olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ameresco, Inc. AMRC
Construction - Special Trade Contractors · SIC 1700 · Verticală: Construction - Special Trade Contractors (SIC 1700)
Ameresco este un furnizor de soluții de infrastructură energetică din America de Nord și Europa, care reduce costurile clienților, crește reziliența și susține decarbonizarea prin eficiență energetică, active regenerabile proprii și servicii O&M. Momentul este important deoarece cererea de energie pentru centrele de date a dus la o creștere puternică a portofoliului de proiecte, cu un backlog total de 6,73 miliarde USD la 30 iunie 2026.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Ameresco, Inc. (AMRC) costa 19,15 USD (−9,88 % într-o zi), cu P/E 17,9 pe un EPS diluat de 1,07 USD în ultimele 12 luni, beta 1,92, interval pe 52 de săptămâni 18,32–36,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 515,5 mil USD (+9,1 % an/an), profit net de 9,7 mil USD (−24,5 % an/an), EPS diluat 0,18 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 17,98 – 22,16
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,28 · lățimea benzii 20,8 %
- SMA 50 / 200
- 21,47 / 26,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,25 / -0,45
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,6 % | −5,9 % | −9,6 pp | — |
| 3 luni | −25,0 % | −4,6 % | −20,4 pp | — |
| 6 luni | −35,5 % | +0,2 % | −35,7 pp | — |
| De la început de an | −34,6 % | +7,4 % | −42,0 pp | — |
| 1 an | −48,9 % | +8,2 % | −57,1 pp | −50,2 % |
| 3 ani | −28,0 % | +68,4 % | −96,5 pp | −13,5 % |
| 5 ani | −80,4 % | +56,5 % | −136,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 438,0 mil | 500,9 mil | 532,7 mil | 352,8 mil | 472,3 mil | 526,0 mil | 401,5 mil | 515,5 mil |
| Costul vânzărilor | 372,8 mil | 423,7 mil | 465,9 mil | 300,9 mil | 398,9 mil | 441,7 mil | 345,0 mil | 424,2 mil |
| Profit brut | 65,2 mil | 77,1 mil | 66,8 mil | 51,9 mil | 73,4 mil | 84,3 mil | 56,5 mil | 91,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 44,2 mil | 42,1 mil | 47,8 mil | 38,5 mil | 45,7 mil | 43,4 mil | 46,3 mil | 47,6 mil |
| Profit operațional | 21,0 mil | 35,2 mil | 44,6 mil | 13,7 mil | 27,8 mil | 42,4 mil | 10,2 mil | 44,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 20,4 mil | 23,5 mil | 26,5 mil | 23,9 mil | 25,2 mil | 27,2 mil | 29,3 mil | 30,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 5,2 mil | 13,7 mil | 21,2 mil | -4,4 mil | 12,6 mil | 18,2 mil | -17,6 mil | 20,0 mil |
| Impozit pe profit | 0 | -3,3 mil | -16,7 mil | 1,2 mil | -2,9 mil | -3,7 mil | -3,2 mil | 137,0 mii |
| Profit net | 5,0 mil | 17,6 mil | 37,1 mil | -5,5 mil | 12,9 mil | 18,5 mil | -18,3 mil | 9,7 mil |
| EPS diluat | 0,09 | 0,33 | 0,70 ≈ | -0,10 | 0,24 | 0,35 | -0,35 | 0,18 |
| Flux de numerar operațional | 53,3 mil ≈ | 25,1 mil ≈ | 18,4 mil | -28,3 mil | -26,9 mil ≈ | 17,7 mil ≈ | 35,4 mil | -107,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,1 mil ≈ | 987,0 mii ≈ | 1,2 mil | 422,0 mii | 147,0 mii ≈ | -352,0 mii ≈ | 542,0 mii | 862,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 22 din propriul istoric de 36 trimestre (min 10,4, mediană 26,2, max 60,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 717,2 mil | 787,1 mil | 866,9 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | +10,1 % | +9,8 % | +10,1 % | +19,1 % | +17,8 % | +50,1 % | −24,7 % | +28,8 % |
| Profit net | 37,5 mil | 38,0 mil | 44,4 mil | 54,1 mil | 70,5 mil | 94,9 mil | 62,5 mil | 56,8 mil |
| Profit net an/an | +211,6 % | +1,3 % | +17,0 % | +21,6 % | +30,4 % | +34,7 % | −34,2 % | −9,1 % |
| EPS diluat | 0,82 | 0,81 | 0,93 | 1,10 | 1,35 | 1,78 | 1,17 | 1,07 |
| EPS diluat an/an | +215,4 % | −1,2 % | +14,8 % | +18,3 % | +22,7 % | +31,9 % | −34,3 % | −8,5 % |
| netă % | 5,2 % | 4,8 % | 5,1 % | 5,2 % | 5,8 % | 5,2 % | 4,5 % | 3,2 % |
| Flux de numerar liber | -138,4 mil | -57,1 mil | -203,0 mil | -104,8 mil | -177,2 mil | -343,6 mil | -75,7 mil | 113,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 108,5 mil USD
- Datorie financiară
- 149,4 mil USD
- Datorie netă
- 40,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,0 mld USD
- Active totale
- 4,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,14x
- Lichiditate curentă
- 1,46x
- ROE
- 5,8 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- 6,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 866,9 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 698,8 mil | 844,7 mil | 985,3 mil | 1,5 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Profit brut | 168,1 mil | 187,5 mil | 230,4 mil | 290,8 mil | 246,4 mil | 256,1 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 116,5 mil | 116,1 mil | 132,9 mil | 159,5 mil | 162,1 mil | 173,8 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Profit operațional | 51,6 mil | 71,5 mil | 95,4 mil | 133,0 mil | 82,2 mil | 108,7 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 37,7 mil | 40,1 mil | 44,8 mil | 54,3 mil | 65,9 mil | 89,2 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| EBITDA | 89,3 mil ≈ | 111,6 mil ≈ | 140,2 mil ≈ | 187,3 mil ≈ | 148,1 mil ≈ | 198,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,2 mil | 13,4 mil | 14,6 mil | 17,8 mil | 26,9 mil | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 36,6 mil | 56,4 mil | 78,1 mil | 105,7 mil | 38,3 mil | 33,9 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -3,7 mil | -494,0 mii | -2,0 mil | 7,2 mil | -25,6 mil | -20,0 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Profit net | 44,4 mil | 54,1 mil | 70,5 mil | 94,9 mil | 62,5 mil | 56,8 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,93 | 1,10 | 1,35 | 1,78 | 1,17 | 1,07 | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 47,8 mil | 49,0 mil | 52,3 mil | 53,3 mil | 53,2 mil | 53,1 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2022
- 159,5 mil
- 2023
- 162,1 mil
- 2024
- 173,8 mil
SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat
- 2022
- 53,3 mil
- 2023
- 53,2 mil
- 2024
- 53,1 mil
SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 33,2 mil | 66,4 mil | 50,5 mil | 115,5 mil | 79,3 mil | 108,5 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Stocuri | 9,2 mil | 8,6 mil | 8,8 mil | 14,2 mil | 13,6 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Active curente | 425,2 mil | 490,7 mil | 638,6 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 10,1 mil | 9,0 mil | 13,1 mil | 15,7 mil | 17,4 mil | 11,0 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Fond comercial | 58,4 mil | 58,7 mil | 71,2 mil | 70,6 mil | 75,6 mil | 66,3 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,6 mil | 927,0 mii | 7,0 mil | 4,7 mil | 6,8 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Active totale | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,9 mld | 3,7 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 202,4 mil | 230,9 mil | 309,0 mil | 349,1 mil | 402,8 mil | 529,3 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 70,0 mil | 69,4 mil | 78,9 mil | 331,5 mil | 322,2 mil | 149,4 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 266,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 mar. 2020verificat |
| Datorii curente | 336,6 mil | 383,1 mil | 474,2 mil | 812,1 mil | 901,5 mil | 889,0 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Capital propriu | 428,9 mil | 492,8 mil | 704,3 mil | 873,0 mil | 925,9 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
- 2022
- 4,7 mil
- 2023
- 6,8 mil
- 2024
- 8,8 mil
SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -196,3 mil | -102,6 mil | -172,3 mil | -338,3 mil | -70,0 mil | 117,6 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 6,7 mil | 2,2 mil | 4,9 mil | 5,3 mil | 5,7 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -203,0 mil ≈ | -104,8 mil ≈ | -177,2 mil ≈ | -343,6 mil ≈ | -75,7 mil ≈ | 113,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -142,2 mil | -181,0 mil | -205,3 mil | -328,4 mil | -566,9 mil | -386,6 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 317,4 mil | 305,2 mil | 365,5 mil | 730,2 mil | 640,8 mil | 313,9 mil | SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 144,0 mii | 6,0 mii | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2022
- -338,3 mil
- 2023
- -70,0 mil
- 2024
- 117,6 mil
SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat
- 2022
- -328,4 mil
- 2023
- -566,9 mil
- 2024
- -386,6 mil
SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat
- 2022
- 730,2 mil
- 2023
- 640,8 mil
- 2024
- 313,9 mil
SEC (XBRL)· 28 feb. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,5 % | 86 (față de colegi) | 19 % |
| Marja netă · Calitate | 3,3 % | 78 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -32,6 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,3 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -7,5 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 73 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate60/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Ameresco, Inc. (AMRC). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2024; creștere an/an 28,8 %; marjă netă 3,3 %; ROE 5,5 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 8,5 %
- Marja netă: 3,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,1x
- Lichiditatea curentă: 1,7x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -32,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -7,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Construction - Special Trade Contractors (SIC 1700) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AGXArgan Inc | 3,7 mld | 20,7 | 39,8 % | 15,1 % | +8,1 % | −34 % / +460 % |
| BBUCBrookfield Business Corporation | 2,7 mld | — | 2,4 % | 1,4 % | −32,4 % | −13 % / +66 % |
| RUNSunrun Inc. | 2,4 mld | 5,0 | 16,2 % | 14,0 % | +45,1 % | −51 % / −23 % |
| LMBLimbach Holdings, Inc. | 639,3 mil | 21,3 | 16,0 % | 4,2 % | +24,7 % | −23 % / +43 % |
| BBCPConcrete Pumping Holdings, Inc. | 479,7 mil | 56,2 | 3,9 % | 2,4 % | −7,7 % | +51 % / +28 % |
| PHOEPhoenix Asia Holdings Limited | 395,1 mil | — | -25,9 % | -16,7 % | −2,2 % | +30 % / indisponibil |
| MTRXMatrix Service Co | 242,0 mil | 33,1 | 5,1 % | 0,8 % | +13,6 % | −26 % / −13 % |
| MSGYMasonglory Limited | 64,4 mil | 6,8 | -135,4 % | -34,0 % | +1,0 % | −82 % / indisponibil |
| SPWRSunpower Inc. | 51,2 mil | — | — | -3,8 % | +175,9 % | −86 % / −79 % |
| FGLFounder Group Limited | 22,4 mil | — | -31,9 % | -5,6 % | indisponibil | −100 % / indisponibil |
| SMXTSolarMax Technology, Inc. | 18,0 mil | — | — | -7,9 % | +295,8 % | −66 % / indisponibil |
| PMAMing Shing Group Holdings Limited | 16,0 mil | — | — | -39,4 % | −56,8 % | −27 % / indisponibil |
| WXMWF International Limited | 12,8 mil | — | -71,9 % | -24,5 % | −13,7 % | −66 % / indisponibil |
| CETXCemtrex, Inc. | 1,3 mil | — | -152,4 % | -38,4 % | +14,4 % | −98 % / −100 % |
| ZEOZeo Energy Corp. | 0 | — | — | -15,4 % | −5,3 % | −86 % / −98 % |
| PBKPOWERBANK Corp | — | — | -174,4 % | -74,7 % | −28,9 % | −91 % / indisponibil |
| LGNLegence Corp. | — | — | -7,5 % | -1,2 % | +21,5 % | −45 % / indisponibil |
| KAZRSkyline Builders Group Holding Limited | — | — | 20,6 % | 18,1 % | +8,9 % | −49 % / indisponibil |
| AMRCAmeresco, Inc. | — | — | 5,5 % | 3,3 % | +28,8 % | −49 % / −28 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AMRC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Ameresco este un furnizor de soluții de infrastructură energetică din America de Nord și Europa, care reduce costurile clienților, crește reziliența și susține decarbonizarea prin eficiență energetică, active regenerabile proprii și servicii O&M. Momentul este important deoarece cererea de energie pentru centrele de date a dus la o creștere puternică a portofoliului de proiecte, cu un backlog total de 6,73 miliarde USD la 30 iunie 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un backlog mare și în creștere, inclusiv un volum record de adjudecări în al doilea trimestru 2026 3. Are o prezență extinsă în America de Nord și Europa și un portofoliu diversificat de servicii.
- Veniturile recurente din O&M și din activele energetice proprii cresc în proporție relativ mare, ceea ce oferă vizibilitate pentru perioade lungi 3.
- Experiența în soluții behind the meter pentru centrele de date poziționează compania ca partener de încredere pentru proiecte mari și complexe 3.
Puncte slabe
- O parte importantă din venituri depinde de clienți guvernamentali, ceea ce expune compania la întârzieri bugetare și la clauze care permit rezilierea contractelor 1.
- Ciclurile de vânzare sunt lungi și variabile, iar costurile sunt angajate înainte de încasarea veniturilor, ceea ce poate crea presiune asupra fluxului de numerar 13.
- Datoriile și angajamentele legate de proiectul SCE, inclusiv penalitățile posibile pentru întârzieri, rămân contestate și ar putea afecta rezultatele 1.
Oportunități
- Cererea din partea centrelor de date ar putea extinde semnificativ backlogul, deoarece compania a adăugat mai multe proiecte de acest tip și are și alte oportunități în pipeline 3.
- Dacă Ameresco reușește să își crească portofoliul de active energetice proprii, ar putea câștiga venituri recurente suplimentare 3.
- Creșterea rapidă în Europa sugerează posibilitatea unei extinderi geografice suplimentare, dacă cererea continuă 1.
Amenințări
- Modificările legislative privind creditele fiscale ar putea reduce atractivitatea soluțiilor solare și de stocare dacă cerințele FEOC nu sunt îndeplinite 2.
- Tarifele vamale și întreruperile din lanțurile de aprovizionare ar putea crește costurile și întârzia proiectele 2.
- Dacă Ameresco nu ajunge la un acord cu SCE, ar putea fi obligată să plătească despăgubiri de întârziere importante 1.
Riscuri
- Dependența de clienții guvernamentaliridicat
Clienții guvernamentali reprezintă cea mai mare parte a veniturilor, iar bugetele sau închiderile administrative pot întârzia contractele sau duce la reziliere 1.
- Litigiul cu SCEridicat
Întârzierile proiectului de stocare pentru SCE ar putea duce la plata unor despăgubiri de întârziere, iar disputa rămâne deschisă 1.
- Politica de credite fiscalemediu
Modificările privind creditele fiscale ar putea reduce eligibilitatea pentru stimulente, afectând prețurile și cererea pentru soluțiile solare și de stocare 2.
- Lanțuri de aprovizionare și costurimediu
Tarifele și întreruperile pot crește costurile de echipamente și logistică, iar companiile din construcții pot suporta costuri peste estimări 21.
- Îndatorare și finanțare a activelormediu
Datoria legată de activele energetice este semnificativă, iar accesul la finanțare pe termeni favorabili ar putea deveni mai dificil dacă condițiile se înrăutățesc 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
Ce ar strica teza
- Fluxul de numerar operațional a fost negativ în al doilea trimestru 2026, ceea ce ar putea limita capacitatea de finanțare internă a creșterii 3.
- Majoritatea veniturilor depinde de guverne, iar întârzierile bugetare ar putea afecta rapid calendarul contractelor 1.
- Parte din creșterea câștigului pe acțiune prevăzută pentru 2026 depinde de beneficii fiscale, ceea ce ar putea face rezultatele mai volatile 3.
De urmărit
- Execuția backlogului pentru centrele de date și conversia în backlog contractatQ3 2026
- Rezultatul negocierilor cu SCE privind despăgubirile de întârziere2026
- Efectul trecerii la noua politică contabilă pentru creditele fiscale transferabileQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Ameresco se prezintă drept un furnizor de soluții de infrastructură energetică care combină proiecte de eficiență energetică, modernizarea infrastructurii și dezvoltarea, construcția și operarea resurselor energetice distribuite 1. Compania folosește contracte fără cost suplimentar pentru clienți, precum ESPC și PPA, pentru a reduce barierele financiare ale proiectelor 1. Din 2026 structura sa are doi piloni: Power Infrastructure și Buildings & Public Infrastructure 2. Compania a strâns până în prezent aproximativ 7,0 miliarde USD în finanțare de proiect și a livrat soluții energetice în valoare de 18,1 miliarde USD 1.
Clienții includ guverne federale, de stat și locale, utilități, centre de date, instituții de învățământ și sănătate, autorități de locuințe și clienți comerciali și industriali din America de Nord și Europa 1. Compania operează în prezent 227 de centrale regenerabile la scară mică, cu o capacitate combinată de 838 MWe, și are active în dezvoltare și construcție de 853 MWe 1. Ameresco adaugă și servicii de operare și mentenanță pe termen lung, care aduc venituri recurente 1.
Segmente
Piața în context
Piața eficienței energetice și a energiei regenerabile este descrisă de companie ca în creștere, iar planurile sale presupun o penetrare crescândă 1. Cererea de electricitate, creșterea tarifelor utilităților și instabilitatea rețelei sunt citate ca forțe care stimulează cererea pentru infrastructura energetică 21.
Compania observă o cerere în creștere din partea centrelor de date, unde soluțiile de energie behind the meter devin o cale preferată pentru proiectele fără acces la rețeaua electrică 3. Totuși, creșterea cererii poate intensifica concurența și riscul la proiectele mai mari și mai complexe 1.
Tendințe
- Politici federale și credite fiscalemixt
Legea OBBB a modificat creditele pentru energie curată, impunând termene noi pentru proiectele solare și cerințe de conținut intern și de conformitate FEOC. Dacă Ameresco nu poate îndeplini aceste cerințe, eligibilitatea pentru stimulente ar putea scădea 2.
- Cerere din partea centrelor de datevânt din spate
Compania a adăugat în al doilea trimestru 2026 contracte noi de 1,8 miliarde USD, în mare parte pentru proiecte de centre de date, ceea ce a extins vizibil backlogul pe termen mediu 3.
- Lanțuri de aprovizionare și tarife vamalevânt din față
Tarifele, restricțiile comerciale și tensiunile geopolitice au crescut costurile pentru echipamente precum componentele electrice, oțelul, aluminiul și sistemele de stocare BESS, iar aceste dificultăți ar putea persista 2.
- Sezonalitate și întârzieri guvernamentalemixt
Veniturile sunt de obicei mai mari în trimestrele trei și patru și mai mici în primul trimestru, iar închiderea guvernului între octombrie și noiembrie 2025 a întârziat transformarea adjudecărilor în contracte 1. Clima extremă ar putea face acest tipar mai greu de prevăzut 1.
Poziția concurențială
Sursele trimise nu numesc concurenți direcți, dar menționează că o creștere a cererii poate atrage mai mulți competitori și că proiectele mari necesită capacitate de execuție superioară 1. Concurența pare să provină din companii de construcții și furnizori de servicii energetice din SUA și Europa.
- Furnizori de servicii energetice și construcții din SUA
Sursele nu identifică concurenți specifici; compania notează doar că cererea în creștere poate atrage mai mulți competitori pe piața proiectelor energetice 1.
- Firme europene de eficiență energetică
Sursele nu le numesc; creșterea din Europa sugerează că jucători locali sunt prezenți pe aceeași piață 1.
- Dezvoltatori de energie regenerabilă
Sursele nu le identifică; ei apar ca alternativă pentru proiectele solare și de stocare în care cererea depinde de subvențiile federale 2.
- Furnizori de active de stocare BESS
Sursele nu le numesc; furnizarea de echipamente de stocare este afectată de tarife și de aprovizionare, ceea ce ar putea schimba poziția concurențială 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Ameresco’s (AMRC) Data Center Boom Masks A Cash Flow ProblemYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Ameresco Insiders Bought About $1.9 Million After the Stock Fell. Are They Signaling an AI-Power Rebound?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Ameresco Director Joseph Sutton Buys 9,700 Shares for $202,400. What Should Investors Do?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Ameresco CEO Sakellaris Buys 5,000 Shares for $113,300. Is This a Sign Renewable Energy Projects are Taking Off?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Ameresco CEO Sakellaris Buys 10,000 Shares Amid Stock Decline. Is His Confidence a Signal You Can Profit?Yahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent10 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent19 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent19 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mai 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)08 mai 2026Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Ameresco, Inc. · 03 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Ameresco, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Ameresco, Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.