olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Gilead Sciences, Inc. GILD
Biological Products, (No Diagnostic Substances) · SIC 2836 · Verticală: Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836)
Gilead Sciences este o companie biofarmaceutică cu sediul în Foster City, California, care se concentrează pe virologie, oncologie și inflamație, cu un accent major pe tratamentul și prevenția HIV. Relevanța actuală vine din creșterea vânzărilor de produse HIV, din lansarea Yeztugo pentru PrEP și din achizițiile majore din 2026, care au produs pierderi contabile semnificative în al doilea trimestru. Veniturile totale au fost de aproximativ 29,4 miliarde USD în 2025, iar în trimestrul al doilea din 2026 de 7,8 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Gilead Sciences, Inc. (GILD) costa 174,48 USD (+4,19 % într-o zi), cu capitalizare 216,4 mld USD, randament al dividendului 1,86 %, beta 0,38, interval pe 52 de săptămâni 118,15–174,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 8,3 mld USD (+6,8 % an/an), profit net de 2,4 mld USD (−20,4 % an/an), EPS diluat 1,94 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,2
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 143,23 – 173,33
- peste banda superioară · %B 1,04 · lățimea benzii 19,0 %
- SMA 50 / 200
- 152,29 / 140,59
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 5,63 / 4,04
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,6 % | −1,1 % | +21,7 pp | — |
| 3 luni | +32,4 % | −0,5 % | +32,9 pp | — |
| 6 luni | +28,0 % | +4,4 % | +23,6 pp | — |
| De la început de an | +42,2 % | +12,3 % | +29,8 pp | — |
| 1 an | +41,9 % | +13,5 % | +28,3 pp | −2,1 % |
| 3 ani | +113,8 % | +76,4 % | +37,4 pp | −14,2 % |
| 5 ani | +163,1 % | +63,7 % | +99,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,6 mld | 6,7 mld | 7,1 mld | 7,8 mld | 7,9 mld | 7,0 mld | 7,8 mld | 8,3 mld |
| Costul vânzărilor | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,9 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | 1,6 mld |
| Profit operațional | 2,5 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 3,3 mld | 2,0 mld | 2,6 mld | -10,4 mld | 3,5 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 249,0 mil | 260,0 mil | 254,0 mil | 256,0 mil | 255,0 mil | 240,0 mil | 247,0 mil | 269,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 2,2 mld | 1,6 mld | 2,4 mld | 3,6 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | -10,3 mld | 3,1 mld |
| Impozit pe profit | 385,0 mil | 334,0 mil | 468,0 mil | 589,0 mil | -105,0 mil | 559,0 mil | 242,0 mil | 634,0 mil |
| Profit net | 1,8 mld | 1,3 mld | 2,0 mld | 3,1 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | -10,5 mld | 2,4 mld |
| EPS diluat | 1,39 ≈ | 1,04 | 1,56 | 2,43 | 1,74 ≈ | 1,61 | -8,45 | 1,94 |
| Flux de numerar operațional | 3,0 mld | 1,8 mld | 827,0 mil ≈ | 4,1 mld ≈ | 3,3 mld | 2,5 mld | 3,6 mld ≈ | 5,0 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 147,0 mil | 104,0 mil | 107,0 mil ≈ | 147,0 mil ≈ | 205,0 mil | 117,0 mil | 140,0 mil ≈ | 237,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 973,0 mil | 1,0 mld | 994,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 994,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld ≈ | 1,0 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 350,0 mil | 730,0 mil | 527,0 mil ≈ | 435,0 mil ≈ | 230,0 mil | 419,0 mil | 355,0 mil ≈ | 370,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,1 mld | 22,4 mld | 24,7 mld | 27,3 mld | 27,3 mld | 27,1 mld | 28,8 mld | 29,4 mld |
| Venituri an/an | −15,2 % | +1,5 % | +10,0 % | +10,6 % | −0,1 % | −0,6 % | +6,0 % | +2,4 % |
| Profit net | 5,5 mld | 5,4 mld | 123,0 mil | 6,2 mld | 4,6 mld | 5,7 mld | 480,0 mil | 8,5 mld |
| Profit net an/an | +17,9 % | −1,3 % | −97,7 % | +4.961,0 % | −26,2 % | +23,4 % | −91,5 % | +1.672,9 % |
| EPS diluat | 4,17 | 4,22 | 0,10 | 4,93 | 3,64 | 4,50 | 0,38 | 6,78 |
| EPS diluat an/an | +18,8 % | +1,2 % | −97,6 % | +4.830,0 % | −26,2 % | +23,6 % | −91,6 % | +1.684,2 % |
| netă % | 24,7 % | 24,0 % | 0,5 % | 22,8 % | 16,8 % | 20,9 % | 1,7 % | 28,9 % |
| Flux de numerar liber | 7,5 mld | 8,3 mld | 7,5 mld | 10,8 mld | 8,3 mld | 7,4 mld | 10,3 mld | 9,5 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,6 mld USD
- Datorie financiară
- 24,9 mld USD
- Datorie netă
- 17,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 22,6 mld USD
- Active totale
- 59,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,10x
- Lichiditate curentă
- 1,55x
- ROE
- 40,7 %
- ROA
- 14,4 %
- Marja FCF
- 32,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,7 mld | 27,3 mld | 27,3 mld | 27,1 mld | 28,8 mld | 29,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 4,6 mld | 6,6 mld | 5,7 mld | 6,5 mld | 6,3 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 20,1 mld ≈ | 20,7 mld ≈ | 21,6 mld ≈ | 20,6 mld ≈ | 22,5 mld ≈ | 23,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,2 mld | 5,2 mld | 5,7 mld | 6,1 mld | 6,1 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 4,1 mld | 9,9 mld | 7,3 mld | 7,6 mld | 1,7 mld | 10,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 984,0 mil | 1,0 mld | 935,0 mil | 944,0 mil | 977,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,7 mld | 8,3 mld | 5,8 mld | 6,9 mld | 690,0 mil | 9,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,6 mld | 2,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 211,0 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 123,0 mil | 6,2 mld | 4,6 mld | 5,7 mld | 480,0 mil | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,10 | 4,93 | 3,64 | 4,50 | 0,38 | 6,78 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,72 | 2,84 | 2,92 | 3,00 | 3,08 | 3,16 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 1,3 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,0 mld | 5,3 mld | 5,4 mld | 6,1 mld | 10,0 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 4,9 mld | 4,5 mld | 4,8 mld | 4,7 mld | 4,4 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 16,0 mld | 14,8 mld | 14,4 mld | 16,1 mld | 19,2 mld | 18,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,0 mld | 5,1 mld | 5,5 mld | 5,3 mld | 5,4 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,1 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 33,1 mld | 33,5 mld | 28,9 mld | 26,5 mld | 19,9 mld | 17,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 68,4 mld | 68,0 mld | 63,2 mld | 62,1 mld | 59,0 mld | 59,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 844,0 mil | 705,0 mil | 905,0 mil | 550,0 mil | 833,0 mil | 715,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,8 mld | 1,5 mld | 2,3 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 28,6 mld | 25,2 mld | 23,0 mld | 23,2 mld | 24,9 mld | 22,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 11,4 mld | 11,6 mld | 11,2 mld | 11,3 mld | 12,0 mld | 11,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 18,2 mld | 21,1 mld | 21,2 mld | 22,7 mld | 19,2 mld | 22,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
- 2023
- 26,5 mld
- 2024
- 19,9 mld
- 2025
- 17,0 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 8,2 mld | 11,4 mld | 9,1 mld | 8,0 mld | 10,8 mld | 10,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 650,0 mil | 579,0 mil | 728,0 mil | 585,0 mil | 523,0 mil | 563,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 7,5 mld ≈ | 10,8 mld ≈ | 8,3 mld ≈ | 7,4 mld ≈ | 10,3 mld ≈ | 9,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -14,6 mld | -3,1 mld | -2,5 mld | -2,3 mld | -3,4 mld | -4,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 770,0 mil | -8,9 mld | -6,5 mld | -5,1 mld | -3,4 mld | -7,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 3,4 mld | 3,6 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,6 mld | 546,0 mil | 1,4 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 59 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 216,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare80
- Randamente62
- Calitate69
- Bilanț și datorie19
- Creștere61
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 41,53 – 229,98 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)141,06 – 229,98 (Mijloc 175,07)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 14,6 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 2,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)41,53 – 55,84 (Mijloc 47,63)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 59/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -5,5 % | 67 (față de colegi) | 17 % |
| Marja netă · Calitate | -12,5 % | 73 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,6 % | 21 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 23,0 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -2,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 48 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,4 % | 80 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,5 % | 36 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 29,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie19/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere61/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial80/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GILEAD SCIENCES, INC. (GILD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 29,4 mld USD în 2025; creștere an/an 2,4 %; marjă netă -12,5 %; ROE -22,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 91,29–142,91 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 111,35 USD, prețul de 174,48 USD lasă un potențial de -36,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -56,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 59/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: -12,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 23,0 %
- Randament FCF: 6,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 29,8 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -2,3x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMGNAmgen Inc. | 258,8 mld | 27,7 | 78,4 % | 24,1 % | +10,0 % | +39 % / +77 % |
| GILDGilead Sciences, Inc. | 216,4 mld | — | -22,3 % | -12,5 % | +2,4 % | +42 % / +114 % |
| MRNAModerna, Inc. | 103,2 mld | — | -39,0 % | -141,4 % | −39,9 % | +895 % / +233 % |
| RVMDRevolution Medicines, Inc. | 43,2 mld | — | -93,6 % | -946,8 % | indisponibil | +157 % / +756 % |
| BIIBBiogen Inc. | 37,6 mld | 108,8 | 1,9 % | 3,4 % | +2,2 % | +40 % / +9 % |
| EXELExelixis, Inc. | 17,8 mld | 21,7 | 44,3 % | 35,5 % | +7,0 % | +65 % / +234 % |
| NBIXNeurocrine Biosciences, Inc. | 16,8 mld | 24,6 | 20,4 % | 19,0 % | +21,4 % | +9 % / +42 % |
| HALOHalozyme Therapeutics, Inc. | 14,8 mld | 38,4 | 173,7 % | 24,9 % | +37,6 % | +83 % / +238 % |
| KYMRKymera Therapeutics, Inc. | 11,6 mld | — | -27,3 % | -341,8 % | −16,7 % | +101 % / +556 % |
| BEAMBeam Therapeutics Inc. | 2,9 mld | — | -11,3 % | -73,9 % | +120,0 % | +10 % / −1 % |
| BCRXBiocryst Pharmaceuticals, Inc. | 2,1 mld | — | — | -37,4 % | +94,1 % | +15 % / +40 % |
| MAZEMaze Therapeutics, Inc. | 1,9 mld | — | -37,3 % | -5.343,6 % | indisponibil | −12 % / indisponibil |
| ALVOAlvotech | 1,5 mld | 46,7 | — | 4,8 % | +19,7 % | −8 % / −51 % |
| CGEMCullinan Therapeutics, Inc. | 803,8 mil | — | -50,3 % | — | −100,0 % | +10 % / +53 % |
| CADLCandel Therapeutics, Inc. | 692,5 mil | — | -81,8 % | — | 0,0 % | +90 % / +907 % |
| FDMT4D Molecular Therapeutics, Inc. | 611,3 mil | — | -43,3 % | -194,7 % | +230.194,6 % | +5 % / −3 % |
| ATYRaTYR PHARMA INC | 606,2 mil | — | -98,4 % | -32.003,7 % | −19,1 % | +691 % / +375 % |
| RGNXREGENXBIO Inc. | 509,0 mil | — | -137,6 % | -112,6 % | +104,5 % | −42 % / −61 % |
| ALLOAllogene Therapeutics, Inc. | 411,1 mil | — | -42,4 % | -3.566,7 % | −100,0 % | −18 % / −49 % |
| AUTLAutolus Therapeutics plc | 367,3 mil | — | -133,0 % | -238,7 % | +644,9 % | −2 % / −68 % |
| FENCFennec Pharmaceuticals Inc. | 362,9 mil | — | -18,6 % | -5,5 % | −6,1 % | +26 % / +20 % |
| AGENAgenus Inc | 313,8 mil | 2,6 | — | 69,3 % | +10,4 % | +53 % / −55 % |
| OCGNOcugen, Inc. | 296,7 mil | — | — | -1.367,6 % | +8,8 % | −29 % / +126 % |
| ALECAlector, Inc. | 254,6 mil | — | -385,1 % | -850,1 % | −79,1 % | +71 % / −58 % |
| PLXProtalix BioTherapeutics, Inc. | 216,7 mil | 11,7 | 31,2 % | 23,5 % | −1,2 % | +51 % / +78 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GILD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Gilead Sciences este o companie biofarmaceutică cu sediul în Foster City, California, care se concentrează pe virologie, oncologie și inflamație, cu un accent major pe tratamentul și prevenția HIV. Relevanța actuală vine din creșterea vânzărilor de produse HIV, din lansarea Yeztugo pentru PrEP și din achizițiile majore din 2026, care au produs pierderi contabile semnificative în al doilea trimestru. Veniturile totale au fost de aproximativ 29,4 miliarde USD în 2025 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 de 7,8 miliarde USD 2.
SWOT
Puncte tari
- Gilead are un portofoliu HIV bine stabilit, cu produse cu administrare prelungită și o cotă de piață consolidată.
- Compania are o prezență globală extinsă, cu filiale de marketing în multe țări.
- Gilead are un pipeline activ în virologie, oncologie și inflamație, susținut de achiziții și colaborări.
Puncte slabe
- Dependența de vânzările HIV face ca veniturile să fie concentrate într-un singur segment.
- Terapia celulară se confruntă cu presiune competitivă și cu scădere a vânzărilor.
- Achizițiile recente au generat cheltuieli mari pentru IPR&D și au redus semnificativ lichiditățile.
Oportunități
- Extinderea indicațiilor pentru produsele existente și aprobările noi ar putea deschide piețe suplimentare.
- Adoptarea extinsă a PrEP cu administrare semestrială sau săptămânală ar putea susține creșterea pe termen lung.
- Parteneriatele cu guvernele și programele globale de sănătate ar putea extinde accesul la medicamente.
Amenințări
- Presiunile asupra prețurilor din partea guvernelor și a asigurătorilor ar putea reduce prețurile nete.
- Expirarea protecției de brevet și intrarea generice pe piață ar putea diminua veniturile produselor mature.
- Eșecurile în studiile clinice sau restricțiile FDA ar putea întârzia lansările și afecta reputația.
Riscuri
- Dependența de HIVridicat
Veniturile sunt concentrate în produsele HIV, iar pierderea cotei de piață ar putea obliga compania să reducă cheltuielile de cercetare.
- Presiunea asupra prețurilorridicat
Politicile de prețuri și rambursare din SUA și Europa ar putea reduce semnificativ prețurile nete ale produselor.
- Riscuri de dezvoltare clinicămediu
Studiile de fază 3 pot eșua sau pot fi întrerupte, așa cum s-a întâmplat cu unele studii de oncologie.
- Concentrarea distribuțieimediu
Dependența de câțiva mari distribuitori din SUA poate crea volatilitate în vânzările trimestriale.
- Costurile achizițiilormediu
Achizițiile recente au generat cheltuieli mari pentru IPR&D, iar integrarea lor ar putea fi costisitoare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările HIV continuă să crească și adoptarea PrEP cu administrare prelungită se extinde, compania ar putea menține creșterea veniturilor pe termen mediu.
- Aprobările recente pentru Trodelvy și Hepcludex ar putea deschide noi surse de venituri în oncologie și în bolile hepatice.
- Un pipeline larg și achizițiile recente ar putea consolida poziția companiei în terapiile de următoarea generație.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunea asupra prețurilor se intensifică, marjele ar putea scădea și ar putea limita capacitatea de finanțare a cercetării.
- Pierderea de vânzări în terapia celulară și expirarea brevetelor ar putea afecta veniturile pe termen mediu.
- Costurile achizițiilor și datoriile asociate ar putea limita flexibilitatea financiară a companiei.
De urmărit
- Decizia FDA pentru bictegravir și lenacapavirAugust 2026
- Decizia FDA pentru anito-cel în mielom multipludecembrie 2026
- Decizia FDA pentru Yeztugo cu administrare săptămânalăfebruarie 2027
- Ghidajul revizuit pentru produsele farmaceutice și evoluția cheltuielilor IPR&Dnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania distribuie majoritatea produselor din SUA exclusiv prin canalul de distribuție cu ridicata, iar istoric aproximativ 90% din vânzările brute din SUA au mers către trei mari distribuitori 1. În Europa și în alte țări, vânzările se fac prin echipe comerciale proprii, distribuitori terți sau parteneri corporativi 1. Gilead generează și venituri din royalty-uri, din contracte și din alte plăți de la parteneri de colaborare 1.
Segmente
HIV
Segmentul HIV este principala sursă de venituri, cu vânzări de produse de 20,8 miliarde USD în 2025, în creștere cu 6% 1. În al doilea trimestru din 2026, vânzările au crescut cu 12%, până la 5,7 miliarde USD, susținute de tratament și de expansiunea rapidă a PrEP, inclusiv de Yeztugo 3. Biktarvy rămâne produsul central, iar Descovy a crescut puternic în trimestrul al doilea din 2026 3.
Boli hepatice
Segmentul bolilor hepatice include Epclusa, Vemlidy și Livdelzi, cu vânzări de 3,2 miliarde USD în 2025, în creștere cu 6% 1. Livdelzi crește rapid în trimestrul al doilea din 2026, iar Hepcludex a primit aprobare FDA acceleratorie pentru hepatita delta 23. Vânzările de Epclusa, afectate de prețuri mai mici, scad 1.
Piața în context
Piața oncologiei celulare și a terapiilor ADC este în expansiune, dar cu concurență intensă. Compania a achiziționat active noi pentru a-și întări poziția, inclusiv prin achiziția Arcellx 2.
Poziția concurențială
Gilead activează într-un mediu foarte competitiv, în care produsele se diferențiază după eficacitate, siguranță, acceptare de către medici și preț. Concurența vine de la companii farmaceutice și biotehnologice mari, de la firme specializate, de la instituții academice și de la producătorii de generice 1. Noile produse de marcă sau generice care intră pe piețele majore pot afecta prețurile și cota de piață 1.
În terapia celulară, concurența din aceeași clasă și din afara ei a redus vânzările Yescarta și Tecartus în 2026 3. În HIV, concurența generică și noile tratamente pot afecta cota de piață a produselor existente 1.
- Merck & Co., Inc.MRK
Partener de colaborare în HIV și oncologie, dar și concurent potențial prin propriile produse, conform surselor.
- Johnson & JohnsonJNJ
Partener comercial pentru Odefsey și Symtuza și sursă de competiție pe piața HIV, conform documentelor analizate.
- Arcus Biosciences, Inc.
Partener în oncologie, implicat în studii de imunoterapie, cu rezultate care au condus la oprirea unor studii.
- Producători de medicamente generice
Pot intra pe piață după expirarea brevetelor și pot reduce prețurile produselor mature.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Gilead-Backed Aspen Neuroscience Shares Decline 2% After US IPOBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- STAT+: Gilead to pay $45 million to settle kickback charges filed by Texas attorney generalSTAT News · 22 oct. 2026 · EN
- STAT+: Pharmalittle: We’re reading about Roche investments in Germany, a Gilead bowel disease drug, and moreSTAT News · 19 oct. 2026 · EN
- STAT+: Gilead’s IBS drug eliminated symptoms for patients, mid-stage study findsSTAT News · 19 oct. 2026 · EN
- STAT+: Why Gilead can’t stop talking about its ambitions in immunologySTAT News · 24 sept. 2026 · EN
- Why Morgan Stanley likes Gilead's HIV prevention playYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Gilead Strengthens HIV Growth Platform with Expanded Latin America AccessYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Gilead Wins Appeals Court Ruling Blocking Imported HIV Drug SalesYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- STAT+: Pharmalittle: We’re reading about a Novartis investor seeking a shake-up, a Gilead setback, and moreSTAT News · 10 sept. 2026 · EN
- Gilead Sciences Just Won Its Third FDA Approval in Less Than 4 Months. Is the Stock Still Underrating This Turnaround Play?Yahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Gilead Keeps Writing Bigger Checks—But Can the Drugs Keep Paying for Them?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Is Gilead Sciences Stock Outperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- FDA approves daily HIV pill from Gilead designed to simplify treatment for some patientsCNBC World · 27 aug. 2026 · EN
- Gilead’s Core Business Is Accelerating, But Will Its $11 Billion Pipeline Bet Pay Off?Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- Gilead’s HIV Business is Surging, but is the Company Too Dependent on One Franchise?Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Gilead’s Revenue Is Accelerating, But are its Acquisitions Worth the Cost?Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Pfizer vs. Gilead: Which Drugmaker Has the Stronger Growth Story?Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Court rules companies can't import Gilead medications from overseas in blow to AFP health programsCNBC World · 14 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)20 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Gilead Sciences, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Gilead Sciences, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Gilead Sciences, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.