olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Amgen Inc. AMGN
Biological Products, (No Diagnostic Substances) · SIC 2836 · Verticală: Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836)
Amgen este una dintre cele mai mari companii independente de biotehnologie din lume, cu medicamente pentru boli cardiovasculare, osteoporoză, inflamație și oncologie, prezente în circa 100 de țări. Compania își sprijină creșterea pe produse precum Repatha și IMDELLTRA, în timp ce vânzările unor medicamente mai vechi scad pe fondul biosimilarelor și al presiunilor de preț din SUA.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Amgen Inc. (AMGN) costa 478,48 USD (+3,73 % într-o zi), cu capitalizare 258,8 mld USD, P/E 27,7 pe un EPS diluat de 17,25 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,11 %, beta 0,44, interval pe 52 de săptămâni 313,85–478,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 10,4 mld USD (+8,5 % an/an), profit net de 3,9 mld USD (+20,1 % an/an), EPS diluat 7,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,4
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 402,03 – 479,01
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,99 · lățimea benzii 17,5 %
- SMA 50 / 200
- 421,56 / 376,86
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 14,79 / 11,73
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +18,7 % | −1,1 % | +19,8 pp | — |
| 3 luni | +17,3 % | −0,5 % | +17,8 pp | — |
| 6 luni | +44,5 % | +4,4 % | +40,1 pp | — |
| De la început de an | +46,2 % | +12,3 % | +33,9 pp | — |
| 1 an | +61,3 % | +13,5 % | +47,7 pp | −8,4 % |
| 3 ani | +77,3 % | +76,4 % | +0,9 pp | +11,7 % |
| 5 ani | +123,8 % | +63,7 % | +60,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,1 mld | 8,1 mld | 9,2 mld | 9,6 mld | 9,9 mld | 8,6 mld | 10,1 mld | 10,4 mld |
| Costul vânzărilor | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,8 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld |
| Profit operațional | 2,3 mld | 1,2 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 3,5 mld | 3,7 mld |
| Amortizare și depreciere | 1,4 mld | 1,4 mld | 220,0 mil | 232,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 222,0 mil | 233,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 747,0 mil | 723,0 mil | 694,0 mil | 685,0 mil | 653,0 mil | 657,0 mil | 673,0 mil | 653,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 782,0 mil | 2,0 mld | 1,6 mld | 3,9 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | 4,7 mld |
| Impozit pe profit | 155,0 mil | 243,0 mil | 136,0 mil | 705,0 mil | 181,0 mil | 265,0 mil | 393,0 mil | 822,0 mil |
| Profit net | 627,0 mil | 1,7 mld | 1,4 mld | 3,2 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | 3,9 mld |
| EPS diluat | 1,16 ≈ | 3,20 | 2,65 | 5,93 | 2,46 ≈ | 3,34 | 4,37 | 7,08 |
| Flux de numerar operațional | 4,8 mld | 1,4 mld | 2,3 mld ≈ | 4,7 mld ≈ | 1,6 mld | 2,2 mld | 4,0 mld ≈ | 4,2 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 371,0 mil | 411,0 mil | 369,0 mil ≈ | 436,0 mil ≈ | 642,0 mil | 712,0 mil | 513,0 mil ≈ | 587,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld ≈ | 1,4 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 44 trimestre (min 14,3, mediană 20,6, max 67,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,7 mld | 23,4 mld | 25,4 mld | 26,0 mld | 26,3 mld | 28,2 mld | 33,4 mld | 36,8 mld |
| Venituri an/an | +3,9 % | −1,6 % | +8,8 % | +2,2 % | +1,3 % | +7,1 % | +18,6 % | +10,0 % |
| Profit net | 8,4 mld | 7,8 mld | 7,3 mld | 5,9 mld | 6,6 mld | 6,7 mld | 4,1 mld | 7,7 mld |
| Profit net an/an | +324,2 % | −6,6 % | −7,4 % | −18,9 % | +11,2 % | +2,5 % | −39,1 % | +88,5 % |
| EPS diluat | 12,62 | 12,88 | 12,31 | 10,28 | 12,11 | 12,49 | 7,56 | 14,23 |
| EPS diluat an/an | +369,1 % | +2,1 % | −4,4 % | −16,5 % | +17,8 % | +3,1 % | −39,5 % | +88,2 % |
| netă % | 35,3 % | 33,6 % | 28,6 % | 22,7 % | 24,9 % | 23,8 % | 12,2 % | 21,0 % |
| Flux de numerar liber | 10,6 mld | 8,5 mld | 9,9 mld | 8,4 mld | 8,8 mld | 7,4 mld | 10,4 mld | 8,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 9,1 mld USD
- Datorie financiară
- 54,6 mld USD
- Datorie netă
- 45,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 8,7 mld USD
- Active totale
- 90,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 6,31x
- Lichiditate curentă
- 1,14x
- ROE
- 106,1 %
- ROA
- 8,5 %
- Marja FCF
- 22,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,4 mld | 26,0 mld | 26,3 mld | 28,2 mld | 33,4 mld | 36,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 6,2 mld | 6,5 mld | 6,4 mld | 8,5 mld | 12,9 mld | 12,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 19,3 mld ≈ | 19,5 mld ≈ | 19,9 mld ≈ | 19,7 mld ≈ | 20,6 mld ≈ | 24,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,7 mld | 5,4 mld | 5,4 mld | 6,2 mld | 7,1 mld | 7,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 9,1 mld | 7,6 mld | 9,6 mld | 7,9 mld | 7,3 mld | 9,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | 4,1 mld | 5,6 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 12,7 mld ≈ | 11,0 mld ≈ | 13,0 mld ≈ | 12,0 mld ≈ | 12,9 mld ≈ | 14,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 8,1 mld | 6,7 mld | 7,3 mld | 7,9 mld | 4,6 mld | 9,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 869,0 mil | 808,0 mil | 794,0 mil | 1,1 mld | 519,0 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 7,3 mld | 5,9 mld | 6,6 mld | 6,7 mld | 4,1 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 12,31 | 10,28 | 12,11 | 12,49 | 7,56 | 14,23 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 590,0 mil | 573,0 mil | 541,0 mil | 538,0 mil | 541,0 mil | 542,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 6,56 | 7,22 | 7,95 | 8,64 | 9,13 | 9,66 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 538,0 mil
- 2024
- 541,0 mil
- 2025
- 542,0 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,3 mld | 8,0 mld | 7,6 mld | 10,9 mld | 12,0 mld | 9,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 4,5 mld | 4,9 mld | 5,6 mld | 7,3 mld | 6,8 mld | 9,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 3,9 mld | 4,1 mld | 4,9 mld | 9,5 mld | 7,0 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 21,1 mld | 19,4 mld | 22,2 mld | 30,3 mld | 29,0 mld | 29,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,9 mld | 5,2 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | 6,5 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 14,7 mld | 14,9 mld | 15,5 mld | 18,6 mld | 18,6 mld | 18,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 16,6 mld | 15,2 mld | 16,1 mld | 32,6 mld | 27,7 mld | 22,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 62,9 mld | 61,2 mld | 65,1 mld | 97,2 mld | 91,8 mld | 90,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 91,0 mil | 87,0 mil | 1,6 mld | 1,4 mld | 3,6 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 32,9 mld | 33,2 mld | 37,4 mld | 63,2 mld | 56,5 mld | 50,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 11,7 mld | 12,2 mld | 15,7 mld | 18,4 mld | 23,1 mld | 25,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,4 mld † | 6,7 mld † | 3,7 mld † | 6,2 mld † | 5,9 mld † | 8,7 mld † | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 32,6 mld
- 2024
- 27,7 mld
- 2025
- 22,3 mld
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 10,5 mld | 9,3 mld | 9,7 mld | 8,5 mld | 11,5 mld | 10,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 608,0 mil | 880,0 mil | 936,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 9,9 mld ≈ | 8,4 mld ≈ | 8,8 mld ≈ | 7,4 mld ≈ | 10,4 mld ≈ | 8,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -5,4 mld | 733,0 mil | -6,0 mld | -26,2 mld | -1,0 mld | -1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -4,9 mld | -8,3 mld | -4,0 mld | 21,0 mld | -9,4 mld | -10,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | 4,6 mld | 4,8 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,5 mld | 5,0 mld | 6,4 mld | 0 | 200,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -26,2 mld
- 2024
- -1,0 mld
- 2025
- -1,9 mld
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 258,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie46
- Evaluare37
- Calitate86
- Creștere67
- Randamente54
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 126,94 – 698,48 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)293,48 – 518,04 (Mijloc 378,19)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 11,8 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 21,2 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E339,84 – 698,48 (Mijloc 518,98)4 firme folosite · multiplul median 30,1x · quartile 19,7x – 40,5xADMA, ALVO, EXEL, HALO
- Dividende actualizate (DDM)126,94 – 170,72 (Mijloc 145,61)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 19,5 % | 75 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 24,1 % | 90 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 102,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,8 % | 98 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 5,5 % | 37 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,7x | 38 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,8x | 51 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 57 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,7x | 67 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 19,6x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,7 % | 46 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,1 % | 30 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 56,0 % | 91 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie46/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere67/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente54/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare37/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Amgen Inc. (AMGN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 36,8 mld USD în 2025; creștere an/an 10,0 %; marjă netă 24,1 %; ROE 78,4 %; datorie netă/EBITDA 2,7x.
Intervalul de valoare estimat este 293,48–518,04 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 378,19 USD, prețul de 478,48 USD lasă un potențial de -21,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -26,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 19,5 %
- Marja netă: 24,1 %
- Conversia profitului în FCF: 102,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 56,0 %
Ce o infirmă
- EV/EBITDA: 19,6x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,1 %
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMGNAmgen Inc. | 258,8 mld | 27,7 | 78,4 % | 24,1 % | +10,0 % | +61 % / +77 % |
| GILDGilead Sciences, Inc. | 216,4 mld | — | -22,3 % | -12,5 % | +2,4 % | +39 % / +128 % |
| MRNAModerna, Inc. | 103,2 mld | — | -39,0 % | -141,4 % | −39,9 % | +895 % / +233 % |
| RVMDRevolution Medicines, Inc. | 43,2 mld | — | -93,6 % | -946,8 % | indisponibil | +157 % / +756 % |
| BIIBBiogen Inc. | 37,6 mld | 108,8 | 1,9 % | 3,4 % | +2,2 % | +40 % / +9 % |
| MESOMesoblast Limited | 18,5 mld | — | -19,0 % | -593,9 % | +191,4 % | −17 % / +425 % |
| EXELExelixis, Inc. | 17,8 mld | 21,7 | 44,3 % | 35,5 % | +7,0 % | +65 % / +234 % |
| HALOHalozyme Therapeutics, Inc. | 14,8 mld | 38,4 | 173,7 % | 24,9 % | +37,6 % | +83 % / +238 % |
| KYMRKymera Therapeutics, Inc. | 11,6 mld | — | -27,3 % | -341,8 % | −16,7 % | +101 % / +556 % |
| TWSTTwist Bioscience Corporation | 8,9 mld | — | -29,6 % | -31,7 % | +20,3 % | +345 % / +493 % |
| SCNIScinai Immunotherapeutics Ltd. | 6,2 mld | — | -91,9 % | -633,6 % | +99,2 % | −96 % / −99 % |
| CGONCG Oncology, Inc. | 6,0 mld | — | -26,4 % | -3.602,7 % | +254,7 % | +51 % / indisponibil |
| TARSTarsus Pharmaceuticals, Inc. | 3,4 mld | — | -319,8 % | -102,9 % | +146,7 % | −14 % / +318 % |
| DNLIDenali Therapeutics Inc. | 3,4 mld | — | -33,9 % | -1.470,5 % | indisponibil | +8 % / +13 % |
| VCELVericel Corporation | 2,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 7,9 % | +16,5 % | +13 % / +28 % |
| ADMAAdma Biologics, Inc. | 2,3 mld | 13,6 | 41,9 % | 35,1 % | +19,6 % | −45 % / +183 % |
| BCRXBiocryst Pharmaceuticals, Inc. | 2,1 mld | — | — | -37,4 % | +94,1 % | +15 % / +40 % |
| VIRVir Biotechnology, Inc. | 2,0 mld | — | -21,8 % | -61,0 % | −7,6 % | +83 % / +24 % |
| ALVOAlvotech | 1,5 mld | 46,7 | — | 4,8 % | +19,7 % | −8 % / −51 % |
| INBXInhibrx Biosciences, Inc. | 1,3 mld | — | -1.773,6 % | — | +550,0 % | +3 % / indisponibil |
| EVAXEvaxion A | 1,2 mld | — | -100,2 % | -102,4 % | +125,1 % | −50 % / −93 % |
| CADLCandel Therapeutics, Inc. | 692,5 mil | — | -81,8 % | — | 0,0 % | +90 % / +907 % |
| SRZNSurrozen, Inc. | 372,0 mil | — | — | -2.885,3 % | −67,4 % | +91 % / +340 % |
| AUTLAutolus Therapeutics plc | 367,3 mil | — | -133,0 % | -238,7 % | +644,9 % | −2 % / −68 % |
| LXEOLexeo Therapeutics, Inc. | 265,0 mil | — | -46,8 % | — | indisponibil | −67 % / −75 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AMGN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 305,45 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 538,25 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 808,35 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 341,32 Randament total -23 % · Pe an -8 % | 672,37 Randament total 49 % · Pe an 14 % | 1.102,14 Randament total 140 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 381,41 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 839,91 Randament total 91 % · Pe an 14 % | 1.502,70 Randament total 234 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 168,09
- Marja netă± 117,66
- Creșterea anuală a veniturilor± 90,30
- Diluare anuală± 9,89
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Amgen este una dintre cele mai mari companii independente de biotehnologie din lume, cu medicamente pentru boli cardiovasculare, osteoporoză, inflamație și oncologie, prezente în circa 100 de țări. Compania își sprijină creșterea pe produse precum Repatha și IMDELLTRA, în timp ce vânzările unor medicamente mai vechi scad pe fondul biosimilarelor și al presiunilor de preț din SUA.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu divers de medicamente cu creștere puternică, inclusiv Repatha și IMDELLTRA, susținut de un pipeline cu mai multe studii de faza 3.
- Prezență globală în multe țări și o rețea proprie de producție, care sprijină livrarea la scară mare.
- Flux de numerar operațional solid, care permite investiții și reducerea datoriilor, precum și dividende crescânde.
Puncte slabe
- Dependența de câteva produse mari și de piața din SUA poate amplifica efectul presiunilor de preț.
- Vânzările unor produse vechi scad rapid după pierderea exclusivității sau apariția biosimilarelor.
- Costurile de cercetare și dezvoltare rămân ridicate, iar rezultatele clinice pot fi incerte.
Oportunități
- Extinderea indicațiilor pentru produse precum Repatha și IMDELLTRA ar putea deschide noi segmente de pacienți.
- Succesul programului MariTide ar putea oferi o creștere semnificativă pe termen lung.
- Creșterea cererii pentru tratamente biologice din piețele emergente ar putea susține vânzările.
Amenințări
- Presiunile de prețuri din SUA, inclusiv IRA și politicile MFN, ar putea reduce semnificativ veniturile nete.
- Tarifele comerciale și instabilitatea geopolitică pot afecta lanțurile de aprovizionare și costurile.
- Concurența crescândă din partea biosimilarelor și generice ar putea erodă cotele de piață.
Riscuri
- Decizia privind TAVNEOSridicat
Autoritatea americană a cerut retragerea TAVNEOS de pe piață, iar Amgen a refuzat, dar discuțiile cu autoritatea continuă, ceea ce introduce incertitudine privind acest produs.
- Presiuni de prețuri și politici publiceridicat
Politicile de preț din SUA, inclusiv IRA și MFN, ar putea reduce prețurile nete și profitabilitatea dacă se extind.
- Biosimilaremediu
Lansarea de biosimilare pentru Prolia și XGEVA arată cum pierderea exclusivității poate reduce rapid vânzările.
- Tarife și lanțuri de aprovizionaremediu
Măsurile comerciale și conflictele geopolitice pot crește costurile și pot perturba producția.
- Risc de cercetare și dezvoltaremediu
Dezvoltarea medicamentelor este incertă, iar studiile de faza 3 pot să nu confirme rezultatele anterioare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor pentru produse noi precum Repatha, EVENITY și IMDELLTRA arată că portofoliul poate compensa declinul produselor mature.
- Extinderea indicațiilor și pipeline-ul avansat, inclusiv programul MariTide, ar putea susține creșterea pe termen lung.
- Fluxul de numerar operațional permite investiții în producție și reducerea datoriilor, ceea ce consolidează poziția companiei.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunile de prețuri din SUA se intensifică, veniturile nete ar putea scădea mai rapid decât volumele.
- Declinul Prolia, XGEVA și ENBREL sub presiunea biosimilarelor ar putea depăși creșterea produselor noi.
- Incertitudinea legată de TAVNEOS și de alte decizii de reglementare ar putea afecta încrederea investitorilor.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Repatha, IMDELLTRA și TEZSPIREQ3 2026
- Decizia finală privind statutul TAVNEOS pe piața din SUA2026
- Impactul politicilor MFN și al programului GENEROUS asupra prețurilor netenext 10-K
- Rezultatele studiilor de faza 3 pentru MariTide2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Amgen descoperă, dezvoltă, fabrică și livrează medicamente inovatoare pentru boli dificile, cu accent pe zonele cu nevoi medicale nesatisfăcute mari. Compania a fost înființată în California în 1980 și operează un singur segment operațional, terapeutica umană 1. Vânzările de produse au ajuns la 35.148 milioane USD în 2025, cu o creștere de 10% față de anul precedent, conform raportului anual 1.
Segmente
Terapeutica umană
Amgen raportează un singur segment, terapeutica umană, care acoperă toate produsele companiei, de la osteoporoză și boli cardiovasculare până la oncologie și boli rare 1.
Tendințe
- Creșterea produselor noivânt din spate
Produse precum Repatha, EVENITY, TEZSPIRE și UPLIZNA cresc puternic, ceea ce ar putea compensa declinul unor medicamente mature dacă tendința se menține 13.
- Concurența biosimilarelorvânt din față
Vânzările Prolia și XGEVA scad pe fondul biosimilarelor lansate global, iar mai multe biosimilare sunt așteptate, ceea ce ar putea continua să afecteze veniturile acestor produse 13.
- Presiuni de preț în SUAvânt din față
Legea IRA și extinderea programului 340B reduc prețurile nete, iar ENBREL și Otezla au intrat în stabilirea prețurilor Medicare din 2026 și 2027, dacă regimul rămâne neschimbat 12.
- Pipeline și dezvoltare timpuriemixt
Programul MariTide pentru greutate și diabet este în faza 3, iar Amgen investește în capacitate de producție, ceea ce ar putea susține creșterea pe termen lung, dar cu costuri mari de cercetare 13.
Poziția concurențială
Amgen concurează cu alte companii de biotehnologie și farmaceutice pe segmente precum cardiovascular, osteoporoză și oncologie, iar presiunea crește din partea biosimilarelor și a generice 1. Compania notează că se așteaptă la concurență tot mai mare din partea biosimilarelor și generice pe mai multe produse 1.
Diferențierea Amgen se bazează pe medicamente cu mecanisme noi și pe indicații extinse, precum cele pentru Repatha sau IMDELLTRA, dar pierderea exclusivității la produse vechi poate reduce cotele de piață 1.
- Biosimilare și producători de generice
Producătorii de biosimilare și generice sunt menționați în sursă ca principala presiune pe produsele care au pierdut exclusivitatea.
- Companii farmaceutice cu medicamente cardiovasculare
Concurența pe segmentul cardiovascular vine de la companii care dezvoltă terapii similare, ceea ce face relevantă extinderea indicațiilor.
- Companii cu terapii oncologice
Pe oncologie, Amgen concurează cu tratamentele standard și cu alte terapii țintite, iar avantajul depinde de date clinice.
- Companii cu tratamente pentru obezitate
Pe segmentul greutății corporale, programul MariTide intră într-o piață aglomerată, unde concurența este intensă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- The Icelandic DNA Behind Amgen’s Hunt for the Next OzempicBloomberg Markets · 02 nov. 2026 · EN
- Amgen says drug combo cuts risk of death by 58% in patients with aggressive lung cancerCNBC — Top News · 24 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Lennar, Capri, Vicor, Amgen & moreCNBC — Top News · 22 sept. 2026 · EN
- Amgen or Merck: Which Drugmaker Has the Stronger Dividend Growth Story?Yahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- A Failed Cholesterol Drug Raises the Stakes for Amgen (AMGN) and Eli Lilly (LLY) TooYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Amgen (AMGN) Fell 5% on a Drug That Isn’t Even Its Own. Here’s the Lp(a) Bet Now in Question.Yahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Weighs Amgen (AMGN) After Novartis Trial FailureYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Amgen vs. Revolution Medicines: Which Healthcare Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Positive Lung Cancer Data Lifts the Case for Amgen and AstraZenecaYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Here Are Thursday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Advanced Micro Devices, Amgen, AngloGold Ashanti, Caterpillar, Chewy, Meta Platforms, Novartis, NVIDIA, SK hynix, and MoreYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Amgen's Forward Multiple Looks Cheap Until You Price The Margins It AssumesYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Could AstraZeneca (AZN)’s Stronger Growth Make it a Better Bet than Amgen (AMGN)?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Amgen Falls 10% as Novartis Trial Failure Clouds a Cholesterol Drug Class; NVS Stock Drops 14%Yahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Amgen, Qualcomm, Expedia, CoreWeave & moreCNBC — Top News · 08 sept. 2026 · EN
- Disappointing Clinical Trial Results Are Dragging Novartis, Amgen and the Dow Lower TuesdayYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Stocks to Watch: Amgen, Nike, Rigetti; Bloom EnergyYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Here Are Tuesday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Amgen, Baidu, Best Buy, Circle Internet, Corning, Intel, Lockheed Martin SpaceX, TeraWulf and MoreYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Markets News, Sept. 8, 2026: Dow Drops, Indexes End Lower to Start Holiday-Shortened Week; Oil Prices Rise; Shares of Amgen, Salesforce FallYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- How Is Amgen’s Stock Performance Compared to Other General Drug ManufacturersYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Amgen vs. Axsome Therapeutics: Which Healthcare Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 02 nov. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 iul. 2026Incident de securitate cibernetică
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent19 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Amgen Inc. · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Amgen Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Amgen Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.