olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Live Ventures Incorporated LIVE
Retail-Miscellaneous Retail · SIC 5900 · Verticală: Retail-Miscellaneous Retail (SIC 5900)
Live Ventures este o holding diversificată care achiziționează companii de dimensiune medie din industrii variate, de la retail de divertisment și pardoseli până la fabricarea de oțel. Cifra de afaceri fiscală 2025 a fost de 444.9 milioane USD, iar în trimestrul al treilea fiscal 2026 veniturile au scăzut ușor, cu presiuni în segmentul de retail pentru pardoseli.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Live Ventures Incorporated (LIVE) costa 7,45 USD (+3,33 % într-o zi), cu capitalizare 22,9 mil USD, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,33, interval pe 52 de săptămâni 7,21–21,09 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 108,9 mil USD (−3,2 % an/an), profit net de -1,1 mil USD (−119,6 % an/an), EPS diluat -0,34 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 7,23 – 7,75
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 7,0 %
- SMA 50 / 200
- 7,89 / 11,46
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,15 / -0,18
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,2 % | −1,1 % | −0,1 pp | — |
| 3 luni | −22,3 % | −0,5 % | −21,9 pp | — |
| 6 luni | −40,9 % | +4,4 % | −45,3 pp | — |
| De la început de an | −49,7 % | +12,3 % | −62,0 pp | — |
| 1 an | −46,1 % | +13,5 % | −59,6 pp | −30,6 % |
| 3 ani | −72,3 % | +76,4 % | −148,7 pp | +0,4 % |
| 5 ani | −76,7 % | +63,7 % | −140,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 112,7 mil | 111,5 mil | 107,0 mil | 112,5 mil | 113,9 mil | 108,5 mil | 102,9 mil | 108,9 mil |
| Costul vânzărilor | 76,8 mil | 76,1 mil | 71,9 mil | 74,2 mil | 77,0 mil | 73,2 mil | 68,3 mil | 71,8 mil |
| Profit brut | 36,0 mil | 35,4 mil | 35,1 mil | 38,3 mil | 36,9 mil | 35,4 mil | 34,6 mil | 37,1 mil |
| Profit operațional | -17,5 mil | 762,0 mii | 2,1 mil | 8,0 mil | 3,8 mil | 3,5 mil | -2,0 mil | 5,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,4 mil | 4,4 mil | 4,4 mil | 4,5 mil | 3,9 mil | 3,9 mil | 3,9 mil | 3,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,3 mil | 4,2 mil | 3,9 mil | 3,9 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,9 mil | 3,8 mil |
| Profit înainte de impozit | -22,1 mil | 573,0 mii | 21,1 mil | 7,5 mil | -728,0 mii | -89,0 mii | -4,6 mil | 1,4 mil |
| Impozit pe profit | -2,2 mil | 81,0 mii | 5,2 mil | 2,1 mil | -1,7 mil | -25,0 mii | -2,1 mil | 2,4 mil |
| Profit net | -19,9 mil | 492,0 mii | 15,9 mil | 5,4 mil | 997,0 mii | -64,0 mii | -2,4 mil | -1,1 mil |
| EPS diluat | -6,34 ≈ | 0,16 | 5,05 | 1,24 | 0,19 ≈ | -0,02 | -0,80 | -0,34 |
| Flux de numerar operațional | 6,7 mil | 9,4 mil | 231,0 mii ≈ | 12,3 mil ≈ | 6,8 mil | 9,8 mil | -2,8 mil ≈ | 7,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,5 mil | 1,8 mil | 2,5 mil ≈ | 1,4 mil ≈ | 1,9 mil | 1,3 mil | 1,9 mil ≈ | 2,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,0 mii | 157,0 mii | 259,0 mii ≈ | 112,0 mii ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 199,6 mil | 193,3 mil | 191,7 mil | 273,0 mil | 286,9 mil | 355,2 mil | 472,8 mil | 444,9 mil |
| Venituri an/an | +31,3 % | −3,2 % | −0,8 % | +42,4 % | +5,1 % | +23,8 % | +33,1 % | −5,9 % |
| Profit net | 5,9 mil | -4,0 mil | 10,9 mil | 31,2 mil | 24,7 mil | -102,0 mii | -26,7 mil | 22,7 mil |
| Profit net an/an | −8,9 % | −167,7 % | indisponibil | +185,5 % | −20,7 % | −100,4 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 1,58 | -2,11 | 3,09 | 9,80 | 7,84 | -0,03 | -8,48 | 4,93 |
| EPS diluat an/an | −1,9 % | −233,5 % | indisponibil | +217,2 % | −20,0 % | −100,4 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 3,0 % | -2,1 % | 5,7 % | 11,4 % | 8,6 % | -0,0 % | -5,6 % | 5,1 % |
| Flux de numerar liber | 3,1 mil | 16,7 mil | 24,9 mil | 18,4 mil | -5,7 mil | 16,0 mil | 12,1 mil | 21,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 8,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 95,3 mil USD
- Active totale
- 386,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,56x
- ROE
- 27,0 %
- ROA
- 5,7 %
- Marja FCF
- 4,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 191,7 mil | 273,0 mil | 286,9 mil | 355,2 mil | 472,8 mil | 444,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 116,4 mil | 173,5 mil | 189,1 mil | 239,6 mil | 328,0 mil | 299,3 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 75,3 mil | 99,5 mil | 97,8 mil | 115,6 mil | 144,8 mil | 145,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 20,4 mil | 35,8 mil | 25,9 mil | 15,4 mil | -13,6 mil | 14,6 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,9 mil | 6,8 mil | 7,2 mil | 14,3 mil | 17,2 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 26,3 mil ≈ | 42,6 mil ≈ | 33,1 mil ≈ | 29,7 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 31,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,3 mil | 5,2 mil | 4,2 mil | 12,7 mil | 16,8 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 15,6 mil | 39,7 mil | 31,6 mil | 1,5 mil | -31,3 mil | 28,4 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 5,0 mil | 8,7 mil | 6,9 mil | 1,6 mil | -4,7 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit net | 10,9 mil | 31,2 mil | 24,7 mil | -102,0 mii | -26,7 mil | 22,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 3,09 | 9,80 | 7,84 | -0,03 | -8,48 | 4,93 | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 3,5 mil | 3,2 mil | 3,2 mil | 3,1 mil | 3,1 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,00 | 0,00 | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 dec. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 3,1 mil
- 2024
- 3,1 mil
- 2025
- 4,6 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | — | — | 4,6 mil | 4,3 mil | 4,6 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Creanțe | 20,1 mil | 21,6 mil | 25,7 mil | 41,2 mil | 46,9 mil | 39,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Stocuri | 64,5 mil | 70,7 mil | 97,7 mil | 131,3 mil | 126,4 mil | 120,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Active curente | 95,9 mil | 98,8 mil | 134,8 mil | 182,9 mil | 181,9 mil | 173,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 31,7 mil | 35,6 mil | 64,6 mil | — | — | 77,5 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 37,8 mil | 41,5 mil | 41,1 mil | 75,9 mil | 61,2 mil | 61,2 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,1 mil | 4,7 mil | 3,8 mil | 26,6 mil | 25,1 mil | 20,1 mil | SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat |
| Active totale | 197,3 mil | 211,7 mil | 278,6 mil | 421,8 mil | 407,5 mil | 386,4 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 9,1 mil | 10,6 mil | 10,9 mil | 27,2 mil | 31,0 mil | 27,4 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 12,0 mil | 16,1 mil | 18,9 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 dec. 2022verificat |
| Datorie pe termen lung | 63,4 mil | 37,6 mil | 59,7 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 11 mai 2023verificat |
| Datorii curente | 57,4 mil | 65,0 mil | 56,4 mil | 97,8 mil | 129,7 mil | 111,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 153,6 mil | 136,7 mil | 181,5 mil | 321,7 mil | 334,7 mil | 291,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 43,7 mil | 75,1 mil | 97,2 mil | 100,1 mil | 72,9 mil | 95,3 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
- 2023
- 26,6 mil
- 2024
- 25,1 mil
- 2025
- 20,1 mil
SEC (XBRL)· 14 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 28,8 mil | 29,2 mil | 6,4 mil | 26,0 mil | 20,6 mil | 28,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 3,9 mil | 10,8 mil | 12,1 mil | 10,0 mil | 8,5 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 24,9 mil ≈ | 18,4 mil ≈ | -5,7 mil ≈ | 16,0 mil ≈ | 12,1 mil ≈ | 21,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -8,8 mil | -17,4 mil | -40,0 mil | -63,9 mil | -21,5 mil | -7,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -13,7 mil | -16,1 mil | 33,6 mil | 37,6 mil | 1,2 mil | -16,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,7 mil | 421,0 mii | 2,7 mil | 991,0 mii | 866,0 mii | 528,0 mii | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -63,9 mil
- 2024
- -21,5 mil
- 2025
- -7,7 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 22,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
48 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -0,6 % | 45 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,7 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -14,3 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 46 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 60,9 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie18/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial45/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LIVE VENTURES Inc (LIVE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 444,9 mil USD în 2025; creștere an/an -5,9 %; marjă netă -0,6 %; ROE -2,8 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 47,9 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 15,7 %
- Randament FCF: 60,9 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -14,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,7x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Miscellaneous Retail (SIC 5900) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FCFSFirstcash Holdings, Inc. | 8,3 mld | 20,9 | 18,2 % | 9,5 % | +8,0 % | +22 % / +73 % |
| REALTheRealReal, Inc. | 1,7 mld | — | — | -1,4 % | +15,4 % | −6 % / +500 % |
| SVVSavers Value Village, Inc. | 1,5 mld | 63,3 | 5,7 % | 1,4 % | indisponibil | +10 % / −33 % |
| SPHSuburban Propane Partners LP | 1,1 mld | 7,3 | — | 9,4 % | +7,9 % | −12 % / +0 % |
| WINAWinmark Corporation | 987,7 mil | 24,8 | — | 45,1 % | +5,9 % | −32 % / −35 % |
| TMSTeamshares Inc | 344,7 mil | — | -6,7 % | — | indisponibil | −54 % / indisponibil |
| PLBYPlayboy, Inc. | 164,1 mil | 609,5 | 12,4 % | 0,2 % | +4,1 % | −29 % / +161 % |
| LIVELIVE VENTURES Inc | 22,9 mil | — | -2,8 % | -0,6 % | −5,9 % | −46 % / −72 % |
| WBUYWebuy Global Ltd | 1,3 mil | — | -160,3 % | -45,3 % | −63,0 % | −66 % / −100 % |
| NEXRNexera Technologies Ltd | 62,0 mii | — | -43,2 % | -21,8 % | +23,0 % | −100 % / −100 % |
| POMPOMDOCTOR Ltd | — | — | — | -32,7 % | indisponibil | −98 % / indisponibil |
| WSHPWeShop Holdings Ltd | — | — | -946,5 % | -14.972,7 % | −67,3 % | −98 % / indisponibil |
| EZPWEzcorp, Inc. | — | 15,1 | 14,7 % | 10,0 % | +9,7 % | +53 % / +260 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LIVE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Live Ventures este o holding diversificată care achiziționează companii de dimensiune medie din industrii variate, de la retail de divertisment și pardoseli până la fabricarea de oțel. Cifra de afaceri fiscală 2025 a fost de 444.9 milioane USD 1, iar în trimestrul al treilea fiscal 2026 veniturile au scăzut ușor, cu presiuni în segmentul de retail pentru pardoseli 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat de companii, cu modele operaționale diferite, care ajută la reducerea dependenței de o singură industrie 1.
- Vintage Stock are o rețea națională de magazine și un model buy-sell-trade cu clienți fideli 1.
- Precision Marshall are o poziție de lider în furnizarea de oțel scule către distribuitori, cu stocuri mari și livrare rapidă 1.
Puncte slabe
- Segmentul Retail-Flooring a înregistrat pierderi operaționale în trimestrul al treilea fiscal 2026, din cauza scăderii cererii 3.
- Datoria este semnificativă, iar o parte din ea are dobândă variabilă sau dobândă ridicată către părți afiliate 1.
- Compania a raportat o pierdere netă în trimestrul al treilea fiscal 2026, după un profit în perioada comparabilă 3.
Oportunități
- Dacă cererea pentru divertisment și oțel scule rămâne solidă, creșterea acestor segmente ar putea compensa slăbiciunea din retailul de pardoseli 3.
- Investițiile în capacitate nouă pentru covoare printate și extrudare de fire ar putea deschide linii de produse noi 1.
- Strategia de achiziții poate aduce companii noi cu profituri bune, dacă sunt identificate oportunități potrivite 1.
Amenințări
Riscuri
- Datorie semnificativăridicat
Compania are datorii consolidate importante, care limitează flexibilitatea și pot duce la încălcarea clauzelor contractuale dacă rezultatele se înrăutățesc 1.
- Expunere la dobânzi variabilemediu
O parte a împrumuturilor are dobândă variabilă, iar o creștere a ratelor ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Slăbiciunea pieței imobiliareridicat
Scăderea construcțiilor noi și a renovărilor a afectat deja veniturile din retailul de pardoseli și ar putea continua 3.
- Creșterea costurilor de forță de muncămediu
Legile privind salariul minim și alte cerințe de muncă pot crește cheltuielile, iar compania nu poate transfera mereu aceste costuri către clienți 1.
- Drepturi de proprietate intelectualăscăzut
Protecția mărcilor și a tehnologiei este limitată, iar litigiile ar putea fi costisitoare și ar putea distrage conducerea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Segmentele Retail-Entertainment și Steel Manufacturing au crescut în trimestrul al treilea fiscal 2026, arătând că portofoliul diversificat poate absorbi slăbiciunea dintr-un singur segment 3.
- Compania are o disciplină de achiziții și o strategie de creștere prin achiziții de companii consolidate, ceea ce ar putea adăuga venituri dacă sunt găsite oportunități bune 1.
- Dacă costurile operaționale continuă să fie reduse, marja operațională ar putea reveni treptat la nivelurile anterioare 3.
Ce ar strica teza
- Segmentul Retail-Flooring a pierdut venituri importante și a intrat în pierdere operațională, iar piața de locuințe rămâne slabă 3.
- Datoria consolidată este mare, iar o parte este cu dobândă variabilă sau ridicată, ceea ce poate limita flexibilitatea în perioade dificile 1.
- Compania a raportat o pierdere netă în trimestrul al treilea fiscal 2026, iar EBITDA ajustat a scăzut față de anul anterior 3.
De urmărit
- Evoluția marjei și a pierderii operaționale în Retail-FlooringQ4 2026
- Nivelul datoriei și al finanțării disponibile față de cerințele de rambursarenext 10-K
- Revenirea cererii în construcțiile noi și renovări pentru pardoseli2027
- Efectul achizițiilor și al investițiilor în capacitate nouă asupra veniturilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Live Ventures Incorporated, listată la Nasdaq sub simbolul LIVE, funcționează ca o holding diversificată care urmărește achiziții de companii bine conduse, cu istoric de creștere a câștigurilor și generare de numerar 1. Strategia este « buy-build-hold », iar operațiunile sunt conduse descentralizat, fără funcții centralizate de vânzări sau achiziții. Compania operează cinci segmente: Retail-Entertainment, Retail-Flooring, Flooring Manufacturing, Steel Manufacturing și Corporate & Other 1.
Pe parcursul anului fiscal 2025, datoria consolidată a fost de aproximativ 117.7 milioane USD, din care o parte semnificativă are dobândă variabilă, ceea ce expune compania la riscul ratelor de dobândă 1. Datoria către părți afiliate include împrumuturi de la Isaac Capital Group cu dobândă de 12% 1.
Segmente
Retail-Entertainment (Vintage Stock)
Vintage Stock vinde și preia în consignație filme, jocuri video, muzică și colecționabile prin 73 de magazine din mai multe state americane, cu un model buy-sell-trade și un program de recompense « Cooler Than Cash » 1. Segmentul a crescut în trimestrul al treilea fiscal 2026, cu venituri în creștere de 12.7% față de anul precedent 23.
Retail-Flooring (Flooring Liquidators)
Flooring Liquidators vinde și instalează pardoseli, covoare, dulapuri și blaturi în California și Nevada, din depozite de tip warehouse 12. Segmentul a suferit în trimestrul al treilea fiscal 2026 o scădere de 29.4% a veniturilor, pe fondul slăbiciunii construcțiilor noi și al renovărilor 3.
Piața în context
Industria americană a pardoselilor a avut vânzări estimate de 33.2 miliarde USD în 2024, cererea fiind legată de piața rezidențială de înlocuire, de vânzările de locuințe și de încrederea consumatorilor 1. Retailul de divertisment se bazează pe un public larg de jucători, în timp ce piața jocurilor video a depășit 59 de miliarde USD în cheltuieli ale consumatorilor în 2024 1.
Piața de oțel scule și de fabricație metalică depinde de ciclul industrial și de cererea din centrele de date, unde Central Steel furnizează rafturi și cabluri 1. Piețele de construcții și de locuințe rămân sensibile la dobânzi și la condițiile economice generale 12.
Tendințe
- Slăbiciunea construcțiilor noi și a renovărilorvânt din față
Cererea pentru pardoseli și renovări a scăzut, ceea ce a afectat direct segmentul Retail-Flooring în trimestrul al treilea fiscal 2026 3. Dacă piața imobiliară rămâne slabă, presiunea asupra acestui segment ar putea continua.
- Cerere susținută pentru divertismentvânt din spate
Vânzările Vintage Stock au crescut cu 12.7% în trimestrul al treilea fiscal 2026, grație cererii puternice pe toate liniile de produse 23.
- Costuri de materii prime și de forță de muncăvânt din față
Creșterea costurilor cu materiile prime a redus marja brută din fabricarea de pardoseli în trimestrul al treilea fiscal 2026 2. Creșterile salariului minim din diverse state cresc și costurile operaționale 1.
- Consolidarea prin achiziții și datoriimixt
Strategia de achiziții poate deschide noi venituri, dar presupune finanțare suplimentară, iar expunerea la dobânzi variabile și la împrumuturi cu dobândă ridicată limitează flexibilitatea 1. Efectul depinde de capacitatea de a integra companiile și de a servi datoria.
Poziția concurențială
În retailul de pardoseli, Flooring Liquidators se confruntă cu lanțuri mari precum Home Depot și Lowe's, dar și cu Floor and Decor, Empire și firme regionale 1. În retailul de divertisment, Vintage Stock concurează cu magazine mari, lanțuri de jucării, vânzători online și platforme de jocuri digitale 1.
În fabricarea de covoare și pardoseli, Marquis concurează cu alți producători și distribuitori și depinde de avantajul costului și de inovația de produs 1. Pe piața oțelului scule, Precision Marshall se bazează pe disponibilitate rapidă și servicii pentru distribuitori 1.
- Home DepotHD
Lanț mare de bricolaj care concurează direct cu Flooring Liquidators în vânzarea de pardoseli 1.
- Lowe'sLOW
Lanț mare de bricolaj menționat ca principal concurent al segmentului de pardoseli 1.
- Floor and DecorFND
Retailer specializat în pardoseli, identificat ca rival al Flooring Liquidators 1.
- Empire Today
Companie din zona pardoselilor menționată ca rival în piața de retail și instalare 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)21 mai 2026
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 feb. 2026
- Raport curent12 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Live Ventures Incorporated · 17 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Live Ventures Incorporated · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Live Ventures Incorporated · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.