olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Align Technology, Inc. ALGN
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies · SIC 3842 · Verticală: Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842)
Align Technology este o companie globală de dispozitive medicale care produce aligneri transparenți Invisalign, scanere intraorale iTero și software-ul exocad CAD/CAM pentru ortodonție și stomatologie restaurativă. Clasa aligneri concentrează cea mai mare parte a afacerii, iar în al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au atins un nivel record de 1,06 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Align Technology, Inc. (ALGN) costa 164,90 USD (+8,79 % într-o zi), cu capitalizare 11,6 mld USD, P/E 24,0 pe un EPS diluat de 6,87 USD în ultimele 12 luni, beta 1,32, interval pe 52 de săptămâni 132,28–197,51 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,0 mld USD (+1,9 % an/an), profit net de 135,0 mil USD (+138,0 % an/an), EPS diluat 1,90 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 138,80 – 161,37
- peste banda superioară · %B 1,16 · lățimea benzii 15,0 %
- SMA 50 / 200
- 150,23 / 168,63
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,07 / 0,80
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +17,2 % | −1,1 % | +18,3 pp | — |
| 3 luni | −5,7 % | −0,5 % | −5,2 pp | — |
| 6 luni | −5,2 % | +4,4 % | −9,6 pp | — |
| De la început de an | +5,6 % | +12,3 % | −6,7 pp | — |
| 1 an | +21,5 % | +13,5 % | +8,0 pp | −2,5 % |
| 3 ani | −16,5 % | +76,4 % | −92,9 pp | −0,2 % |
| 5 ani | −76,0 % | +63,7 % | −139,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 995,2 mil | 979,3 mil | 1,0 mld | 995,7 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,0 mld |
| Costul vânzărilor | 298,3 mil | 299,2 mil | 304,3 mil | 356,5 mil | 364,0 mil | 303,5 mil | 298,8 mil | 317,3 mil |
| Profit brut | 696,9 mil | 680,1 mil | 708,1 mil | 639,2 mil | 683,6 mil | 736,6 mil | 757,4 mil | 697,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 94,9 mil | 97,2 mil | 96,4 mil | 93,3 mil | 83,0 mil | 98,7 mil | 102,0 mil | 93,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 425,0 mil | 447,6 mil | 448,7 mil | 417,8 mil | 441,7 mil | 465,3 mil | 462,7 mil | 410,6 mil |
| Profit operațional | 144,1 mil | 131,1 mil | 163,0 mil | 96,3 mil | 155,3 mil | 142,0 mil | 154,0 mil | 169,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 38,1 mil | 39,1 mil | 40,6 mil | 55,7 mil | 102,0 mil | 56,5 mil | 40,1 mil | 39,4 mil |
| Profit înainte de impozit | 140,8 mil | 140,4 mil | 173,5 mil | 94,7 mil | 176,6 mil | 148,9 mil | 148,7 mil | 170,1 mil |
| Impozit pe profit | 37,0 mil | 47,2 mil | 48,9 mil | 38,0 mil | 40,8 mil | 36,1 mil | 40,4 mil | 35,0 mil |
| Profit net | 103,8 mil | 93,2 mil | 124,6 mil | 56,8 mil | 135,8 mil | 112,8 mil | 108,3 mil | 135,0 mil |
| EPS diluat | 1,39 ≈ | 1,27 | 1,72 | 0,78 | 1,89 ≈ | 1,57 | 1,51 | 1,90 |
| Flux de numerar operațional | 286,1 mil | 52,7 mil | 128,7 mil ≈ | 188,7 mil ≈ | 223,2 mil | 151,0 mil | 192,8 mil ≈ | 182,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 23,0 mil | 25,3 mil | 21,5 mil ≈ | 19,8 mil ≈ | 35,9 mil | 30,8 mil | 35,7 mil ≈ | 45,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 202,9 mil | 201,1 mil | 96,0 mil ≈ | 71,6 mil ≈ | 97,2 mil | 31,2 mil | 66,9 mil ≈ | 103,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 13 din propriul istoric de 40 trimestre (min 7,3, mediană 44,6, max 102,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 4,0 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,0 mld |
| Venituri an/an | +33,5 % | +22,4 % | +2,7 % | +59,9 % | −5,5 % | +3,4 % | +3,5 % | +0,9 % |
| Profit net | 400,2 mil | 442,8 mil | 1,8 mld | 772,0 mil | 361,6 mil | 445,1 mil | 421,4 mil | 410,4 mil |
| Profit net an/an | +72,9 % | +10,6 % | +301,1 % | −56,5 % | −53,2 % | +23,1 % | −5,3 % | −2,6 % |
| EPS diluat | 4,92 | 5,53 | 22,41 | 9,69 | 4,61 | 5,81 | 5,62 | 5,65 |
| EPS diluat an/an | +73,9 % | +12,4 % | +305,2 % | −56,8 % | −52,4 % | +26,0 % | −3,3 % | +0,5 % |
| netă % | 20,4 % | 18,4 % | 71,8 % | 19,5 % | 9,7 % | 11,5 % | 10,5 % | 10,2 % |
| Flux de numerar liber | 331,4 mil | 597,6 mil | 507,3 mil | 771,4 mil | 276,8 mil | 608,1 mil | 622,7 mil | 490,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,1 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 4,0 mld USD
- Active totale
- 6,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,36x
- ROE
- 10,4 %
- ROA
- 6,6 %
- Marja FCF
- 12,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mld | 4,0 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 708,7 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,8 mld | 2,9 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 175,3 mil | 250,3 mil | 305,3 mil | 346,8 mil | 364,2 mil | 369,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 387,2 mil | 976,4 mil | 642,6 mil | 643,3 mil | 607,6 mil | 545,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 93,5 mil | 108,7 mil | 125,8 mil | 142,4 mil | 145,0 mil | 237,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 480,7 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 768,4 mil ≈ | 785,7 mil ≈ | 752,7 mil ≈ | 783,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 378,9 mil | 1,0 mld | 599,1 mil | 641,2 mil | 609,0 mil | 585,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,4 mld | 240,4 mil | 237,5 mil | 196,2 mil | 187,6 mil | 174,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 1,8 mld | 772,0 mil | 361,6 mil | 445,1 mil | 421,4 mil | 410,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 22,41 | 9,69 | 4,61 | 5,81 | 5,62 | 5,65 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 79,2 mil | 79,7 mil | 78,4 mil | 76,6 mil | 75,0 mil | 72,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 76,6 mil
- 2024
- 75,0 mil
- 2025
- 72,6 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 960,8 mil | 1,1 mld | 942,1 mil | 937,4 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 657,7 mil | 897,2 mil | 859,7 mil | 903,4 mil | 995,7 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 139,2 mil | 230,2 mil | 338,8 mil | 296,9 mil | 254,3 mil | 226,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 734,7 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 444,8 mil | 418,5 mil | 407,6 mil | 419,5 mil | 442,6 mil | 491,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 130,1 mil | 109,7 mil | 95,7 mil | 82,1 mil | 103,5 mil | 93,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,8 mld | 5,9 mld | 5,9 mld | 6,1 mld | 6,2 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 142,1 mil | 163,9 mil | 127,9 mil | 113,1 mil | 108,7 mil | 121,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,3 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,6 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,2 mld † | 3,6 mld † | 3,6 mld † | 3,6 mld † | 3,9 mld † | 4,0 mld † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 82,1 mil
- 2024
- 103,5 mil
- 2025
- 93,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 662,2 mil | 1,2 mld | 568,7 mil | 785,8 mil | 738,2 mil | 593,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 154,9 mil | 401,1 mil | 291,9 mil | 177,7 mil | 115,6 mil | 102,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 507,3 mil ≈ | 771,4 mil ≈ | 276,8 mil ≈ | 608,1 mil ≈ | 622,7 mil ≈ | 490,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -231,5 mil | -563,4 mil | -213,3 mil | -195,9 mil | -254,9 mil | -112,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -30,8 mil | -458,3 mil | -501,7 mil | -598,3 mil | -355,7 mil | -464,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 375,0 mil | 435,0 mil | 592,4 mil | 352,9 mil | 465,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -195,9 mil
- 2024
- -254,9 mil
- 2025
- -112,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -598,3 mil
- 2024
- -355,7 mil
- 2025
- -464,6 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 11,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 182,81 – 330,33 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E182,81 – 330,33 (Mijloc 219,47)8 firme folosite · multiplul median 31,9x · quartile 26,6x – 48,1xAPT, CDRE, EW, ISRG, MSA, SNN, STE, ZBH
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 11,8 % | 82 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 122,5 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,6 % | 22 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 7,0 % | 47 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 52 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 24,0x | 78 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,2 % | 65 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 37 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial52/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere34/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate91/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial37/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare72/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ALIGN TECHNOLOGY, INC. (ALGN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,0 mld USD în 2025; creștere an/an 0,9 %; marjă netă 11,8 %; ROE 11,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 182,81–330,33 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 219,47 USD, prețul de 164,90 USD lasă un potențial de 33,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 24,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,8 %
- Conversia profitului în FCF: 122,5 %
- P/E (TTM): 24,0x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISRGIntuitive Surgical, Inc. | 167,1 mld | 58,3 | 18,0 % | 25,5 % | +20,5 % | −16 % / +55 % |
| EWEdwards Lifesciences Corporation | 57,1 mld | 56,2 | 9,7 % | 15,3 % | +11,5 % | +15 % / +47 % |
| SNNSmith & Nephew plc | 28,5 mld | 45,3 | 11,8 % | 10,1 % | +6,1 % | −2 % / +25 % |
| STESTERIS plc | 24,2 mld | 30,0 | 11,4 % | 13,3 % | +8,7 % | −7 % / +23 % |
| ZBHZimmer Biomet Holdings, Inc. | 20,8 mld | 27,9 | 6,0 % | 9,0 % | +7,2 % | +13 % / −5 % |
| ALGNAlign Technology, Inc. | 11,6 mld | 24,0 | 11,9 % | 11,8 % | +0,9 % | +22 % / −16 % |
| MSAMsa Safety Inc | 6,8 mld | 22,8 | 22,1 % | 15,0 % | +3,7 % | +10 % / +2 % |
| ESTAEstablishment Labs Holdings Inc. | 2,0 mld | — | -175,3 % | -15,8 % | +27,1 % | −3 % / +161 % |
| ENOVEnovis Corp | 1,4 mld | — | -54,3 % | -48,0 % | +6,7 % | −19 % / −51 % |
| CDRECadre Holdings, Inc. | 1,3 mld | 33,8 | 11,6 % | 5,6 % | +7,5 % | −28 % / −4 % |
| AVRAnteris Technologies Global Corp. | 596,4 mil | — | -75,1 % | -4.619,3 % | −29,2 % | +49 % / indisponibil |
| COCHEnvoy Medical, Inc. | 549,6 mil | — | — | -11.304,8 % | +7,1 % | +749 % / +216 % |
| ZJYLJin Medical International Ltd. | 483,7 mil | 309,0 | 4,1 % | 5,8 % | −12,0 % | −39 % / −87 % |
| SMTISanara Medtech Inc. | 297,0 mil | — | -147,7 % | -29,2 % | +19,0 % | +55 % / −0 % |
| INGNInogen, Inc. | 191,6 mil | — | -13,1 % | -6,9 % | +3,9 % | +2 % / +24 % |
| LAKELakeland Industries, Inc. | 88,7 mil | — | -19,6 % | -14,0 % | +15,2 % | −41 % / −39 % |
| NTRBNutriband Inc. | 73,9 mil | — | -100,7 % | -430,4 % | −4,8 % | +23 % / +140 % |
| APTAlpha Pro Tech, Ltd. | 58,6 mil | 14,1 | 6,6 % | 6,8 % | +2,3 % | +25 % / +17 % |
| CLGNCollPlant Biotechnologies Ltd | 54,2 mil | — | -117,6 % | -484,6 % | +360,4 % | −81 % / −92 % |
| MYOMyomo, Inc. | 51,5 mil | — | -123,8 % | -33,5 % | +25,7 % | +46 % / −58 % |
| MLSSMilestone Scientific Inc. | 29,2 mil | — | -121,7 % | -44,0 % | +4,0 % | +6 % / −61 % |
| LFWDLifeward Ltd. | 17,2 mil | — | -225,6 % | -141,3 % | −14,1 % | −13 % / −90 % |
| CUPRCuprina Holdings (Cayman) Limited | 14,1 mil | — | -1.115,0 % | -9.366,7 % | +9,2 % | −64 % / indisponibil |
| BBLGBone Biologics Corporation | 1,2 mil | — | -47,5 % | — | 0,0 % | −77 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ALGN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 97,09 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 171,80 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 258,99 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 90,68 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 180,89 Randament total 10 % · Pe an 3 % | 299,92 Randament total 82 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 84,70 Randament total -49 % · Pe an -12 % | 190,46 Randament total 16 % · Pe an 3 % | 347,32 Randament total 111 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 45,22
- Marja netă± 31,66
- Creșterea anuală a veniturilor± 26,46
- Diluare anuală± 2,66
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Align Technology este o companie globală de dispozitive medicale care produce aligneri transparenți Invisalign, scanere intraorale iTero și software-ul exocad CAD/CAM pentru ortodonție și stomatologie restaurativă. Clasa aligneri concentrează cea mai mare parte a afacerii, iar în al doilea trimestru din 2026 veniturile totale au atins un nivel record de 1,06 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o marcă recunoscută în ortodonție, un portofoliu digital integrat care leagă scanarea, planificarea și tratamentul, și o bază largă de pacienți tratați 1.
- Bilanțul solid și generarea de numerar permit investiții în inovație și răscumpărări de acțiuni 3.
- Prezența internațională extinsă, cu fabrici regionale și centre de planificare a tratamentului, apropie producția de clienți 1.
Puncte slabe
- Dependența de volumul alignerilor face ca veniturile să fie sensibile la scăderile cererii și la presiunea asupra prețurilor medii 1.
- Segmentul de scanere a scăzut sensibil în ultimul trimestru, iar trecerea la modele de leasing amână venitul imediat 3.
- Expunerea valutară semnificativă afectează rezultatele, iar fluctuațiile au redus marja brută și profitul pe acțiune în trimestrul al doilea din 2026 3.
Oportunități
- Adoptarea în rândul medicilor dentiști generaliști și al organizațiilor de sprijin pentru practici ar putea extinde piața accesibilă 1.
- Tratamentul pacienților adulți și al adolescenților, precum și programele de abonament, ar putea crește utilizarea produselor 3.
- Inteligența artificială și automatizarea ar putea deschide noi segmente de piață și îmbunătăți eficiența operațiunilor 1.
Amenințări
- Încetinirea economică și scăderea cheltuielilor discreționare ar putea reduce numărul de începeri de tratament 1.
- Tarifele, restricțiile comerciale și tensiunile geopolitice ar putea crește costurile și perturba lanțul de aprovizionare 1.
- Litigiile fiscale, cum este cel privind TVA-ul în Regatul Unit, ar putea genera obligații financiare suplimentare 2.
Riscuri
- Cerere sensibilă la economieridicat
Scăderea cheltuielilor discreționare ar putea reduce numărul de pacienți care aleg aligneri, în favoarea tratamentelor mai ieftine 1.
- Riscuri comerciale și tarifareridicat
Tarifele ar putea majora costurile și reduce cererea, iar compania ar putea să nu le poată transfera integral clienților 1.
- Expunerea valutarămediu
O parte importantă a veniturilor și cheltuielilor este în monede străine, iar fluctuațiile ar putea afecta rezultatele 1.
- Litigiul fiscal din Regatul Unitmediu
Decizia privind TVA-ul aplicat alignerilor ar putea genera obligații suplimentare, iar rezultatul final rămâne incert 2.
- Slăbiciunea pieței de echipamentescăzut
Scăderea vânzărilor de scanere și trecerea spre leasing ar putea amâna veniturile și afecta ritmul de creștere 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea volumului de aligneri și a utilizării se menține în regiunile internaționale, veniturile ar putea continua să crească în ritm sănătos.
- Extinderea în segmentul medicilor generaliști și al adulților ar putea deschide o bază de pacienți mult mai mare.
- Ecosistemul digital integrat ar putea consolida legătura dintre clienți și platformă, sprijinind venituri recurente pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă incertitudinea economică persistă, pacienții ar putea amâna tratamentele sau alege aparate fixe clasice mai ieftine.
- Tarifele și tensiunile comerciale ar putea reduce marjele și limita accesul la anumite componente.
- Slăbiciunea segmentului de scanere ar putea continua dacă piața echipamentelor de capital rămâne sub presiune.
De urmărit
- Evoluția volumului de aligneri și a utilizării în regiunile internaționaleQ3 2026
- Rezultatul apelului împotriva deciziei privind TVA-ul din Regatul Unit2026
- Evoluția veniturilor din Imaging Systems pe măsură ce crește ponderea leasinguluiQ3 2026
- Progresul fabricii din Hyderabad, India2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Align proiectează, fabrică și comercializează aligneri transparenți sub marca Invisalign pentru tratarea malocluziilor, precum și retenții Vivera, scanerele intraorale iTero și software-ul exocad CAD/CAM 1. Compania își desfășoară activitatea prin două segmente operaționale: Clear Aligner și Imaging Systems and CAD/CAM Services. Pentru exercițiul fiscal 2025, Clear Aligner a reprezentat aproximativ 80% din veniturile nete mondiale, iar segmentul Systems and Services restul de 20% 1. Vânzările se fac în principal direct, printr-o forță de vânzare specializată către ortodonți, medici dentiști generaliști, laboratoare dentare și organizații de sprijin pentru practici stomatologice 1. Sediul central se află în Tempe, Arizona, iar Align este listată la Nasdaq sub simbolul ALGN 3.
Segmente
Clear Aligner
Segmentul Clear Aligner include sistemul Invisalign, pentru care compania a estimat că aproape toate cele 22 de milioane de cazuri anuale de ortodonție ar putea fi tratate, dar cota sa globală este de aproximativ 10% 1. În al doilea trimestru din 2026, veniturile segmentului au fost de 870,9 milioane USD, în creștere cu 8,2% față de anul precedent, iar volumul de 691,8 mii de cazuri a crescut cu 7,4% 3.
Imaging Systems și CAD/CAM Services
Segmentul include scanerele intraorale iTero și software-ul exocad, vândute către practici și laboratoare. În trimestrul al doilea din 2026 veniturile au scăzut cu 10,8% față de anul precedent, din cauza slăbiciunii pieței echipamentelor de capital și a trecerii către modele de leasing și închiriere, care aduc venituri inițiale mai mici 3.
Tendințe
- Incertitudinea macroeconomică și cererea pentru tratamente dentarevânt din față
Încetinirea cererii consumatorilor și reducerea cheltuielilor discreționare ar putea duce pacienții spre tratamente mai ieftine. Compania a observat că numărul de începeri ortodontice a scăzut patru ani consecutivi, ceea ce ar putea încetini vânzările dacă incertitudinea economică persistă 1.
- Tarifele și tensiunile comercialevânt din față
Tarifele vamale și măsurile comerciale ar putea crește costurile de producție și afecta marja brută, fiind menționate în special Statele Unite, China și Mexic, unde sunt fabricați alinerii pentru piața americană 1. Compania a precizat că incertitudinea privind durabilitatea tarifelor rămâne ridicată 2.
- Extinderea producției și investițiile în Indiavânt din spate
Compania a anunțat o nouă fabrică la Hyderabad, India, care ar urma să înceapă operațiunile în 2027, cu o investiție estimată la 200 milioane USD. Scopul este creșterea capacității, reziliența lanțului de aprovizionare și diversificarea producției 2.
- Cererea pentru scanere și modele de leasingmixt
Slăbiciunea pieței de echipamente de capital și trecerea spre leasing și închiriere reduc veniturile imediate din scanere, dar ar putea extinde baza de clienți și veniturile recurente pe termen lung. Conducerea a descris această schimbare ca un compromis deliberat 3.
Poziția concurențială
Piața aligneri transparenți și scanerelor dentare concurează cu aparatele fixe clasice, care rămân metoda dominantă de tratament ortodontic 1. Compania a precizat că există și concurenți în domeniul alignerilor, iar evenimente negative legate de produse ale altor furnizori ar putea afecta reputația categoriei 1. În segmentul scanerelor, competiția se concentrează pe prețuri mai mici și pe modele flexibile de achiziție 3.
- Aparate ortodontice fixe (brackets și fire metalice)
Metoda tradițională, considerată de companie principala alternativă la alignerii transparenți, cu o pondere încă mare a cazurilor noi 1.
- Furnizori de alineri transparenți
Alți producători de aligneri, ale căror produse pot influența percepția generală asupra terapiei cu aligneri, conform riscurilor declarate de companie 1.
- Producători de scanere intraorale
Furnizori de scanere dentare care concurează pe preț și pe modele flexibile de achiziție în segmentul Imaging Systems 3.
- Furnizori de software dentar CAD/CAM
Companii care oferă soluții software pentru laboratoare dentare și practici, în competiție cu exocad 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Align Technology Stock: Is ALGN Underperforming the Healthcare Sector?Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Align Technology Sees Invisalign Growth Runway Despite Consumer HeadwindsYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Are Wall Street Analysts Bullish on Align Technology Stock?Yahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent22 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Align Technology, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Align Technology, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Align Technology, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.