olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
MSA Safety Incorporated MSA
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies · SIC 3842 · Verticală: Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842)
MSA Safety este liderul global în produse, tehnologie și soluții avansate de siguranță, cu detecție de gaze, echipamente pentru pompieri și EPI industrial. Compania a raportat o creștere a vânzărilor de 6,2% în trimestrul al doilea din 2026, iar achiziția Autronica Fire and Security, în valoare de aproximativ 555 milioane USD, ar putea extinde zona de detecție fixă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea MSA Safety Incorporated (MSA) costa 177,60 USD (+2,03 % într-o zi), cu capitalizare 6,8 mld USD, P/E 22,8 pe un EPS diluat de 7,78 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,20 %, beta 0,77, interval pe 52 de săptămâni 152,94–203,08 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 536,4 mil USD (+14,5 % an/an), profit net de 58,4 mil USD (−16,1 % an/an), EPS diluat 1,51 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 174,97 – 186,11
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 6,2 %
- SMA 50 / 200
- 182,13 / 177,95
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,86 / -0,53
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,0 % | −2,0 % | −1,0 pp | — |
| 3 luni | −7,9 % | −2,2 % | −5,7 pp | — |
| 6 luni | +2,1 % | +4,3 % | −2,2 pp | — |
| De la început de an | +10,9 % | +10,6 % | +0,3 pp | — |
| 1 an | +12,9 % | +10,5 % | +2,4 pp | −2,5 % |
| 3 ani | +10,6 % | +73,7 % | −63,0 pp | −4,2 % |
| 5 ani | +15,8 % | +61,7 % | −46,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 499,7 mil | 421,3 mil | 474,1 mil | 468,4 mil | 510,9 mil | 463,6 mil | 503,3 mil | 536,4 mil |
| Costul vânzărilor | 265,3 mil | 227,9 mil | 253,4 mil | 250,8 mil | 271,5 mil | 244,1 mil | 254,0 mil | 292,2 mil |
| Profit brut | 234,4 mil | 193,4 mil | 220,7 mil | 217,6 mil | 239,4 mil | 219,6 mil | 249,3 mil | 244,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 16,8 mil | 15,7 mil | 17,0 mil | 16,5 mil | 16,2 mil | 16,4 mil | 19,2 mil | 20,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 100,4 mil | 94,0 mil | 112,1 mil | 102,9 mil | 105,4 mil | 107,7 mil | 114,1 mil | 132,4 mil |
| Profit operațional | 117,6 mil | 77,8 mil | 85,9 mil | 94,3 mil | 113,9 mil | 93,0 mil | 112,0 mil | 88,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 16,8 mil | 16,3 mil | 18,1 mil | 18,6 mil | 18,7 mil | 18,4 mil | 19,3 mil | 23,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,3 mil | 6,8 mil | 8,1 mil | 8,4 mil | 8,4 mil | 7,7 mil | 8,0 mil | 13,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 116,8 mil | 77,9 mil | 82,7 mil | 92,5 mil | 113,2 mil | 93,0 mil | 111,4 mil | 82,0 mil |
| Impozit pe profit | 28,9 mil | 18,3 mil | 20,0 mil | 22,8 mil | 26,3 mil | 21,7 mil | 25,2 mil | 23,6 mil |
| Profit net | 87,9 mil | 59,6 mil | 62,8 mil | 69,6 mil | 86,9 mil | 71,3 mil | 86,2 mil | 58,4 mil |
| EPS diluat | 2,22 | 1,51 | 1,59 | 1,77 | 2,21 | 1,83 | 2,23 | 1,51 |
| Flux de numerar operațional | 107,9 mil | 61,8 mil | 67,2 mil ≈ | 112,5 mil ≈ | 122,4 mil | 75,7 mil | 95,4 mil ≈ | 82,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 14,4 mil | 10,8 mil | 29,3 mil ≈ | 12,0 mil ≈ | 16,3 mil | 10,6 mil | 12,7 mil ≈ | 14,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 20,1 mil | 20,0 mil | 20,8 mil ≈ | 20,8 mil ≈ | 20,7 mil | 20,6 mil | 20,9 mil ≈ | 20,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 10 din propriul istoric de 39 trimestre (min 20,2, mediană 35,2, max 543,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | +13,5 % | +3,2 % | −3,8 % | +3,9 % | +9,1 % | +17,0 % | +1,1 % | +3,7 % |
| Profit net | 124,2 mil | 138,0 mil | 124,1 mil | 21,3 mil | 179,6 mil | 58,6 mil | 285,0 mil | 278,9 mil |
| Profit net an/an | +377,0 % | +11,2 % | −10,1 % | −82,8 % | +741,8 % | −67,4 % | +386,4 % | −2,1 % |
| EPS diluat | 3,18 | 3,52 | 3,15 | 0,54 | 4,56 | 1,48 | 7,21 | 7,09 |
| EPS diluat an/an | +374,6 % | +10,7 % | −10,5 % | −82,9 % | +744,4 % | −67,5 % | +387,2 % | −1,7 % |
| netă % | 9,1 % | 9,8 % | 9,2 % | 1,5 % | 11,8 % | 3,3 % | 15,8 % | 14,9 % |
| Flux de numerar liber | 229,9 mil | 128,4 mil | 157,7 mil | 155,3 mil | 114,9 mil | 50,1 mil | 242,2 mil | 295,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 165,1 mil USD
- Datorie financiară
- 580,9 mil USD
- Datorie netă
- 415,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 2,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,42x
- Lichiditate curentă
- 3,01x
- ROE
- 22,2 %
- ROA
- 11,7 %
- Marja FCF
- 15,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 752,7 mil | 784,8 mil | 854,1 mil | 935,5 mil | 947,7 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 595,5 mil | 615,3 mil | 673,8 mil | 852,1 mil | 860,4 mil | 871,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 58,3 mil | 57,8 mil | 57,0 mil | 68,0 mil | 66,5 mil | 65,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 290,3 mil | 332,9 mil | 338,9 mil | 396,6 mil | 394,7 mil | 414,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 171,9 mil | 22,8 mil | 239,1 mil | 231,3 mil | 389,2 mil | 371,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 39,7 mil | 45,4 mil | 47,1 mil | 60,8 mil | 64,3 mil | 71,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 211,6 mil ≈ | 68,2 mil ≈ | 286,2 mil ≈ | 292,1 mil ≈ | 453,5 mil ≈ | 443,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,4 mil | 10,8 mil | 21,7 mil | 46,7 mil | 36,9 mil | 31,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 168,1 mil | 23,6 mil | 238,5 mil | 206,7 mil | 375,0 mil | 366,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 43,0 mil | 1,8 mil | 58,9 mil | 148,1 mil | 90,0 mil | 87,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 124,1 mil | 21,3 mil | 179,6 mil | 58,6 mil | 285,0 mil | 278,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,15 | 0,54 | 4,56 | 1,48 | 7,21 | 7,09 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 39,3 mil | 39,4 mil | 39,4 mil | 39,5 mil | 39,5 mil | 39,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,71 | 1,75 | 1,82 | 1,87 | 2,00 | 2,10 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 396,6 mil
- 2024
- 394,7 mil
- 2025
- 414,3 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 39,5 mil
- 2024
- 39,5 mil
- 2025
- 39,3 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 160,7 mil | 140,9 mil | 162,9 mil | 146,4 mil | 164,6 mil | 165,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 252,3 mil | 254,2 mil | 297,0 mil | 294,7 mil | 279,2 mil | 306,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 245,0 mil | 280,6 mil | 338,3 mil | 292,6 mil | 296,8 mil | 343,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 801,4 mil | 792,8 mil | 880,1 mil | 786,3 mil | 803,0 mil | 869,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 189,6 mil | 207,8 mil | 207,6 mil | 211,9 mil | 211,9 mil | 283,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 443,3 mil | 636,9 mil | 620,6 mil | 627,5 mil | 620,9 mil | 731,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 161,1 mil | 306,9 mil | 281,9 mil | 266,1 mil | 246,4 mil | 299,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 86,9 mil | 106,8 mil | 112,5 mil | 111,9 mil | 108,2 mil | 110,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 20,0 mil | 0 | 7,4 mil | 26,5 mil | 26,4 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 287,2 mil | 597,7 mil | 565,4 mil | 575,2 mil | 481,6 mil | 572,7 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 310,5 mil | 330,6 mil | 345,9 mil | 332,8 mil | 288,1 mil | 289,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 847,2 mil | 834,4 mil | 923,7 mil | 966,8 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- 266,1 mil
- 2024
- 246,4 mil
- 2025
- 299,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 206,6 mil | 199,1 mil | 157,5 mil | 92,9 mil | 296,4 mil | 363,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 48,9 mil | 43,8 mil | 42,6 mil | 42,8 mil | 54,2 mil | 68,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 157,7 mil ≈ | 155,3 mil ≈ | 114,9 mil ≈ | 50,1 mil ≈ | 242,2 mil ≈ | 295,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -72,8 mil | -415,5 mil | -4,5 mil | -40,0 mil | -53,8 mil | -257,6 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -126,5 mil | 203,9 mil | -113,4 mil | -52,3 mil | -208,7 mil | -105,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 66,6 mil | 68,6 mil | 71,5 mil | 73,5 mil | 78,8 mil | 82,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -40,0 mil
- 2024
- -53,8 mil
- 2025
- -257,6 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -52,3 mil
- 2024
- -208,7 mil
- 2025
- -105,5 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 79 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie86
- Evaluare69
- Calitate98
- Creștere79
- Randamente50
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 27,60 – 368,24 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)113,44 – 195,65 (Mijloc 144,55)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 350,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 15,3 %
- Colegi: EV/EBITDA126,83 – 317,61 (Mijloc 182,22)6 firme folosite · multiplul median 16,4x · quartile 12,0x – 27,1xCDRE, ENOV, EW, SMTI, STE, ZBH
- Colegi: P/E209,37 – 368,24 (Mijloc 259,38)8 firme folosite · multiplul median 33,3x · quartile 26,9x – 47,3xALGN, APT, CDRE, EW, ISRG, SNN, STE, ZBH
- Dividende actualizate (DDM)27,60 – 37,11 (Mijloc 31,65)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 79/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,9 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 15,0 % | 91 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 106,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,1 % | 59 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 15,8 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,9x | 71 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 10,8x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,8x | 89 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 16,0x | 57 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,7 % | 59 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,2 % | 17 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 25,8 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere79/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate98/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare69/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
MSA SAFETY INC (MSA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2025; creștere an/an 3,7 %; marjă netă 15,0 %; ROE 22,1 %; datorie netă/EBITDA 1,9x.
Intervalul de valoare estimat este 120,13–256,63 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 163,38 USD, prețul de 177,60 USD lasă un potențial de -8,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -8,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 79/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,9 %
- Marja netă: 15,0 %
- Conversia profitului în FCF: 106,3 %
- CAGR EPS 3 ani: 15,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,9x
- Acoperirea dobânzilor: 10,8x
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- P/E (TTM): 22,8x
- Rata de distribuire (FCF): 25,8 %
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,2 %
Față de mediana verticalei
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISRGIntuitive Surgical, Inc. | 152,8 mld | 53,3 | 18,0 % | 25,5 % | +20,5 % | −23 % / +42 % |
| EWEdwards Lifesciences Corporation | 54,9 mld | 54,8 | 9,5 % | 15,4 % | +11,5 % | +10 % / +41 % |
| SNNSmith & Nephew plc | 28,5 mld | 45,3 | 11,8 % | 10,1 % | +6,1 % | −2 % / +25 % |
| STESTERIS plc | 22,6 mld | 28,0 | 11,4 % | 13,3 % | +8,7 % | −13 % / +15 % |
| ZBHZimmer Biomet Holdings, Inc. | 18,5 mld | 23,6 | 6,4 % | 9,5 % | +7,2 % | −0 % / −17 % |
| ALGNAlign Technology, Inc. | 11,7 mld | 28,7 | 10,2 % | 10,0 % | +0,9 % | +12 % / −23 % |
| MSAMsa Safety Inc | 6,8 mld | 22,8 | 22,1 % | 15,0 % | +3,7 % | +13 % / +11 % |
| ESTAEstablishment Labs Holdings Inc. | 2,0 mld | — | -175,3 % | -15,8 % | +27,1 % | −3 % / +161 % |
| ENOVEnovis Corp | 1,4 mld | — | -54,3 % | -48,0 % | +6,7 % | −19 % / −51 % |
| CDRECadre Holdings, Inc. | 1,3 mld | 38,0 | 10,6 % | 5,3 % | +7,5 % | −28 % / −4 % |
| AVRAnteris Technologies Global Corp. | 596,4 mil | — | -75,1 % | -4.619,3 % | −29,2 % | +49 % / indisponibil |
| COCHEnvoy Medical, Inc. | 549,6 mil | — | — | -11.304,8 % | +7,1 % | +749 % / +216 % |
| ZJYLJin Medical International Ltd. | 483,7 mil | 309,0 | 4,1 % | 5,8 % | −12,0 % | −39 % / −87 % |
| SMTISanara Medtech Inc. | 297,0 mil | — | -147,7 % | -29,2 % | +19,0 % | +55 % / −0 % |
| INGNInogen, Inc. | 191,6 mil | — | -13,1 % | -6,9 % | +3,9 % | +2 % / +24 % |
| LAKELakeland Industries, Inc. | 88,7 mil | — | -19,6 % | -14,0 % | +15,2 % | −41 % / −39 % |
| NTRBNutriband Inc. | 73,9 mil | — | -100,7 % | -430,4 % | −4,8 % | +23 % / +140 % |
| APTAlpha Pro Tech, Ltd. | 58,6 mil | 14,1 | 6,6 % | 6,8 % | +2,3 % | +25 % / +17 % |
| CLGNCollPlant Biotechnologies Ltd | 54,2 mil | — | -117,6 % | -484,6 % | +360,4 % | −81 % / −92 % |
| MYOMyomo, Inc. | 51,5 mil | — | -123,8 % | -33,5 % | +25,7 % | +46 % / −58 % |
| MLSSMilestone Scientific Inc. | 29,2 mil | — | -121,7 % | -44,0 % | +4,0 % | +6 % / −61 % |
| LFWDLifeward Ltd. | 17,2 mil | — | -225,6 % | -141,3 % | −14,1 % | −13 % / −90 % |
| CUPRCuprina Holdings (Cayman) Limited | 14,1 mil | — | -1.115,0 % | -9.366,7 % | +9,2 % | −64 % / indisponibil |
| BBLGBone Biologics Corporation | 1,2 mil | — | -47,5 % | — | 0,0 % | −77 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MSA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 108,79 Randament total -38 % · Pe an -38 % | 192,10 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 289,04 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 111,08 Randament total -34 % · Pe an -13 % | 220,17 Randament total 28 % · Pe an 9 % | 362,94 Randament total 110 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 113,41 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 252,34 Randament total 50 % · Pe an 8 % | 455,73 Randament total 167 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 55,04
- Marja netă± 38,53
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,87
- Diluare anuală± 3,24
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
MSA Safety este liderul global în produse, tehnologie și soluții avansate de siguranță, cu detecție de gaze, echipamente pentru pompieri și EPI industrial. Compania a raportat o creștere a vânzărilor de 6,2% în trimestrul al doilea din 2026, iar achiziția Autronica Fire and Security, în valoare de aproximativ 555 milioane USD, ar putea extinde zona de detecție fixă.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider recunoscut în mai multe categorii de produse, cu o istorie de peste un secol în siguranță și o reputație solidă a brandului.
- Investiții constante în cercetare-dezvoltare și în standarde tehnice, care permit lansarea de produse adesea primele pe piață.
- Venituri recurente din ecosistemul MSA+ și din piesele de schimb pentru sistemele de detecție, care sporesc previzibilitatea.
Puncte slabe
- Marjele au scăzut în 2025 din cauza inflației, a tarifelor și a diferențelor valutare, iar presiunea costurilor rămâne vizibilă.
- Dependența de finanțarea publică pentru echipamentele de pompieri face veniturile sensibile la întârzierile bugetare.
- Expunerea la valută este semnificativă, iar pierderile de schimb au crescut în 2025, afectând rezultatul operațional.
Oportunități
- Extinderea în detecția fixă, prin achiziția Autronica, ar putea lărgi piața adresabilă și ar putea crește ponderea veniturilor recurente.
- Cererea din reglementări și standarde tot mai stricte ar putea crește nevoia de echipamente certificate și de soluții conectate.
- Cererea din energie, utilități și HVAC-R, unde refrigeranții necesită monitorizare, ar putea susține creșterea categoriei de detecție.
Amenințări
- Modificările reglementărilor sau ale standardelor pot reduce cererea pentru produsele existente sau pot forța reproiectări costisitoare.
- Tensiunile geopolitice și comerciale, inclusiv tarifele, pot perturba lanțurile de aprovizionare și pot presa marjele.
- Litigiile de răspundere pentru produse și eventualele rechemări pot avea efecte financiare și reputaționale importante.
Riscuri
- Răspunderea pentru produseridicat
Subsidiarele pot fi vizate de revendicări pentru vătămări sau defecte, iar sumele pot depăși asigurarea disponibilă, cu efecte semnificative asupra rezultatelor, dacă revendicările se multiplică brusc 1.
- Legi și standarde în schimbaremediu
Modificările reglementărilor sau refuzul aprobărilor pot reduce cererea sau pot obliga la reproiectări, iar conformitatea costisitoare ar putea afecta rezultatele dacă nu este gestionată corespunzător 1.
- Aprovizionare și costuri de materialemediu
Componentele electronice și materialele pot deveni indisponibile sau mai scumpe din cauza tarifelor, cererii sau inflației, iar întreruperile ar putea afecta producția și livrările 1.
- Expunerea valutară și geopoliticămediu
Operațiunile internaționale, inclusiv în piețe emergente și în Orientul Mijlociu, expun compania la fluctuații valutare și la întârzieri de comenzi, cu impact asupra vânzărilor și fluxului de numerar 12.
- Datoria după achizițiiscăzut
Achiziția Autronica adaugă datorie, iar nivelul de îndatorare net pro forma ar putea limita flexibilitatea financiară dacă integrarea sau creșterea nu ating așteptările 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă detecția și serviciile recurente continuă să crească, iar achiziția Autronica se integrează bine, compania ar putea menține o creștere organică solidă și o marjă în expansiune.
- Recuperarea comenzilor de echipamente pentru pompieri în a doua jumătate a anului ar putea accelera veniturile, iar rambursările de tarife ar putea sprijini marja.
- Puterea brandului, cercetarea-dezvoltarea și cerințele reglementare care favorizează produsele certificate ar putea consolida poziția pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele, inflația și diferențele valutare continuă să comprime marjele, profitabilitatea ar putea rămâne sub presiune chiar și cu vânzările în creștere.
- Întârzierile bugetare pentru pompieri și incertitudinile geopolitice ar putea amâna din nou comenzile, afectând planul de creștere organică.
- Achizițiile mari cresc datoria și riscul de integrare, iar dacă rezultatele nu se materializează, valoarea adăugată ar putea fi mai mică decât s-a anunțat.
De urmărit
- Recuperarea comenzilor AFG din SUA și a vânzărilor de fire serviceQ3 2026
- Integrarea Autronica și contribuția acesteia la vânzările de detecție2027
- Evoluția marjei brute și efectul rambursărilor de tarifeQ3 2026
- Nivelul de îndatorare net și ritmul de răscumpărare a acțiunilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
MSA Safety Incorporated proiectează, fabrică și vinde o gamă largă de produse de protecție a muncitorilor și a infrastructurii, activă din 1914. Principalele categorii de produse sunt detecția, echipamentele pentru serviciile de pompieri și echipamentele individuale de protecție (EIP) industriale, la care se adaugă ecosistemul MSA+, care combină hardware, software în cloud și servicii pentru venituri recurente. Compania operează prin două segmente raportabile, Americas și International, primul generând 67% din vânzările din 2025 1.
Compania își structurează producția în mare parte în Statele Unite, Germania, Franța, Regatul Unit, Irlanda și China, iar peste 1.800 de locații de distribuție autorizate deservesc piețele din întreaga lume 1. Activitatea de cercetare-dezvoltare se concentrează pe soluții tehnologice de siguranță, iar standardele industriale sunt urmărite îndeaproape pentru a anticipa cerințele de certificare 1.
Segmente
Detecție (gaze și flăcări)
Detecția include sisteme fixe de detecție a gazelor și flăcărilor, utilizate în energie, utilități, HVAC-R și industrie, precum și instrumente portabile de detecție a gazelor. În trimestrul al doilea din 2026, categoria a reprezentat 40% din vânzările consolidate, iar cifra include contribuția achiziției M&C 2.
Echipamente pentru pompieri
Această linie include aparate de respirat autonome (SCBA), căști și echipamente de protecție pentru pompieri. În trimestrul al doilea din 2026, creșterea organică a fost limitată de întârzierea comenzilor legate de finanțarea AFG din SUA, dar compania se așteaptă la o revenire în a doua jumătate a anului 2.
EIP industrial și altele
Categoria include căști industriale V-Gard, echipamente de protecție împotriva căderilor și protecție oculară. În trimestrul al doilea din 2026, a avut cea mai rapidă creștere dintre categorii, sprijinită de cererea pentru căștile balistice din Europa 2.
Piața în context
Piața de produse de siguranță este largă și fragmentată, cu puțini participanți care oferă o gamă completă, iar cererea pentru aceste produse este, pe termen lung, considerată în creștere de companie 1. Achizițiile sunt în mare parte obligatorii prin reglementări guvernamentale și industriale, ceea ce face cererea mai puțin sensibilă la ciclurile economice 1.
Cadrul de reglementare și standardele tehnice evoluează constant, iar schimbările pot crea oportunități de reproiectare sau pot favoriza concurenții 1. Pe de altă parte, condițiile macroeconomice, tarifele și conflictul din Orientul Mijlociu au influențat cererea în trimestrul al doilea din 2026 2.
Tendințe
- Creșterea detecției și a serviciilor recurentevânt din spate
Detecția a crescut cu două cifre în 2025 și rămâne un motor important, iar sistemele fixe generează venituri recurente prin piese de schimb și service 1. Dacă extinderea ecosistemului MSA+ va continua, ar putea susține veniturile pe termen lung.
- Întârzierile comenzilor de finanțare pentru pompierivânt din față
Întârzierea finanțării AFG din Statele Unite și bugetele europene au încetinit comenzile pentru echipamentele de pompieri, iar această întârziere a mutat o parte din cerere în 2026 12. Dacă comenzile se vor recupera în a doua jumătate a anului, impactul ar putea scădea.
- Tarifele și inflația asupra marjelormixt
Tarifele, inflația și diferențele valutare au presat marja brută în 2025, dar rambursările de tarife și prețurile au sprijinit marja din trimestrul al doilea din 2026 12. Efectul net depinde de evoluția politicii comerciale.
- Consolidarea prin achizițiimixt
Achizițiile M&C și Autronica extind portofoliul de detecție și pot adăuga valoare, dar cresc și nivelul datoriei, care ar putea deveni o presiune dacă integrarea nu decurge conform planului 3. Efectul depinde de execuție.
Poziția concurențială
Compania arată că piața este foarte competitivă, cu participanți de la firme mici specializate pe un singur tip de EIP până la mari companii multinaționale, iar concurența diferă pe regiuni și pe produse 1. Principalii factori de competiție menționați sunt caracteristicile produsului, numele de brand și suportul post-vânzare 1.
MSA susține că se află pe poziții bune în fiecare segment, datorită calității, inovației și recunoașterii brandului, dar nu a publicat o cotă de piață precisă în documentele analizate 1. Compania se bazează pe rețeaua proprie de distribuție și pe programele de formare a vânzătorilor pentru a-și proteja poziția.
- Concurenți regionali de EIP și detecție
Companiile menționate în sursă variază pe regiune și produs; nu sunt numite explicit în documentele analizate, iar concurența are loc atât cu firme mari multinaționale, cât și cu producători specializați.
- Producători mici specializați pe un singur tip de EIP
Sursa indică existența unor firme mici care se concentrează pe un singur tip de produs de protecție individuală, fără a le numi.
- Multinaționale de echipamente de siguranță
Sursa menționează mai multe corporații multinaționale care produc o gamă largă de produse de siguranță, fără denumiri precise în documentele analizate.
- Furnizori de echipamente de detecție a gazelor
Concurența în detecție variază regional; documentele nu numesc concurenții, iar sensibilitatea la prețuri și la service rămâne un factor de comparare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Subscription Pivot and SCBA Replacement Cycle Set to Drive MSA Safety’s (MSA) Margin ExpansionYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent09 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / MSA Safety Incorporated · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / MSA Safety Incorporated · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / MSA Safety Incorporated · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.