olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Alamos Gold Inc. AGI
Gold and Silver Ores · SIC 1040 · Verticală: Gold and Silver Ores (SIC 1040)
Alamos Gold Inc. este o companie minieră canadiană care produce aur, cu operațiuni și proiecte în Canada și Mexic, cotată pe NYSE și pe Bursa din Toronto. Sursa oficială a anului fiscal 2025 descrie o strategie de creștere bazată pe extinderea minelor existente și pe dezvoltarea unor noi proiecte, ceea ce face ca evoluția lor să conteze pentru investitori și pentru comunitățile din zonele de operare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Alamos Gold Inc. (AGI) costa 30,00 USD (+10,78 % într-o zi), cu capitalizare 12,6 mld USD, P/E 14,3 pe un EPS diluat de 2,10 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,31 %, beta 0,82, interval pe 52 de săptămâni 27,08–55,33 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 27,31 – 34,11
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,40 · lățimea benzii 22,1 %
- SMA 50 / 200
- 33,28 / 37,96
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -1,28 / -1,11
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,1 % | −1,1 % | −6,1 pp | — |
| 3 luni | −4,1 % | −0,5 % | −3,6 pp | — |
| 6 luni | −28,6 % | +4,4 % | −33,0 pp | — |
| De la început de an | −22,2 % | +12,3 % | −34,6 pp | — |
| 1 an | −0,0 % | +13,5 % | −13,6 pp | −3,3 % |
| 3 ani | +123,4 % | +76,4 % | +47,0 pp | +155,4 % |
| 5 ani | +277,8 % | +63,7 % | +214,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 7 trimestre (min 18,4, mediană 25,4, max 112,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 651,8 mil | 683,1 mil | 748,1 mil | 823,6 mil | 821,2 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | +20,1 % | +4,8 % | +9,5 % | +10,1 % | −0,3 % | +24,6 % | +31,6 % | +34,3 % |
| Profit net | -72,6 mil | 96,1 mil | 144,2 mil | -66,7 mil | 37,1 mil | 210,0 mil | 284,3 mil | 885,8 mil |
| Profit net an/an | −372,9 % | indisponibil | +50,1 % | −146,3 % | indisponibil | +466,0 % | +35,4 % | +211,6 % |
| EPS diluat | -0,19 | 0,24 | 0,37 | -0,17 | 0,09 | 0,53 | 0,69 | 2,10 |
| EPS diluat an/an | −311,1 % | indisponibil | +54,2 % | −145,9 % | indisponibil | +488,9 % | +30,2 % | +204,3 % |
| netă % | -11,1 % | 14,1 % | 19,3 % | -8,1 % | 4,5 % | 20,5 % | 21,1 % | 49,0 % |
| Flux de numerar liber | -7,6 mil | -3,2 mil | 122,3 mil | 7,9 mil | -15,2 mil | 123,8 mil | 243,5 mil | 288,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 623,1 mil USD
- Datorie financiară
- 200,0 mil USD
- Datorie netă
- -423,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 4,4 mld USD
- Active totale
- 6,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,04x
- Lichiditate curentă
- 2,00x
- ROE
- 22,1 %
- ROA
- 15,1 %
- Marja FCF
- 15,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 748,1 mil | 823,6 mil | 821,2 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 482,0 mil | 534,1 mil | 608,9 mil | 637,7 mil | 751,1 mil | 809,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 266,1 mil ≈ | 289,5 mil ≈ | 212,3 mil ≈ | 385,6 mil ≈ | 595,8 mil ≈ | 999,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | 227,6 mil | 14,9 mil | 111,5 mil | 318,1 mil | 561,9 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,3 mil | 4,5 mil | 5,7 mil | 2,5 mil | 3,8 mil | -6,4 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 218,2 mil | 2,3 mil | 102,4 mil | 293,7 mil | 502,2 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 74,0 mil | 69,0 mil | 65,3 mil | 83,7 mil | 217,9 mil | 203,9 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit net | 144,2 mil | -66,7 mil | 37,1 mil | 210,0 mil | 284,3 mil | 885,8 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,37 | -0,17 | 0,09 | 0,53 | 0,69 | 2,10 | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 394,9 mil | 392,6 mil | 394,5 mil | 398,1 mil | 410,5 mil | 422,7 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 0,09 | 0,08 | 0,09 | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 398,1 mil
- 2024
- 410,5 mil
- 2025
- 422,7 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 220,5 mil | 172,5 mil | 129,8 mil | 224,8 mil | 327,2 mil | 623,1 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 34,7 mil | 31,1 mil | 37,2 mil | 53,4 mil | 46,7 mil | 45,0 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 148,5 mil | 199,0 mil | 234,2 mil | 271,2 mil | 232,8 mil | 225,4 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Active curente | 473,4 mil | 459,4 mil | 441,0 mil | 586,0 mil | 648,6 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Active totale | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 5,3 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 131,4 mil | 157,4 mil | 172,7 mil | 194,0 mil | 233,0 mil | 316,1 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 0 | 250,0 mil | 200,0 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 146,9 mil | 157,4 mil | 181,9 mil | 247,9 mil | 430,9 mil | 567,6 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 785,0 mil | 885,9 mil | 953,1 mil | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,6 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | 397,0 mil | 420,4 mil | 419,9 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
- 2023
- 397,0 mil
- 2024
- 420,4 mil
- 2025
- 419,9 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 368,4 mil | 356,5 mil | 298,5 mil | 472,7 mil | 661,1 mil | 795,3 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 246,1 mil | 348,6 mil | 313,7 mil | 348,9 mil | 417,6 mil | 507,1 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 122,3 mil ≈ | 7,9 mil ≈ | -15,2 mil ≈ | 123,8 mil ≈ | 243,5 mil ≈ | 288,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -314,1 mil | -357,1 mil | -312,7 mil | -351,8 mil | -467,1 mil | -356,9 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -15,6 mil | -47,3 mil | -28,4 mil | -26,0 mil | -89,4 mil | -143,3 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 23,9 mil | 34,5 mil | 35,1 mil | 35,3 mil | 35,1 mil | 39,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -351,8 mil
- 2024
- -467,1 mil
- 2025
- -356,9 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
- 2023
- -26,0 mil
- 2024
- -89,4 mil
- 2025
- -143,3 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 70 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 12,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare48
- Bilanț și datorie100
- Calitate63
- Creștere100
- Randamente43
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,62 – 66,96 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)12,62 – 18,79 (Mijloc 15,02)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 293,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E28,78 – 66,96 (Mijloc 39,56)18 firme folosite · multiplul median 18,8x · quartile 13,7x – 31,9xAEM, ARIS, AU, B, CDE, EGO, EQX, FNV, FSM, GFI, IDR, MUX, NAMM, NEM, SVM, TII, VOXR, WPM
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului1,24 – 1,66 (Mijloc 1,42)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 70/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 23,7 % | 85 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 49,0 % | 88 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 32,5 % | 4 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 30,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 185,8 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 171,5x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,3x | 63 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,3 % | 29 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,3 % | 4 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 13,7 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate63/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
ALAMOS GOLD INC. (AGI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an 34,3 %; marjă netă 49,0 %; ROE 22,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 20,70–42,87 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 27,29 USD, prețul de 30,00 USD lasă un potențial de -9,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -9,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 70/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 23,7 %
- Marja netă: 49,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 30,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 185,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 171,5x
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- Rata de distribuire (FCF): 13,7 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 32,5 %
- Randament FCF: 2,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,3 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Gold and Silver Ores (SIC 1040) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEMNewmont Corporation | 122,7 mld | 13,7 | 26,8 % | 34,7 % | +21,3 % | +30 % / +194 % |
| AEMAgnico Eagle Mines Limited | 91,7 mld | 20,7 | 19,6 % | 37,5 % | +43,7 % | +5 % / +242 % |
| BBarrick Mining Corp | 67,2 mld | 13,7 | 19,6 % | 29,4 % | +31,2 % | −3 % / +128 % |
| WPMWheaton Precious Metals Corp. | 59,7 mld | 40,6 | 18,5 % | 63,6 % | +80,2 % | +19 % / +169 % |
| FNVFRANCO NEVADA Corp | 46,7 mld | 42,0 | 16,3 % | 61,0 % | +63,7 % | +15 % / +116 % |
| AUAngloGold Ashanti plc | 44,4 mld | 17,0 | 43,1 % | 32,1 % | +70,8 % | +3 % / +357 % |
| GFIGold Fields Limited | 32,9 mld | 26,6 | 25,7 % | 23,9 % | +15,6 % | −14 % / +140 % |
| CDECoeur Mining, Inc. | 14,9 mld | 16,0 | 10,3 % | 19,2 % | +96,4 % | −16 % / +378 % |
| AGIAlamos Gold Inc. | 12,6 mld | 14,3 | 22,1 % | 49,0 % | +34,3 % | −0 % / +123 % |
| HMYHarmony Gold Mining Company Limited | 10,4 mld | — | — | — | +25,8 % | −17 % / +163 % |
| EQXEquinox Gold Corp. | 8,9 mld | 32,2 | 4,8 % | 12,2 % | +99,1 % | −19 % / +106 % |
| EGOEldorado Gold Corp | 6,7 mld | 13,6 | 12,4 % | 27,9 % | +37,5 % | +7 % / +155 % |
| CGAUCenterra Gold Inc. | 4,3 mld | — | -4,7 % | -7,4 % | +28,8 % | +61 % / +249 % |
| ARISAris Mining Corp | 3,2 mld | 38,3 | 7,0 % | 8,4 % | +81,7 % | +12 % / +396 % |
| FSMFortuna Mining Corp. | 2,9 mld | 10,7 | 18,7 % | 30,4 % | +39,8 % | −5 % / +146 % |
| NGNovagold Resources Inc. | 2,7 mld | — | -32,8 % | — | indisponibil | −40 % / +45 % |
| AAUCAllied Gold Corporation | 2,5 mld | — | -13,8 % | -3,9 % | +82,3 % | −3 % / indisponibil |
| EXKEndeavour Silver Corp. | 2,1 mld | — | -22,4 % | -25,5 % | +114,8 % | −21 % / +259 % |
| SVMSilvercorp Metals Inc. | 1,9 mld | 30,9 | 9,6 % | 19,5 % | +38,9 % | +10 % / +198 % |
| HYMCHycroft Mining Holding Corporation | 1,6 mld | — | -72,3 % | — | −100,0 % | +49 % / +716 % |
| IAUXi-80 GOLD CORP. | 1,2 mld | — | -81,9 % | -202,7 % | +89,1 % | +18 % / −15 % |
| NEWPNew Pacific Metals Corp. | 952,3 mil | — | -2,8 % | — | −19,1 % | +101 % / +181 % |
| MUXMcEWEN INC. | 916,1 mil | 12,8 | 13,5 % | 32,5 % | +13,2 % | −20 % / +94 % |
| GROYGold Royalty Corp. | 648,9 mil | — | -0,7 % | -26,5 % | +54,5 % | −34 % / +86 % |
| OGGOsisko Development Corp. | 602,0 mil | — | -27,0 % | -476,4 % | +678,0 % | −33 % / −17 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AGI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 19,69 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 34,66 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 51,99 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 23,36 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 45,84 Randament total 54 % · Pe an 15 % | 74,87 Randament total 151 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 27,71 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 60,62 Randament total 105 % · Pe an 15 % | 107,81 Randament total 263 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 11,46
- Marja netă± 8,02
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,98
- Diluare anuală± 0,67
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (29 oct. 2026), 6-K (30 sept. 2026), 6-K (31 aug. 2026), 6-K (27 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026), 6-K (30 iun. 2026).
Pe scurt
Alamos Gold Inc. este o companie minieră canadiană care produce aur, cu operațiuni și proiecte în Canada și Mexic, cotată pe NYSE și pe Bursa din Toronto. Sursa oficială a anului fiscal 2025 descrie o strategie de creștere bazată pe extinderea minelor existente și pe dezvoltarea unor noi proiecte, ceea ce face ca evoluția lor să conteze pentru investitori și pentru comunitățile din zonele de operare 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu de operațiuni și proiecte în mai multe jurisdicții, sprijinit de un audit extern și de un control intern raportat ca eficient.
- Listarea pe NYSE și pe bursa din Toronto oferă acces la mai multe surse de capital și o bază largă de investitori.
- Documentul descrie un plan clar de extindere a minelor existente, ceea ce poate valorifica infrastructura deja construită.
Puncte slabe
- Dependența de prețul aurului face ca rezultatele financiare să fie sensibile la ciclurile de piață și la fluctuațiile monedelor.
- Proiectele de dezvoltare sunt condiționate de permise, construcții și lucrări tehnice care pot suferi întârzieri.
- Diferențele dintre standardele canadiene și cele americane complică compararea directă a resurselor cu alte companii.
Oportunități
- Extinderea Insula Gold District și a minei Young-Davidson ar putea crește volumele de producție dacă proiectele sunt finalizate.
- Dezvoltarea proiectului Puerto Del Aire și a țintei Halcon ar putea adăuga resurse în districtul Mulatos.
- Încasările din vânzarea activelor, inclusiv plățile viitoare de la Q-Gold, ar putea sprijini finanțarea proiectelor de creștere.
Amenințări
- Scăderea prețului aurului ar putea reduce semnificativ marjele și capacitatea de finanțare a proiectelor.
- Un eșec al plăților din partea cumpărătorilor sau un arbitraj nerezolvat cu Republica Turcia ar putea afecta fluxurile de numerar.
- Reglementările de mediu, schimbările climatice și riscurile operaționale pot genera costuri neprevăzute sau întreruperi.
Riscuri
- Riscuri operaționaleridicat
Documentul menționează accidente industriale, incendii, inundații, activitate seismică și prăbușiri ale minei, care pot întrerupe producția.
- Prețul auruluiridicat
Variațiile prețului aurului pot afecta direct veniturile și planurile de investiții, fiind un factor central pentru proiecțiile companiei.
- Litigii și arbitrajmediu
Arbitrajul filialelor olandeze împotriva Republicii Turcia și eventualele plăți restante legate de vânzarea proiectelor turcești reprezintă o sursă de incertitudine.
- Reglementare și permisemediu
Obținerea și menținerea permiselor, inclusiv a avizelor pentru liniile electrice și pentru proiectele noi, pot întârzia dezvoltarea.
- Cursuri de schimb și inflațiemediu
Fluctuațiile CAD, MXN și USD, împreună cu inflația și tarifele, pot crește costurile de exploatare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă proiectele de extindere din Insula Gold District și Mulatos se finalizează conform planului, compania ar putea crește producția și ar putea beneficia de o bază de active diversificată.
- Listarea pe două burse majore și accesul la capital ar putea sprijini finanțarea proiectelor de creștere, în special dacă condițiile de credit rămân favorabile.
- Încasările din vânzarea activelor, dacă plățile sunt onorate, ar putea reduce datoria și ar putea finanța dezvoltarea unor proiecte noi.
Ce ar strica teza
- O scădere a prețului aurului ar putea reduce marjele și ar putea obliga compania să amâne investițiile în proiecte de creștere.
- Întârzierile în obținerea permiselor sau în finalizarea construcțiilor ar putea amâna veniturile așteptate din proiectele noi.
- Arbitrajul cu Republica Turcia și eventualele neplăți ale cumpărătorilor ar putea afecta fluxurile de numerar și încrederea investitorilor.
De urmărit
- Progresul proiectului Insula Gold District Expansion și al Phase 3+2027
- Plățile viitoare de la Q-Gold pentru Quartz Mountain și atingerea milestone-urilornext 10-K
- Evoluția arbitrajului împotriva Republicii Turcianext 10-K
- Stadiul construcției taberei permanente la Lynn Lake și al proiectului Puerto Del Aire2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 26 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (29 oct. 2026), 6-K (30 sept. 2026), 6-K (31 aug. 2026), 6-K (27 aug. 2026), 6-K (30 iul. 2026), 6-K (30 iun. 2026).
Afacerea
Potrivit documentului depus la SEC pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025, Alamos Gold este un emitent străin privat care depune rapoarte anuale pe formularul 40-F, iar acțiunile sale sunt listate la NYSE 1. Activitatea companiei presupune explorarea, dezvoltarea și exploatarea de proprietăți miniere cu aur, iar documentele incorporate prin referință detaliază operațiunile din Insula Gold District, mina Young-Davidson, districtul Mulatos și proiectul Lynn Lake 1. Auditorul extern este KPMG LLP, care a emis și o opinie privind controlul intern asupra raportării financiare la 31 decembrie 2025 1.
Compania își desfășoară activitatea sub reglementările canadiene de raportare, motiv pentru care rezervele și resursele minerale sunt estimate conform standardului NI 43-101, diferit de regulile americane Regulation S-K 1300 1. Acest lucru înseamnă că datele privind resursele nu sunt neapărat comparabile cu cele ale companiilor americane din sector 1.
Segmente
Insula Gold District și mina Young-Davidson
Insula Gold District include Expansion Study și Phase 3+ Expansion Project, iar la Young-Davidson sunt avute în vedere finalizarea unui al patrulea puț de minereu și o eventuală extindere a preparării 1. Ambele activități depind de succesul lucrărilor de dezvoltare și de avizele necesare 1.
Districtul Mulatos
În districtul Mulatos din Mexic, compania dezvoltă proiectul Puerto Del Aire, extrage minereu din Cerro Pelon și explorează ținta Halcon, toate acestea fiind menționate ca elemente ale planului de extracție 1. Rezultatele depind de ipotezele privind gradele și ratele de recuperare 1.
Piața în context
Documentul arată că piața aurului și prețul metalului sunt factori centrali pentru proiecțiile companiei, alături de cursurile de schimb CAD, MXN și USD și de inflație 1. Alamos Gold operează într-un sector ciclic, în care variațiile prețului aurului și ale costurilor energetice pot modifica rapid marjele 1.
Compania este listată la NYSE și la Bursa din Toronto, ceea ce înseamnă că se supune atât regulilor SEC pentru emitenți străini, cât și celor canadiene, inclusiv regulilor TSX privind aprobarea emisiunilor de acțiuni 1.
Tendințe
- Prețul auruluimixt
Prețul aurului rămâne o variabilă majoră pentru proiecțiile companiei și pentru bugetul proiectelor; o evoluție favorabilă ar putea sprijini fluxul de numerar, în timp ce o scădere ar putea reduce marjele 1.
- Inflația și costurile de intrarevânt din față
Documentul menționează impactul inflației și al tarifelor asupra costurilor de exploatare, inclusiv pentru combustibil, energie și forță de muncă, ceea ce poate constitui o presiune asupra costurilor 1.
- Politici de mediu și climăvânt din față
Compania menționează creșterea costurilor și riscurilor legate de schimbările climatice și de conformitatea cu legile de mediu, ceea ce ar putea influența planurile de investiții 1.
- Finanțarea proiectelor de creșterevânt din spate
Dezvoltarea proiectelor de creștere depinde de capitalul disponibil și de condițiile de credit globale, iar un acces mai facil la finanțare ar putea accelera extinderile 1.
Poziția concurențială
Documentele depuse nu includ o analiză detaliată a concurenței, dar recunosc că industria aurului este competitivă, iar valorile de activ depind de fluxurile de numerar viitoare estimate 1. Compania compară, indirect, performanța proiectelor sale cu alte companii miniere din zona canadiană și americană, fără a le numi în sursă 1.
Diferențele de raportare față de companiile americane, inclusiv modul de estimare a resurselor, pot face dificilă compararea directă a rezervelor cu cele ale concurenților 1.
- Companii miniere de aur din Canada și SUA
Sursa nu numește concurenți; sunt menționate doar companii americane supuse regulilor S-K 1300, fără identificare nominală.
- Companii cu active în Mexic
Compania operează în Mexic, unde concurența pentru terenuri și personal este relevantă, dar sursa nu le identifică.
- Operatori de proiecte de explorare în Canada
Proiectele de explorare din Qiqavik și Lynn Lake concurează pentru finanțare și resurse, fără ca sursa să enumere alte companii.
- Cumpărători de proprietăți miniere
Vânzările de active către terți, precum Quartz Mountain, arată că există un piață activă pentru proprietăți, fără alte nume în sursă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Los Alamos bets on ENIAC: Nuclear Monte Carlo simulations, 1947–1948 (2014) [pdf]Hacker News · 30 sept. 2026 · EN
- Black Hole of Los Alamos Seller of surplus nuclear research materialsHacker News · 02 sept. 2026 · EN
- Black Hole Museum: A New Idea for the Los Alamos Community (2025)Hacker News · 02 sept. 2026 · EN
- A Selection of Los Alamos Rolodex Business CardsHacker News · 31 aug. 2026 · EN
- Alamos Gold Rejects Buyout SpeculationBloomberg Markets · 22 iun. 2026 · EN
- Alamos Gold Shares Plunge on Output Cut After Earthquake at MineBloomberg Markets · 19 iun. 2026 · EN
- A 1955 Los Alamos computer experiment changed our understanding of chaosHacker News · 19 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 30 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)31 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)27 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)18 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 mai 2026
Surse
- [1] Form 40-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Alamos Gold Inc. · 26 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.