olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Sanara MedTech Inc. SMTI
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies · SIC 3842 · Verticală: Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842)
Sanara MedTech dezvoltă și comercializează produse pentru chirurgie, în special pansamente din colagen hidrolizat și soluții de irigare, cu accent pe reducerea complicațiilor și a costurilor sistemului sanitar. Compania a reînnoit creșterea veniturilor în 2026, iar anunțul unei achiziții de către MiMedx adaugă o dimensiune strategică importantă pentru investitori.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Sanara MedTech Inc. (SMTI) costa 32,33 USD (+0,50 % într-o zi), cu capitalizare 297,0 mil USD, beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 16,34–35,28 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 28,1 mil USD (+9,0 % an/an), profit net de -452,9 mii USD, EPS diluat -0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 27,5
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 31,28 – 35,68
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 13,1 %
- SMA 50 / 200
- 34,37 / 25,62
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,60 / -0,48
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,6 % | −1,1 % | −6,5 pp | — |
| 3 luni | −5,1 % | −0,5 % | −4,7 pp | — |
| 6 luni | +68,8 % | +4,4 % | +64,4 pp | — |
| De la început de an | +38,5 % | +12,3 % | +26,1 pp | — |
| 1 an | +14,6 % | +13,5 % | +1,0 pp | −2,5 % |
| 3 ani | +19,8 % | +76,4 % | −56,6 pp | −4,2 % |
| 5 ani | −14,2 % | +63,7 % | −77,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,7 mil | 26,3 mil | 23,4 mil | 25,8 mil | 26,3 mil | 27,5 mil | 27,8 mil | 28,1 mil |
| Costul vânzărilor | 2,0 mil | 2,2 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 2,0 mil |
| Profit brut | 19,7 mil | 24,1 mil | 21,6 mil | 23,9 mil | 24,5 mil | 25,7 mil | 25,9 mil | 26,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 783,8 mii | 883,4 mii | 950,4 mii | 1,1 mil | 1,0 mil | 2,0 mil | 759,6 mii | 1,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 17,4 mil | 20,2 mil | 19,1 mil | 19,6 mil | 19,9 mil | 20,1 mil | 21,9 mil | 22,6 mil |
| Profit operațional | 778,5 mii | 2,3 mil | 825,5 mii | 2,5 mil | 2,9 mil | 1,1 mil | 2,6 mil | 1,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 696,9 mii | 1,6 mil | 1,1 mil | 688,5 mii | 610,9 mii | 668,4 mii | 587,3 mii | 619,1 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 927,6 mii | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil |
| Profit net | -2,9 mil | -1,5 mil | -3,5 mil | -2,0 mil | -30,4 mil | -1,6 mil | 459,0 mii | -452,9 mii |
| EPS diluat | -0,34 | -0,18 ≈ | -0,41 | -0,23 | -3,40 | -0,21 ≈ | 0,05 | -0,05 |
| Flux de numerar operațional | 2,1 mil ≈ | 932,0 mii | -2,0 mil | 2,7 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 3,9 mil | -2,5 mil | 2,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 9,1 mii ≈ | 72,2 mii | 1,7 mil | 1,8 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | 82,2 mii | 43,8 mii | 5,3 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | ⚠ 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,8 mil | 11,8 mil | 15,6 mil | 24,1 mil | 45,8 mil | 65,0 mil | 86,7 mil | 103,1 mil |
| Venituri an/an | −7,4 % | — | +32,5 % | +54,9 % | +89,9 % | +41,8 % | +33,4 % | +19,0 % |
| Profit net | -600,6 mii | -2,8 mil | -4,4 mil | -7,9 mil | -7,9 mil | -4,3 mil | -9,7 mil | -37,6 mil |
| Profit net an/an | −281,3 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,00 | -1,32 | -0,76 | -1,08 | -1,00 | -0,52 | -1,14 | -4,36 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -10,3 % | -23,9 % | -28,5 % | -32,8 % | -17,3 % | -6,6 % | -11,2 % | -36,4 % |
| Flux de numerar liber | 268,7 mii | -2,4 mil | -4,6 mil | -5,0 mil | -5,7 mil | -3,5 mil | -229,6 mii | 2,2 mil |
Seria se rupe înainte de 2019: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 16,6 mil USD
- Datorie financiară
- 46,0 mil USD
- Datorie netă
- 29,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 5,9 mil USD
- Active totale
- 72,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 7,75x
- Lichiditate curentă
- 1,80x
- ROE
- -167,5 %
- ROA
- -46,7 %
- Marja FCF
- 2,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,6 mil | 24,1 mil | 45,8 mil | 65,0 mil | 86,7 mil | 103,1 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,6 mil | 2,3 mil | 6,4 mil | 7,9 mil | 8,1 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 14,0 mil | 21,8 mil | 39,5 mil | 57,1 mil | 78,5 mil | 95,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 40,2 mii | 558,7 mii | 3,4 mil | 4,1 mil | 2,8 mil | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 28,1 mil | 46,0 mil | 57,0 mil | 71,7 mil | 78,7 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -5,0 mil | -7,4 mil | -12,5 mil | -4,2 mil | 1,3 mil | 7,3 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 291,4 mii | 597,0 mii | 2,4 mil | 3,7 mil | 4,9 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -4,7 mil ≈ | -6,8 mil ≈ | -10,1 mil ≈ | -540,1 mii ≈ | 6,2 mil ≈ | 11,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,5 mii | 711 | 284,7 mii | 475,8 mii | 3,1 mil | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | -8,0 mil | -13,9 mil | -4,4 mil | -1,9 mil | -393,1 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | — | -5,8 mil | — | 48,4 mii | — | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Profit net | -4,4 mil | -7,9 mil | -7,9 mil | -4,3 mil | -9,7 mil | -37,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,76 | -1,08 | -1,00 | -0,52 | -1,14 | -4,36 | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 5,7 mil | 7,3 mil | 7,9 mil | 8,3 mil | 8,5 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 57,0 mil
- 2024
- 71,7 mil
- 2025
- 78,7 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
- 2023
- 8,3 mil
- 2024
- 8,5 mil
- 2025
- 8,6 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 455,4 mii | 18,7 mil | 9,0 mil | 5,1 mil | 15,9 mil | 16,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 0 | 2,9 mil | 6,8 mil | — | — | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 12 mai 2026verificat |
| Stocuri | 1,1 mil | 2,0 mil | 3,5 mil | 4,7 mil | 2,8 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active curente | 4,5 mil | 24,6 mil | 20,6 mil | 19,0 mil | 33,3 mil | 33,5 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 678,6 mii | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 432,3 mii | 457,0 mii | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,1 mil | 4,7 mil | 31,5 mil | 44,9 mil | 23,5 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Active totale | 9,8 mil | 36,4 mil | 61,0 mil | 73,9 mil | 88,1 mil | 72,9 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 271,3 mii | 438,2 mii | 1,4 mil | — | — | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 11 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 580,4 mii | — | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 9,1 mil | 30,7 mil | 46,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,5 mil | 6,0 mil | 12,8 mil | 13,8 mil | 15,3 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,0 mil | 6,2 mil | 19,3 mil | 29,3 mil | 49,2 mil | 67,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,8 mil | 30,2 mil | 41,7 mil | 44,6 mil | 38,9 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
- 2023
- 44,9 mil
- 2024
- 23,5 mil
- 2025
- 18,6 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -4,0 mil | -4,8 mil | -5,6 mil | -3,2 mil | -23,8 mii | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 544,4 mii | 171,9 mii | 147,0 mii | 265,2 mii | 205,8 mii | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -4,6 mil ≈ | -5,0 mil ≈ | -5,7 mil ≈ | -3,5 mil ≈ | -229,6 mii ≈ | 2,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,7 mil | -5,3 mil | -3,5 mil | -10,2 mil | -6,6 mil | -15,0 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 622,3 mii | 28,3 mil | -627,3 mii | 9,6 mil | 17,4 mil | 8,9 mil | SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -10,2 mil
- 2024
- -6,6 mil
- 2025
- -15,0 mil
SEC (XBRL)· 24 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 297,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate72
- Creștere100
- Evaluare24
- Bilanț și datorie49
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,22 – 29,17 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)17,08 – 29,17 (Mijloc 21,67)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 10,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 32,6 %
- Colegi: EV/EBITDA14,22 – 15,60 (Mijloc 15,40)4 firme folosite · multiplul median 15,8x · quartile 14,8x – 16,0xCDRE, MSA, STE, ZBH
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,9 % | 91 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | -29,2 % | 41 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 31,0 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,8x | 57 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,2x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 30,1x | 29 (față de colegi) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,5 % | 19 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie49/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate72/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare24/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SANARA MEDTECH INC. (SMTI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 103,1 mil USD în 2025; creștere an/an 19,0 %; marjă netă -29,2 %; ROE -147,7 %; datorie netă/EBITDA 2,8x.
Intervalul de valoare estimat este 15,65–22,38 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,54 USD, prețul de 32,33 USD lasă un potențial de -42,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -74,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 13,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 31,0 %
- Lichiditatea curentă: 2,6x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 1,2x
- EV/EBITDA: 30,1x
- Randament FCF: 1,5 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISRGIntuitive Surgical, Inc. | 167,1 mld | 58,3 | 18,0 % | 25,5 % | +20,5 % | −16 % / +55 % |
| EWEdwards Lifesciences Corporation | 57,1 mld | 56,2 | 9,7 % | 15,3 % | +11,5 % | +15 % / +47 % |
| SNNSmith & Nephew plc | 28,5 mld | 45,3 | 11,8 % | 10,1 % | +6,1 % | −2 % / +25 % |
| STESTERIS plc | 24,2 mld | 30,0 | 11,4 % | 13,3 % | +8,7 % | −7 % / +23 % |
| ZBHZimmer Biomet Holdings, Inc. | 20,8 mld | 27,9 | 6,0 % | 9,0 % | +7,2 % | +13 % / −5 % |
| ALGNAlign Technology, Inc. | 11,6 mld | 24,0 | 11,9 % | 11,8 % | +0,9 % | +12 % / −23 % |
| MSAMsa Safety Inc | 6,8 mld | 22,8 | 22,1 % | 15,0 % | +3,7 % | +10 % / +2 % |
| ESTAEstablishment Labs Holdings Inc. | 2,0 mld | — | -175,3 % | -15,8 % | +27,1 % | −3 % / +161 % |
| ENOVEnovis Corp | 1,4 mld | — | -54,3 % | -48,0 % | +6,7 % | −19 % / −51 % |
| CDRECadre Holdings, Inc. | 1,3 mld | 33,8 | 11,6 % | 5,6 % | +7,5 % | −28 % / −4 % |
| AVRAnteris Technologies Global Corp. | 596,4 mil | — | -75,1 % | -4.619,3 % | −29,2 % | +49 % / indisponibil |
| COCHEnvoy Medical, Inc. | 549,6 mil | — | — | -11.304,8 % | +7,1 % | +749 % / +216 % |
| ZJYLJin Medical International Ltd. | 483,7 mil | 309,0 | 4,1 % | 5,8 % | −12,0 % | −39 % / −87 % |
| SMTISanara Medtech Inc. | 297,0 mil | — | -147,7 % | -29,2 % | +19,0 % | +15 % / +20 % |
| INGNInogen, Inc. | 191,6 mil | — | -13,1 % | -6,9 % | +3,9 % | +2 % / +24 % |
| LAKELakeland Industries, Inc. | 88,7 mil | — | -19,6 % | -14,0 % | +15,2 % | −41 % / −39 % |
| NTRBNutriband Inc. | 73,9 mil | — | -100,7 % | -430,4 % | −4,8 % | +23 % / +140 % |
| APTAlpha Pro Tech, Ltd. | 58,6 mil | 14,1 | 6,6 % | 6,8 % | +2,3 % | +25 % / +17 % |
| CLGNCollPlant Biotechnologies Ltd | 54,2 mil | — | -117,6 % | -484,6 % | +360,4 % | −81 % / −92 % |
| MYOMyomo, Inc. | 51,5 mil | — | -123,8 % | -33,5 % | +25,7 % | +46 % / −58 % |
| MLSSMilestone Scientific Inc. | 29,2 mil | — | -121,7 % | -44,0 % | +4,0 % | +6 % / −61 % |
| LFWDLifeward Ltd. | 17,2 mil | — | -225,6 % | -141,3 % | −14,1 % | −13 % / −90 % |
| CUPRCuprina Holdings (Cayman) Limited | 14,1 mil | — | -1.115,0 % | -9.366,7 % | +9,2 % | −64 % / indisponibil |
| BBLGBone Biologics Corporation | 1,2 mil | — | -47,5 % | — | 0,0 % | −77 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SMTI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Sanara MedTech dezvoltă și comercializează produse pentru chirurgie, în special pansamente din colagen hidrolizat și soluții de irigare, cu accent pe reducerea complicațiilor și a costurilor sistemului sanitar. Compania a reînnoit creșterea veniturilor în 2026, iar anunțul unei achiziții de către MiMedx adaugă o dimensiune strategică importantă pentru investitori. 123
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Pierderi nete istorice și cheltuieli de vânzare crescute care apasă pe profitabilitate. 13
- Datorii semnificative față de un împrumut cu garanții, cu dobânzi plătite în numerar. 3
- Vânzări de produse de fuziune osoasă în scădere ușoară, ceea ce indică dependență de produsele de reparare a țesuturilor. 3
Oportunități
- Lansarea OsStic BioAdhesive pe piața americană în 2027 ar putea extinde portofoliul de fixare osoasă. 23
- Integrarea cu MiMedx ar putea aduce acces la relații cu distribuitori și o prezență operațională mai largă. 23
- Dovezile clinice noi ar putea sprijini adoptarea produselor în mai multe specialități chirurgicale. 1
Riscuri
- Istoric de pierderi neteridicat
Compania a înregistrat pierderi în majoritatea anilor de la începutul operațiunilor curente și ar putea continua să piardă bani pe măsură ce își extinde forța de vânzare.
- Îndatorareridicat
Un împrumut cu garanții impune obligații financiare și restricții operaționale care ar putea limita fluxul de numerar și flexibilitatea companiei.
- Finalizarea tranzacției cu MiMedxmediu
Închiderea achiziției depinde de condiții care ar putea nu fi îndeplinite, iar strategia companiei ar putea fi schimbată dacă tranzacția eșuează.
- Dependența de produse licențiatemediu
Unele produse sunt comercializate pe baza unor licențe și parteneriate cu producători terți, iar întreruperea acestora ar putea afecta veniturile.
- Reglementare și calitatemediu
Defecte sau probleme de calitate ar putea duce la rechemări, acțiuni de reglementare și litigii care ar afecta reputația companiei.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor și marja brută ridicată se mențin, compania ar putea deveni mai profitabilă pe măsură ce cheltuielile se stabilizează.
- Integrarea cu un jucător mai mare din chirurgie ar putea accelera expansiunea geografică și penetrarea conturilor naționale.
- Lansarea OsStic ar putea extinde portofoliul și reduce dependența de o singură categorie de produse.
Ce ar strica teza
- Pierderile istorice și cheltuielile de vânzare ridicate ar putea împiedica obținerea unei profitabilități durabile.
- Îndatorarea și plata dobânzilor în numerar ar putea limita capacitatea companiei de a investi în creștere.
- Dacă tranzacția cu MiMedx nu se finalizează, compania ar putea rămâne cu o strategie incertă și costuri juridice și de consultanță deja suportate.
De urmărit
- Finalizarea achiziției de către MiMedx și condițiile de închidere2026
- Lansarea OsStic BioAdhesive pe piața americanăQ1 2027
- Evoluția marjei brute și a cheltuielilor SG&AQ3 2026
- Rambursarea sau refinanțarea împrumutului CRGnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Sanara MedTech este o companie de tehnologie medicală care se concentrează pe produse pentru piața chirurgicală din Statele Unite, în special pentru repararea țesuturilor moi și fuziunea osoasă. Produsul principal, CellerateRX Surgical, este un colagen hidrolizat de tip I destinat gestionării rănilor chirurgicale, iar BIASURGE este o soluție sterilă de irigare fără clătire. Portofoliul include și produse de fuziune osoasă precum BiFORM și ALLOCYTE Plus. Potrivit raportului anual, compania a comercializat produsele prin peste 4.000 de spitale până la sfârșitul lui 2025. 13
În septembrie 2025, compania a decis să oprească operațiunile Tissue Health Plus, un program de îngrijire a rănilor bazat pe valoare, care a fost prezentat drept segment separat până atunci. Activitatea THP este acum raportată ca operațiune întreruptă, astfel încât Sanara are un singur segment raportabil, dedicat exclusiv chirurgiei. 1
În august 2026, compania a anunțat un acord prin care urmează să fie achiziționată de MiMedx, iar închiderea tranzacției depinde de condiții obișnuite. Compania a anunțat și că produsul OsStic BioAdhesive, licențiat de la Biomimetic Innovations, este așteptat pe piața americană în primul trimestru din 2027. 23
Segmente
Piața în context
Compania activează pe piața americană de reparare a țesuturilor moi în chirurgie, unde produsele sunt vândute chirurgilor din spitale și centre chirurgicale. Presiunea asupra costurilor de îngrijire și povara complicațiilor postoperatorii, care duc la reinternări, susțin cererea pentru produse care reduc aceste riscuri. Dimensiunea exactă a pieței nu este precizată în sursele folosite. 1
Expansiunea geografică și penetrarea în conturile naționale rămân obiective declarate ale companiei, dar compania recunoaște că este o marcă relativ necunoscută pe o piață dominată de firme cu portofolii extinse. 1
Tendințe
- Costurile complicațiilor chirurgicalevânt din spate
Presiunea financiară asupra plătitorilor și spitalelor, generată de reinternările în termen de 90 de zile, susține cererea pentru produse care previn complicațiile. 1
- Integrarea cu MiMedxmixt
Tranzacția anunțată cu MiMedx ar putea extinde prezența operațională și relațiile cu distribuitorii, dacă se finalizează. 23
- Renunțarea la programul THPmixt
Decizia de a opri programul de îngrijire a rănilor bazat pe valoare a redus complexitatea companiei, dar a eliminat și o direcție de creștere anterior vizată. 1
- Costuri cu forța de vânzarevânt din față
Creșterea cheltuielilor de vânzare și marketing a apăsat pe rentabilitate în 2026, deși veniturile au crescut. 3
Poziția concurențială
Concurența vine de la producători de dispozitive medicale cu rețele de distribuție mai mari, resurse financiare superioare și nume mai cunoscute. Concurenții pot lansa produse mai eficiente, ceea ce ar putea reduce competitivitatea produselor Sanara. 1
Mai multe companii specializate au încheiat parteneriate cu firme mari pentru cercetare și comercializare în domeniul îngrijirii rănilor chirurgicale, iar instituțiile academice pot lansa produse proprii. 1
- MiMedx Group, Inc.MDXG
Companie care a anunțat achiziția Sanara; activează în îngrijirea rănilor și în chirurgie.
- Concurenți cu rețele de distribuție extinse
Producători de dispozitive medicale cu portofolii largi și acces mai mare la spitale și conturi naționale, menționați generic în raportul anual.
- Firme specializate în colaborare cu companii mari
Companii mici care dezvoltă produse pentru îngrijirea rănilor chirurgicale în parteneriat cu grupuri mai mari.
- Instituții academice și cercetare
Universități și organizații de cercetare care pot comercializa produse proprii sau prin asocieri.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent16 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent01 oct. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)11 aug. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent04 iun. 2026Încetarea unui acord material
- Raport trimestrial12 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Sanara MedTech Inc. · 24 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Sanara MedTech Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Sanara MedTech Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.