olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Scinai Immunotherapeutics Ltd. SCNI
Biological Products, (No Diagnostic Substances) · SIC 2836 · Verticală: Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836)
Scinai Immunotherapeutics este o companie biofarmaceutică israeliană care combină dezvoltarea de terapii în inflamație și imunologie cu o activitate CDMO, adică servicii contractuale de dezvoltare și fabricație pentru companii mici de biotehnologie. Compania rămâne sub un avertisment de continuitate a activității, cu numerar de 1,6 milioane USD la finalul anului 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Scinai Immunotherapeutics Ltd. (SCNI) costa 0,45 USD (−4,87 % într-o zi), cu capitalizare 6,2 mld USD, P/E 112,3 pe un EPS diluat de 0,00 USD în ultimele 12 luni, beta 0,81, interval pe 52 de săptămâni 0,45–12,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2023): profit net de -3,5 mil USD, EPS diluat -0,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 22,4
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 0,19 – 1,26
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 146,5 %
- SMA 50 / 200
- 1,37 / 4,33
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,27 / -0,29
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −64,4 % | −2,0 % | −62,4 pp | — |
| 3 luni | −82,0 % | −2,2 % | −79,9 pp | — |
| 6 luni | −92,1 % | +4,3 % | −96,4 pp | — |
| De la început de an | −93,7 % | +10,6 % | −104,3 pp | — |
| 1 an | −96,0 % | +10,5 % | −106,5 pp | −3,8 % |
| 3 ani | −99,3 % | +73,7 % | −173,0 pp | +18,6 % |
| 5 ani | −100,0 % | +61,7 % | −161,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2023 · 31 mar. 2023
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '22 | Q1 '23 |
|---|---|---|
| Cercetare și dezvoltare | 1,2 mil | 2,0 mil |
| Profit operațional | -2,6 mil | -3,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 134,0 mii | 138,0 mii |
| Profit net | -2,5 mil | -3,5 mil |
| EPS diluat | -0,00 | -0,00 |
| Flux de numerar operațional | -1,1 mil | -3,1 mil |
| Investiții (capex) | 521,0 mii | 6,0 mii |
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 14.875,0, mediană 22.237,5, max 29.600,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 658,0 mii | 1,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +99,2 % |
| Profit net | -10,0 mil | -1,4 mil | -8,2 mil | -5,8 mil | -6,5 mil | 4,8 mil | -8,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −273,2 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -0,02 | 0,01 | 0,00 | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −60,0 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 728,9 % | -633,6 % |
| Flux de numerar liber | -4,2 mil | -24,5 mil | -7,6 mil | -8,1 mil | -10,0 mil | -6,3 mil | -6,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 8,1 mil USD
- Active totale
- 11,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,30x
- ROE
- -91,9 %
- ROA
- -66,3 %
- Marja FCF
- -461,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | — | — | 658,0 mii | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | — | — | 1,2 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | — | — | -580,0 mii | -2,7 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 16,0 mil | 3,2 mil | 5,8 mil | 5,2 mil | 5,5 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 7,6 mil | 5,3 mil | 4,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | — | -10,9 mil | -11,1 mil | -9,7 mil | -8,6 mil | -7,5 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 471,0 mii | 562,0 mii | 514,0 mii | 1,6 mil | 1,4 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| EBITDA | — | -10,4 mil ≈ | -10,5 mil ≈ | -9,2 mil ≈ | -7,0 mil ≈ | -6,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,9 mil | 336,0 mii | 351,0 mii | 343,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 15 mai 2024verificat |
| Profit net | -1,4 mil | -8,2 mil | -5,8 mil | -6,5 mil | 4,8 mil | -8,3 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,02 | 0,01 | 0,00 | — | — | SEC (XBRL)· 07 mai 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 564,6 mil | 754,1 mil | 1,6 mld | 3,2 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,6 mld
- 2024
- 3,2 mld
- 2025
- 9,3 mld
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,1 mil | 17,4 mil | 14,1 mil | 4,9 mil | 2,0 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 375,0 mii | 325,0 mii | — | — | 83,0 mii | 73,0 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Active curente | 3,3 mil | 17,8 mil | 14,4 mil | 5,4 mil | 2,4 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 12,3 mil | 12,4 mil | 11,2 mil | 10,8 mil | 9,2 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Active totale | 17,7 mil | 32,0 mil | 27,1 mil | 17,5 mil | 13,4 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 581,0 mii | 999,0 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 mar. 2022verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 375,0 mii | 382,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 apr. 2023verificat |
| Datorii curente | 20,0 mil | 2,4 mil | 2,3 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | -4,5 mil | 982,0 mii | -1,8 mil | -4,6 mil † | 10,0 mil † | 8,1 mil † | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 461,3 mil | 573,3 mil | — | 1,9 mld | 3,4 mld | 13,9 mld | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,9 mld
- 2024
- 3,4 mld
- 2025
- 13,9 mld
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -22,6 mil | -7,4 mil | -7,3 mil | -9,4 mil | -6,3 mil | -6,0 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,9 mil | 139,0 mii | 836,0 mii | 637,0 mii | 12,0 mii | 24,0 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -24,5 mil ≈ | -7,6 mil ≈ | -8,1 mil ≈ | -10,0 mil ≈ | -6,3 mil ≈ | -6,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,8 mil | -139,0 mii | -836,0 mii | -637,0 mii | -12,0 mii | -24,0 mii | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 4,3 mil | 21,4 mil | 6,8 mil | 1,1 mil | 3,4 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -637,0 mii
- 2024
- -12,0 mii
- 2025
- -24,0 mii
SEC (XBRL)· 01 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
19 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -633,6 % | 24 (față de colegi) | 33 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 41 (pe interval fix) | 22 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -0,1 % | 0 (pe interval fix) | 44 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial41/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial24/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SCINAI IMMUNOTHERAPEUTICS LTD. (SCNI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mil USD în 2025; creștere an/an 99,2 %; marjă netă -633,6 %; ROE -91,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -633,6 %
- Randament FCF: -0,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMGNAmgen Inc. | 249,4 mld | 28,7 | 91,5 % | 23,0 % | +10,0 % | +34 % / +71 % |
| GILDGilead Sciences, Inc. | 207,7 mld | — | -22,3 % | -12,5 % | +2,4 % | +33 % / +119 % |
| MRNAModerna, Inc. | 91,2 mld | — | -39,0 % | -141,4 % | −39,9 % | +779 % / +194 % |
| RVMDRevolution Medicines, Inc. | 41,6 mld | — | -79,1 % | — | indisponibil | +150 % / +733 % |
| BIIBBiogen Inc. | 36,8 mld | 106,4 | 1,9 % | 3,4 % | +2,2 % | +37 % / +6 % |
| MESOMesoblast Limited | 18,5 mld | — | -19,0 % | -593,9 % | +191,4 % | −17 % / +425 % |
| EXELExelixis, Inc. | 17,6 mld | 21,6 | 44,3 % | 35,5 % | +7,0 % | +64 % / +232 % |
| HALOHalozyme Therapeutics, Inc. | 14,8 mld | 38,4 | 173,7 % | 24,9 % | +37,6 % | +83 % / +238 % |
| KYMRKymera Therapeutics, Inc. | 11,6 mld | — | -27,3 % | -341,8 % | −16,7 % | +101 % / +556 % |
| TWSTTwist Bioscience Corporation | 8,9 mld | — | -29,6 % | -31,7 % | +20,3 % | +345 % / +493 % |
| SCNIScinai Immunotherapeutics Ltd. | 6,2 mld | — | -91,9 % | -633,6 % | +99,2 % | −96 % / −99 % |
| CGONCG Oncology, Inc. | 6,0 mld | — | -26,4 % | -3.602,7 % | +254,7 % | +51 % / indisponibil |
| TARSTarsus Pharmaceuticals, Inc. | 3,4 mld | — | -319,8 % | -102,9 % | +146,7 % | −14 % / +318 % |
| DNLIDenali Therapeutics Inc. | 3,4 mld | — | -33,9 % | -1.470,5 % | indisponibil | +8 % / +13 % |
| ADMAAdma Biologics, Inc. | 2,3 mld | 14,9 | 41,9 % | 33,0 % | +19,6 % | −45 % / +183 % |
| VCELVericel Corporation | 2,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 7,9 % | +16,5 % | +13 % / +28 % |
| BCRXBiocryst Pharmaceuticals, Inc. | 2,1 mld | — | — | -40,9 % | +94,1 % | +15 % / +40 % |
| VIRVir Biotechnology, Inc. | 2,0 mld | — | -26,1 % | -83,0 % | −7,6 % | +83 % / +24 % |
| ALVOAlvotech | 1,5 mld | 46,7 | — | 4,8 % | +19,7 % | −8 % / −51 % |
| INBXInhibrx Biosciences, Inc. | 1,3 mld | — | -1.773,6 % | — | +550,0 % | +3 % / indisponibil |
| EVAXEvaxion A | 1,2 mld | — | -100,2 % | -102,4 % | +125,1 % | −50 % / −93 % |
| CADLCandel Therapeutics, Inc. | 692,5 mil | — | -81,8 % | — | 0,0 % | +90 % / +907 % |
| SRZNSurrozen, Inc. | 372,0 mil | — | — | -2.885,3 % | −67,4 % | +91 % / +340 % |
| AUTLAutolus Therapeutics plc | 367,3 mil | — | -133,0 % | -238,7 % | +644,9 % | −2 % / −68 % |
| LXEOLexeo Therapeutics, Inc. | 265,0 mil | — | -46,8 % | — | indisponibil | −67 % / −75 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SCNI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 01 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (20 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (13 oct. 2026), 6-K (21 sept. 2026), 6-K (08 sept. 2026).
Pe scurt
Scinai Immunotherapeutics este o companie biofarmaceutică israeliană care combină dezvoltarea de terapii în inflamație și imunologie cu o activitate CDMO, adică servicii contractuale de dezvoltare și fabricație pentru companii mici de biotehnologie. Compania rămâne sub un avertisment de continuitate a activității, cu numerar de 1,6 milioane USD la finalul anului 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania combină un model dublu de R&D și CDMO, iar veniturile din servicii oferă o anumită flexibilitate operațională față de biotehnologiile pur de cercetare 1.
- Infrastructura de laborator și fabricație din Ierusalim, cu site-ul Yavne, susține dezvoltarea de la faza timpurie până la producția clinică 1.
- Strategia de finanțare nediluativă prin granturi și împrumuturi ar putea reduce dependența de capital propriu 1.
Puncte slabe
- Compania are un avertisment de continuitate a activității și numerar insuficient pentru următoarele 12 luni 1.
- Compania nu a obținut încă profitabilitate, iar veniturile din CDMO sunt încă limitate față de cheltuieli 1.
- Programul de referință M-001 nu și-a atins obiectivele în studiul de fază 3, ceea ce a impus o reorientare completă 1.
Oportunități
- Dacă cererile de granturi FENG sunt aprobate, finanțarea ar putea susține dezvoltarea programelor IL-17 și PC111 1.
- Colaborarea cu Recipharm ar putea aduce clienți care trec de la dezvoltare timpurie la fabricație comercială 1.
- Lipsa terapiilor aprobate pentru SJS și TEN ar putea face din PC111 o opțiune de interes dacă datele clinice sunt favorabile 1.
Amenințări
- Concurența puternică din terapiile IL-17 poate reduce șansele unui candidat fără diferențiere clară 1.
- Dacă nu se respectă termenele de depunere a IND, compania ar putea pierde drepturile din acordul de licență cu MPG și UMG 1.
- Dacă Nasdaq nu acceptă cerințele de listare, acțiunile ar putea pierde lichiditate 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Avertismentul de continuitate și nevoia de capital semnificativ pot forța reduceri de programe sau încetarea activității 1.
- Termene de licențăridicat
Extinderile cerute pentru depunerea IND ar putea nu fi acordate, iar pierderea drepturilor ar afecta programul IL-17 1.
- Opțiunea PC111mediu
Opțiunea expiră dacă finanțarea nu este asigurată până la termenul din august 2026, iar vânzătorii pot cere răscumpărarea acțiunilor dacă nu există IND până la sfârșitul lui 2028 1.
- Dependența de terțimediu
Programele depind de licențe și colaborări externe, iar pierderea acestor relații ar afecta dezvoltarea 1.
- Continuitatea operațiunilor CDMOmediu
Operațiunile depind de funcționarea facilităților din Ierusalim și Yavne, iar perturbările ar afecta veniturile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă finanțările FENG sunt aprobate, compania ar putea avansa PC111 și programele NanoAbs fără diluare majoră, iar CDMO-ul extins ar putea genera venituri mai stabile 1.
- Integrarea Yavne și colaborarea cu Recipharm ar putea transforma CDMO într-o sursă de venituri recurente pentru clienții timpurii 1.
- Un candidat cu diferențiere clară în IL-17 sau o indicație rară pentru PC111 ar putea atrage parteneri externi 1.
Ce ar strica teza
- Dacă finanțarea nu se materializează, compania ar putea reduce programele sau ar putea intra în insolvență, având numerar limitat 1.
- Pierderile operaționale persistente și veniturile mici din CDMO ar putea menține presiunea asupra capitalului 1.
- Concurența intensă în IL-17 ar putea face programul comercial dificil chiar dacă dezvoltarea reușește 1.
De urmărit
- Decizia FENG pentru cererile IL-17 și PC111iulie 2026
- Condițiile opțiunii PC111 și termenul de exercitareaugust 2026
- Rezultatul cererilor de extindere a termenelor IND cu MPG și UMG2026
- Integrarea Scinai Biopharma Services și evoluția veniturilor CDMOnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 01 apr. 2026; de atunci au apărut 6-K (20 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (13 oct. 2026), 6-K (21 sept. 2026), 6-K (08 sept. 2026).
Afacerea
Scinai are două unități complementare: Scinai R&D, dedicată terapiilor inflamatorii și imunologice, și Scinai Biopharma Services, care oferă servicii CDMO din Ierusalim și, din februarie 2026, din situl Yavne achiziționat de la Recipharm Israel 1. Portofoliul de cercetare se bazează pe NanoAbs, fragmente de anticorpi VHH licențiate de la Max Planck Society și de la Centrul Medical Universitar Göttingen, precum și pe opțiunea de achiziție a PC111, un anticorp destinat afecțiunilor dermatologice severe 1. Compania a raportat o pierdere operațională de 7,5 milioane USD pentru 2025, iar veniturile din CDMO nu acoperă încă costurile 1.
Segmente
CDMO (Scinai Biopharma Services)
Divizia CDMO oferă dezvoltare analitică, dezvoltare de procese și fabricație cGMP pentru materiale în faza clinică, cu accent pe clienții de început din Israel și Statele Unite 1. Achiziția site-ului Yavne adaugă capabilități pentru molecule mici, iar colaborarea cu Recipharm permite transferul clienților către fabricație clinică și comercială târzie 1.
R&D terapeutic
Programul IL-17 bazat pe NanoAbs este în evaluare strategică, iar compania examinează variante intradermice și bispecifice pentru psoriazis 1. Programul PC111 vizează pemfigus, SJS și TEN, afecțiuni rare fără terapii aprobate pentru SJS și TEN, iar opțiunea de achiziție depinde de finanțarea prin granturi FENG 1.
Piața în context
Tendințe
- Competiție crescută pe IL-17vânt din față
Numărul mare de produse aprobate și candidați în dezvoltare pentru indicații similare face ca un nou monoterapeutic IL-17 să poată întâmpina dificultăți comerciale, dacă nu se diferențiază 1.
- Granturi europene FENGmixt
Finanțarea prin programul european FENG ar putea susține dezvoltarea fără diluarea acțiunilor, dacă cererile sunt aprobate, decizia fiind așteptată în iulie 2026 1.
- Consolidarea CDMOmixt
Achiziția Recipharm Israel și extinderea spre molecule mici ar putea lărgi oferta CDMO și atrage clienți noi, dar integrarea implică costuri și transferuri de personal 1.
- Finanțare limitatăvânt din față
Lipsa capitalului suficient pentru următoarele 12 luni poate restrânge programele de cercetare și poate forța reduceri de costuri 1.
Poziția concurențială
În terapiile IL-17, compania se confruntă cu produse aprobate și candidați în dezvoltare care vizează aceleași indicații, iar în CDMO concurează cu alți furnizori de servicii pentru biotehnologii în stadiu timpuriu 1. Sursa nu numește concurenți specifici în aceste rânduri, iar valorile de piață nu sunt furnizate 1.
- Producători de terapii IL-17 aprobate și în dezvoltare
Produsele aprobate și candidații în dezvoltare pentru psoriazis și psoriazis artropatic sunt concurenți directi ai programului IL-17 1.
- Furnizori CDMO pentru biotehnologii timpurii
Companiile de servicii contractuale care oferă dezvoltare și fabricație cGMP pentru clienți mici concurează direct pentru aceiași clienți 1.
- Alți dezvoltatori de anticorpi pentru dermatologie
Terapiile pentru pemfigus și SJS/TEN sunt tratate cu corticosteroizi, imunosupresoare și biologice precum rituximab, care concurează cu PC111 1.
- Parteneri de fabricație cu rețea globală
Recipharm, prin rețeaua sa globală, poate servi ca partener și concurent pentru fabricația clinică și comercială târzie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)20 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)08 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)26 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)19 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)17 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 iun. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Scinai Immunotherapeutics Ltd. · 01 apr. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.