olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
MiMedx Group, Inc. MDXG
Surgical & Medical Instruments & Apparatus · SIC 3841 · Verticală: Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841)
MiMedx este o companie din SUA care dezvoltă produse din țesut placentar și xenogrefe pentru tratarea rănilor cronice și pentru chirurgie. În 2025 vânzările au crescut cu 20,0%, dar în primul semestru 2026 au scăzut puternic, din cauza noilor reguli Medicare, ceea ce face ca evoluția segmentului Surgical să fie în prezent cel mai important indicator. Vânzările nete ale trimestrului II 2026 au fost de 64,4 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea MiMedx Group, Inc. (MDXG) costa 3,20 USD (−1,54 % într-o zi), cu capitalizare 467,0 mil USD, beta 0,66, interval pe 52 de săptămâni 3,09–7,96 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 62,3 mil USD (−45,2 % an/an), profit net de -8,7 mil USD (−151,8 % an/an), EPS diluat -0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 20,6
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 3,11 – 5,10
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,05 · lățimea benzii 48,6 %
- SMA 50 / 200
- 4,42 / 4,26
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,31 / -0,21
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −29,7 % | −1,1 % | −28,6 pp | — |
| 3 luni | −23,1 % | −0,5 % | −22,6 pp | — |
| 6 luni | −12,6 % | +4,4 % | −17,0 pp | — |
| De la început de an | −52,7 % | +12,3 % | −65,0 pp | — |
| 1 an | −58,4 % | +13,5 % | −71,9 pp | −5,2 % |
| 3 ani | −53,1 % | +76,4 % | −129,5 pp | +14,6 % |
| 5 ani | −61,7 % | +63,7 % | −125,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 92,9 mil | 88,2 mil | 98,6 mil | 113,7 mil | 118,1 mil | 59,0 mil | 64,4 mil | 62,3 mil |
| Costul vânzărilor | 16,9 mil | 16,6 mil | 18,7 mil | 18,7 mil | 19,1 mil | 17,4 mil | 20,0 mil | 12,6 mil |
| Profit brut | 76,0 mil | 71,6 mil | 79,9 mil | 95,0 mil | 99,0 mil | 41,6 mil | 44,4 mil | 49,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 3,6 mil | 3,3 mil | 3,3 mil | 3,7 mil | 4,8 mil | 4,1 mil | 2,8 mil | 2,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 61,0 mil | 60,0 mil | 64,2 mil | 69,0 mil | 73,1 mil | 53,2 mil | 59,8 mil | 58,3 mil |
| Profit operațional | 11,1 mil | 8,3 mil | 12,4 mil | 22,2 mil | 21,1 mil | -16,0 mil | -18,5 mil | -11,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 521,0 mii | 478,0 mii | 475,0 mii | 425,0 mii | 405,0 mii | 402,0 mii | — | — |
| Profit înainte de impozit | 11,2 mil | 8,6 mil | 13,0 mil | 22,8 mil | 21,8 mil | -15,3 mil | -17,8 mil | -11,1 mil |
| Impozit pe profit | 3,8 mil | 1,6 mil | 3,4 mil | 6,1 mil | 6,6 mil | -4,5 mil | -2,9 mil | -2,4 mil |
| Profit net | 7,4 mil | 7,0 mil | 9,6 mil | 16,7 mil | 15,2 mil | -10,9 mil | -14,8 mil | -8,7 mil |
| EPS diluat | 0,05 ≈ | 0,05 | 0,06 | 0,11 | 0,10 ≈ | -0,07 | -0,10 | -0,06 |
| Flux de numerar operațional | 18,8 mil | 5,3 mil | 14,4 mil ≈ | 29,3 mil ≈ | 25,0 mil | 1,9 mil | -10,0 mil ≈ | 3,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 ≈ | 0 | — | — | 304,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 359,1 mil | 299,3 mil | 248,2 mil | 242,0 mil | 267,8 mil | 321,5 mil | 348,9 mil | 418,6 mil |
| Venituri an/an | +11,8 % | −16,7 % | −17,0 % | −2,5 % | +10,7 % | +20,0 % | +8,5 % | +20,0 % |
| Profit net | -30,0 mil | -25,6 mil | -49,3 mil | -10,3 mil | -30,2 mil | 58,2 mil | 42,4 mil | 48,6 mil |
| Profit net an/an | −146,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −27,2 % | +14,5 % |
| EPS diluat | -0,28 | -0,24 | -0,77 | -0,15 | -0,33 | 0,37 | 0,28 | 0,32 |
| EPS diluat an/an | −150,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −24,3 % | +14,3 % |
| netă % | -8,3 % | -8,5 % | -19,9 % | -4,2 % | -11,3 % | 18,1 % | 12,2 % | 11,6 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -5,2 mil | -19,4 mil | 24,8 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 166,1 mil USD
- Datorie financiară
- 18,0 mil USD
- Datorie netă
- -148,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 256,5 mil USD
- Active totale
- 342,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,07x
- Lichiditate curentă
- 4,32x
- ROE
- 21,6 %
- ROA
- 16,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 248,2 mil | 242,0 mil | 267,8 mil | 321,5 mil | 348,9 mil | 418,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 39,3 mil | 39,6 mil | 48,3 mil | 54,6 mil | 60,1 mil | 73,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 208,9 mil | 202,4 mil | 219,5 mil | 266,8 mil | 288,8 mil | 345,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 11,7 mil | 9,9 mil | 12,7 mil | 12,7 mil | 12,3 mil | 15,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 181,0 mil | 194,8 mil | 208,7 mil | 211,1 mil | 225,1 mil | 266,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -45,4 mil | -7,1 mil | -14,7 mil | 37,1 mil | 58,9 mil | 63,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | 3,4 mil | 6,0 mil | 14,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | — | 40,5 mil ≈ | 64,9 mil ≈ | 78,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 5,0 mil | 6,6 mil | 3,9 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -61,5 mil | -12,1 mil | -19,7 mil | 30,6 mil | 57,3 mil | 66,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -12,3 mil | 247,0 mii | 206,0 mii | -36,8 mil | 15,3 mil | 17,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -49,3 mil | -10,3 mil | -30,2 mil | 58,2 mil | 42,4 mil | 48,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,77 | -0,15 | -0,33 | 0,37 | 0,28 | 0,32 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 108,3 mil | 110,4 mil | 112,9 mil | 146,0 mil | 149,0 mil | 149,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 211,1 mil
- 2024
- 225,1 mil
- 2025
- 266,2 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 146,0 mil
- 2024
- 149,0 mil
- 2025
- 149,7 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 95,8 mil | 87,1 mil | 66,0 mil | 82,0 mil | 104,4 mil | 166,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 35,4 mil | 40,4 mil | 43,1 mil | 53,9 mil | 55,8 mil | 75,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 10,4 mil | 11,4 mil | 13,2 mil | 21,0 mil | 23,8 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 160,6 mil | 148,5 mil | 134,2 mil | 164,3 mil | 191,9 mil | 277,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,4 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 mar. 2021verificat |
| Fond comercial | 20,0 mil | 19,4 mil | 19,4 mil | 19,4 mil | 19,4 mil | 19,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 6,0 mil | 5,4 mil | 5,9 mil | 5,3 mil | 11,6 mil | 14,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 202,0 mil | 187,9 mil | 171,4 mil | 239,0 mil | 263,9 mil | 342,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,8 mil | 7,4 mil | 8,5 mil | 9,0 mil | 7,4 mil | 14,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | 1,0 mil | 1,0 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 47,7 mil | 48,1 mil | 48,6 mil | 48,1 mil | 17,8 mil | 16,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 59,2 mil | 42,4 mil | 43,6 mil | 46,0 mil | 45,6 mil | 64,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 110,6 mil | 95,4 mil | 96,9 mil | 96,3 mil | 70,8 mil | 86,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -150,0 mii † | 82,0 mii † | -18,0 mil † | 142,7 mil † | 193,1 mil † | 256,5 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 5,3 mil
- 2024
- 11,6 mil
- 2025
- 14,2 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -30,3 mil | -2,0 mil | -17,9 mil | 26,8 mil | 66,2 mil | 74,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 3,2 mil | 1,5 mil | 2,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | — | -5,2 mil ≈ | -19,4 mil ≈ | 24,8 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,6 mil | -3,4 mil | -2,7 mil | -2,2 mil | -9,6 mil | -6,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 61,6 mil | -3,4 mil | -580,0 mii | -8,6 mil | -34,2 mil | -5,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 900,0 mii | 0 | 0 | 9,5 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 467,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
42 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -20,6 % | 17 (față de colegi) | 25 % |
| Marja netă · Calitate | -6,3 % | 46 (față de colegi) | 15 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,1 % | 100 (pe interval fix) | 20 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -14,7x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,4x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 39 (pe interval fix) | 15 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate28/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial39/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MIMEDX GROUP, INC. (MDXG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 418,6 mil USD în 2025; creștere an/an 20,0 %; marjă netă -6,3 %; ROE -8,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 41,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 16,1 %
- Lichiditatea curentă: 4,4x
Ce o infirmă
- ROIC: -20,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -14,7x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYKStryker Corp | 129,3 mld | 36,2 | 16,0 % | 13,8 % | +11,2 % | −8 % / +15 % |
| MMM3m Company | 100,2 mld | 28,9 | 80,8 % | 14,0 % | +1,5 % | +13 % / +134 % |
| BSXBoston Scientific Corporation | 66,4 mld | 19,4 | 14,3 % | 16,6 % | +19,9 % | −55 % / −18 % |
| BDXBecton, Dickinson And Company | 57,0 mld | 63,2 | 3,8 % | 4,0 % | +8,2 % | +37 % / +13 % |
| RMDResMed Inc. | 33,8 mld | 21,9 | 26,4 % | 27,8 % | +9,9 % | −6 % / +52 % |
| DXCMDexcom, Inc. | 33,0 mld | 34,8 | 37,7 % | 19,4 % | +15,6 % | +39 % / −23 % |
| WSTWest Pharmaceutical Services, Inc. | 28,5 mld | 45,9 | 21,2 % | 18,8 % | +6,3 % | +47 % / +17 % |
| SOLVSolventum Corporation | 15,2 mld | 10,9 | 34,0 % | 17,3 % | +0,9 % | +5 % / indisponibil |
| PENPenumbra, Inc | 12,7 mld | 81,2 | 10,7 % | 10,1 % | +17,5 % | +10 % / +45 % |
| GMEDGlobus Medical, Inc. | 11,7 mld | 22,3 | 11,8 % | 17,0 % | +16,7 % | −4 % / +94 % |
| TFXTeleflex Incorporated | 6,4 mld | — | -28,9 % | -45,8 % | +17,2 % | +31 % / −34 % |
| HAEHaemonetics Corporation | 5,8 mld | 62,3 | 11,2 % | 7,1 % | −2,0 % | +57 % / +58 % |
| MMSIMerit Medical Systems Inc | 5,4 mld | 34,0 | 9,8 % | 9,9 % | +11,8 % | +5 % / +27 % |
| HTFLHeartflow, Inc. | 4,9 mld | — | — | -55,8 % | +39,9 % | +75 % / indisponibil |
| ICUIIcu Medical Inc | 4,3 mld | 144,2 | 1,4 % | 1,4 % | −6,3 % | +16 % / +97 % |
| LMATLemaitre Vascular, Inc. | 2,0 mld | 30,9 | 16,8 % | 25,0 % | +13,5 % | +6 % / +67 % |
| TNDMTandem Diabetes Care, Inc. | 1,3 mld | — | -48,0 % | -6,1 % | +7,9 % | −9 % / −6 % |
| IARTIntegra Lifesciences Holdings Corp | 1,2 mld | 88,3 | 1,2 % | 0,8 % | +1,5 % | +13 % / −62 % |
| BBNXBeta Bionics, Inc. | 921,5 mil | — | -23,9 % | -65,3 % | +53,9 % | −46 % / indisponibil |
| MDXGMimedx Group, Inc. | 467,0 mil | — | -8,5 % | -6,3 % | +20,0 % | −58 % / −53 % |
| SSIISs Innovations International, Inc. | 454,9 mil | — | -26,1 % | -23,7 % | +105,7 % | −66 % / indisponibil |
| CARLCarlsmed, Inc. | 439,3 mil | — | -6.196,9 % | -57,4 % | +85,9 % | −1 % / indisponibil |
| BWAYBrainsway Ltd. | 439,0 mil | 224,2 | 5,6 % | 7,1 % | +29,0 % | +28 % / +258 % |
| EMBCEmbecta Corp. | 369,4 mil | 4,4 | — | 8,6 % | −3,8 % | −49 % / −64 % |
| CLPTClearPoint Neuro, Inc. | 325,7 mil | — | -167,5 % | -79,4 % | +17,8 % | −30 % / +76 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MDXG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
MiMedx este o companie din SUA care dezvoltă produse din țesut placentar și xenogrefe pentru tratarea rănilor cronice și pentru chirurgie. În 2025 vânzările au crescut cu 20,0%, dar în primul semestru 2026 au scăzut puternic, din cauza noilor reguli Medicare, ceea ce face ca evoluția segmentului Surgical să fie în prezent cel mai important indicator. Vânzările nete ale trimestrului II 2026 au fost de 64,4 milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu larg de produse, sprijinit de o bază mare de dovezi clinice și de brevete proprii, iar liderul de piață în segmentul de tip placentar este un avantaj recunoscut 1.
- Produsele pot fi păstrate la temperatura camerei timp de până la cinci ani, ceea ce le diferențiază de alți substituenți de piele 1.
- Segmentul Surgical arată creștere constantă, iar compania dispune de numerar și echivalente la 30 iunie 2026 2.
Puncte slabe
- Segmentul Wound, care era principala sursă de venit, a scăzut brusc după schimbările de rambursare, iar marja brută a scăzut semnificativ 2.
- Compania a raportat pierdere netă în trimestrul II 2026 și a avut nevoie de măsuri de restructurare 2.
- O parte importantă a vânzărilor depinde de grupuri de achiziții și rețele integrate, ceea ce oferă putere de negociere clienților 1.
Oportunități
- Extinderea în chirurgie și în proceduri noi ar putea compensa scăderea din zona Wound 12.
- Achiziția Sanara MedTech ar putea extinde portofoliul și baza de clienți dacă tranzacția se finalizează 3.
- Piața din Japonia, unde produsul EPIFIX are o poziție timpurie, ar putea deveni un canal de creștere internațional 1.
Amenințări
- Noile reguli Medicare pentru substituenții de piele ar putea menține presiunea asupra prețurilor și volumelor din segmentul Wound 12.
- Concurenții ar putea lansa produse placentare mai ieftine sau cu acoperire mai bună de rambursare 1.
- Dependența de donatori umani și riscurile de aprovizionare ar putea afecta producția dacă sursele se reduc 1.
Riscuri
- Dependența de rambursarea Medicareridicat
Schimbările din 2026 au redus tariful pentru produsele Wound, iar compania spune că efectele finale vor deveni clare pe măsură ce implementarea avansează 12.
- Scăderea vânzărilor și pierderileridicat
Vânzările nete ale trimestrului II 2026 au scăzut cu 34,7%, iar compania a raportat pierdere netă 2.
- Achiziția Sanara și datoria nouămediu
Finanțarea achiziției presupune un credit nou de 300 milioane USD, iar integrarea ar putea fi mai dificilă sau mai costisitoare decât s-a estimat 3.
- Concentrarea pe grupuri de achizițiimediu
Pierderea unui GPO sau IDN important ar putea afecta veniturile, iar o parte semnificativă a vânzărilor vine din astfel de clienți 1.
- Litigii privind brevetele și personalulscăzut
Compania duce procese privind brevetele și riscă să piardă personal-cheie, ceea ce ar putea afecta executarea strategiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul Surgical își păstrează ritmul de creștere și volumele Wound își revin după ajustarea prețurilor, compania ar putea reveni la profitabilitate în a doua jumătate a anului 23.
- Portofoliul larg și dovezile clinice acumulate ar putea sprijini adoptarea de noi produse, inclusiv prin achiziția Sanara 13.
- Compania menționează o creștere pe termen lung de tip low double-digit și o marjă EBITDA ajustată de peste 20%, ceea ce ar putea justifica investiția dacă se realizează 3.
Ce ar strica teza
- Dacă revenirea Wound întârzie, pierderile ar putea continua, iar ghidajul pentru 2026 ar putea fi greu de atins 23.
- Achiziția Sanara ar putea adăuga datorie și riscuri de integrare, mai ales dacă sinergiile întârzie 3.
- Concurența și presiunea prețurilor din partea spitalelor ar putea reduce în continuare marjele companiei 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Wound după noile reguli de rambursareQ3 2026
- Finalizarea achiziției Sanara MedTech și aprobările necesaresfârșitul lui 2026
- Realizarea ghidajului de vânzări nete de 260-290 milioane USD pentru 2026raportul anual 2026
- Revenirea la profitabilitate ajustată în a doua jumătate a lui 2026Q4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
MiMedx se prezintă drept lider în îngrijirea rănilor greu de vindecat, burn și sectorul chirurgical, cu un portofoliu bazat inițial pe alografe placentare obținute prin procesul PURION. Compania s-a diversificat în 2024 cu prima xenogrefă, HELIOGEN, și în 2025 - începutul 2026 cu distribuirea mai multor produse, precum RegenKit, NovaForm, G4Derm Plus și Hydrelix 13.
Produsele sunt fabricate în principal în Marietta, Georgia, din țesut donat de mame care nasc prin cezariană, iar compania menționează o rețea de donatori dezvoltată de-a lungul a peste un deceniu cu spitale și grupuri de clinicieni 1. Vânzările sunt făcute către spitale, centre de tratament al rănilor, cabinete medicale private și prin grupuri de achiziții (GPO) și rețele integrate (IDN) 1.
Compania își declară trei priorități: inovarea și diversificarea portofoliului, extinderea în chirurgie și îmbunătățirea relației cu clienții, inclusiv prin portalul MIMEDX Connect lansat în 2024 1. În iulie 2026 a anunțat achiziția Sanara MedTech, o tranzacție de aproximativ 350 de milioane USD valoare totală a întreprinderii 3.
Segmente
Piața în context
Compania estimează că 1-2% din populația țărilor dezvoltate are o rană cronică la un moment dat, iar costul anual al acestor răni în SUA a fost estimat la peste 28 de miliarde USD 1. Piața Advanced Wound Care crește, dar noul sistem de rambursare Medicare ar putea limita veniturile produselor de tip substituent de piele, un risc declarat de companie 12.
Piața de chirurgie, în special cea de reparații ale membrelor inferioare și vasculare, este considerată de companie un domeniu de creștere, iar pentru Japonia compania spune că EPIFIX este singurul produs din țesut amniotic aprobat pentru rănile cu care sunt tratate pacienții 1. Extinderea internațională rămâne însă la început față de piața principală din SUA 1.
Tendințe
- Noile reguli Medicare pentru substituenții de pielevânt din față
Din 1 ianuarie 2026, rambursarea trece de la modelul ASP+6% la un tarif plat de 127,14 USD pe centimetru pătrat, ceea ce a redus prețurile și volumele produselor Wound 12. Compania arată că este posibilă o revenire, deoarece volumul Wound a crescut cu 22% secvențial în trimestrul II 2026 3.
- Creșterea chirurgieivânt din spate
Vânzările Surgical au crescut în al șaselea trimestru consecutiv cu două cifre pe bază anuală, susținute de adoptarea AMNIOFIX, AMNIOEFFECT și a portofoliului de particule 2. Compania spune că studiile privind scăderea scurgerilor anastomotice pot deschide noi proceduri 1.
- Achiziția Sanara MedTechmixt
Tranzacția combină numerar și acțiuni MiMedx, iar finanțarea presupune un nou credit de 300 milioane USD 3. Dacă se finalizează, ar putea extinde portofoliul de produse pentru răni, dar crește și datoria companiei.
Poziția concurențială
Compania arată că se confruntă cu concurenți din industria procesatorilor de țesuturi, a producătorilor de dispozitive medicale și a companiilor biotehnologice, iar produse placentare la prețuri mai mici ar putea apărea în viitor 1. Competitorii consolidați și noii intrați pot investi în studii clinice care să le aducă mai multă utilizare și acoperire din partea plătitorilor 1.
Compania a intentat în decembrie 2024 un proces împotriva Surgenex, LLC, susținând că produse placentare ale acesteia încalcă brevetele MiMedx 1. Presiunea prețurilor din partea spitalelor care își consolidează achizițiile este un alt factor competitiv menționat 1.
- Surgenex, LLC
Producător de produse placentare pentru care MiMedx a depus proces privind încălcarea brevetelor.
- Sanara MedTechSMTI
Companie de produse pentru îngrijirea rănilor pe care MiMedx a anunțat că o achiziționează.
- Regenity Biosciences
Furnizor al xenogrefei HELIOGEN, produs de MiMedx de origine animală.
- Producători de dispozitive medicale și biotehnologie
Companii din domeniul dispozitivelor și terapiilor biologice care concurează pe aceleași spitale și clinici de rană.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent16 oct. 2026Alte evenimente
- Raport curent (amendament)11 aug. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / MiMedx Group, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / MiMedx Group, Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / MiMedx Group, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.