olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Enovis Corporation ENOV
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies · SIC 3842 · Verticală: Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842)
Enovis este o companie de tehnologie medicală care proiectează și distribuie dispozitive ortopedice, de la prevenție și recuperare până la implanturi pentru chirurgia reconstructivă a articulațiilor. Compania trece printr-o perioadă de restructurare după deprecierile de fond comercial din 2025, iar primul semestru din 2026 arată o revenire modestă a vânzărilor, cu un ghidaj anual reafirmat de aproximativ 2,33 miliarde USD venituri.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Enovis Corporation (ENOV) costa 24,42 USD (+16,90 % într-o zi), cu capitalizare 1,4 mld USD, beta 1,47, interval pe 52 de săptămâni 17,43–31,51 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 582,8 mil USD (+3,2 % an/an), profit net de -1,2 mil USD, EPS diluat -0,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 16,98 – 23,73
- peste banda superioară · %B 1,10 · lățimea benzii 33,1 %
- SMA 50 / 200
- 19,79 / 23,05
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,73 / 0,44
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +30,7 % | −1,1 % | +31,8 pp | — |
| 3 luni | −19,1 % | −0,5 % | −18,6 pp | — |
| 6 luni | −1,7 % | +4,4 % | −6,1 pp | — |
| De la început de an | −8,3 % | +12,3 % | −20,6 pp | — |
| 1 an | −22,3 % | +13,5 % | −35,9 pp | +2,0 % |
| 3 ani | −48,1 % | +76,4 % | −124,5 pp | −0,2 % |
| 5 ani | −73,2 % | +63,7 % | −136,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 03 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 505,2 mil | 561,0 mil | 558,8 mil | 564,5 mil | 548,9 mil | 575,8 mil | 589,2 mil | 582,8 mil |
| Costul vânzărilor | 218,8 mil | 253,5 mil | 226,6 mil | 229,8 mil | 220,0 mil | 226,3 mil | 223,7 mil | 223,5 mil |
| Profit brut | 286,5 mil | 307,5 mil | 332,2 mil | 334,7 mil | 328,9 mil | 349,4 mil | 365,5 mil | 359,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 20,5 mil | 24,0 mil | 28,5 mil | 30,7 mil | 29,7 mil | 31,4 mil | 31,5 mil | 31,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 249,9 mil | 257,7 mil | 269,0 mil | 267,1 mil | 263,6 mil | 270,4 mil | 282,8 mil | 263,7 mil |
| Profit operațional | -31,7 mil | -664,7 mil | -46,8 mil | -16,8 mil | -558,5 mil | -502,2 mil | 6,5 mil | 17,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 71,2 mil ≈ | 717,4 mil | 71,4 mil | 71,6 mil ≈ | 74,4 mil ≈ | 1,1 mld | 73,4 mil | 71,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,1 mil | 9,1 mil | 9,2 mil | 9,3 mil | 8,8 mil | 7,5 mil | 9,2 mil | 8,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -42,6 mil | -673,7 mil | -57,3 mil | -25,7 mil | -566,9 mil | -509,5 mil | 634,0 mii | 7,5 mil |
| Impozit pe profit | -9,1 mil | 29,9 mil | -1,8 mil | 10,8 mil | 4,0 mil | 9,3 mil | 9,0 mil | 8,5 mil |
| Profit net | -31,5 mil | -703,3 mil | -56,0 mil | -36,7 mil | -571,1 mil | -520,6 mil | -8,8 mil | -1,2 mil |
| EPS diluat | -0,58 | -12,59 ≈ | -0,98 | -0,64 | -9,99 | -9,10 ≈ | -0,15 | -0,02 |
| Flux de numerar operațional | 53,6 mil ≈ | 88,3 mil | -1,6 mil | 47,8 mil ≈ | 82,6 mil ≈ | 88,5 mil | 24,0 mil | 75,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 51,2 mil ≈ | 53,2 mil | 43,3 mil | 44,4 mil ≈ | 53,5 mil ≈ | 56,3 mil | 52,8 mil | 43,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | ⚠ 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 3,3 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,2 mld |
| Venituri an/an | +13,2 % | +51,7 % | — | +27,3 % | +9,6 % | +9,2 % | +23,5 % | +6,7 % |
| Profit net | 140,2 mil | -527,6 mil | 42,6 mil | 71,7 mil | -13,3 mil | -33,3 mil | -825,5 mil | -1,2 mld |
| Profit net an/an | −7,2 % | −476,4 % | — | +68,1 % | −118,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 1,16 | -3,89 | 0,93 | 1,40 | -0,25 | -0,61 | -14,93 | -20,75 |
| EPS diluat an/an | −4,9 % | −435,3 % | — | +50,5 % | −117,9 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 6,4 % | -15,9 % | 3,8 % | 5,0 % | -0,9 % | -1,9 % | -39,2 % | -52,7 % |
| Flux de numerar liber | 156,7 mil | 5,5 mil | 187,2 mil | 251,9 mil | -161,3 mil | 12,8 mil | -67,2 mil | 19,9 mil |
Seria se rupe înainte de 2020: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 36,4 mil USD
- Datorie financiară
- 1,3 mld USD
- Datorie netă
- 1,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,5 mld USD
- Active totale
- 3,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,87x
- Lichiditate curentă
- 2,02x
- ROE
- -58,4 %
- ROA
- -27,7 %
- Marja FCF
- 0,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 517,1 mil | 648,5 mil | 693,7 mil | 716,4 mil | 926,9 mil | 902,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 603,6 mil | 777,7 mil | 869,4 mil | 990,8 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 34,3 mil | 49,1 mil | 60,8 mil | 75,3 mil | 91,3 mil | 120,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 515,5 mil | 665,8 mil | 772,9 mil | 830,3 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -66,2 mil | -62,8 mil | -71,2 mil | -65,7 mil | -775,7 mil | -1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 167,9 mil | 187,0 mil | 203,0 mil | 217,1 mil | 927,8 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 101,7 mil ≈ | 124,2 mil ≈ | 131,8 mil ≈ | 151,4 mil ≈ | 152,1 mil ≈ | 219,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 52,8 mil | 29,1 mil | 24,1 mil | 19,7 mil | 57,1 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -119,0 mil | -121,8 mil | -2,1 mil | -67,1 mil | -822,9 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -44,6 mil | -19,5 mil | 36,1 mil | -13,3 mil | 4,5 mil | 22,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 42,6 mil | 71,7 mil | -13,3 mil | -33,3 mil | -825,5 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,93 | 1,40 | -0,25 | -0,61 | -14,93 | -20,75 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 45,6 mil | 51,1 mil | 54,1 mil | 54,5 mil | 55,3 mil | 57,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 830,3 mil
- 2024
- 1,0 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 54,5 mil
- 2024
- 55,3 mil
- 2025
- 57,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 97,1 mil | 680,3 mil | 24,3 mil | 36,2 mil | 48,2 mil | 36,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 517,0 mil | 255,0 mil | 267,4 mil | 291,5 mil | 407,0 mil | 442,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 564,8 mil | 356,2 mil | 426,6 mil | 468,8 mil | 547,1 mil | 584,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 2,3 mld | 795,0 mil | 896,5 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 487,0 mil | 235,1 mil | 236,7 mil | 270,8 mil | 404,5 mil | 507,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 718,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,7 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 7,4 mld | 8,5 mld | 4,3 mld | 4,5 mld | 4,7 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 330,3 mil | 155,2 mil | 135,6 mil | 132,5 mil | 179,1 mil | 187,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 27,1 mil | 7,7 mil | 219,3 mil | 0 | 20,0 mil | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,2 mld | 2,1 mld | 40,0 mil | 466,2 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 811,7 mil | 1,0 mld | 565,2 mil | 369,6 mil | 529,0 mil | 598,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,8 mld | 3,9 mld | 823,4 mil | 1,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,6 mld | 4,7 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | 2,6 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 118,5 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 feb. 2021verificat |
- 2023
- 1,1 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 301,9 mil | 356,1 mil | -55,9 mil | 135,0 mil | 113,5 mil | 217,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 114,8 mil | 104,2 mil | 105,5 mil | 122,2 mil | 180,7 mil | 197,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 187,2 mil ≈ | 251,9 mil ≈ | -161,3 mil ≈ | 12,8 mil ≈ | -67,2 mil ≈ | 19,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -175,1 mil | -320,5 mil | -176,4 mil | -242,5 mil | -955,5 mil | -179,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -131,7 mil | 584,9 mil | -465,1 mil | 127,8 mil | 846,8 mil | -52,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | 0 | 0 | 4,8 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -242,5 mil
- 2024
- -955,5 mil
- 2025
- -179,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 127,8 mil
- 2024
- 846,8 mil
- 2025
- -52,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 45 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare81
- Randamente4
- Calitate16
- Bilanț și datorie27
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,31 – 120,21 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)11,31 – 40,11 (Mijloc 21,20)WACC 7,3 % · FCFF de pornire 91,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 16,2 %
- Colegi: EV/EBITDA62,27 – 120,21 (Mijloc 63,59)6 firme folosite · multiplul median 16,0x · quartile 15,7x – 26,6xCDRE, EW, MSA, SMTI, STE, ZBH
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 45/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -26,1 % | 9 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | -48,0 % | 27 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 12,9 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,1x | 14 (față de colegi) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -30,9x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 99 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,7x | 100 (față de colegi) | 15 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,5 % | 57 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,2 % | 4 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie27/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate16/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial4/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare81/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Enovis Corp (ENOV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,2 mld USD în 2025; creștere an/an 6,7 %; marjă netă -48,0 %; ROE -54,3 %; datorie netă/EBITDA 4,1x.
Intervalul de valoare estimat este 36,79–80,16 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 42,39 USD, prețul de 24,42 USD lasă un potențial de 73,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 42,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 45/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 12,9 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- EV/EBITDA: 8,7x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -26,1 %
- Marja netă: -48,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,1x
- Acoperirea dobânzilor: -30,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,2 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Orthopedic, Prosthetic & Surgical Appliances & Supplies (SIC 3842) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ISRGIntuitive Surgical, Inc. | 167,1 mld | 58,3 | 18,0 % | 25,5 % | +20,5 % | −16 % / +55 % |
| EWEdwards Lifesciences Corporation | 57,1 mld | 56,2 | 9,7 % | 15,3 % | +11,5 % | +15 % / +47 % |
| SNNSmith & Nephew plc | 28,5 mld | 45,3 | 11,8 % | 10,1 % | +6,1 % | −2 % / +25 % |
| STESTERIS plc | 24,2 mld | 30,0 | 11,4 % | 13,3 % | +8,7 % | −7 % / +23 % |
| ZBHZimmer Biomet Holdings, Inc. | 20,8 mld | 27,9 | 6,0 % | 9,0 % | +7,2 % | +13 % / −5 % |
| ALGNAlign Technology, Inc. | 11,6 mld | 24,0 | 11,9 % | 11,8 % | +0,9 % | +12 % / −23 % |
| MSAMsa Safety Inc | 6,8 mld | 22,8 | 22,1 % | 15,0 % | +3,7 % | +10 % / +2 % |
| ESTAEstablishment Labs Holdings Inc. | 2,0 mld | — | -175,3 % | -15,8 % | +27,1 % | −3 % / +161 % |
| ENOVEnovis Corp | 1,4 mld | — | -54,3 % | -48,0 % | +6,7 % | −22 % / −48 % |
| CDRECadre Holdings, Inc. | 1,3 mld | 33,8 | 11,6 % | 5,6 % | +7,5 % | −28 % / −4 % |
| AVRAnteris Technologies Global Corp. | 596,4 mil | — | -75,1 % | -4.619,3 % | −29,2 % | +49 % / indisponibil |
| COCHEnvoy Medical, Inc. | 549,6 mil | — | — | -11.304,8 % | +7,1 % | +749 % / +216 % |
| ZJYLJin Medical International Ltd. | 483,7 mil | 309,0 | 4,1 % | 5,8 % | −12,0 % | −39 % / −87 % |
| SMTISanara Medtech Inc. | 297,0 mil | — | -147,7 % | -29,2 % | +19,0 % | +55 % / −0 % |
| INGNInogen, Inc. | 191,6 mil | — | -13,1 % | -6,9 % | +3,9 % | +2 % / +24 % |
| LAKELakeland Industries, Inc. | 88,7 mil | — | -19,6 % | -14,0 % | +15,2 % | −41 % / −39 % |
| NTRBNutriband Inc. | 73,9 mil | — | -100,7 % | -430,4 % | −4,8 % | +23 % / +140 % |
| APTAlpha Pro Tech, Ltd. | 58,6 mil | 14,1 | 6,6 % | 6,8 % | +2,3 % | +25 % / +17 % |
| CLGNCollPlant Biotechnologies Ltd | 54,2 mil | — | -117,6 % | -484,6 % | +360,4 % | −81 % / −92 % |
| MYOMyomo, Inc. | 51,5 mil | — | -123,8 % | -33,5 % | +25,7 % | +46 % / −58 % |
| MLSSMilestone Scientific Inc. | 29,2 mil | — | -121,7 % | -44,0 % | +4,0 % | +6 % / −61 % |
| LFWDLifeward Ltd. | 17,2 mil | — | -225,6 % | -141,3 % | −14,1 % | −13 % / −90 % |
| CUPRCuprina Holdings (Cayman) Limited | 14,1 mil | — | -1.115,0 % | -9.366,7 % | +9,2 % | −64 % / indisponibil |
| BBLGBone Biologics Corporation | 1,2 mil | — | -47,5 % | — | 0,0 % | −77 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ENOV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Enovis este o companie de tehnologie medicală care proiectează și distribuie dispozitive ortopedice, de la prevenție și recuperare până la implanturi pentru chirurgia reconstructivă a articulațiilor. Compania trece printr-o perioadă de restructurare după deprecierile de fond comercial din 2025, iar primul semestru din 2026 arată o revenire modestă a vânzărilor, cu un ghidaj anual reafirmat de aproximativ 2,33 miliarde USD venituri.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat care acoperă de la prevenție la implanturi, cu un segment Recon în creștere și recunoscut pentru inovație.
- Prezență internațională solidă, cu o parte importantă a vânzărilor din Europa și Asia-Pacific.
- Sistem intern de management EGX, considerat de conducere un avantaj competitiv principal.
Puncte slabe
- Depreciere importantă de fond comercial în 2025, care a afectat rezultatele și capitalul total.
- Datorie semnificativă și restricții de creditare care limitează flexibilitatea operațională.
- Segmentul P&R are marje mai mici și a scăzut în valoare raportată în trimestrul al doilea din 2026.
Oportunități
- Creșterea implanturilor articulare și lansările de produse noi ar putea extinde cota pe piețele existente.
- Integrarea achizițiilor recente ar putea aduce sinergii operaționale dacă se realizează în timp util.
- Extinderea în piețe emergente ar putea sprijini creșterea pe termen lung.
Amenințări
- Concurenți mari cu resurse financiare și de marketing superioare pot presa prețurile și cota de piață.
- Tarifele comerciale și inflația costurilor materiilor prime pot reduce marjele.
- Tensiunile geopolitice și instabilitatea economică globală pot afecta cererea și lanțurile de aprovizionare.
Riscuri
- Depreciere de fond comercialridicat
Noi depreciere a fondului comercial ar putea apărea dacă performanța unităților de raportare scade sau dacă prețul acțiunii rămâne redus, cu impact asupra rezultatelor raportate.
- Îndatorare și clauze de creditridicat
Acordul de credit impune limite privind datoria, fuziunile și dividendele, iar încălcarea acestora ar putea permite creditorilor să ceară plata imediată.
- Tarife și costuri de aprovizionaremediu
Tarifele și măsurile comerciale ar putea crește costurile materiilor prime și limita sursele de aprovizionare, cu efect asupra marjelor.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea companiilor achiziționate poate întâmpina dificultăți operaționale, de control intern sau de păstrare a personalului cheie, ceea ce ar putea reduce sinergiile așteptate.
- Perturbări în fabriciscăzut
O întrerupere la una dintre fabrici, din cauza echipamentelor, a dezastrelor naturale sau a altor evenimente, ar putea afecta capacitatea de a răspunde cererii.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul Recon continuă să crească prin inovație și lansări noi, iar ghidajul pentru 2026 se confirmă, compania ar putea arăta o revenire a creșterii și a marjelor.
- Dacă integrarea achizițiilor recente se face eficient, sinergiile ar putea sprijini profitabilitatea pe termen mediu.
- Dacă datoria se reduce și fluxul de numerar liber crește, flexibilitatea financiară ar putea reveni treptat.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunile concurențiale din Recon cresc, companiile mai mari cu resurse superioare ar putea limita creșterea și cota de piață a Enovis.
- Dacă tarifele și inflația costurilor persistă, marjele ar putea rămâne sub presiune, mai ales pe segmentul P&R.
- Dacă depreciile de fond comercial se repetă, rezultatele raportate și capitalul total ar putea fi afectate din nou.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru venituri și EBITDA ajustat din 20262026
- Evoluția creșterii organice a segmentului P&RQ3 2026
- Impactul tarifelor și al costurilor materiilor prime asupra marjei brutenext 10-K
- Integrarea achizițiilor și realizarea sinergiilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Enovis Corporation este o companie de tehnologie medicală axată pe soluții clinic diferențiate, care urmăresc rezultate mai bune pentru pacienți și includ dispozitive utilizate în chirurgia reconstructivă, reabilitare, managementul durerii și fizioterapie 1. Produsele acoperă întreg parcursul de îngrijire, de la prevenirea accidentărilor și recuperarea după intervenție până la bolile degenerative, iar compania își propune să ajute pacienții să își recapete sau să își mențină mișcarea naturală 1. Activitatea este organizată prin sistemul intern de management EGX, pe care conducerea îl consideră un avantaj competitiv principal 1. În 2025, compania a încheiat șapte tranzacții mici de achiziție, iar în 2026 rezultatele trimestriale arată creșterea vânzărilor pe segmentul Recon și o creștere organică de 5% 13.
Compania raportează două segmente: Prevention & Recovery (P&R), care vinde ortoze, terapie la cald și la rece, stimulatoare osoase, sisteme vasculare și produse de fizioterapie, și Reconstructive (Recon), care vinde implanturi articulare pentru șold, genunchi, umăr, cot, picior și gleznă 1. Recon este descris drept un segment cu marje brute mai mari decât P&R, iar ponderea lui în vânzări a crescut de la 37% în 2023 la 49% în 2025, în principal datorită achiziției Lima 1. Aproximativ 42% din vânzările din 2025 au venit din afara SUA, mai ales din Europa și, într-o măsură mai mică, din Asia-Pacific 1.
Vânzările au un vârf în trimestrul al patrulea, iar materiile prime principale includ spuma EVA pentru produsele P&R și aliaje de crom-cobalt, titan și oțel inoxidabil pentru implanturile Recon 1. Tarifele introduse de guvernul SUA în 2025 au crescut costurile de intrare și pot continua să le crească, ceea ce face relevantă gestionarea lanțului de aprovizionare 1.
Segmente
Prevention & Recovery (P&R)
Segmentul P&R cuprinde dispozitive ortopedice, terapie termică, stimulatoare și produse pentru fizioterapie, vândute atât specialiștilor, cât și consumatorilor cu amănuntul, iar aproximativ 67% din veniturile segmentului provin din SUA 1. Segmentul a reprezentat 51% din vânzările din 2025 și are marje brute mai mici decât Recon 1.
Reconstructive (Recon)
Segmentul Recon oferă implanturi și instrumentar pentru înlocuiri articulare primare și de revizie, precum și pentru reconstrucția membrelor și intervențiile la picior și gleznă, având și instrumente digitale de planificare chirurgicală 1. Recon a reprezentat 49% din vânzările din 2025 și a crescut cu 8% în valoare raportată în trimestrul al doilea din 2026, fiind principalul motor de creștere 13.
Piața în context
Compania operează pe piețe de dispozitive medicale ortopedice descrise drept foarte competitive și fragmentate, unde factorii principali sunt inovația orientată spre rezultatele pacienților, calitatea, fiabilitatea, brandul și prețul 1. Piața implanturilor este menționată ca fiind în creștere rapidă, iar Enovis se poziționează ca un lider al inovației în acest domeniu 23.
Mediul macroeconomic este o sursă de incertitudine: presiunile inflaționiste, tensiunile geopolitice și politica comercială pot afecta cererea și costurile, iar conducerea anticipează un mediu mai dinamic în a doua jumătate a anului 2026 13. Creșterea costurilor energetice în Europa este un factor care ar putea afecta marjele 2.
Tendințe
- Achiziții și integrarea Limamixt
Achiziția Lima, finalizată în ianuarie 2024, a adus în Recon o platformă digitală și implanturi personalizate, iar integrarea rămâne un test pentru ritmul de creștere; dacă integrarea reușește, ar putea sprijini extinderea internațională 12.
- Inovația în implanturivânt din spate
Lansările de produse noi sunt descrise drept un motor important al creșterii Recon, iar inovația este principalul criteriu de competiție în piața ortopedică, ceea ce poate sprijini poziția companiei 13.
- Presiuni inflaționiste și tarifevânt din față
Creșterea prețurilor materiilor prime și tarifele SUA pot crește costurile de intrare și pot limita flexibilitatea aprovizionării, ceea ce ar putea reduce marjele dacă prețurile nu pot fi transferate clienților 12.
- Cheltuieli cu dobânzile și datoriamixt
Datoria ridicată și restricțiile din acordul de credit limitează flexibilitatea financiară, însă scăderea costurilor de finanțare dacă datoria se reduce ar putea sprijini profitabilitatea 12.
Poziția concurențială
Pe segmentul P&R, principalii concurenți menționați în sursele companiei sunt Össur și Breg, Inc., iar pe segmentul Recon, Stryker, Zimmer Biomet și DePuy Synthes, divizia de dispozitive medicale a Johnson & Johnson 1. Concurenții din Recon sunt descriși ca având resurse financiare și de marketing mult mai mari decât Enovis, ceea ce face competiția dificilă 1.
Enovis susține că se poate concura eficient datorită istoriei sale de inovație, gamei largi de produse și canalelor multiple de distribuție, însă marja de manevră în prețuri și ritmul de adopție a noilor produse rămân factori de urmărit 13.
- StrykerSYK
Concurent principal pe segmentul Recon, menționat în sursele companiei pentru implanturi articulare.
- Zimmer BiometZBH
Concurent principal pe segmentul Recon, menționat în sursele companiei pentru implanturi articulare.
- DePuy Synthes (Johnson & Johnson)
Divizia de dispozitive medicale a unui grup mare, menționată drept concurent pe segmentul Recon.
- Össur și Breg, Inc.
Concurenți menționați pentru segmentul P&R, cu produse de ortoze și recuperare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Enovis inks eCential takeover to develop surgical ortho robotsYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent01 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 apr. 2026
- Raport anual26 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 ian. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Enovis Corporation · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Enovis Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Enovis Corporation · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.