olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Edwards Lifesciences Corp EW
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies · SIC 3842 · Verticală: Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842)
Edwards Lifesciences este o companie globală de inovație în boli structurale ale inimii, cu vânzări nete de 6,1 miliarde USD în exercițiul financiar 2025. În primele șase luni ale lui 2026, vânzările au crescut cu 15,1%, iar compania și-a majorat ghidajul de creștere a vânzărilor pentru 2026 la 10%–11%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Edwards Lifesciences Corp (EW) costa 95,19 USD (+2,07 % într-o zi), cu capitalizare 54,9 mld USD, P/E 54,8 pe un EPS diluat de 1,74 USD în ultimele 12 luni, beta 0,54, interval pe 52 de săptămâni 75,87–95,19 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,7 mld USD (+13,6 % an/an), profit net de 241,9 mil USD (−27,4 % an/an), EPS diluat 0,42 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 82,71 – 95,20
- în jumătatea de sus a benzii · %B 1,00 · lățimea benzii 14,0 %
- SMA 50 / 200
- 88,31 / 85,53
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,74 / 1,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,8 % | −2,0 % | +13,8 pp | — |
| 3 luni | +6,2 % | −2,2 % | +8,4 pp | — |
| 6 luni | +14,8 % | +4,3 % | +10,5 pp | — |
| De la început de an | +11,7 % | +10,6 % | +1,1 pp | — |
| 1 an | +14,6 % | +10,5 % | +4,1 pp | −2,5 % |
| 3 ani | +41,9 % | +73,7 % | −31,7 pp | −4,2 % |
| 5 ani | −18,9 % | +61,7 % | −80,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld |
| Costul vânzărilor | 262,9 mil | 292,2 mil | 301,6 mil | 344,4 mil | 345,2 mil | 343,0 mil | 362,6 mil | 392,4 mil |
| Profit brut | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 253,4 mil | 271,1 mil | 254,6 mil | 276,2 mil | 280,7 mil | 267,7 mil | 263,3 mil | 278,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 421,4 mil | 491,9 mil | 465,7 mil | 502,0 mil | 514,6 mil | 602,9 mil | 522,2 mil | 561,2 mil |
| Profit operațional | 350,6 mil | 312,6 mil | 394,8 mil | 411,2 mil | 307,1 mil | 151,1 mil | 477,6 mil | 513,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 34,5 mil ≈ | 42,6 mil | 36,6 mil | 38,1 mil ≈ | 39,2 mil ≈ | 42,7 mil | 40,9 mil | 42,7 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 402,8 mil | 390,1 mil | 433,9 mil | 400,2 mil | 348,4 mil | 90,4 mil | 459,0 mil | 519,8 mil |
| Impozit pe profit | 40,7 mil | 45,1 mil | 70,3 mil | 64,3 mil | 56,1 mil | 26,2 mil | 78,3 mil | 278,4 mil |
| Profit net | 3,1 mld | 385,6 mil | 358,0 mil | 333,2 mil | 291,1 mil | 91,2 mil | 380,7 mil | 241,9 mil |
| EPS diluat | 5,13 | 0,65 | 0,61 | 0,56 | 0,50 | 0,16 ≈ | 0,66 | 0,42 |
| Flux de numerar operațional | 351,8 mil ≈ | -127,5 mil | 280,4 mil | 290,2 mil ≈ | 573,7 mil ≈ | 450,9 mil | 43,8 mil | 651,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 51,9 mil ≈ | 49,8 mil | 56,0 mil | 49,3 mil ≈ | 57,5 mil ≈ | 97,4 mil | 64,9 mil | 66,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 901,0 mil ≈ | 100,1 mil | 258,6 mil | 5,5 mil ≈ | 588,7 mil ≈ | 40,6 mil | 421,8 mil | 153,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 87 din propriul istoric de 39 trimestre (min 9,5, mediană 30,6, max 70,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,7 mld | 4,3 mld | 4,4 mld | 5,2 mld | 4,5 mld | 5,0 mld | 5,4 mld | 6,1 mld |
| Venituri an/an | +8,4 % | +16,8 % | +0,9 % | +19,3 % | −14,7 % | +12,2 % | +8,6 % | +11,5 % |
| Profit net | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 4,2 mld | 1,1 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +1,3 % | −7,9 % | +197,7 % | −74,3 % |
| EPS diluat | 1,13 | 1,64 | 1,30 | 2,38 | 2,44 | 2,30 | 6,97 | 1,83 |
| EPS diluat an/an | −58,1 % | +45,1 % | −20,7 % | +83,1 % | +2,5 % | −5,7 % | +203,0 % | −73,7 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 28,7 % | 34,1 % | 28,0 % | 76,7 % | 17,7 % |
| Flux de numerar liber | 688,0 mil | 928,5 mil | 647,3 mil | 1,4 mld | 973,6 mil | 642,8 mil | 289,9 mil | 1,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,9 mld USD
- Datorie financiară
- 598,3 mil USD
- Datorie netă
- -2,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 10,3 mld USD
- Active totale
- 13,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- 3,72x
- ROE
- 10,5 %
- ROA
- 8,0 %
- Marja FCF
- 22,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mld | 5,2 mld | 4,5 mld | 5,0 mld | 5,4 mld | 6,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,2 mld | 723,7 mil | 978,4 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 3,3 mld | 4,0 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 760,7 mil | 903,1 mil | 843,6 mil | 962,9 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 897,6 mil | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 107,2 mil | 134,8 mil | 139,6 mil | 144,9 mil | 155,2 mil | 156,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,0 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,8 mil | 18,4 mil | 19,2 mil | 17,6 mil | 19,8 mil | 20,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 916,7 mil | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 93,3 mil | 198,9 mil | 195,5 mil | 152,4 mil | 152,1 mil | 216,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | — | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 4,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,30 | 2,38 | 2,44 | 2,30 | 6,97 | 1,83 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 631,9 mil | 631,2 mil | 624,2 mil | 609,4 mil | 599,3 mil | 585,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 609,4 mil
- 2024
- 599,3 mil
- 2025
- 585,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,2 mld | 862,8 mil | 769,0 mil | 1,1 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 514,6 mil | 582,2 mil | 643,0 mil | 771,5 mil | 609,1 mil | 659,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 802,3 mil | 726,7 mil | 875,5 mil | 903,5 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 4,0 mld | 6,3 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 331,4 mil | 323,6 mil | 285,2 mil | 399,4 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 7,2 mld | 8,5 mld | 8,3 mld | 9,4 mld | 13,1 mld | 13,7 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 196,5 mil | 204,5 mil | 201,9 mil | 186,6 mil | 197,4 mil | 227,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 595,0 mil | 595,7 mil | 596,3 mil | 597,0 mil | 597,7 mil | 598,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 893,9 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,6 mld | 5,8 mld | 5,8 mld | 6,7 mld | 10,1 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 399,4 mil
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,2 mld | 895,8 mil | 542,3 mil | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 407,0 mil | 325,8 mil | 244,6 mil | 253,0 mil | 252,4 mil | 260,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 647,3 mil ≈ | 1,4 mld ≈ | 973,6 mil ≈ | 642,8 mil ≈ | 289,9 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -531,1 mil | -1,7 mld | 252,3 mil | 173,8 mil | 2,3 mld | -712,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -486,9 mil | -356,3 mil | -1,6 mld | -711,0 mil | -983,0 mil | -956,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 625,4 mil | 512,8 mil | 1,7 mld | 879,6 mil | 1,2 mld | 893,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 173,8 mil
- 2024
- 2,3 mld
- 2025
- -712,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -711,0 mil
- 2024
- -983,0 mil
- 2025
- -956,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 58 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 54,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare18
- Randamente31
- Calitate86
- Bilanț și datorie100
- Creștere45
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 34,98 – 69,20 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)42,09 – 62,17 (Mijloc 49,91)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 1,4 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA34,98 – 48,78 (Mijloc 45,13)5 firme folosite · multiplul median 14,7x · quartile 11,1x – 16,0xCDRE, ENOV, MSA, STE, ZBH
- Colegi: P/E40,64 – 69,20 (Mijloc 49,22)8 firme folosite · multiplul median 28,3x · quartile 23,4x – 39,8xALGN, APT, CDRE, ISRG, MSA, SNN, STE, ZBH
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 58/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 12,2 % | 73 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 15,4 % | 95 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 142,7 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,8 % | 90 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -9,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,4x | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 71,0x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,5x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 54,8x | 11 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 32,6x | 14 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,6 % | 33 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,2 % | 31 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere45/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial31/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare18/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Edwards Lifesciences Corporation (EW). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,1 mld USD în 2025; creștere an/an 11,5 %; marjă netă 15,4 %; ROE 9,5 %; datorie netă/EBITDA -1,4x.
Intervalul de valoare estimat este 40,64–62,17 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 49,22 USD, prețul de 95,19 USD lasă un potențial de -48,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -93,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 58/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 12,2 %
- Marja netă: 15,4 %
- Conversia profitului în FCF: 142,7 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,8 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,4x
- Acoperirea dobânzilor: 71,0x
- Lichiditatea curentă: 4,5x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -9,1 %
- P/E (TTM): 54,8x
- EV/EBITDA: 32,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISRGIntuitive Surgical, Inc. | 152,8 mld | 53,3 | 18,0 % | 25,5 % | +20,5 % | −23 % / +42 % |
| EWEdwards Lifesciences Corporation | 54,9 mld | 54,8 | 9,5 % | 15,4 % | +11,5 % | +15 % / +42 % |
| SNNSmith & Nephew plc | 28,5 mld | 45,3 | 11,8 % | 10,1 % | +6,1 % | −2 % / +25 % |
| STESTERIS plc | 22,6 mld | 28,0 | 11,4 % | 13,3 % | +8,7 % | −13 % / +15 % |
| ZBHZimmer Biomet Holdings, Inc. | 18,5 mld | 23,6 | 6,4 % | 9,5 % | +7,2 % | −0 % / −17 % |
| ALGNAlign Technology, Inc. | 11,7 mld | 28,7 | 10,2 % | 10,0 % | +0,9 % | +12 % / −23 % |
| MSAMsa Safety Inc | 6,8 mld | 22,8 | 22,1 % | 15,0 % | +3,7 % | +10 % / +2 % |
| ESTAEstablishment Labs Holdings Inc. | 2,0 mld | — | -175,3 % | -15,8 % | +27,1 % | −3 % / +161 % |
| ENOVEnovis Corp | 1,4 mld | — | -54,3 % | -48,0 % | +6,7 % | −19 % / −51 % |
| CDRECadre Holdings, Inc. | 1,3 mld | 38,0 | 10,6 % | 5,3 % | +7,5 % | −28 % / −4 % |
| AVRAnteris Technologies Global Corp. | 596,4 mil | — | -75,1 % | -4.619,3 % | −29,2 % | +49 % / indisponibil |
| COCHEnvoy Medical, Inc. | 549,6 mil | — | — | -11.304,8 % | +7,1 % | +749 % / +216 % |
| ZJYLJin Medical International Ltd. | 483,7 mil | 309,0 | 4,1 % | 5,8 % | −12,0 % | −39 % / −87 % |
| SMTISanara Medtech Inc. | 297,0 mil | — | -147,7 % | -29,2 % | +19,0 % | +55 % / −0 % |
| INGNInogen, Inc. | 191,6 mil | — | -13,1 % | -6,9 % | +3,9 % | +2 % / +24 % |
| LAKELakeland Industries, Inc. | 88,7 mil | — | -19,6 % | -14,0 % | +15,2 % | −41 % / −39 % |
| NTRBNutriband Inc. | 73,9 mil | — | -100,7 % | -430,4 % | −4,8 % | +23 % / +140 % |
| APTAlpha Pro Tech, Ltd. | 58,6 mil | 14,1 | 6,6 % | 6,8 % | +2,3 % | +25 % / +17 % |
| CLGNCollPlant Biotechnologies Ltd | 54,2 mil | — | -117,6 % | -484,6 % | +360,4 % | −81 % / −92 % |
| MYOMyomo, Inc. | 51,5 mil | — | -123,8 % | -33,5 % | +25,7 % | +46 % / −58 % |
| MLSSMilestone Scientific Inc. | 29,2 mil | — | -121,7 % | -44,0 % | +4,0 % | +6 % / −61 % |
| LFWDLifeward Ltd. | 17,2 mil | — | -225,6 % | -141,3 % | −14,1 % | −13 % / −90 % |
| CUPRCuprina Holdings (Cayman) Limited | 14,1 mil | — | -1.115,0 % | -9.366,7 % | +9,2 % | −64 % / indisponibil |
| BBLGBone Biologics Corporation | 1,2 mil | — | -47,5 % | — | 0,0 % | −77 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 60,04 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 105,85 Randament total 11 % · Pe an 11 % | 159,02 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 65,85 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 129,88 Randament total 36 % · Pe an 11 % | 213,14 Randament total 124 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 72,22 Randament total -24 % · Pe an -5 % | 159,37 Randament total 67 % · Pe an 11 % | 285,67 Randament total 200 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 32,47
- Marja netă± 22,73
- Creșterea anuală a veniturilor± 17,60
- Diluare anuală± 1,91
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Edwards Lifesciences este o companie globală de inovație în boli structurale ale inimii, cu vânzări nete de 6,1 miliarde USD în exercițiul financiar 2025 1. În primele șase luni ale lui 2026, vânzările au crescut cu 15,1% 2, iar compania și-a majorat ghidajul de creștere a vânzărilor pentru 2026 la 10%–11% 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în TAVR, cu familia SAPIEN susținută de un volum mare de date clinice și o bază de adoptare consolidată 1.
- Portofoliul de tehnologii de tip repair și replacement pentru mai multe valve oferă o acoperire largă a pacienților 1.
- Poziția financiară este solidă, cu lichidități substanțiale și capacitate de finanțare pentru investiții în inovație 3.
Puncte slabe
- Marja brută a fost afectată de costurile operaționale și de fluctuațiile valutare, iar profitul net a scăzut în 2025 din cauza cheltuielilor cu personalul și a depreciărilor 1.
- Dependența de un număr limitat de centre spitalicești și de personalul acestora poate restrânge volumul procedurilor 1.
- Cheltuielile legale au crescut semnificativ în 2025, ceea ce afectează rezultatele financiare 1.
Oportunități
- Extinderea tratamentului la pacienții cu stenoză aortică fără simptome și la pacienții cu insuficiență cardiacă ar putea deschide noi piețe 13.
- Aprobările așteptate pentru PASCAL și extinderea EVOQUE ar putea sprijini creșterea segmentului TMTT 3.
- Decizia finală privind acoperirea TAVR de către Medicare ar putea extinde accesul pacienților în SUA 3.
Amenințări
- Concurența din partea unor companii mari și a tehnologiilor noi ar putea reduce cota de piață 1.
- Tarifele comerciale și inflația costurilor materialelor ar putea afecta marjele 2.
- Schimbările în reglementările de rambursare și presiunea asupra prețurilor din sistemele de sănătate ar putea limita veniturile 1.
Riscuri
- Eșecul studiilor cliniceridicat
Rezultate nefavorabile sau contradictorii din studii clinice ar putea afecta aprobările și percepția pieței asupra perspectivelor companiei 1.
- Probleme de fabricație și calitateridicat
Defecte de producție sau întreruperi ale lanțului de aprovizionare ar putea duce la retrageri de produse și costuri suplimentare 1.
- Concurența și presiunea asupra spitalelormediu
Mai multe tehnologii care concurează pentru aceleași săli de cateterizare ar putea limita volumul procedurilor 1.
- Politica comercială și tarifelemediu
Tarifele și măsurile de retorsiune ar putea crește costurile și reduce cererea, iar efectul lor rămâne greu de prevăzut 2.
- Litigii și proprietate intelectualămediu
Cheltuielile legale și eventualele litigii privind proprietatea intelectuală ar putea afecta rezultatele financiare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor din primul semestru al lui 2026 și majorarea ghidajului arată că cererea pentru terapiile companiei rămâne puternică 23.
- Dacă terapiile TMTT își vor continua expansiunea, segmentul ar putea deveni un motor important de creștere pe termen lung 3.
- Evidența clinică tot mai amplă pentru SAPIEN și RESILIA ar putea susține adoptarea și poziția de lider a companiei 13.
Ce ar strica teza
- Concurența din partea unor companii mari și presiunea asupra costurilor ar putea limita marjele, mai ales dacă ponderea cheltuielilor operaționale crește 1.
- Dependența de decizii ale spitalelor și de rambursarea Medicare ar putea încetini creșterea dacă condițiile se schimbă 13.
- Tarifele comerciale și efectele valutare ar putea afecta rezultatele, iar impactul lor este dificil de estimat 23.
De urmărit
- Decizia finală CMS privind reconsiderarea acoperirii TAVRseptembrie 2026
- Aprobările PASCAL de nouă generație și indicația tricuspidă în SUAQ4 2026
- Rezultatele raportate la TCT pentru studiile PROGRESS și CLASP IITRQ4 2026
- Raportul anual și ghidajul pentru 2027 în următorul 10-K2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Edwards Lifesciences se prezintă ca lider global în inovația pentru boli structurale ale inimii, cu produse chirurgicale și transcateter pentru valvele aortică, mitrală, tricuspidă și pulmonară 1. Compania este organizată în trei grupe de produse: înlocuirea valvei aortice transcateter (TAVR), terapiile mitrale și tricuspide transcateter (TMTT) și chirurgia structurală a inimii, fiecare cu pondere distinctă în vânzările din 2025 1. Sediul principal este la Irvine, California 1.
În iulie 2026, Edwards a anunțat că și-a mărit ghidajul de vânzări pentru întregul an, iar TMTT a devenit o componentă tot mai importantă a creșterii, în timp ce TAVR rămâne principala sursă de venituri 3. Compania a încheiat în 2025 vânzarea unor activități care nu se concentrau pe dispozitive implantabile pentru boli structurale ale inimii, iar în februarie 2026 a achiziționat Autus Valve Technologies 12.
Segmente
Piața în context
Creșterea pieței depinde de adoptarea terapiilor mai devreme în evoluția bolii, de acoperirea prin rambursare și de disponibilitatea sălilor de cateterizare în spitale 13. Reexaminarea acoperirii Medicare pentru TAVR, așteptată să fie finalizată în septembrie 2026, ar putea extinde accesul pacienților 3.
Tendințe
- Trecerea la tratamentul mai timpuriu al stenozei aorticevânt din spate
Datele din studiile EARLY TAVR și PARTNER 3 susțin intervenția timpurie la pacienții fără simptome, ceea ce ar putea extinde piața TAVR 3.
- Reconsiderarea acoperirii Medicare pentru TAVRmixt
Dacă CMS va extinde acoperirea pentru TAVR, pacienții eligibili din SUA ar putea crește, dar rămâne incertă forma finală a deciziei 3.
- Presiunea tarifelor comercialevânt din față
Modificările politicii comerciale a SUA și tarifele de retorsiune pot crește costurile și reduce cererea, iar compania evaluează măsuri de atenuare prin lanțul de aprovizionare 2.
- Expansiunea terapiilor mitrale și tricuspidevânt din spate
Aprobările și creșterea adoptării PASCAL, EVOQUE și SAPIEN M3 susțin creșterea TMTT, iar aprobările așteptate în al patrulea trimestru ar putea accelera extinderea 3.
Poziția concurențială
Compania indică Medtronic și Abbott drept principali concurenți în TAVR și chirurgie, iar Abbott este principalul concurent în TMTT 1. Industria dispozitivelor medicale este intens competitivă, iar tehnologiile noi sau terapiile medicamentoase pot face produsele existente mai puțin atractive 1.
Compania a menționat că ieșirea unui concurent în al doilea trimestru din 2025 a contribuit la creșterea sa, iar poziția competitivă în SUA s-a consolidat ușor 3. Presiunea de a demonstra valoarea economică a produselor față de plătitori și sistemele de sănătate rămâne importantă 1.
- Medtronic plcMDT
Principal concurent în TAVR și chirurgia structurală, conform raportării companiei 1.
- Abbott LaboratoriesABT
Concurent principal în TAVR, TMTT și chirurgie, conform raportării companiei 1.
- Alți producători cu programe de dezvoltare în TMTT
Companiile mai mici și mai mari care dezvoltă terapii mitrale și tricuspide, fără nume specificate în raport 1.
- Divizii ale unor companii mai mari
Companiile cu divizii de dispozitive cardiovasculare care concurează pe linii de produse specifice în anumite regiuni 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Edwards Lifesciences Stock Underperforming the Dow?Yahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Unusual Volume in Edwards Lifesciences Put Options Shows Investors Bullish on EW StockYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Edwards Lifesciences (EW): The Medical Device Leader Behind the TAVR BoomYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 08 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD)
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)26 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Edwards Lifesciences Corp · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Edwards Lifesciences Corp · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Edwards Lifesciences Corp · 23 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.