olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Teleflex Incorporated TFX
Surgical & Medical Instruments & Apparatus · SIC 3841 · Verticală: Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841)
Teleflex este un producător global de dispozitive medicale de unică folosință, folosite mai ales în medicina critică, vasculară și chirurgicală. Compania se află într-o transformare strategică: a vândut afacerea OEM și așteaptă finalizarea cedării Acute Care și Interventional Urology, în timp ce integrează achiziția Vascular Intervention de la BIOTRONIK și reduce ghidajul de venituri pentru 2026. Veniturile din operațiunile continue au fost de 1992.7 milioane USD în 2025.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Teleflex Incorporated (TFX) costa 149,87 USD (+7,09 % într-o zi), cu capitalizare 6,4 mld USD, randament al dividendului 0,91 %, beta 0,74, interval pe 52 de săptămâni 100,34–149,87 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 570,3 mil USD (+28,9 % an/an), profit net de 99,7 mil USD (−18,7 % an/an), EPS diluat 2,28 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 78,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 119,30 – 147,89
- peste banda superioară · %B 1,07 · lățimea benzii 21,4 %
- SMA 50 / 200
- 131,60 / 125,77
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,16 / 2,65
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +19,7 % | −2,0 % | +21,7 pp | — |
| 3 luni | +9,6 % | −2,2 % | +11,7 pp | — |
| 6 luni | +21,6 % | +4,3 % | +17,4 pp | — |
| De la început de an | +22,8 % | +10,6 % | +12,2 pp | — |
| 1 an | +20,5 % | +10,5 % | +10,0 pp | −29,7 % |
| 3 ani | −29,0 % | +73,7 % | −102,6 pp | −25,2 % |
| 5 ani | −57,6 % | +61,7 % | −119,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 426,2 mil | 442,0 mil | 414,3 mil | 442,5 mil | 566,9 mil | 569,0 mil | 548,3 mil | 570,3 mil |
| Costul vânzărilor | 334,2 mil | -327,0 mil | 158,8 mil | 176,7 mil | 461,4 mil | -250,5 mil | 240,8 mil | 238,6 mil |
| Profit brut | 260,3 mil | 268,8 mil | 255,4 mil | 265,8 mil | 292,0 mil | 307,4 mil | 307,4 mil | 331,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 38,7 mil | -8,1 mil | 25,3 mil | 26,5 mil | 57,2 mil | 12,6 mil | 44,4 mil | 45,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 247,3 mil | -66,2 mil | 152,9 mil | 137,5 mil | 281,8 mil | 614,0 mii | 226,0 mil | 213,5 mil |
| Profit operațional | 72,0 mil | 52,4 mil | 75,8 mil | 91,1 mil | -62,4 mil | 13,9 mil | 20,2 mil | 72,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 68,6 mil | -41,3 mil | 38,6 mil | 36,9 mil | 77,9 mil | -33,2 mil | 53,7 mil | 49,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,1 mil | 18,6 mil | 18,5 mil | 21,7 mil | 31,8 mil | 28,1 mil | 25,7 mil | 28,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 130,6 mil | -175,9 mil | 58,8 mil | 70,7 mil | -438,6 mil | 218,9 mil | -3,8 mil | 45,1 mil |
| Impozit pe profit | 19,6 mil | -26,3 mil | 6,4 mil | 2,5 mil | -29,7 mil | -30,8 mil | 1,0 mil | 3,4 mil |
| Profit net | 111,0 mil | -136,7 mil | 95,0 mil | 122,6 mil | -408,9 mil | -714,3 mil | -8,2 mil | 99,7 mil |
| EPS diluat | 2,36 | -2,93 | 2,07 | 2,77 | -9,24 | -16,15 | -0,18 | 2,28 |
| Investiții (capex) | 21,2 mil ≈ | -4,0 mil | 24,1 mil | 27,8 mil ≈ | 42,7 mil ≈ | 651,0 mii | 18,8 mil | 14,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 15,8 mil ≈ | 15,7 mil | 15,2 mil | 15,0 mil ≈ | 15,0 mil ≈ | 15,0 mil | 15,1 mil | 14,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 200,0 mil ≈ | 0 | 300,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 250,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,0 mld |
| Venituri an/an | +14,1 % | +6,0 % | −2,2 % | +10,7 % | −0,7 % | — | −0,8 % | +17,2 % |
| Profit net | 200,8 mil | 461,5 mil | 335,3 mil | 485,4 mil | 363,1 mil | 356,3 mil | 69,7 mil | -905,6 mil |
| Profit net an/an | +31,6 % | +129,8 % | −27,3 % | +44,7 % | −25,2 % | — | −80,4 % | −1.399,8 % |
| EPS diluat | 4,29 | 9,80 | 7,09 | 10,23 | 7,68 | 7,53 | 1,48 | -20,25 |
| EPS diluat an/an | +31,2 % | +128,4 % | −27,7 % | +44,3 % | −24,9 % | — | −80,3 % | −1.468,2 % |
| netă % | 8,2 % | 17,8 % | 13,2 % | 17,3 % | 13,0 % | 20,8 % | 4,1 % | -45,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 378,6 mil USD
- Datorie financiară
- 2,6 mld USD
- Datorie netă
- 2,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,1 mld USD
- Active totale
- 6,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,85x
- Lichiditate curentă
- 2,54x
- ROE
- -24,5 %
- ROA
- -12,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 672,3 mil | 662,2 mil | 872,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 119,7 mil | 130,8 mil | 153,8 mil | 113,6 mil | 109,0 mil | 144,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 743,6 mil | 860,1 mil | 863,7 mil | 622,7 mil | 674,5 mil | 720,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 423,1 mil | 628,1 mil | 499,7 mil | 258,7 mil | 103,7 mil | 118,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 227,3 mil | 237,4 mil | 230,6 mil | 148,1 mil | 161,5 mil | 177,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 650,3 mil ≈ | 865,5 mil ≈ | 730,3 mil ≈ | 406,8 mil ≈ | 265,2 mil ≈ | 296,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 66,5 mil | 57,0 mil | 54,3 mil | 85,1 mil | 83,5 mil | 100,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 357,7 mil | 559,5 mil | 445,9 mil | 185,4 mil | 26,3 mil | 24,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 21,9 mil | 74,3 mil | 83,0 mil | 41,9 mil | -30,9 mil | -34,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 335,3 mil | 485,4 mil | 363,1 mil | 356,3 mil | 69,7 mil | -905,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 7,09 | 10,23 | 7,68 | 7,53 | 1,48 | -20,25 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 47,3 mil | 47,4 mil | 47,3 mil | 47,3 mil | 47,1 mil | 44,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,36 | 1,36 | 1,36 | 1,36 | 1,36 | 1,36 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 622,7 mil
- 2024
- 674,5 mil
- 2025
- 720,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 47,3 mil
- 2024
- 47,1 mil
- 2025
- 44,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 375,9 mil | 445,1 mil | 292,0 mil | 222,8 mil | 247,9 mil | 378,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 395,1 mil | 383,6 mil | 408,8 mil | 443,5 mil | 226,7 mil | 345,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 513,2 mil | 477,6 mil | 578,5 mil | 626,2 mil | 306,8 mil | 404,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 473,9 mil | 443,8 mil | 447,2 mil | 479,9 mil | 308,5 mil | 498,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 7,2 mld | 6,9 mld | 6,9 mld | 7,5 mld | 7,1 mld | 6,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 102,5 mil | 118,2 mil | 126,8 mil | 132,2 mil | 97,9 mil | 130,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 100,5 mil | 110,0 mil | 87,5 mil | 87,5 mil | 100,0 mil | 100,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,4 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 540,0 mil | 680,1 mil | 581,5 mil | 606,7 mil | 649,4 mil | 762,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,8 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,3 mld | 3,8 mld † | 4,0 mld † | 4,4 mld † | 4,3 mld † | 3,1 mld † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 2,5 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,5 mld
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Investiții (capex) | 90,7 mil | 71,6 mil | 79,2 mil | 46,4 mil | 90,4 mil | 95,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -837,8 mil | 156,7 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 mar. 2022verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 455,2 mil | -715,8 mil | -217,5 mil | 38,5 mil | -421,9 mil | 611,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 63,2 mil | 63,6 mil | 63,8 mil | 63,9 mil | 63,5 mil | 60,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 200,0 mil | 300,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 38,5 mil
- 2024
- -421,9 mil
- 2025
- 611,5 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 26 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie20
- Evaluare0
- Calitate47
- Creștere0
- Randamente70
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 24,03 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 20,23 (Mijloc 9,05)7 firme folosite · multiplul median 15,0x · quartile 13,0x – 17,5xBDX, BSX, ICUI, MMM, RMD, SOLV, SYK
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)17,87 – 24,03 (Mijloc 20,50)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 26/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 0,7 % | 55 (față de colegi) | 17 % |
| Marja netă · Calitate | -45,8 % | 32 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -10,6 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 13,0x | 0 (față de colegi) | 17 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,4x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 46,0x | 0 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,9 % | 70 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate47/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial70/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TELEFLEX INCORPORATED (TFX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,0 mld USD în 2025; creștere an/an 17,2 %; marjă netă -45,8 %; ROE -28,9 %; datorie netă/EBITDA 13,0x.
Intervalul de valoare estimat este 8,94–22,13 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 14,78 USD, prețul de 149,87 USD lasă un potențial de -90,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -914,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 26/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,6x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -10,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 13,0x
- Acoperirea dobânzilor: 0,4x
- EV/EBITDA: 46,0x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYKStryker Corp | 118,2 mld | 33,1 | 16,0 % | 13,8 % | +11,2 % | −16 % / +5 % |
| MMM3m Company | 91,5 mld | 26,4 | 80,8 % | 14,0 % | +1,5 % | +3 % / +114 % |
| BSXBoston Scientific Corporation | 63,1 mld | 18,4 | 14,3 % | 16,6 % | +19,9 % | −57 % / −22 % |
| BDXBecton, Dickinson And Company | 54,0 mld | 59,8 | 3,8 % | 4,0 % | +8,2 % | +30 % / +7 % |
| RMDResMed Inc. | 31,9 mld | 20,7 | 26,4 % | 27,8 % | +9,9 % | −11 % / +44 % |
| DXCMDexcom, Inc. | 30,9 mld | 32,7 | 37,7 % | 19,4 % | +15,6 % | +31 % / −28 % |
| WSTWest Pharmaceutical Services, Inc. | 28,4 mld | 45,7 | 21,2 % | 18,8 % | +6,3 % | +47 % / +16 % |
| SOLVSolventum Corporation | 15,2 mld | 10,9 | 34,0 % | 17,3 % | +0,9 % | +5 % / indisponibil |
| GMEDGlobus Medical, Inc. | 11,7 mld | 22,3 | 11,8 % | 17,0 % | +16,7 % | −4 % / +94 % |
| TFXTeleflex Incorporated | 6,4 mld | — | -28,9 % | -45,8 % | +17,2 % | +20 % / −29 % |
| ICUIIcu Medical Inc | 4,3 mld | 144,2 | 1,4 % | 1,4 % | −6,3 % | +16 % / +97 % |
| ATECAlphatec Holdings, Inc. | 1,3 mld | — | -1.888,0 % | -10,3 % | +25,0 % | −63 % / −30 % |
| SIBNSi-Bone, Inc. | 1,1 mld | — | -7,7 % | -6,2 % | +20,2 % | +28 % / +32 % |
| KIDSOrthoPediatrics Corp | 875,0 mil | — | -9,8 % | -12,8 % | +15,4 % | +81 % / +9 % |
| SGHTSight Sciences, Inc. | 533,3 mil | — | -48,4 % | -35,7 % | −3,1 % | +16 % / +184 % |
| CERSCerus Corp | 487,7 mil | — | -10,7 % | -2,9 % | +16,1 % | +37 % / +50 % |
| SIShoulder Innovations, Inc. | 437,4 mil | — | -151,9 % | -58,3 % | +49,6 % | +36 % / indisponibil |
| OFIXOrthofix Medical Inc. | 395,9 mil | — | -13,9 % | -7,4 % | +2,9 % | −40 % / −12 % |
| CLPTClearPoint Neuro, Inc. | 325,7 mil | — | -167,5 % | -79,4 % | +17,8 % | −30 % / +76 % |
| TMCITreace Medical Concepts, Inc. | 292,7 mil | — | -72,0 % | -29,0 % | +1,6 % | +51 % / −49 % |
| CTSOCytosorbents Corporation | 286,6 mil | — | -336,2 % | -48,9 % | +4,1 % | −72 % / −81 % |
| OSUROrasure Technologies, Inc | 256,6 mil | — | -14,1 % | -43,7 % | −38,1 % | +56 % / −49 % |
| GUTSFractyl Health, Inc. | 154,8 mil | — | — | — | −100,0 % | −95 % / indisponibil |
| KRMDKoru Medical Systems, Inc. | 151,0 mil | — | -10,5 % | -4,0 % | +22,2 % | −45 % / +45 % |
| LUNGPulmonx Corporation | 123,2 mil | — | -90,3 % | -47,9 % | +8,0 % | +75 % / −74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TFX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Teleflex este un producător global de dispozitive medicale de unică folosință, folosite mai ales în medicina critică, vasculară și chirurgicală. Compania se află într-o transformare strategică: a vândut afacerea OEM și așteaptă finalizarea cedării Acute Care și Interventional Urology, în timp ce integrează achiziția Vascular Intervention de la BIOTRONIK și reduce ghidajul de venituri pentru 2026. Veniturile din operațiunile continue au fost de 1992.7 milioane USD în 2025.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de dispozitive de unică folosință diversificat, cu baza de clienți din spitale și o prezență globală. Compania a demonstrat capacitatea de a lansa produse noi, inclusiv aprobarea EZPLAZ de către FDA.
- Structura de dependență redusă de o singură piață sau procedură și capacitatea de a finaliza cedări importante, care oferă flexibilitate financiară.
- Experiența în fabricarea la costuri reduse, cu fabrici în mai multe țări, ceea ce susține competitivitatea pe piețele sensibile la preț.
Puncte slabe
- Integrarea afacerii achiziționate de la BIOTRONIK durează mai mult decât era anticipat, ceea ce a determinat reducerea ghidajului de venituri.
- Depreciere importantă a liniei Titan SGS, din cauza cererii în scădere pentru chirurgia bariatrică, arată vulnerabilitatea unor produse la schimbări terapeutice.
- Schimbările frecvente de conducere, cu un director interimar și apoi unul nou din iunie 2026, pot încetini executarea strategiei.
Oportunități
- Utilizarea fondurilor din cedări pentru reducerea datoriei și răscumpărări de acțiuni ar putea îmbunătăți profitabilitatea pe acțiune în perioada următoare.
- Dacă studiile Freesolve confirmă rezultatele preliminare, produsul ar putea deschide o nouă categorie de tratamente intervenționale.
- Recuperarea tarifelor IEEPA ar putea genera un beneficiu financiar în trimestrul al treilea 2026, dacă cererile sunt aprobate integral.
Amenințări
- Presiunea politicilor de volume-based procurement din China și a altor programe de reducere a costurilor poate scădea prețurile produselor.
- Tarifele comerciale noi sau modificate din SUA pot afecta marjele și fluxurile de numerar, mai ales pentru produsele fabricate în Europa sau Mexic.
- Cerințele de reglementare FDA și UE MDR pot întârzia lansările și pot crește costurile de conformitate, cu risc de sancțiuni.
Riscuri
- Integrarea achiziției BIOTRONIKridicat
Întârzierile în integrarea afacerii VI pot încetini creșterea veniturilor și pot afecta încrederea investitorilor în ghidaj, dacă problemele persistă.
- Tarife comercialeridicat
Tarifele alternative impuse după decizia Curții Supreme pot reduce marjele brute, mai ales pentru produsele care nu respectă USMCA.
- Presiune asupra prețurilor din sistemele de sănătatemediu
Programele de achiziții centralizate și reducerile de rambursare pot forța compania să reducă prețurile sau să piardă volume.
- Reglementare și conformitatemediu
Neconformitatea cu cerințele FDA sau UE MDR poate duce la oprirea producției, retrageri de produse sau sancțiuni financiare.
- Tranziție de conducere și execuțiescăzut
Schimbările de director executiv și de președinte al consiliului pot distrage atenția de la execuția strategiei, mai ales în timpul cedărilor care nu sunt încă finalizate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cedările se finalizează și capitalul este folosit pentru reducerea datoriei și răscumpărări de acțiuni, bilanțul companiei ar putea deveni mai solid și profitul pe acțiune mai mare.
- Creșterea ajustată la curs constant în trimestrul al doilea 2026 a fost pozitivă în Vascular și Chirurgie, ceea ce arată că baza de produse de bază rămâne solidă.
- Aprobarea EZPLAZ și progresele Freesolve pot extinde portofoliul de inovație, cu potențial de venituri noi pe termen mediu.
Ce ar strica teza
- Ghidajul de creștere GAAP a fost redus, iar integrarea afacerii achiziționate durează mai mult decât era așteptat, ceea ce ridică întrebări despre execuție.
- Creșterea organică ajustată la curs constant a rămas modestă, iar veniturile raportate depind de achiziții, ceea ce poate ascunde o dinamică mai slabă.
- Tarifele, presiunea prețurilor din China și schimbările de conducere pot încetini recuperarea marjelor și realizarea obiectivelor strategice.
De urmărit
- Finalizarea cedării afacerilor Acute Care și Interventional Urology și utilizarea fondurilor încasateQ4 2026
- Recuperarea tarifelor IEEPA și impactul asupra marjei brute și a rezultatelorQ3 2026
- Progresul integrării afacerii VI de la BIOTRONIK și revizuirea ghidajului de venituriQ3 2026
- Rezultatele studiului BIOMAG-II pentru Freesolve și publicarea datelor finale2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Teleflex proiectează, dezvoltă, fabrică și furnizează în principal dispozitive medicale de unică folosință utilizate de spitale și furnizori de servicii medicale pentru proceduri de diagnostic și terapeutice din medicina critică și chirurgie. Compania vinde direct, prin forța proprie de vânzări, dar și prin distribuitori, iar principalele fabrici se află în Cehia, Malaysia, Mexic și Statele Unite. Potrivit raportului anual, produsele nu depind de o singură piață sau procedură. Veniturile nete din operațiunile continue au fost de 1992.7 milioane USD în exercițiul 2025, în creștere cu 17.2% față de anul precedent, inclusiv contribuția afacerii VI achiziționate de la BIOTRONIK.
Strategia actuală urmărește concentrarea pe segmentele de bază după cedarea afacerilor Acute Care, Interventional Urology și OEM. Compania a anunțat în decembrie 2025 o cedare totală de 2.0 miliarde USD în numerar, iar cedarea OEM a fost finalizată la 3 august 2026 pentru 1.5 miliarde USD încasați. Produsele de bază rămân categoriile Vascular, Interventional și Surgical. Nu depind de un singur produs, dar sunt sensibile la procesele de rambursare și la presiunea prețurilor din sistemele publice de sănătate.
În 2026, conducerea a schimbat-o: Jason Weidman a devenit președinte și director executiv la 8 iunie 2026, după o perioadă de conducere interimară. Compania a raportat în august 2026 venituri din operațiunile continue de 570.3 milioane USD pentru trimestrul al doilea, dar a redus ghidajul de creștere GAAP la 13.40% - 14.40%, din cauza întârzierilor în integrarea afacerii achiziționate, în timp ce ghidajul de profit ajustat pe acțiune a crescut la 6.90 - 7.20 USD.
Segmente
Vascular și medicină de urgență
Această categorie include catetere Arrow, dispozitive pentru acces intraosos EZ-IO și produse hemostatice QuikClot. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au ajuns la 246.3 milioane USD, iar creșterea ajustată la curs constant a fost de 8.0%. Lansarea EZPLAZ, plasmă liofilizată aprobată de FDA la sfârșitul lunii iulie 2026, extinde portofoliul de medicină de urgență.
Intervențional
Segmentul include catetere coronariene, dispozitive structurale pentru inimă și produse periferice, inclusiv baloane medicamentoase și stenturi achiziționate de la BIOTRONIK. Veniturile au crescut la 211.9 milioane USD în trimestrul al doilea 2026, dar creșterea raportată este influențată de achiziție. Programul Freesolve, un eșafod magneziu rezorbabil, este în studii clinice, cu rezultate preliminare așteptate în 2027.
Chirurgie
Categoria cuprinde clipsuri de ligaturare, sisteme de închidere fasciala, stapler bariatric și instrumente pentru ORL și chirurgie cardiovasculară, sub mărcile Weck, Pleur-Evac și Titan SGS. Veniturile au fost de 112.1 milioane USD în trimestrul al doilea 2026, cu creștere ajustată de 9.2%. Compania a înregistrat o depreciere de 100.0 milioane USD pentru Titan SGS, din cauza scăderii cererii pentru chirurgia bariatrică asociată produselor GLP-1.
Piața în context
Teleflex activează pe piața globală a dispozitivelor medicale, unde concurența este intensă, iar inovația și cerințele de reglementare FDA și UE MDR sunt decisive. Creșterea depinde de lansări de produse, achiziții și de rambursarea sistemelor de sănătate. Consolidarea concurenților și integrarea clienților pot reduce cota de piață, iar politicile de tip volume-based procurement din China exercită presiune asupra prețurilor.
Mediul comercial este afectat de tarifele SUA. După decizia Curții Supreme din februarie 2026, tarifele IEEPA au fost invalidate, dar au fost impuse tarife alternative, iar compania a depus cereri de rambursare. Dacă aceste rambursări se confirmă, ar putea avea un impact pozitiv în trimestrul al treilea 2026, deși amploarea și durabilitatea tarifelor rămân incerte.
Tendințe
- Transformare strategică prin cedărimixt
Vânzarea afacerilor OEM, Acute Care și IU eliberează capital pentru reducerea datoriei și răscumpărări de acțiuni, ceea ce ar putea consolida bilanțul. Totuși, compania se concentrează pe mai puține linii de produse și trebuie să demonstreze că profitabilitatea rămâne solidă după cedări.
- Integrarea afacerii VIvânt din față
Achiziția de la BIOTRONIK adaugă dispozitive coronariene și periferice, dar integrarea durează mai mult decât s-a anticipat. Dacă întârzierile continuă, creșterea din 2026 ar putea rămâne sub așteptări, deși conducerea afirmă că portofoliul rămâne competitiv.
- Tarife și lanțuri de aprovizionarevânt din față
Tarifele asupra importurilor din Uniunea Europeană și din produse fabricate în Mexic, care nu respectă USMCA, au afectat marjele. Refacerea tarifelor ar putea accentua presiunea asupra marjei brute, în timp ce mutarea producției către produse conforme cu USMCA ar putea limita impactul.
- Inovație și aprobări de reglementarevânt din spate
Aprobarea EZPLAZ de către FDA și progresele programului Freesolve arată capacitatea de inovare a companiei. Aprobările pot aduce venituri noi, dar procesele 510(k) și PMA sunt costisitoare și pot dura mult, iar datele finale pentru Freesolve sunt așteptate abia în 2027.
Poziția concurențială
Teleflex concurează cu numeroase companii de dispozitive medicale, de la firme mici specializate până la grupuri mari cu resurse financiare și de marketing mult mai mari. Concurența include și furnizori de terapii alternative, precum companiile farmaceutice. Consolidarea din industrie poate crea concurenți mai puternici și poate reduce cota de piață a companiei.
În zona de intervenții vasculare și de urgență, Teleflex se confruntă cu producători care oferă catetere și dispozitive de acces vascular cu avantaje clinice sau economice. Diferențierea depinde de inovație, de dovezi clinice și de costul total al procedurii, iar produsele cu antimicrobiene și antitrombogenice ale companiei sunt concepute tocmai pentru a răspunde acestei presiuni.
- Medline Industries
Companie care a cumpărat de la Teleflex linii de produse respiratorii în 2021 și 2023; reprezintă un actor important pe piața consumabilelor medicale.
- BIOTRONIK
Furnizor de la care Teleflex a achiziționat afacerea de intervenții vasculare, care adaugă stenturi și baloane medicamentoase; până la achiziție era un concurent direct în segmentul intervențional.
- Intersurgical
Cumpărător al afacerilor Acute Care și Interventional Urology ale Teleflex, deci acum concurent în domeniul managementului căilor respiratorii și al terapiei respiratorii.
- Furnizorii de terapii farmaceutice
Companiile farmaceutice oferă alternative terapeutice care pot reduce cererea pentru anumite dispozitive, un risc menționat explicit în documentele companiei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Teleflex (TFX): Guidance Cut Meets A Bigger Buyback PushYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 09 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent09 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)05 aug. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Achiziție sau vânzare de active · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent02 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Teleflex Incorporated · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Teleflex Incorporated · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Teleflex Incorporated · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.