olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ADMA Biologics, Inc. ADMA
Biological Products, (No Diagnostic Substances) · SIC 2836 · Verticală: Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836)
ADMA Biologics este o companie biofarmaceutică americană integrată, care produce și comercializează imunoglobuline derivate din plasmă pentru pacienți cu imunodeficiență primară. În prezent, compania este în centrul atenției deoarece creșterea ASCENIV compensează presiunea de prețuri din piața IVIG, iar veniturile trimestriale au ajuns la 124,4 milioane de dolari în al doilea trimestru din 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea ADMA Biologics, Inc. (ADMA) costa 10,48 USD (−5,67 % într-o zi), cu capitalizare 2,3 mld USD, P/E 14,9 pe un EPS diluat de 0,70 USD în ultimele 12 luni, beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 7,60–20,38 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 124,4 mil USD (+2,0 % an/an), profit net de 37,8 mil USD (+10,5 % an/an), EPS diluat 0,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 10,02 – 11,70
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,27 · lățimea benzii 15,4 %
- SMA 50 / 200
- 10,07 / 10,86
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,29 / 0,36
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,7 % | −2,0 % | +5,7 pp | — |
| 3 luni | +13,2 % | −2,2 % | +15,3 pp | — |
| 6 luni | +4,0 % | +4,3 % | −0,3 pp | — |
| De la început de an | −42,5 % | +10,6 % | −53,1 pp | — |
| 1 an | −28,4 % | +10,5 % | −38,8 pp | +5,3 % |
| 3 ani | +187,1 % | +73,7 % | +113,5 pp | −6,6 % |
| 5 ani | +670,6 % | +61,7 % | +608,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 119,8 mil | 117,5 mil | 114,8 mil | 122,0 mil | 134,2 mil | 139,2 mil | 114,5 mil | 124,4 mil |
| Costul vânzărilor | 60,2 mil | 54,2 mil | 53,7 mil | 54,8 mil | 58,6 mil | 50,3 mil | 33,7 mil | 38,1 mil |
| Profit brut | 59,7 mil | 63,3 mil | 61,1 mil | 67,2 mil | 75,6 mil | 88,8 mil | 80,8 mil | 86,3 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 412,0 mii | 391,0 mii | 826,0 mii | 1,0 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 2,6 mil | 6,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 18,6 mil | 23,3 mil | 24,1 mil | 22,2 mil | 21,8 mil | 23,5 mil | 26,7 mil | 26,7 mil |
| Profit operațional | 39,6 mil | 38,3 mil | 34,9 mil | 42,8 mil | 51,0 mil | 62,8 mil | 58,3 mil | 52,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 1,9 mil | 2,0 mil | 1,9 mil | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,0 mil | 1,8 mil | 1,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,5 mil | 2,9 mil | 2,0 mil | 1,8 mil | 1,7 mil | 1,6 mil | 2,1 mil | 3,4 mil |
| Profit înainte de impozit | 36,7 mil | 34,7 mil | 33,5 mil | 40,1 mil | 47,5 mil | 61,6 mil | 57,1 mil | 50,2 mil |
| Impozit pe profit | 840,0 mii | -77,2 mil | 6,5 mil | 5,9 mil | 11,1 mil | 12,2 mil | 11,8 mil | 12,4 mil |
| Profit net | 35,9 mil | 111,9 mil | 26,9 mil | 34,2 mil | 36,4 mil | 49,4 mil | 45,3 mil | 37,8 mil |
| EPS diluat | 0,15 | 0,45 ≈ | 0,11 | 0,14 | 0,15 | 0,20 ≈ | 0,19 | 0,16 |
| Flux de numerar operațional | 25,0 mil ≈ | 50,2 mil | -19,7 mil | 21,1 mil ≈ | 13,3 mil ≈ | 35,6 mil | 58,2 mil | 29,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,1 mil ≈ | 2,8 mil | 4,7 mil | 2,4 mil ≈ | 14,4 mil ≈ | 1,1 mil | 2,5 mil | 2,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 0 ≈ | 23,0 mil ≈ | 8,9 mil | 130,2 mil | 25,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 22 din propriul istoric de 9 trimestre (min 11,9, mediană 21,4, max 78,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,0 mil | 29,3 mil | 42,2 mil | 80,9 mil | 154,1 mil | 258,2 mil | 426,5 mil | 510,2 mil |
| Venituri an/an | −25,4 % | +72,8 % | +43,9 % | — | +90,4 % | +67,6 % | +65,2 % | +19,6 % |
| Profit net | -65,7 mil | -48,3 mil | -75,7 mil | -71,6 mil | -65,9 mil | -28,2 mil | 197,7 mil | 146,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −25,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -0,88 | -0,51 | -0,33 | -0,13 | 0,81 | 0,60 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −25,9 % |
| netă % | -387,1 % | -164,5 % | -179,4 % | -88,5 % | -42,8 % | -10,9 % | 46,4 % | 28,8 % |
| Flux de numerar liber | -64,8 mil | -80,0 mil | -114,7 mil | -125,9 mil | -73,4 mil | 4,0 mil | 110,4 mil | 27,8 mil |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 87,6 mil USD
- Datorie financiară
- 72,1 mil USD
- Datorie netă
- -15,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 477,3 mil USD
- Active totale
- 624,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,15x
- Lichiditate curentă
- 6,71x
- ROE
- 35,6 %
- ROA
- 26,4 %
- Marja FCF
- 5,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 42,2 mil | 80,9 mil | 154,1 mil | 258,2 mil | 426,5 mil | 510,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 61,3 mil | 79,8 mil | 118,8 mil | 169,3 mil | 206,9 mil | 217,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | -19,1 mil | 1,2 mil | 35,3 mil | 88,9 mil | 219,6 mil | 292,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 5,9 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,3 mil | 1,8 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 35,1 mil | 42,9 mil | 52,5 mil | 59,0 mil | 74,1 mil | 91,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -64,9 mil | -58,4 mil | -39,4 mil | 21,6 mil | 139,0 mil | 191,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,2 mil | 4,8 mil | 6,4 mil | 7,6 mil | 7,7 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -61,7 mil ≈ | -53,6 mil ≈ | -33,0 mil ≈ | 29,2 mil ≈ | 146,7 mil ≈ | 199,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,0 mil | 13,1 mil | 19,3 mil | 25,0 mil | 13,9 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | -65,9 mil | -28,2 mil | 125,7 mil | 182,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | -72,0 mil | 35,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -75,7 mil | -71,6 mil | -65,9 mil | -28,2 mil | 197,7 mil | 146,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,88 | -0,51 | -0,33 | -0,13 | 0,81 | 0,60 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 86,1 mil | 139,6 mil | 197,9 mil | 224,0 mil | 243,3 mil | 244,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 59,0 mil
- 2024
- 74,1 mil
- 2025
- 91,6 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 224,0 mil
- 2024
- 243,3 mil
- 2025
- 244,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 55,9 mil | 51,1 mil | 86,5 mil | 51,4 mil | 103,1 mil | 87,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 13,2 mil | 28,6 mil | 15,5 mil | 27,4 mil | 50,0 mil | 158,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 81,5 mil | 124,7 mil | 163,3 mil | 172,9 mil | 170,2 mil | 206,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 153,7 mil | 208,7 mil | 270,4 mil | 257,0 mil | 331,4 mil | 466,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 41,6 mil | 50,9 mil | 58,3 mil | 53,8 mil | 54,7 mil | 65,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,4 mil | 1,7 mil | 1,0 mil | 499,0 mii | 460,0 mii | 632,0 mii | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 207,7 mil | 276,3 mil | 348,5 mil | 329,2 mil | 488,7 mil | 624,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 11,1 mil | 12,4 mil | 13,2 mil | 15,7 mil | 20,2 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | 0 | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 72,3 mil | 69,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 19,9 mil | 30,4 mil | 39,3 mil | 49,8 mil | 55,5 mil | 69,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 119,4 mil | 135,1 mil | 196,5 mil | 194,0 mil | 139,7 mil | 146,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 88,2 mil † | 141,2 mil † | 152,0 mil † | 135,2 mil † | 349,0 mil † | 477,3 mil † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 499,0 mii
- 2024
- 460,0 mii
- 2025
- 632,0 mii
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -102,0 mil | -112,4 mil | -59,5 mil | 8,8 mil | 118,7 mil | 50,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 12,7 mil | 13,5 mil | 13,9 mil | 4,8 mil | 8,2 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -114,7 mil ≈ | -125,9 mil ≈ | -73,4 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | 110,4 mil ≈ | 27,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -12,7 mil | -13,5 mil | -13,9 mil | -5,0 mil | -8,6 mil | -21,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 143,9 mil | 121,0 mil | 108,9 mil | -39,0 mil | -58,3 mil | -44,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 31,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -5,0 mil
- 2024
- -8,6 mil
- 2025
- -21,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -39,0 mil
- 2024
- -58,3 mil
- 2025
- -44,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 83 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare60
- Randamente100
- Calitate86
- Bilanț și datorie100
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,22 – 24,66 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)9,22 – 14,57 (Mijloc 11,27)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 123,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 11,7 %
- Colegi: EV/EBITDA14,95 – 24,66 (Mijloc 21,19)3 firme folosite · multiplul median 20,7x · quartile 14,7x – 24,1xAGEN, AMGN, HALO
- Colegi: P/E11,70 – 23,58 (Mijloc 17,33)7 firme folosite · multiplul median 24,6x · quartile 16,6x – 33,5xAGEN, ALVO, AMGN, EXEL, HALO, NBIX, PLX
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 83/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 37,4 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 33,0 % | 94 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 68,9 % | 56 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 49,0 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,3x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 25,4x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 7,0x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 14,9x | 75 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,4x | 42 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,0 % | 62 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 8,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare60/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ADMA BIOLOGICS, INC. (ADMA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 510,2 mil USD în 2025; creștere an/an 19,6 %; marjă netă 33,0 %; ROE 41,9 %; datorie netă/EBITDA 0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 11,70–23,58 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 17,33 USD, prețul de 10,48 USD lasă un potențial de 65,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 39,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 83/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 37,4 %
- Marja netă: 33,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 49,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,3x
- Acoperirea dobânzilor: 25,4x
- Lichiditatea curentă: 7,0x
- P/E (TTM): 14,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 8,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMGNAmgen Inc. | 249,4 mld | 28,7 | 91,5 % | 23,0 % | +10,0 % | +34 % / +71 % |
| GILDGilead Sciences, Inc. | 207,7 mld | — | -22,3 % | -12,5 % | +2,4 % | +33 % / +119 % |
| MRNAModerna, Inc. | 91,2 mld | — | -39,0 % | -141,4 % | −39,9 % | +779 % / +194 % |
| RVMDRevolution Medicines, Inc. | 41,6 mld | — | -79,1 % | — | indisponibil | +150 % / +733 % |
| BIIBBiogen Inc. | 36,8 mld | 106,4 | 1,9 % | 3,4 % | +2,2 % | +37 % / +6 % |
| EXELExelixis, Inc. | 17,6 mld | 21,6 | 44,3 % | 35,5 % | +7,0 % | +64 % / +232 % |
| NBIXNeurocrine Biosciences, Inc. | 16,8 mld | 24,6 | 20,4 % | 19,0 % | +21,4 % | +9 % / +42 % |
| HALOHalozyme Therapeutics, Inc. | 14,8 mld | 38,4 | 173,7 % | 24,9 % | +37,6 % | +83 % / +238 % |
| KYMRKymera Therapeutics, Inc. | 11,6 mld | — | -27,3 % | -341,8 % | −16,7 % | +101 % / +556 % |
| BEAMBeam Therapeutics Inc. | 2,9 mld | — | -11,3 % | -73,9 % | +120,0 % | +10 % / −1 % |
| ADMAAdma Biologics, Inc. | 2,3 mld | 14,9 | 41,9 % | 33,0 % | +19,6 % | −28 % / +187 % |
| BCRXBiocryst Pharmaceuticals, Inc. | 2,1 mld | — | — | -40,9 % | +94,1 % | +15 % / +40 % |
| MAZEMaze Therapeutics, Inc. | 1,9 mld | — | -37,3 % | -5.343,6 % | indisponibil | −12 % / indisponibil |
| ALVOAlvotech | 1,5 mld | 46,7 | — | 4,8 % | +19,7 % | −8 % / −51 % |
| CGEMCullinan Therapeutics, Inc. | 803,8 mil | — | -50,3 % | — | −100,0 % | +10 % / +53 % |
| CADLCandel Therapeutics, Inc. | 692,5 mil | — | -81,8 % | — | 0,0 % | +90 % / +907 % |
| FDMT4D Molecular Therapeutics, Inc. | 611,3 mil | — | -43,3 % | -194,7 % | +230.194,6 % | +5 % / −3 % |
| ATYRaTYR PHARMA INC | 606,2 mil | — | -98,4 % | -32.003,7 % | −19,1 % | +691 % / +375 % |
| ALLOAllogene Therapeutics, Inc. | 411,1 mil | — | -42,4 % | -3.566,7 % | −100,0 % | −18 % / −49 % |
| AUTLAutolus Therapeutics plc | 367,3 mil | — | -133,0 % | -238,7 % | +644,9 % | −2 % / −68 % |
| FENCFennec Pharmaceuticals Inc. | 362,9 mil | — | -18,6 % | -5,5 % | −6,1 % | +26 % / +20 % |
| AGENAgenus Inc | 313,8 mil | 2,6 | — | 69,3 % | +10,4 % | +53 % / −55 % |
| OCGNOcugen, Inc. | 296,6 mil | — | — | -1.786,3 % | +8,8 % | −29 % / +126 % |
| ALECAlector, Inc. | 254,6 mil | — | -385,1 % | -850,1 % | −79,1 % | +71 % / −58 % |
| PLXProtalix BioTherapeutics, Inc. | 216,7 mil | 11,7 | 31,2 % | 23,5 % | −1,2 % | +51 % / +78 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ADMA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 7,35 Randament total -30 % · Pe an -30 % | 12,93 Randament total 23 % · Pe an 23 % | 19,40 Randament total 85 % · Pe an 85 % |
| 3 ani | 8,72 Randament total -17 % · Pe an -6 % | 17,10 Randament total 63 % · Pe an 18 % | 27,93 Randament total 167 % · Pe an 39 % |
| 5 ani | 10,34 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 22,62 Randament total 116 % · Pe an 17 % | 40,22 Randament total 284 % · Pe an 31 % |
- P/E la ieșire± 4,28
- Marja netă± 2,99
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,23
- Diluare anuală± 0,25
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
ADMA Biologics este o companie biofarmaceutică americană integrată, care produce și comercializează imunoglobuline derivate din plasmă pentru pacienți cu imunodeficiență primară. În prezent, compania este în centrul atenției deoarece creșterea ASCENIV compensează presiunea de prețuri din piața IVIG, iar veniturile trimestriale au ajuns la 124,4 milioane de dolari în al doilea trimestru din 2026.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un flux de numerar pozitiv din operațiuni și o creștere puternică a ASCENIV, care domină în prezent veniturile. Marja brută a crescut semnificativ datorită mixului de produse și procesului de randament îmbunătățit.
- Infrastructura proprie de colectare a plasmei și unitatea de fabricație din Boca Raton oferă controlul asupra materiei prime și a producției.
- Datele clinice și cele din lumea reală susțin diferențierea ASCENIV în cazurile complexe de imunodeficiență primară.
Puncte slabe
- Veniturile sunt concentrate pe câteva produse, iar BIVIGAM a scăzut semnificativ, ceea ce arată vulnerabilitatea la presiunea de prețuri.
- Compania depinde de terți pentru umplere, ambalare, testare și pentru o parte din plasmă, ceea ce poate întârzia livrările.
- Rata efectivă de impozitare a crescut în 2026, iar cheltuielile de cercetare pentru SG-001 au crescut mult față de anul anterior.
Oportunități
- Creșterea utilizării ASCENIV în pacienții cu linie avansată de tratament ar putea extinde cota de piață, iar aprobarea pediatrică prevăzută ar putea deschide noi segmente.
- Programul SG-001 pentru pneumococ ar putea deschide o piață nouă dacă ajunge în etapa clinică, conform estimărilor companiei.
- Programul de răscumpărare de acțiuni și utilizarea fluxului de numerar pentru investiții ar putea sprijini valoarea pentru acționari.
Amenințări
- Concurența prin prețuri agresive din partea noilor produse IVIG ar putea reduce veniturile și marjele, mai ales pentru BIVIGAM.
- Reglementările FDA, inspecțiile și eventualele acțiuni de conformitate ar putea afecta fabricarea și comercializarea.
- Lipsa de plasmă cu titru ridicat sau întreruperile lanțului de aprovizionare ar putea limita producția.
Riscuri
- Dependența de ASCENIVridicat
Din cauza concentrării veniturilor pe un singur produs, o scădere a cererii sau a prețului ASCENIV ar putea afecta grav rezultatele companiei 13.
- Presiune de prețuri în IVIGridicat
Tacticile agresive ale concurenților pot continua și pot reduce veniturile din BIVIGAM și din restul categoriei IVIG 2.
- Aprovizionare cu plasmămediu
Dacă nu se obține suficientă plasmă cu specificațiile cerute, producția ar putea fi limitată, cu impact asupra veniturilor 1.
- Dependența de terțimediu
Întârzierile sau erorile furnizorilor de umplere, ambalare și testare pot întârzia livrarea produselor finite 1.
- Rentabilitate în viitormediu
Compania a avut pierderi în trecut și nu poate garanta menținerea profitabilității dacă veniturile scad 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea ASCENIV continuă și randamentul mai ridicat se traduce în marje stabile, compania ar putea atinge ghidajul pentru 2026 sau chiar să îl depășească 3.
- Programul de răscumpărare și fluxul de numerar operațional ar putea susține valoarea pentru acționari în perioada următoare 3.
- Datele reale despre ASCENIV ar putea consolida avantajul de diferențiere în segmentul cu cerere specială 3.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea de prețuri din piața IVIG se intensifică, veniturile și marjele ar putea scădea mai mult decât se estimează 2.
- Declinul BIVIGAM ar putea continua dacă stocurile și distribuția nu se stabilizează, ceea ce ar pune presiune pe ansamblul veniturilor 23.
- Creșterea cheltuielilor pentru cercetare și comercializare ar putea reduce profitabilitatea dacă veniturile nu cresc suficient 3.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru veniturile totale și Adjusted EBITDA din 2026next 10-K
- Evoluția veniturilor BIVIGAM și stabilizarea cereriiQ3 2026
- Aprobarea sBLA pediatrică pentru ASCENIV2026
- Depunerea pachetului pre-IND pentru SG-0012026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
ADMA Biologics, Inc. se prezintă drept o companie biofarmaceutică americană end-to-end, dedicată fabricării, comercializării și dezvoltării de produse biologice specializate pentru pacienți imunodeprimați expuși riscului de infecție. Activitatea se desfășoară prin segmentul ADMA BioManufacturing, care are trei produse aprobate de FDA: ASCENIV, BIVIGAM și Nabi-HB, toate fiind comercializate în prezent. Fabricarea are loc în unitatea din Boca Raton, Florida, cu o capacitate anuală de procesare de până la 600.000 de litri 1.
Segmente
ADMA BioManufacturing
Segmentul de fabricație include ASCENIV, un IVIG aprobat pentru imunodeficiența primară la adulți și adolescenți, BIVIGAM, pentru PI la adulți și copii de la doi ani în sus, și Nabi-HB, pentru expunerea acută la hepatita B 1. ASCENIV a generat 102,9 milioane de dolari în trimestrul al doilea din 2026, cu o creștere de 24% 3, iar BIVIGAM a scăzut cu 49% pe an, la 19,4 milioane de dolari 3.
Plasma Collection Centers (ADMA BioCenters)
Segmentul de colectare a plasmei asigură materia primă necesară producției și permite vânzarea de plasmă către terți. Compania a vândut trei centre de colectare pentru 12,0 milioane de dolari și a rămas cu șapte centre, în timp ce a încheiat acorduri de aprovizionare pe termen lung cu cumpărătorul 12.
Piața în context
Piața SUA a imunoglobulinelor și a imunoglobulinelor hiperimune a fost de aproximativ 13 miliarde de dolari în 2024 și este estimată să depășească 30 de miliarde până în 2033 1. Estimările din raportul citat de companie sunt însă ale unui terț și nu reprezintă prognoze ale ADMA. Din al doilea semestru din 2025, noi produse IVIG aprobate și alte medicamente au intrat pe piață cu tactici agresive de preț, ceea ce a creat presiune competitivă și recalibrarea distribuției 2.
Tendințe
- Presiune de prețuri în IVIGvânt din față
Intrarea de produse noi cu prețuri agresive, termene de plată extinse și rabaturi a afectat în special BIVIGAM, în timp ce ASCENIV a rămas în creștere. Dacă această tendință continuă, rezultatele viitoare și adoptarea produselor ar putea fi afectate 23.
- Creșterea randamentului de producțievânt din spate
Procesul de creștere a randamentului, aprobat de FDA în aprilie 2025, poate crește producția cu cel puțin 20% din același volum de plasmă, iar 2026 este primul an întreg în care se aplică, ceea ce ar putea susține expansiunea marjelor 13.
- Cerere crescândă pentru ASCENIVvânt din spate
Utilizarea ASCENIV a accelerat în al doilea trimestru din 2026, iar datele reale despre rezultatele pacienților au fost trimise la un congres din noiembrie 2026. Aceste date ar putea consolida accesul pacienților și acoperirea din partea plătitorilor 3.
Poziția concurențială
Compania operează pe o piață a imunoglobulinelor unde noile produse IVIG aprobate de FDA concurează prin prețuri și condiții comerciale, iar alte medicamente concurează cu anumite utilizări ale IVIG 2. Documentele sursă nu numesc concurenți cu identificatori bursieri, astfel că lista de mai jos se bazează doar pe categoriile menționate.
- Producători de IVIG aprobate recent de FDA
Noi produse IVIG intrate pe piață din al doilea semestru din 2025, cu rabaturi și termene de plată extinse 2.
- Alte medicamente care concurează cu anumite utilizări ale IVIG
Produse farmaceutice care se află în concurență cu unele indicații ale imunoglobulinelor 2.
- Furnizori de plasmă și distribuitori
Concurența pentru plasma cu titru ridicat și pentru canalele de distribuție influențează costurile și stocurile 12.
- Alți producători de imunoglobuline din plasmă
Companiile din aceeași piață a imunoglobulinelor derivate din plasmă, menționate generic în documentele sursă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)15 apr. 2026
- Raport curent27 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual25 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ADMA Biologics, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ADMA Biologics, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ADMA Biologics, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.