este stimulată de nevoia crescută de securitate, de transformarea digitală și de cerințele de sustenabilitate, care cer date din spațiu tot mai rapid 1. Clienții includ agricultura, apărarea și informațiile, energia, silvicultura, finanțarea, asigurările, cartografia și guvernele la toate nivelurile 1. Piața rămâne în curs de maturizare, iar compania notează că dimensiunea ei finală este incertă 1.
Cererea din partea guvernelor este un motor important, dar și o sursă de concurență, deoarece programe publice precum Landsat sau Copernicus oferă imagini gratuite și pot reduce nevoia de furnizori comerciali 1. Dacă aceste programe se extind, valoarea imaginilor comerciale ar putea scădea 1.
Tendințe
- Cerere guvernamentală pentru date din spațiuvânt din spate
Creșterea cheltuielilor pentru securitate și apărare a adus contracte mari cu agenții și guverne, inclusiv cu Suedia și Germania 23. Dacă această tendință continuă, contractele pe termen lung ar putea sprijini veniturile viitoare.
- Inteligența artificială ca motor de cererevânt din spate
Compania leagă date și analize pregătite pentru AI de noi produse, precum o aplicație agentică bazată pe limbaj natural, ceea ce ar putea atrage utilizatori fără experiență geospațială 31.
- Programe publice gratuite de imaginivânt din față
Programele guvernamentale care oferă imagini gratuite pot diminua valoarea imaginilor comerciale și pot forța reducerea prețurilor 1.
- Investiții mari în sateliți și fabricațiemixt
Lansările, construcția și extinderea fabricii din Berlin cer cheltuieli de capital mari, care pot presa marjele dacă veniturile întârzie să crească 31.
Poziția concurențială
Concurența vine din operatori consacrați, precum Airbus Defense and Space și Vantor Holdings, și din noi companii, precum BlackSky, Satellogic și CG Satellite 1. Concurenții sunt tot mai numeroși, iar mulți dispun de resurse financiare și tehnice mai mari decât Planet 1.
Concurența mai vine din guverne care vând date comerciale, din companii tehnologice mari precum Apple, Google și Microsoft, precum și din furnizorii de imagini aeriene cu rezoluție înaltă 1. Compania se consideră avansată datorită flotei sale operaționale și arhivei istorice, dar avantajul depinde de execuție 1.
- Airbus Defense and Space
Operator consacrat de sateliți și imagini, cu sateliți de cost ridicat și rezoluție foarte mare, orientați spre guverne naționale 1.
- BlackSky Technology
Companie nouă din generația următoare, cu sateliți mai ieftini și ambiții de extindere a flotei, menționată ca rival direct 1.
- Satellogic
Furnizor de imagini din generația următoare, care urmărește sateliți mai mici și mai ieftini pe orbită 1.
- Vantor Holdings
Operator consacrat în imagini din spațiu, prezent atât în piața guvernamentală, cât și în cea comercială 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Planet Labs Stock Is Down 67% From Its High. Time To Buy?Yahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Planet Labs' 2026 Outlook: Government Contracts Power Revenue GrowthYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Planet Labs Has Fallen Back to Earth, But Wall Street Still Sees a ReboundYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Planet Labs (PL) Q2 2027 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Planet Labs' Open Satellite FeedHacker News · 09 sept. 2026 · EN
- Planet Labs (PL) Reported 58% Revenue Growth. Can Backlog Conversion Sustain Profitability?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Stock Market Today, Sept. 4: Planet Labs Dips 1% Despite Earnings Beat, Full-Year Guidance RaiseYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Planet Labs PBC Q2 2027 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Planet Labs Shares Jump After Q2 Results Beat ExpectationsYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Planet Labs vs. Snowflake: Evaluating the Better High-Growth Stock to Buy for 2026Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Planet Labs Sinks 8% Despite New Defense Contract, Intuitive Machines Pulls Back, AST SpaceMobile Sits Out Broad-Market RallyYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Jobs, Broadcom, Dell, Hewlett, Planet Labs, and More to Watch This WeekYahoo Finance — News · 30 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 sept. 2026
- Raport curent03 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iul. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent05 iun. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 iun. 2026
- Raport curent04 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual23 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Planet Labs PBC · 23 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Planet Labs PBC · 03 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Planet Labs PBC · 03 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.