olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Playboy, Inc. PLBY
Retail-Miscellaneous Retail · SIC 5900 · Verticală: Retail-Miscellaneous Retail (SIC 5900)
Playboy, Inc. este o companie de stil de viață și plăcere care își bazează modelul pe licențiere și pe lingeria de lux Honey Birdette, cu un model cu capital redus. În 2026 compania își consolidează trecerea spre venituri recurente, cu un parteneriat în China și o răscumpărare de acțiuni, în timp ce veniturile din trimestrul doi au crescut la 31,2 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Playboy, Inc. (PLBY) costa 1,37 USD (+3,40 % într-o zi), cu capitalizare 164,1 mil USD, P/E 609,5 pe un EPS diluat de 0,00 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,89, interval pe 52 de săptămâni 0,98–2,71 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 31,2 mil USD (+10,9 % an/an), profit net de 198,0 mii USD, EPS diluat 0,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 80,2
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 0,91 – 1,32
- peste banda superioară · %B 1,12 · lățimea benzii 37,3 %
- SMA 50 / 200
- 1,12 / 1,44
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,05 / 0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +33,0 % | −1,1 % | +34,1 pp | — |
| 3 luni | +18,1 % | −0,5 % | +18,6 pp | — |
| 6 luni | −18,5 % | +4,4 % | −22,8 pp | — |
| De la început de an | −27,1 % | +12,3 % | −39,4 pp | — |
| 1 an | +5,4 % | +13,5 % | −8,2 pp | −26,0 % |
| 3 ani | +101,5 % | +76,4 % | +25,1 pp | −33,2 % |
| 5 ani | −95,8 % | +63,7 % | −159,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 29,4 mil | 33,5 mil | 28,9 mil | 28,1 mil | 29,0 mil | 34,9 mil | 30,2 mil | 31,2 mil |
| Costul vânzărilor | 11,5 mil | 9,8 mil | 9,1 mil | 9,7 mil | 7,0 mil | 9,3 mil | 9,5 mil | 8,4 mil |
| Profit brut | 18,0 mil | 23,7 mil | 19,8 mil | 18,4 mil | 22,0 mil | 25,6 mil | 20,7 mil | 22,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 24,5 mil | 26,9 mil | 25,4 mil | 22,4 mil | 20,4 mil | 22,8 mil | 23,2 mil | 19,8 mil |
| Profit operațional | -28,3 mil | -4,5 mil | -6,3 mil | -5,9 mil | 1,4 mil | 2,7 mil | -1,6 mil | 3,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,9 mil ≈ | 835,0 mii | 804,0 mii | 778,0 mii ≈ | 747,0 mii ≈ | 709,0 mii | 945,0 mii | 707,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,7 mil | 4,0 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,2 mil |
| Profit înainte de impozit | -33,2 mil | -11,7 mil | -7,9 mil | -6,8 mil | -100,0 mii | 938,0 mii | -3,1 mil | 1,3 mil |
| Impozit pe profit | 594,0 mii | 885,0 mii | 1,1 mil | 889,0 mii | -560,0 mii | -2,7 mil | 850,0 mii | 1,1 mil |
| Profit net | -33,8 mil | -12,5 mil | -9,0 mil | -7,7 mil | 460,0 mii | 3,6 mil | -4,0 mil | 198,0 mii |
| EPS diluat | -0,45 | -0,15 ≈ | -0,10 | -0,08 | 0,00 | 0,03 ≈ | -0,03 | 0,00 |
| Flux de numerar operațional | -6,5 mil ≈ | 161,0 mii | -7,6 mil | -3,9 mil ≈ | 10,1 mil ≈ | 1,4 mil | -8,1 mil | -414,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 456,0 mii ≈ | 562,0 mii | 34,0 mii | 395,0 mii ≈ | 317,0 mii ≈ | 278,0 mii | 632,0 mii | 157,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 1 trimestre (min 542,8, mediană 542,8, max 542,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 147,7 mil | 246,6 mil | 185,5 mil | 143,0 mil | 116,1 mil | 120,9 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +67,0 % | −24,8 % | −23,0 % | −18,8 % | +4,1 % |
| Profit net | -5,3 mil | -77,7 mil | -277,7 mil | -180,4 mil | -79,4 mil | -12,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,24 | -2,04 | -5,86 | -2,53 | -1,04 | -0,13 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -3,6 % | -31,5 % | -149,7 % | -126,2 % | -68,4 % | -10,5 % |
| Flux de numerar liber | -71,0 mii | -54,2 mil | -66,9 mil | -46,8 mil | -21,4 mil | -1,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 37,8 mil USD
- Datorie financiară
- 174,2 mil USD
- Datorie netă
- 136,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 18,4 mil USD
- Active totale
- 292,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 9,48x
- Lichiditate curentă
- 1,03x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -4,4 %
- Marja FCF
- -0,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 147,7 mil | 246,6 mil | 185,5 mil | 143,0 mil | 116,1 mil | 120,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 74,4 mil | 116,8 mil | 82,9 mil | 54,8 mil | 41,8 mil | 35,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 73,3 mil ≈ | 129,8 mil ≈ | 102,6 mil ≈ | 88,2 mil | 74,4 mil | 85,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 58,7 mil | 197,5 mil | 150,5 mil | 123,1 mil | 98,7 mil | 91,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 13,6 mil | -68,9 mil | -296,1 mil | -190,4 mil | -50,8 mil | -8,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,3 mil | 7,3 mil | 12,7 mil | 7,2 mil | 7,0 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 15,9 mil ≈ | -61,6 mil ≈ | -283,4 mil ≈ | -183,2 mil ≈ | -43,8 mil ≈ | -5,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,5 mil | 13,3 mil | 17,7 mil | 23,3 mil | 23,7 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,8 mil | -80,5 mil | -306,4 mil | -200,2 mil | -76,2 mil | -13,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 7,1 mil | -2,8 mil | -55,7 mil | -13,8 mil | 3,1 mil | -1,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | -5,3 mil | -77,7 mil | -277,7 mil | -180,4 mil | -79,4 mil | -12,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,24 | -2,04 | -5,86 | -2,53 | -1,04 | -0,13 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 22,2 mil | 38,1 mil | 47,4 mil | 71,3 mil | 76,0 mil | 100,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | 0,00 | 0,00 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 123,1 mil
- 2024
- 98,7 mil
- 2025
- 91,0 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- 71,3 mil
- 2024
- 76,0 mil
- 2025
- 100,3 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 13,4 mil | 69,2 mil | 31,8 mil | 28,1 mil | 30,9 mil | 37,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 6,6 mil | 14,1 mil | 14,2 mil | 7,5 mil | 7,3 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 11,8 mil | 39,9 mil | 20,6 mil | 13,0 mil | 8,9 mil | 12,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active curente | 47,2 mil | 138,9 mil | 120,7 mil | 69,7 mil | 57,5 mil | 65,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,2 mil | 26,4 mil | 13,8 mil | 13,5 mil | 4,9 mil | 4,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 504,0 mii | 254,2 mil | 123,2 mil | 54,9 mil | 36,0 mil | 37,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 339,0 mil | 425,3 mil | 236,1 mil | 157,9 mil | 156,0 mil | 155,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 412,1 mil | 935,4 mil | 554,6 mil | 334,3 mil | 284,7 mil | 292,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,7 mil | 20,6 mil | 13,6 mil | 14,5 mil | 10,7 mil | 11,9 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,5 mil | 2,8 mil | 2,1 mil | 304,0 mii | 381,0 mii | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 154,2 mil | 226,0 mil | 191,1 mil | 190,1 mil | 176,2 mil | 172,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 54,0 mil | 117,8 mil | 92,9 mil | 58,9 mil | 55,8 mil | 63,8 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 329,3 mil | 513,1 mil | 399,5 mil | 288,6 mil | 268,8 mil | 274,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,0 mil | 422,5 mil † | 155,3 mil † | 45,9 mil † | -7,7 mil † | 18,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 157,9 mil
- 2024
- 156,0 mil
- 2025
- 155,9 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 813,0 mii | -36,7 mil | -59,4 mil | -43,3 mil | -19,1 mil | 18,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 884,0 mii | 17,5 mil | 7,4 mil | 3,5 mil | 2,3 mil | 1,0 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -71,0 mii ≈ | -54,2 mil ≈ | -66,9 mil ≈ | -46,8 mil ≈ | -21,4 mil ≈ | -1,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -5,5 mil | -273,2 mil | 8,8 mil | 13,0 mil | -318,0 mii | 550,0 mii | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -8,5 mil | 370,5 mil | 11,6 mil | 26,2 mil | 21,6 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 1,0 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 13 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 13,0 mil
- 2024
- -318,0 mii
- 2025
- 550,0 mii
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 14 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 164,1 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie0
- Creștere0
- Evaluare4
- Calitate46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,03 – 1,00 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)0,06 – 1,00 (Mijloc 0,38)WACC 7,2 % · FCFF de pornire 9,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 79 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 18,3 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E0,03 – 0,05 (Mijloc 0,04)4 firme folosite · multiplul median 18,0x · quartile 13,1x – 21,9xEZPW, FCFS, SPH, WINA
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 14/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 3,2 % | 9 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 0,2 % | 55 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 590,1 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -13,3 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 14,5x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 609,5x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 33,7x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,0 % | 13 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate46/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare4/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Playboy, Inc. (PLBY). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 120,9 mil USD în 2025; creștere an/an 4,1 %; marjă netă 0,2 %; ROE 12,4 %; datorie netă/EBITDA 14,5x.
Intervalul de valoare estimat este 0,04–0,52 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,21 USD, prețul de 1,37 USD lasă un potențial de -84,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -553,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 14/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 590,1 %
Ce o infirmă
- ROIC: 3,2 %
- CAGR venituri 3 ani: -13,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 14,5x
- Acoperirea dobânzilor: 0,6x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- P/E (TTM): 609,5x
- EV/EBITDA: 33,7x
- Randament FCF: 1,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Miscellaneous Retail (SIC 5900) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FCFSFirstcash Holdings, Inc. | 8,3 mld | 20,9 | 18,2 % | 9,5 % | +8,0 % | +22 % / +73 % |
| REALTheRealReal, Inc. | 1,7 mld | — | — | -1,4 % | +15,4 % | −6 % / +500 % |
| SVVSavers Value Village, Inc. | 1,5 mld | 63,3 | 5,7 % | 1,4 % | indisponibil | +10 % / −33 % |
| SPHSuburban Propane Partners LP | 1,1 mld | 7,3 | — | 9,4 % | +7,9 % | −12 % / +0 % |
| WINAWinmark Corporation | 987,7 mil | 24,8 | — | 45,1 % | +5,9 % | −32 % / −35 % |
| TMSTeamshares Inc | 344,7 mil | — | -6,7 % | — | indisponibil | −54 % / indisponibil |
| PLBYPlayboy, Inc. | 164,1 mil | 609,5 | 12,4 % | 0,2 % | +4,1 % | +5 % / +101 % |
| LIVELIVE VENTURES Inc | 22,9 mil | — | -2,8 % | -0,6 % | −5,9 % | −19 % / −70 % |
| WBUYWebuy Global Ltd | 1,3 mil | — | -160,3 % | -45,3 % | −63,0 % | −66 % / −100 % |
| NEXRNexera Technologies Ltd | 62,0 mii | — | -43,2 % | -21,8 % | +23,0 % | −100 % / −100 % |
| POMPOMDOCTOR Ltd | — | — | — | -32,7 % | indisponibil | −98 % / indisponibil |
| WSHPWeShop Holdings Ltd | — | — | -946,5 % | -14.972,7 % | −67,3 % | −98 % / indisponibil |
| EZPWEzcorp, Inc. | — | 15,1 | 14,7 % | 10,0 % | +9,7 % | +53 % / +260 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PLBY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,77 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 1,37 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 2,07 Randament total 51 % · Pe an 51 % |
| 3 ani | 0,61 Randament total -55 % · Pe an -24 % | 1,23 Randament total -10 % · Pe an -3 % | 2,07 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 0,49 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 1,11 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 2,07 Randament total 51 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 0,31
- Marja netă± 0,22
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,20
- Diluare anuală± 0,02
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Playboy, Inc. este o companie de stil de viață și plăcere care își bazează modelul pe licențiere și pe lingeria de lux Honey Birdette, cu un model cu capital redus. În 2026 compania își consolidează trecerea spre venituri recurente, cu un parteneriat în China și o răscumpărare de acțiuni, în timp ce veniturile din trimestrul doi au crescut la 31,2 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Veniturile din licențiere sunt concentrate în puțini parteneri, ceea ce crește riscul de dependență 1.
- Compania a înregistrat pierderi nete în anii anteriori, iar datoriile au reprezentat o povară semnificativă 1.
- Compania depinde de terți pentru multe produse licențiate, ceea ce limitează controlul direct asupra calității 1.
Oportunități
- Expansiunea în SUA ar putea aduce o creștere mai mare pentru Honey Birdette, având în vedere economiile mai bune din acea piață 1.
- Noile categorii și teritorii de licențiere ar putea genera venituri recurente suplimentare 1.
- Reducerea datoriei prin acordul privind China și răscumpărarea de acțiuni ar putea îmbunătăți structura bilanțului 3.
Amenințări
- Tarifele comerciale și tensiunile internaționale ar putea crește costurile și reduce cererea 1.
- Presiunile din partea concurenților mai mari și a platformelor digitale ar putea reduce marjele 1.
- Legislația restrictivă privind conținutul pentru adulți și boicoturile ar putea afecta distribuția produselor 1.
Riscuri
- Dependența de licențiațiridicat
Un număr mic de licențiați generează o parte importantă a veniturilor; dacă unul dintre ei nu își respectă obligațiile, veniturile ar putea scădea 12.
- Reputația branduluimediu
Brandul Playboy este valoros, iar o imagine afectată de publicitate negativă ar putea reduce vânzările și valoarea licențelor 1.
- Tarife și lanțuri de aprovizionaremediu
Producția Honey Birdette este realizată în China, iar tarifele ar putea crește costurile și prețurile 1.
- Conținut pentru adulți și reglementărimediu
Legile restrictive, grupurile de presiune și procesele judiciare ar putea limita distribuția și accesul la produse 1.
- Datorii și cheltuieli de litigiuscăzut
Dobânzile și datoriile existente ar putea limita flexibilitatea financiară, iar cheltuielile de litigiu au afectat rezultatul ajustat din trimestrul doi 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Acordul privind China și răscumpărarea de acțiuni ar putea reduce datoria și crește valoarea pentru acționari.
- Recunoașterea brandului și reintrarea în indicii de piață ar putea crește vizibilitatea și lichiditatea acțiunilor.
Ce ar strica teza
- Dacă un număr mic de licențiați nu își respectă obligațiile, veniturile ar putea scădea semnificativ.
- Tarifele și tensiunile comerciale ar putea crește costurile de producție și reduce marjele Honey Birdette.
- Dacă creșterea Honey Birdette încetinește, compania ar putea rămâne cu venituri insuficiente pentru a acoperi datoriile existente.
De urmărit
- Finalizarea primei tranșe din parteneriatul cu UTG pentru ChinaQ1 2027
- Evoluția veniturilor din licențiere și a clienților principali2027
- Performanța Honey Birdette în SUA și numărul de magazinenext 10-K
- Reducerea datoriei după răscumpărarea de acțiuni și acordul privind China2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Playboy, Inc. (fost PLBY Group, Inc.) oferă produse, conținut și experiențe de plăcere și stil de viață, cu brandul Playboy disponibil în aproximativ 180 de țări, conform raportului anual 1. Compania raportează în două segmente, Direct-to-Consumer și Licensing, iar veniturile consolidate au fost de 120,9 milioane USD în exercițiul 2025 1. Din 2025, compania a trecut operațiunile digitale Playboy Club, Playboy Plus și Playboy TV pe un model de licențiere, în cadrul unui acord cu Byborg, dar își păstrează proprietatea asupra activelor 1.
Segmentul Direct-to-Consumer se bazează pe Honey Birdette, un brand de lingerie de lux vândut online și în magazine din Australia, Statele Unite și Regatul Unit 1. Segmentul Licensing acoperă licențierea mărcii Playboy pentru produse de îmbrăcăminte, accesorii, ospitalitate, jocuri digitale și divertisment cu locație fizică 1. Strategia pentru 2026 se concentrează pe trei verticale: licențiere, media și experiențe, și ospitalitate 1.
Un element important al prezentului este acordul privind China: compania a încheiat un parteneriat nou cu UTG, prin care aceasta ar prelua 50% din afacerea de licențiere din China, Hong Kong și Macao, pentru 45 de milioane USD 1. Închiderea inițială era preconizată până la 31 martie 2026 1.
Segmente
Direct-to-Consumer (Honey Birdette)
În exercițiul 2025, segmentul a generat 70,9 milioane USD venituri și 0,3 milioane USD profit operațional 1. În trimestrul doi al lui 2026, vânzările au crescut cu 18,2%, iar marja brută a fost de 65,1% 3. Compania s-a concentrat pe piața din SUA, unde un magazin mediu generează de peste două ori veniturile unuia din Australia 1.
Piața în context
În trimestrul doi al lui 2026 compania a raportat venituri de 31,2 milioane USD și un profit ajustat EBITDA de 7,0 milioane USD, al șaselea trimestru consecutiv pozitiv, după cum indică comunicatul 3. Continuarea acestei tendințe ar depinde de execuția strategiei și de condițiile de consum, un aspect pe care compania îl recunoaște ca nesigur 2.
Tendințe
- Modelul cu capital redusvânt din spate
Compania a trecut de la o activitate de media, cu venituri din publicitate, la licențiere și comerț, ceea ce ar putea îmbunătăți marjele și reduce nevoile de capital de lucru 1.
- Creșterea Honey Birdettevânt din spate
Vânzările directe au crescut puternic în trimestrul doi al lui 2026, cu creșteri și online, și în magazine, ceea ce susține segmentul de consum 3.
- Tarife și comerț internaționalvânt din față
Tarifele dintre SUA și China ar putea crește costurile de producție și prețurile pentru clienți, întrucât producția Honey Birdette este realizată în China 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu platforme de comerț direct către consumatori precum Amazon și Douyin și cu branduri specializate în lingerie, precum Agent Provocateur, Skims, Fleur du Mal și Victoria's Secret 1. Pe piața de îmbrăcăminte masculină din China, concurența vine de la branduri locale și internaționale, precum Levi's și Lacoste 1. Concurenții mai mari dispun de resurse financiare și operaționale superioare, ceea ce reprezintă o provocare semnificativă 1.
- AmazonAMZN
platformă de comerț direct către consumatori, menționată ca concurent în vânzările online 1
- Victoria's Secret
brand de lingerie concurent pentru Honey Birdette, menționat în raportul anual 1
- Skims
brand de lingerie și îmbrăcăminte intimă citat ca concurent 1
- Lovehoney
platformă de sănătate sexuală în comerț electronic, citată ca concurent pentru produsele licențiate 1
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)02 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Acord material · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Playboy, Inc. · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Playboy, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Playboy, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.