olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Inogen, Inc. INGN
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies · SIC 3842 · Verticală: Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842)
Inogen dezvoltă și comercializează produse pentru sănătate respiratorie, în special concentratoare portabile de oxigen, dispozitivul Simeox pentru curățarea căilor respiratorii și, din 2025, măști CPAP. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat venituri de 95,1 milioane USD, iar ghidajul pentru anul 2026 indică venituri între 355 și 361 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Inogen, Inc. (INGN) costa 6,77 USD (−6,23 % într-o zi), cu capitalizare 179,7 mil USD, beta 0,91, interval pe 52 de săptămâni 5,09–7,35 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 95,1 mil USD (+3,0 % an/an), profit net de -3,9 mil USD, EPS diluat -0,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 6,01 – 7,50
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,51 · lățimea benzii 22,1 %
- SMA 50 / 200
- 5,95 / 6,24
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,31 / 0,34
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +17,3 % | −5,9 % | +23,3 pp | — |
| 3 luni | +4,3 % | −4,6 % | +8,9 pp | — |
| 6 luni | −5,8 % | +0,2 % | −6,1 pp | — |
| De la început de an | +0,7 % | +7,4 % | −6,7 pp | — |
| 1 an | −8,4 % | +8,2 % | −16,6 pp | −3,8 % |
| 3 ani | +28,2 % | +68,4 % | −40,2 pp | −2,4 % |
| 5 ani | −81,7 % | +56,5 % | −138,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 88,8 mil | 80,1 mil | 82,3 mil | 92,3 mil | 92,4 mil | 81,7 mil | 85,1 mil | 95,1 mil |
| Costul vânzărilor | 47,5 mil | 43,8 mil | 45,9 mil | 50,9 mil | 51,1 mil | 46,5 mil | 47,2 mil | 51,8 mil |
| Profit brut | 41,3 mil | 36,3 mil | 36,4 mil | 41,3 mil | 41,3 mil | 35,2 mil | 37,9 mil | 43,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 3,5 mil | 5,9 mil | 4,0 mil | 5,2 mil | 4,8 mil | 5,3 mil | 5,1 mil | 5,9 mil |
| Profit operațional | -7,8 mil | -11,4 mil | -7,7 mil | -6,1 mil | -7,1 mil | -9,3 mil | -9,3 mil | -5,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,2 mil | 5,1 mil | 5,2 mil | 4,0 mil | 3,9 mil | 5,0 mil | 4,9 mil | 3,4 mil |
| Profit înainte de impozit | -6,1 mil | -10,1 mil | -6,3 mil | -4,3 mil | -5,4 mil | -7,4 mil | -8,5 mil | -4,0 mil |
| Impozit pe profit | -101,0 mii | -330,0 mii | -97,0 mii | -153,0 mii | -146,0 mii | -236,0 mii | -174,0 mii | -154,0 mii |
| Profit net | -6,0 mil | -9,8 mil | -6,2 mil | -4,2 mil | -5,3 mil | -7,1 mil | -8,3 mil | -3,9 mil |
| EPS diluat | -0,25 | -0,41 ≈ | -0,25 | -0,15 | -0,20 | -0,26 ≈ | -0,30 | -0,14 |
| Flux de numerar operațional | 7,0 mil ≈ | -3,0 mil | -16,8 mil | 4,4 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | -943,0 mii | -6,7 mil | 2,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,7 mil ≈ | 329,0 mii | 292,0 mii | 684,0 mii ≈ | 568,0 mii ≈ | 979,0 mii | 210,0 mii | 711,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | — | — | 1,9 mil | 5,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 358,1 mil | 361,9 mil | 308,5 mil | 358,0 mil | 377,2 mil | 315,7 mil | 335,7 mil | 348,7 mil |
| Venituri an/an | +43,6 % | +1,1 % | −14,8 % | +16,1 % | +5,4 % | −16,3 % | +6,4 % | +3,9 % |
| Profit net | 51,8 mil | 21,0 mil | -5,8 mil | -6,3 mil | -83,8 mil | -102,4 mil | -35,9 mil | -22,7 mil |
| Profit net an/an | +146,9 % | −59,6 % | −127,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 2,30 | 0,94 | -0,27 | -0,28 | -3,67 | -4,42 | -1,52 | -0,86 |
| EPS diluat an/an | +139,6 % | −59,1 % | −128,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 14,5 % | 5,8 % | -1,9 % | -1,8 % | -22,2 % | -32,5 % | -10,7 % | -6,5 % |
| Flux de numerar liber | 51,9 mil | 37,5 mil | 32,6 mil | 18,2 mil | -40,9 mil | -8,5 mil | 2,6 mil | -13,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 103,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 192,2 mil USD
- Active totale
- 298,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,12x
- ROE
- -12,4 %
- ROA
- -7,6 %
- Marja FCF
- -3,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 308,5 mil | 358,0 mil | 377,2 mil | 315,7 mil | 335,7 mil | 348,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 170,3 mil | 181,5 mil | 223,7 mil | 189,0 mil | 181,0 mil | 194,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 138,2 mil | 176,5 mil | 153,5 mil | 126,7 mil | 154,7 mil | 154,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 14,1 mil | 16,6 mil | 21,9 mil | 20,8 mil | 21,6 mil | 19,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -12,0 mil | 9,2 mil | -85,2 mil | -109,4 mil | -42,5 mil | -30,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 18,6 mil | 21,6 mil | 23,5 mil | 18,2 mil | 21,0 mil | 20,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 6,6 mil ≈ | 30,9 mil ≈ | -61,7 mil ≈ | -91,2 mil ≈ | -21,5 mil ≈ | -9,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -5,3 mil | 8,7 mil | -83,3 mil | -102,3 mil | -36,5 mil | -23,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 549,0 mii | 15,0 mil | 504,0 mii | 105,0 mii | -588,0 mii | -632,0 mii | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | -5,8 mil | -6,3 mil | -83,8 mil | -102,4 mil | -35,9 mil | -22,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,27 | -0,28 | -3,67 | -4,42 | -1,52 | -0,86 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 22,0 mil | 22,5 mil | 22,9 mil | 23,2 mil | 23,7 mil | 26,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 23,2 mil
- 2024
- 23,7 mil
- 2025
- 26,6 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 212,0 mil | 235,5 mil | 187,0 mil | 125,5 mil | 113,8 mil | 103,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 29,7 mil | 24,5 mil | 62,7 mil | 42,2 mil | 29,6 mil | 38,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 24,8 mil | 31,9 mil | 34,1 mil | 21,8 mil | 24,8 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 305,7 mil | 329,2 mil | 304,6 mil | 207,1 mil | 185,5 mil | 198,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 28,2 mil | 38,9 mil | 43,3 mil | 50,3 mil | 44,4 mil | 36,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 33,2 mil | 33,0 mil | 32,9 mil | 10,1 mil | 9,5 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 68,8 mil | 60,1 mil | 177,0 mii | 34,6 mil | 30,5 mil | 30,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 461,9 mil | 489,5 mil | 405,0 mil | 326,2 mil | 296,2 mil | 298,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,5 mil | 10,3 mil | 18,2 mil | 13,5 mil | 16,6 mil | 20,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 56,7 mil | 61,5 mil | 65,3 mil | 72,5 mil | 76,7 mil | 63,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 112,2 mil | 119,3 mil | 107,6 mil | 121,4 mil | 122,3 mil | 106,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 349,6 mil † | 370,2 mil † | 297,4 mil † | 204,8 mil † | 173,9 mil † | 192,2 mil † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 34,6 mil
- 2024
- 30,5 mil
- 2025
- 30,8 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 37,0 mil | 23,6 mil | -37,5 mil | -3,2 mil | 5,9 mil | -11,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,4 mil | 5,5 mil | 3,3 mil | 5,2 mil | 3,4 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 32,6 mil ≈ | 18,2 mil ≈ | -40,9 mil ≈ | -8,5 mil ≈ | 2,6 mil ≈ | -13,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -25,6 mil | -14,6 mil | -10,9 mil | -59,3 mil | -14,0 mil | -26,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,1 mil | 15,0 mil | 380,0 mii | 960,0 mii | 265,0 mii | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -59,3 mil
- 2024
- -14,0 mil
- 2025
- -26,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 960,0 mii
- 2024
- 265,0 mii
- 2025
- 24,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 179,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -6,9 % | 55 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,6 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -2,8 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial55/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INOGEN, INC. (INGN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 348,7 mil USD în 2025; creștere an/an 3,9 %; marjă netă -6,9 %; ROE -13,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,7x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -2,6 %
- Randament FCF: -2,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISRGIntuitive Surgical, Inc. | 162,4 mld | 56,7 | 18,0 % | 25,5 % | +20,5 % | −18 % / +51 % |
| EWEdwards Lifesciences Corporation | 58,0 mld | 57,1 | 9,7 % | 15,3 % | +11,5 % | +16 % / +49 % |
| SNNSmith & Nephew plc | 28,1 mld | 44,7 | 11,8 % | 10,1 % | +6,1 % | −4 % / +23 % |
| STESTERIS plc | 24,7 mld | 29,8 | 11,6 % | 13,4 % | +8,7 % | −5 % / +26 % |
| ZBHZimmer Biomet Holdings, Inc. | 20,2 mld | 27,0 | 6,0 % | 9,0 % | +7,2 % | +10 % / −8 % |
| ALGNAlign Technology, Inc. | 11,2 mld | 23,2 | 11,9 % | 11,8 % | +0,9 % | +8 % / −25 % |
| MSAMsa Safety Inc | 6,5 mld | 21,8 | 22,1 % | 15,0 % | +3,7 % | +5 % / −2 % |
| ESTAEstablishment Labs Holdings Inc. | 1,9 mld | — | -175,3 % | -15,8 % | +27,1 % | −7 % / +151 % |
| ENOVEnovis Corp | 1,7 mld | — | -30,0 % | -22,9 % | +6,7 % | −5 % / −42 % |
| CDRECadre Holdings, Inc. | 1,4 mld | 35,4 | 11,6 % | 5,6 % | +7,5 % | −24 % / +0 % |
| AVRAnteris Technologies Global Corp. | 543,8 mil | — | -75,1 % | -4.619,3 % | −29,2 % | +36 % / indisponibil |
| ZJYLJin Medical International Ltd. | 504,1 mil | 322,0 | 4,1 % | 5,8 % | −12,0 % | −36 % / −87 % |
| SMTISanara Medtech Inc. | 290,4 mil | — | -147,7 % | -29,2 % | +19,0 % | +51 % / −2 % |
| INGNInogen, Inc. | 179,7 mil | — | -13,1 % | -6,9 % | +3,9 % | −8 % / +28 % |
| LAKELakeland Industries, Inc. | 88,8 mil | — | -19,6 % | -14,0 % | +15,2 % | −41 % / −39 % |
| NTRBNutriband Inc. | 67,8 mil | — | -100,7 % | -430,4 % | −4,8 % | +13 % / +120 % |
| APTAlpha Pro Tech, Ltd. | 55,9 mil | 13,4 | 6,6 % | 6,8 % | +2,3 % | +19 % / +12 % |
| COCHEnvoy Medical, Inc. | 55,0 mil | — | — | -9.026,4 % | +7,1 % | +746 % / +216 % |
| CLGNCollPlant Biotechnologies Ltd | 50,4 mil | — | -117,6 % | -484,6 % | +360,4 % | −82 % / −93 % |
| MYOMyomo, Inc. | 47,1 mil | — | -123,8 % | -33,5 % | +25,7 % | +34 % / −62 % |
| MLSSMilestone Scientific Inc. | 26,5 mil | — | -121,7 % | -44,0 % | +4,0 % | −4 % / −64 % |
| LFWDLifeward Ltd. | 16,3 mil | — | -225,6 % | -141,3 % | −14,1 % | −18 % / −91 % |
| CUPRCuprina Holdings (Cayman) Limited | 13,0 mil | — | -1.115,0 % | -9.366,7 % | +9,2 % | −67 % / indisponibil |
| BBLGBone Biologics Corporation | 1,1 mil | — | -47,5 % | — | 0,0 % | −78 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru INGN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Inogen dezvoltă și comercializează produse pentru sănătate respiratorie, în special concentratoare portabile de oxigen, dispozitivul Simeox pentru curățarea căilor respiratorii și, din 2025, măști CPAP. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat venituri de 95,1 milioane USD, iar ghidajul pentru anul 2026 indică venituri între 355 și 361 milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu specializat de concentratoare portabile și un model de distribuție directă către consumator, precum și o bază financiară fără datorii, cu lichidități substanțiale la mijlocul anului 2026.
- Inogen are o experiență lungă în terapia cu oxigen și o rețea de servicii pentru pacienți la domiciliu, ceea ce susține relațiile cu prescriptorii și furnizorii.
- Extinderea internațională și colaborarea cu Yuwell diversifică sursele de venit și aduc produse noi în portofoliu.
Puncte slabe
- Vânzările din Statele Unite au scăzut în 2026, iar dependența de un număr mic de clienți mari face veniturile sensibile la pierderea unui partener.
- Compania a raportat pierderi nete GAAP în trimestrele recente, iar marjele operaționale rămân subțiri.
- Dependența de furnizori unici pentru anumite componente expune producția la întreruperi și la creșteri de cost.
Oportunități
- Lansarea Simeox în Statele Unite și obținerea rambursării pentru acest dispozitiv ar putea deschide o piață mare de curățare a căilor respiratorii.
- Extinderea măștilor Aurora în 2026 ar putea adăuga venituri pe piața terapiei CPAP pentru apnee în somn.
- Creșterea adopției POC în locul buteliilor ar putea crește volumul închirierilor, mai ales dacă rambursările devin mai favorabile.
Amenințări
- Reducerile de rambursare și licitațiile competitive din programele guvernamentale ar putea reduce prețurile și marjele.
- Concurenții mari care adoptă vânzarea directă către consumator ar putea câștiga cotă de piață și ar putea crește costurile de achiziție a clienților.
- Tensiunile comerciale, tarifele și întreruperile din lanțul de aprovizionare ar putea afecta costurile și disponibilitatea componentelor.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți mari generează o parte semnificativă din venituri, iar scăderea comenzilor de la unul dintre ei ar putea afecta rezultatele.
- Schimbări de rambursareridicat
Politicile Medicare, Medicaid și ale plătitorilor privați pot modifica tarifele și condițiile de acoperire, ceea ce ar putea afecta veniturile din închirieri.
- Concurență intensificatămediu
Intrarea unor competitori bine finanțați și adoptarea modelelor de vânzare directă ar putea reduce cota de piață și marjele.
- Dependența de furnizori unicimediu
Anumite componente provin de la un singur furnizor sau de la un grup restrâns, ceea ce ar putea genera întârzieri de producție.
- Reglementare și conformitatescăzut
Cerințele FDA, ale autorităților europene și legile anticorupție și de export pot impune costuri suplimentare sau sancțiuni dacă nu sunt respectate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor internaționale și lansările de produse noi arată că strategia de diversificare ar putea susține creșterea pe termen mediu.
- Îmbunătățirea marjelor brute și a EBITDA-ului ajustat sugerează că disciplina operațională ar putea duce la o creștere a profitabilității.
- Bilanțul fără datorii și lichiditățile solide oferă flexibilitate pentru investiții în inovație și pentru programele de răscumpărare de acțiuni.
Ce ar strica teza
- Vânzările din Statele Unite au rămas sub nivelul anului anterior, ceea ce ar putea indica dificultăți în convertirea pieței principale.
- Compania continuă să raporteze pierderi nete GAAP, iar ghidajul de creștere a veniturilor este modest, ceea ce ar putea limita răbdarea investitorilor.
- Dacă reducerile de rambursare sau concurența din vânzarea directă se intensifică, marjele ar putea fi presate din nou.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al treilea și ritmul vânzărilor din SUA față de anul anteriorQ3 2026
- Rezultatele studiului Simeox H SCOPE din China și progresul rambursării Simeox în SUA2026
- Realizarea ghidajului de venituri de 355-361 milioane USD și al EBITDA-ului ajustat de aproximativ 4,0 milioane USD2026
- Modificările politicilor Medicare privind oxigenul la domiciliu și rezultatele licitațiilor competitivenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Inogen, Inc. este o companie de tehnologie medicală axată pe sănătatea respiratorie, care proiectează, fabrică și comercializează concentratoare portabile de oxigen (POC) pentru terapia cu oxigen de lungă durată a pacienților cu afecțiuni respiratorii cronice. Compania a extins portofoliul prin dispozitivul Simeox, achiziționat odată cu Physio-Assist în 2023 și autorizat de FDA în decembrie 2024, și prin distribuirea concentratorului staționar Voxi 5 și a măștilor Aurora CPAP în Statele Unite, în cadrul parteneriatului cu Yuwell din 2025. Modelul de distribuție directă către consumator, inclusiv închirierea directă, o diferențiază de majoritatea producătorilor, care vând prin furnizori de echipamente medicale la domiciliu.
Din punct de vedere al structurii de vânzări, o parte importantă din veniturile din Statele Unite provin de la furnizori de echipamente medicale la domiciliu, distribuitori și revânzători, în timp ce restul se realizează direct cu pacienții, prin vânzări sau închirieri. Compania menționează că cei mai mari zece clienți reprezintă o pondere semnificativă din venituri, ceea ce face ca pierderea unui client important să aibă un impact considerabil. Inogen are sediul în Beverly, Massachusetts, și este listată la Nasdaq sub simbolul INGN.
Strategia companiei urmărește creșterea penetrării terapiei cu oxigen portabil față de alte modalități, extinderea în noi țări și regiuni, inovația prin produse noi și sprijinirea adopției prin dovezi clinice și lideri de opinie. Compania investește în studii clinice și în colaborarea cu un Consiliu Științific consultativ pentru a schimba comportamentul prescriptorilor.
Segmente
Concentratoare portabile de oxigen (POC)
Liniile Inogen One și Inogen Rove sunt produsele principale ale companiei, concepute pentru pacienții care au nevoie de oxigen pe termen lung și care vor să rămână mobili. Acestea includ tehnologia Intelligent Delivery și platforma de conectivitate Inogen Connect, iar Rove 6 a fost lansat în Canada în al doilea trimestru din 2026.
Concentratoare staționare și Voxi 5
Concentratorul staționar Inogen At Home și modelul Voxi 5, introdus în 2025 prin colaborarea cu Yuwell, asigură oxigen continuu la domiciliu sau în clinici. Voxi 5 este oferit furnizorilor de echipamente și direct pacienților, iar compania îl folosește și pentru pacienții în închiriere care au nevoie de surse secundare de oxigen.
Simeox și măștile Aurora CPAP
Simeox este un dispozitiv pentru eliminarea mucusului din plămâni, destinat în special pacienților cu bronșiectazie, iar Aurora sunt măști pentru terapia CPAP a apneei obstructive în somn. Ambele extind piața adresabilă, Simeox fiind în faza de lansare limitată în Statele Unite, iar măștile Aurora fiind lansate în noiembrie 2025 cu o extindere planificată în 2026.
Piața în context
Piața terapiei cu oxigen este legată de bolile respiratorii cronice, în special BPOC, o boală progresivă fără vindecare, care poate necesita oxigen pe termen lung pe măsură ce avansează. Compania estimează că aproximativ 200 de milioane de oameni din lume au BPOC, iar costul economic anual în Statele Unite a fost proiectat la aproximativ 50 de miliarde USD. Piața este concurențială, iar regulile de rambursare și modelul tradițional de livrare a buteliilor influențează ritmul de adoptare a concentratoarelor portabile.
Pe lângă terapia cu oxigen, companiile din domeniu se extind în zona dispozitivelor pentru curățarea căilor respiratorii și a terapiei CPAP pentru apnee în somn, piețe considerate mari și în creștere. Evoluția acestor piețe depinde de acoperirea prin rambursare și de dovezile clinice pe care compania le poate aduna.
Tendințe
- Adopția concentratoarelor portabilemixt
Furnizorii de echipamente medicale la domiciliu își au infrastructura de livrare a buteliilor, ceea ce poate face mai puțin atractivă trecerea la concentratoare portabile. Dacă aceste rezistențe scad, adopția POC ar putea accelera.
- Vânzările directe către consumatorvânt din spate
Modelul direct către pacient, inclusiv închirierea directă cu facturare către Medicare, oferă companiei un avantaj de distribuție. Concurenții care adoptă aceleași modele trebuie să respecte cerințe de acreditare și licențiere pe fiecare stat, ceea ce ar putea limita răspândirea lor.
- Presiunea asupra rambursărilorvânt din față
Schimbările în politicile Medicare și Medicaid, inclusiv licitațiile competitive și reducerile de tarife, pot afecta veniturile din închirieri și marjele furnizorilor. Compania se așteaptă la mai multă consolidare în sector.
- Expansiunea internaționalămixt
Veniturile internaționale cresc mai rapid decât cele din Statele Unite, iar lansările din Canada și parteneriatul cu Yuwell în Asia-Pacific sugerează o diversificare geografică. Vânzările din SUA au rămas însă sub nivelul anului anterior în al doilea trimestru din 2026.
Poziția concurențială
Inogen concurează cu producători și distribuitori de concentratoare portabile, dar și cu furnizorii de oxigen livrat în butelii, concentratoare staționare, concentratoare de transumplere și oxigen lichid. Compania notează că mulți dintre concurenții mari au resurse financiare și de cercetare mai mari, recunoaștere de marcă mai puternică și rețele de distribuție stabilite, și că aceștia adoptă tot mai des modele de vânzare directă către consumator.
Avantajul Inogen constă în specializarea pe POC și în capacitatea de a combina vânzarea directă cu închirierea direct către pacient, o strategie pe care majoritatea concurenților nu o pot replica ușor. Totuși, costul pe lead a crescut, ceea ce compania atribuie parțial presiunii concurențiale, iar intrarea unor competitori cu produse mai ieftine rămâne un risc.
- Yuwell (Jiangsu Yuyue Medical Equipment & Supply)
Partener strategic din 2025 care distribuie Voxi 5 și Aurora în SUA și concentratoare POC în Asia-Pacific; compania mai este menționată și ca potențial concurent în anumite segmente.
- Producători mari de concentratoare și terapie respiratorie
Companii cu mai multe linii de produse și rețele de distribuție stabilite, care pot oferi reduceri, pachete și finanțare mai agresive.
- Furnizori de oxigen livrat în butelii sau lichid
Modelul tradițional de livrare reprezintă alternativa principală la POC, iar furnizorii de echipamente la domiciliu au un interes în păstrarea lui.
- Companii farmaceutice și furnizori de terapii alternative
Concurează indirect prin tratamente medicamentoase pentru aceleași afecțiuni respiratorii cronice.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Achiziție sau vânzare de active · Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 sept. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport curent06 apr. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Inogen, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Inogen, Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Inogen, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.